パラマウント、1100億ドルのワーナー・ブラザース合併を資金調達するため490億ドルの社債売却を準備

Bloomberg·2026年9月23日·

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M&A · Partnership Corporate Action Media

要約 · なぜ重要か

パラマウント・スカイダンス・コーポレーションは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの1100億ドル買収を資金調達するため、490億ドルの社債売却を開始する準備を進めている。この取引の完了を妨げていた一連の訴訟が和解に至ったためだと、ブルームバーグが報じた。今年初めにこの債務パッケージを引き受けたバンク・オブ・アメリカ、シティグループ、アポロ・グローバル・マネジメントは現在、潜在的な投資家に接触しており、数週間以内に正式な起債が行われる見通しだ。資金調達は、約300億ドルの投資適格債、75億ドルの投資適格ローン、そして約120億ドルの第二順位担保債に分かれており、通常のレバレッジド・バイアウトが引き付けるよりも広範なドルとユーロの投資家層から調達される。ほぼ70の管轄区域の規制当局がこの合併を承認しており、連邦通信委員会も資金調達を承認している。パラマウントは月曜日、12の州司法長官および全米脚本家組合と和解し、カリフォルニア州司法長官ロブ・ボンタが主導していた独禁法訴訟を解決した。この訴訟は取引の決着を2027年半ばまで押し出す恐れがあった。和解条件では、パラマウントは最初の2年間に毎年最低30本の映画を劇場公開し、その後3年間は毎年32本に増やすこと、そして5年間で2025年の国内映画製作水準を少なくとも15億ドル上回る支出を行うことが求められている。合併契約の下、パラマウントは10月1日から取引が完了しない日ごとに、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの株主に約700万ドルを支払わなければならず、パラマウントは第3四半期の完了を目標としていた。

Paramount Skydance Corporation Class B Common Stock ▲

Warner Bros Discovery Inc ▲

Apollo Global Management LLC Class A ±

Bank of America Corp ±

Citigroup Inc. ±

資産への影響 5

Communication Services▲ · 2 銘柄

Paramount Skydance Corporation Class B Common Stock

▲ ポジティブ資本関連度

Paramount settled lawsuits blocking the deal and is launching a $49B debt sale to fund its $110B Warner Bros. acquisition.

Warner Bros Discovery Inc

▲ ポジティブ資本関連度

Warner Bros. Discovery is the acquisition target, with regulatory approvals secured and closing expected after the financing.

Aging Population▲ · 1 銘柄

Apollo Global Management LLC Class A

± 混在資本関連度

Apollo is one of the banks that underwrote the debt package and is now contacting investors for the $49B financing.

Financials▲ · 1 銘柄

Bank of America Corp

± 混在資本関連度

Bank of America underwrote the debt package and is contacting potential investors for the $49B sale.

Digital Finance & Tokenization▲ · 1 銘柄

± 混在資本関連度

Citigroup underwrote the debt package and is contacting potential investors for the $49B sale.

カバレッジ外企業 1

Bloomberg L.P.非上場± 混在

関連度