マックスリニア、AI向け光通信、DOCSIS、光ファイバーアップグレードの動向を追う

エバコアは水曜日、ネットアップの投資判断をインラインからアウトパフォームに格上げし、アナリストのアミット・ダリヤナニ氏は目標株価を210ドルから300ドルに引き上げた。株価は時間外取引で1.6%上昇した。ダリヤナニ氏は、ネットアップの2027年度通期売上高成長率見通しが約17%であり、上振れの余地が大きいと指摘。第1四半期の実績と第2四半期見通しの中間値から、上半期の成長率は約26%となり、下半期には約9%まで減速するものの、第1四半期の余分な一週間を除いても上半期の成長率は約24%にとどまるとの見方を示した。同氏は、下半期の伝統的な季節性への回帰と、より大規模なAI関連機会の継続的な収益化が進めば、2027年度通期で20%台前半の成長を支え得ると述べ、また、人工知能にけん引された2桁台の売上高成長により中核のストレージ事業が拡大するにつれ、長期的には1株当たり15ドル以上を稼ぎ出す可能性があるとしている。さらに同アナリストは、上昇するNAND価格を顧客に転嫁することでEBITマージンを引き上げ、売上総利益率を60%台後半に高められる可能性があると指摘。総獲得可能市場が従来のストレージを超えて拡大することで、2027年度の1株当たり利益11〜12ドル、最終的には15ドル以上の利益創出力への道筋を支えると述べた。

ジム・クレイマー氏は10月1日放送の「マッド・マネー」で、エバーピュアの株価が第3四半期に66%上昇したことを受け、さらに上昇余地があるとの見方を示した。同期間のS&P500の上昇率はわずか2.03%だった。クレイマー氏は、9月にS&P500に採用されたエバーピュアが、メタからストレージの一部を任されたことでハイパースケーラー関連銘柄になったと指摘した。同社は8月10日、2社目のトップ5ハイパースケーラーとのDirectFlash技術の設計受注によりこの事業を拡大した。2027会計年度第2四半期の決算では、残存履行義務が前年同期比44%増の約41億ドル、サブスクリプションの年間経常収益が20%増の約21億ドルとなった。9月23日、経営陣は2027会計年度の売上高予想を50億3000万ドルから50億7000万ドルに維持し、2028会計年度の暫定見通しとして70億ドルから73億ドルを提示した。これは39%から45%の成長を見込むもので、非GAAP営業利益は17億ドルから19億ドルと予想され、2027会計年度の見通しである9億4000万ドルから9億6000万ドルを上回る。こうした利益の一方で、2027会計年度第2四半期の営業キャッシュフローは約1億3600万ドルのマイナス、フリーキャッシュフローは約2億3800万ドルのマイナスとなり、GAAP営業利益率は5.3%と非GAAPの19.4%を下回った。予想PERは約45倍で、ストレージ競合のネットアップの約21.4倍を上回っている。インサイダー・モンキーが1000以上のヘッジファンドを対象にしたデータベースによると、第2四半期末時点でエバーピュアを保有するファンドは51本と、前四半期の47本から増加した。最大の保有者はルネッサンス・テクノロジーズで、9月中旬時点の空売り比率は公開浮動株の2.88%だった。

Diskover Dataは、NetAppとの新たな協業を発表した。この協業により、Diskover Platformのガバナンスされた可視性と制御が、メディア・エンターテインメント、半導体設計、その他のファイル集約型セクターにおけるONTAPおよびStorageGRID環境に拡張される。この協業の下、顧客は2026年11月からNetAppを通じてDiskover Platformを購入できるようになる。プラットフォームは現在、NetApp ONTAPおよびStorageGRID環境で利用可能である。DiskoverのDataDiscoveryは専用のスキャナーを使用して、ONTAPおよびStorageGRID全体でメタデータをその場でインデックス化し、所有権、権限、経過時間、コスト、プロジェクトのコンテキストを検索可能でガバナンスされたカタログに取り込む。Diskoverによると、顧客は通常、フットプリントの10～30パーセントを回収し、大規模環境では300万ドルを超え、投資回収は30～60日以内に達成されるという。Diskover Dataの最高経営責任者であるウィル・ホール氏は、この協業によりNetAppの顧客がプロジェクトの背後にあるデータをガバナンスされた検索可能なビューで見られるようになると述べた。一方、NetAppのプラットフォーム担当上級副社長兼ゼネラルマネージャーであるサンディープ・シン氏は、Diskoverがファイル集約型ワークロードを持つ顧客向けに特化したディスカバリーを提供し、NetAppエコシステムを拡張すると述べた。

サンディスクは第4四半期の売上高が89億7000万ドルだったと発表した。このうちデータセンター向けが29億8000万ドルで、四半期全体の約33%を占めた。エッジ向けは54億3000万ドル、コンシューマー向けは5億5600万ドルだった。データセンター収入は前年同期の2億1300万ドルから増加し、通年では総売上高202億5000万ドルのうち51億5000万ドル、約25%を占めた。同社は当四半期に69億ドル、2026年度通期で114億3000万ドルを稼ぎ、GAAPベースの売上総利益率は84.6%だった。来四半期はGAAPベースで83%から84.9%を見込んでいる。8月13日、サンディスクは8件の構造化顧客契約が2027年度のビット数の約半分、2028年度の約3分の2をカバーし、最低限の財務保証が付くと発表した。経営陣の2028年度から2030年度のモデルでは、調整後売上総利益率約80%、調整後フリーキャッシュフロー・マージン50%を目標としている。9月15日時点の空売り残高は561万8213株で、浮動株の約3.8%、回転日数は0.56日だった。インサイダー・モンキーのヘッジファンドデータベースによると、2026年第2四半期のヘッジファンド保有者は128社で、第1四半期の114社から増加した。

データストレージ企業NetAppの株価が、Insightカンファレンスで新しいAIファクトリーアーキテクチャを発表したことを受けて、午後の取引で6%上昇したとTipRanksが報じた。同社はまた、規制市場向けにKeystone Sovereignを投入し、OracleおよびSupermicroとのパートナーシップを拡大した。AIファクトリーアーキテクチャ、ソブリンクラウドストレージ、そしてOEM提携の拡大という一連の発表が投資家やアナリストの楽観的な見方を呼び、AIストレージの物語を背景に目標株価を引き上げた。NetAppは年初来で113%上昇し、1株226ドル50セントで52週高値を更新した。同株は変動が激しく、過去1年間に5%を超える変動が12回あり、最近の最大の変動は4か月前に起きた。2026年第1四半期の決算が予想を上回り、売上が前年同期比12.5%増の19億5000万ドル、調整後1株当たり利益が2ドル43セントとなったことを受けて、株価は26.4%上昇した。

NetAppは2027年度第1四半期に記録的な業績を達成した。非GAAPベースの1株当たり利益は2.58ドルで前年同期比66.5%増となり、Zacksコンセンサス予想の2.13ドルを21.1%上回った。これを受け、決算発表以降の株価は約16%上昇している。売上高は29.9%増の20億2500万ドルとなり、コンセンサス予想の18億4300万ドルを9.9%上回った。請求額は36.1%増の20億5700万ドルだった。内訳では、ハイブリッドクラウドの売上高が前年同期比30.1%増の18億1900万ドル、オールフラッシュアレイの売上高が46.6%増の13億900万ドルと過去最高を記録し、パブリッククラウドの売上高は28%増の2億600万ドルとこちらも過去最高となった。オールフラッシュとパブリッククラウドを合わせると、四半期の純売上高の75%を占めた。なお、この四半期には余分な1週間が含まれており、主にサポートとパブリッククラウドから約6500万ドルの売上高に寄与した。この効果を除いた場合、総売上高は前年同期比26%増となる。2027年度通期について、NetAppは売上高を79億7500万ドルから82億2500万ドルと予想している。中間値の81億ドルは17%の成長を意味し、従来の見通しから6億5000万ドル引き上げられた。1株当たり利益は9.73ドルから10.03ドルと予想し、中間値の9.88ドルは前年同期比22%の成長を表している。