Crane Company

Crane Company ประกาศเมื่อวันที่ 14 กันยายนว่าได้บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการซื้อธุรกิจปั๊มในสหรัฐของ Trillium Flow Technologies ในราคาประมาณ 240 ล้านดอลลาร์ ธุรกิจดังกล่าวให้บริการลูกค้าด้านน้ำประปาและน้ำเสียเป็นหลัก และคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ต่อปี โดยคาดว่าจะปิดดีลในไตรมาสที่สี่ ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขตามปกติ ดีลนี้จะเพิ่มแบรนด์ Floway, Wemco, Roto-Jet และ WSP เข้าสู่กลุ่มธุรกิจ Process Flow Technologies ของ Crane และ Crane เปิดเผยว่าราคาดังกล่าวคิดเป็นประมาณ 14.6 เท่าของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วโดยประมาณสำหรับปี 2026 ทั้งนี้ การประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุสัดส่วนรายได้จากตลาดอะไหล่หลังการขายของธุรกิจนี้ อัตรากำไร การประหยัดต่อขนาดที่คาดหวัง หรือต้นทุนการรวมกิจการ และไม่ได้ระบุโครงสร้างแหล่งเงินทุนด้วย ยอดขายไตรมาสที่สองของ Process Flow Technologies เพิ่มขึ้น 20.9% แตะ 385.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดขายหลักแบบไม่ตามหลักบัญชีที่บริษัทกำหนดเองลดลง 1.4% และ ณ วันที่ 30 มิถุนายน Crane มีเงินสด 350.4 ล้านดอลลาร์ และหนี้สิน 1.098 พันล้านดอลลาร์ ก่อนที่จะชำระคืนเพิ่มอีก 90 ล้านดอลลาร์ในภายหลัง

Crane รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 724.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และเพิ่มขึ้นร้อยละ 25.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในธุรกิจการบินและอวกาศ และการมีส่วนร่วมจากการเข้าซื้อกิจการที่เร็วกว่าคาด กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 1.79 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าฉันทามติที่ 1.67 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 165.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีเป็น 6.95 ดอลลาร์สหรัฐที่จุดกึ่งกลาง โดยอ้างถึงการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและผลประโยชน์จากการบูรณาการจากข้อตกลง Panametrics, Druck, Reuter-Stokes และ optek รายได้จากการดำเนินงานปกติเติบโตร้อยละ 5.2 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวเป็นร้อยละ 19.9 จากร้อยละ 17.8 ในปีก่อนหน้า แม้จะรายงานผลประกอบการดีกว่าคาด แต่ราคาหุ้นกลับลดลงจาก 226.34 ดอลลาร์สหรัฐ มาอยู่ที่ 211.41 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนและไตรมาสที่สี่ที่อาจอ่อนตัวลง

Crane Co รายงานผลประกอบการไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน รวมถึงการเติบโตหลัก 5% และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีขึ้น 0.20 ดอลลาร์ เป็นช่วง 6.85 ถึง 7.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 37% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงขยายตัว 180 จุดพื้นฐาน แตะ 21.3% กลุ่มธุรกิจการบินและอวกาศและเทคโนโลยีขั้นสูงมียอดขาย 339 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31% โดยมีการเติบโตหลัก 13.3% ขณะที่ยอดขายเทคโนโลยีการไหลของกระบวนการเพิ่มขึ้น 21% เป็น 386 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ายอดขายหลักจะลดลง 1.4% ยอดคำสั่งซื้อคงค้างรวมเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยยอดคำสั่งซื้อคงค้างของกลุ่มการบินและอวกาศและเทคโนโลยีขั้นสูงแตะเกือบ 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทยังชำระหนี้ 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และอีก 90 ล้านดอลลาร์หลังจากนั้น ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อกำไรปรับปรุงอยู่ที่ประมาณ 1.2 เท่า

แซ็กส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช ระบุว่า อิงเกอร์ซอลล์ แรนด์, อาร์บีซี แบริงส์ และเครน คอมพานี เป็นสามหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มรายงานกำไรสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ในฤดูกาลนี้ อิงเกอร์ซอลล์ แรนด์ มีค่า Earnings ESP บวก 0.61 เปอร์เซ็นต์ และอันดับแซ็กส์ที่ 3 ก่อนรายงานผลประกอบการวันที่ 30 กรกฎาคม โดยมีรายได้คาดการณ์ที่ 1.96 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 83 เซนต์ต่อหุ้น อาร์บีซี แบริงส์ มีค่า Earnings ESP บวก 0.66 เปอร์เซ็นต์ และอันดับแซ็กส์ที่ 2 ก่อนรายงานวันที่ 31 กรกฎาคม โดยมีรายได้คาดการณ์ที่ 508.6 ล้านดอลลาร์ และกำไร 3.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น เครน คอมพานี มีค่า Earnings ESP บวก 4.73 เปอร์เซ็นต์ และอันดับแซ็กส์ที่ 2 ก่อนประกาศผลวันที่ 28 กรกฎาคม โดยมีรายได้คาดการณ์ที่ 706.1 ล้านดอลลาร์ และกำไร 1.66 ดอลลาร์ต่อหุ้น การคัดเลือกนี้อิงตามแบบจำลองเฉพาะของแซ็กส์ที่ผสมผสานค่า Earnings ESP ที่เป็นบวกกับอันดับแซ็กส์ 1, 2 หรือ 3 ซึ่งในอดีตให้ความน่าจะเป็น 70 เปอร์เซ็นต์ที่จะรายงานกำไรสูงกว่าคาด

StockStory ระบุหุ้นขนาดกลาง 2 ตัวที่มีความได้เปรียบในการแข่งขัน และอีก 1 ตัวที่มองว่ามีความเสี่ยง เครน ซึ่งมีมูลค่าตลาด 11.78 พันล้านดอลลาร์ โดดเด่นด้วยแนวโน้มยอดขายที่น่าตื่นเต้น โดยคาดการณ์การเติบโต 19.1% และยอดขายส่วนเพิ่มที่ทำกำไรได้สูง เนื่องจากกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 21.8% ต่อปีในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา เทรดเว็บ มาร์เก็ตส์ ซึ่งมีมูลค่า 21.08 พันล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่โดดเด่นที่ 23.4% ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา และกำไรต่อหุ้นทบต้นที่ 23.5% ต่อปี ในทางตรงกันข้าม เวียวิ โซลูชันส์ ซึ่งมีมูลค่าตลาด 12.31 พันล้านดอลลาร์ ถูกตั้งข้อสังเกตว่ามีการเติบโตของรายได้ต่อปีเพียง 3.4% ในช่วง 5 ปี กำไรต่อหุ้นทรงตัว และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลดลง