i-Tail Corp. PCLITC
▲ ポジティブ資本需要関連度
Yuanta maintains Buy with 21.50 baht target, citing strong Q3/Q4 profit and dividend outlook.
資産への影響 1
Consumer Staples
i-Tail Corp. PCLユアンタ、ITCに買い推奨を維持、目標株価21.50バーツ、10月中のM&A成立に期待
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ユアンタ証券は、アイ・テール・コーポレーション（ITC）の業績が好調で高配当が見込まれると指摘した。同社リサーチ部門は、2026年第3四半期の経常利益を8億5500万バーツと予想し、前四半期比18%増、前年同期比9%増とした。売上高は54億2900万バーツを見込み、前四半期比12%増、前年同期比15%増となる。米国での販売量増加と顧客の新製品投入、特にキャットフードが寄与する。売上総利益率は24%と高水準で横ばいを見込む。販売管理費は5億9200万バーツと予想し、前四半期比9%増、前年同期比22%増となる。輸送費の上昇と米国のM&A案件に伴うコンサルティング費用約4500万バーツが要因で、これは事業運営に関係しない一時的费用である。純利益は7億8000万バーツを見込む。2026年第4四半期について、リサーチ部門は季節要因と新規顧客により売上高が引き続き伸びると予想し、売上総利益率は25%まで上昇する可能性があるとした。米国のM&A案件の進展にも前向きな見方を示し、飼料生産事業で生産能力を高め輸入関税を軽減するとみている。案件は今月中に成立する可能性があり、2026年に一部の売上を計上するとみられる。リサーチ部門は2026年利益予想を据え置き、2027年利益予想を37億9800万バーツとし前年比10%増としたが、M&Aによる上振れリスクがあるとした。買い推奨を維持し、2027年末の目標株価は21.50バーツ。2026年下期の配当は1株当たり0.55バーツ、利回り3%を見込む。
i-Tail Corp. PCLYuanta maintains Buy with 21.50 baht target, citing strong Q3/Q4 profit and dividend outlook.