1911.HK
ปรับลดมูลค่ายุติธรรมของเทนเซ็นต์ มิวสิก เหลือ 13.17 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะนักวิเคราะห์หั่นมุมมองการเติบโต
ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของเทนเซ็นต์ มิวสิก เอ็นเตอร์เทนเมนต์ กรุ๊ป ถูกปรับลดลงเหลือ 13.17 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น จากเดิม 14.97 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากนักวิเคราะห์ได้ปรับสมมติฐานการเติบโตของบริษัท มิซูโฮ คงอันดับความน่าลงทุนไว้ที่ระดับเหนือกว่าตลาด แต่ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 15 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 18 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ไชน่า เรอเนสซองซ์ ปรับลดอันดับหุ้นลงสู่ระดับถือ จากเดิมซื้อ โดยกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 9.30 ดอลลาร์สหรัฐ โมเดลที่ปรับปรุงใหม่คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ร้อยละ 7.42 ลดลงจากร้อยละ 9.32 และอัตรากำไรสุทธิที่ร้อยละ 26.31 ลดลงจากร้อยละ 27.53 อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตเพิ่มขึ้นเป็น 21.65 เท่า จากเดิม 17.48 เท่า เมื่ออิงจากกำไรที่คาดการณ์ไว้ และอัตราคิดลดที่ใช้ในโมเดลเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 10.32 จากเดิมร้อยละ 9.77 มิซูโฮ ระบุว่าแนวโน้มที่ท้าทายมากขึ้นในกลุ่มธุรกิจหลักอย่างการสมัครสมาชิกเพลงและกลุ่มผู้ใช้ที่ไม่ได้สมัครสมาชิกในไตรมาสล่าสุดถือเป็นปัจจัยกดดันในระยะสั้น
1698.HK · Capital · Negative Analysts cut Tencent Music's fair value and price targets, with China Renaissance downgrading to Hold, on lowered revenue growth and margin assumptions.
1911.HK · Capital · Neutral China Renaissance is cited only as the broker issuing the downgrade of Tencent Music, not as a subject of the news.
8411.JP · Capital · Neutral Mizuho is mentioned only as the analyst firm trimming its Tencent Music price target, not as a subject of the news.