Bangkok Bank PCLBBL
▼ ネガティブ資本関連度
Trinity expects BBL's Q3 2026 profit to fall 31% YoY and warns the full-year profit forecast may need to be cut.
資産への影響 1
Digital Finance & Tokenization
Bangkok Bank PCLトゥリニティ証券は、バンコク銀行（BBL）が2026年第3四半期に95億6300万バーツの利益を報告すると予想している。前四半期比では1%の小幅増益となるが、前年同期比では31%の減益となる見通しだ。前年同期比での減益は、2025年第3四半期に投資のマーク・トゥ・マーケットにより投資利益が高水準だったことが要因である。リサーチ部門は、純金利収入が貸出の減少により前四半期比で約1%減少すると予想している。一方、NIMは前四半期に底打ちした後、安定し始めるとみている。非金利収入は、投資利益の減少により前四半期比で4%減少する見通しだ。特に債券利回りの上昇の影響を受けた債券価格の下落や、季節要因による配当金の減少が響く。一方、引当金費用は前四半期比で4%減少すると予想され、前四半期に一部の不良債権の再発の影響を受けた後、不良債権が小幅に改善する傾向と一致する。利益が予想通りであれば、2026年9カ月累計の利益は、リサーチ部門が作成した2027年通期利益予想409億5300万バーツの約73%に達することになる。これは前年同期比11%減である。また、2026年第4四半期の利益は季節的な費用により弱含むと予想されるため、通期利益はリサーチ部門の通期予想に届かない可能性があり、2026年第3四半期の決算発表後に利益予想を下方修正する必要が生じるかもしれない。株価の下落により、リサーチ部門が設定した2027年の目標株価2億600万バーツに対する上昇余地が見え始めている。利益予想の下方修正による下振れリスクはあるものの、依然として「押し目買い」を推奨する。リスクは景気減速と債務の質である。
Bangkok Bank PCLTrinity expects BBL's Q3 2026 profit to fall 31% YoY and warns the full-year profit forecast may need to be cut.