クルンシリ証券は、VGI株式会社の2027年から2029年の利益予想を上方修正した。2026年第1四半期の業績が回復し、純利益が2億6100万バーツを超え、予想を上回ったためだ。主にJMARTの回復により、関連会社からの利益配分を年間5億から6億バーツへと50～60％引き上げた。また、RCare、RCash、RBytes事業が予想をわずかに上回る成長を見せていることから、中核事業の粗利益を11～13％小幅に上方修正した。調査部門は、2027年から2029年の正常化利益を、従来の1億7300万バーツ、1億7400万バーツ、1億9100万バーツから、それぞれ4億6000万バーツ、4億3700万バーツ、4億4500万バーツに引き上げた。投資判断は「中立」を維持する一方、2027年の目標株価を従来の1.00バーツから1.19バーツに引き上げた。中核事業は依然として力強さに欠けるものの、関連会社からの利益配分が下支えし、200億バーツを超える純現金を投資に充てられる状況にある。経営陣は年内に明確な方針を示すと見込んでいる。
VGI Public Company LimitedBroker raises profit forecasts and target price on higher associate profit and better core trends.
Jay Mart Public Company LimitedRecovery at JMART drives higher share of profit for VGI, but JMART itself is not the focus.
