Equinox Gold Corp

Equinox Gold ปรับเพิ่มคาดการณ์การผลิตในปี 2026 และเพิ่มเงินปันผลขึ้น 50% หลังจากการควบรวมกิจการกับ Orla Mining เสร็จสมบูรณ์ ขณะนี้บริษัทคาดการณ์ปริมาณการผลิตรวมที่ 870,000 ถึง 920,000 ออนซ์ทองคำ โดยมีต้นทุนเงินสดรวม 1,600 ถึง 1,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และต้นทุนการผลิตที่ยั่งยืนรวม 1,900 ถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ คณะกรรมการอนุมัติการเพิ่มเงินปันผลเป็น 0.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น สะท้อนความเชื่อมั่นในการสร้างกระแสเงินสดของบริษัทที่ควบรวมกัน ธุรกรรม Orla ซึ่งปิดดีลเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ได้เพิ่มเหมือง Musselwhite และ Valentine ในแคนาดา ทำให้เกิดผู้ผลิตในอเมริกาเหนือรายใหญ่ขึ้น โดยมีผลผลิตต่อปีตามรูปแบบประมาณ 1.1 ล้านออนซ์ Darren Hall ซีอีโอยังประกาศการเกษียณอายุ โดยมี Jason Simpson ประธานบริษัทเตรียมขึ้นดำรงตำแหน่งแทน

อีควิน็อกซ์ โกลด์ คอร์ป รายงานกำไรไตรมาสสองเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีกำไร 230.62 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 23.85 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้สำหรับไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นร้อยละ 169.3 เป็น 769.80 ล้านดอลลาร์ จาก 285.82 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

Equinox Gold และ Orla Mining ได้เสร็จสิ้นการรวมธุรกิจแล้ว สร้างสิ่งที่พวกเขาเรียกว่าผู้ผลิตทองคำอาวุโสรายใหม่แห่งอเมริกาเหนือ บริษัทที่รวมกันคาดว่าจะผลิตทองคำได้ประมาณ 1.1 ล้านออนซ์ต่อปี โดยมีเส้นทางที่ชัดเจนสู่การผลิตมากกว่า 1.9 ล้านออนซ์ เมื่อโครงการเติบโตคุณภาพสูงในอเมริกาเหนือได้รับการพัฒนา Ross Beaty ได้ก้าวลงจากตำแหน่งประธานกรรมการ และได้รับการแต่งตั้งเป็นประธานกรรมการกิตติมศักดิ์และที่ปรึกษาพิเศษของคณะกรรมการ ขณะที่ Chuck Jeannes ขึ้นเป็นประธานกรรมการคนใหม่ Darren Hall จะเกษียณจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร มีผลวันที่ 31 ตุลาคม 2026 และ Jason Simpson จะรับบทบาทดังกล่าวหลังจากการเปลี่ยนผ่านสามเดือน บริษัทตั้งใจที่จะเพิกถอนหุ้น Orla ออกจากตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตและ NYSE American และยุติข้อกำหนดการรายงานต่อสาธารณะโดยเร็วที่สุด

Equinox Gold ผลิตทองคำได้ 176,836 ออนซ์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยการดำเนินงานในแคนาดามีส่วนสนับสนุน 97,273 ออนซ์ เพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสก่อนหน้า เหมือง Greenstone ผลิตได้ 64,656 ออนซ์ และเหมือง Valentine เพิ่มอีก 32,617 ออนซ์ ในขณะที่เหมือง Mesquite นิการากัว และ Castle Mountain มีส่วนสนับสนุนส่วนที่เหลือ บริษัทยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายการผลิตทั้งปีที่ 700,000 ถึง 800,000 ออนซ์ โดยการผลิตตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 374,464 ออนซ์ Darren Hall ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เน้นย้ำถึงการเร่งกำลังการผลิตที่ปรับปรุงดีขึ้นในเหมืองทั้งสองแห่งในแคนาดา โดยโรงโม่ของ Greenstone ทำงานเกินกำลังการผลิตที่กำหนดไว้ใน 69% ของวัน และโรงงานของ Valentine ทำงานเฉลี่ยที่ 113% ของกำลังการผลิตที่กำหนด Equinox ยังประกาศการรวมธุรกิจกับ Orla Mining และได้รับข้อตกลงการเข้าถึงที่ดินระยะ 20 ปีสำหรับเหมือง Los Filos ซึ่งเป็นการเริ่มต้นการวางแผนการเริ่มดำเนินการใหม่

Equinox Gold ได้ขายหุ้นสามัญของ Versamet Royalties Corporation จำนวน 8,713,000 หุ้น ในการซื้อขายแบบบล็อกเทรด รวมมูลค่าก่อนหักค่าใช้จ่าย 130 ล้านดอลลาร์แคนาดา ก่อนการขาย Equinox Gold ถือหุ้น Versamet อยู่ 11,617,915 หุ้น คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 10.7 ของหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว หลังการทำธุรกรรม สัดส่วนการถือหุ้นลดลงเหลือ 2,904,915 หุ้น หรือประมาณร้อยละ 2.7 ของทั้งหมด ส่งผลให้สิทธิในการเสนอซื้อก่อนของ Versamet ต่อค่าภาคหลวงและสัญญาสตรีมของ Equinox Gold สิ้นสุดลง และข้อตกลงสิทธิผู้ลงทุนระหว่างสองบริษัทจะสิ้นสุดโดยอัตโนมัติเมื่อสัดส่วนการถือหุ้นของ Equinox Gold ต่ำกว่าร้อยละ 10 ติดต่อกัน 30 วัน

Equinox Gold บรรลุข้อตกลงเข้าถึงที่ดินระยะเวลา 20 ปี กับชุมชนสามแห่งรอบเหมือง Los Filos ในเม็กซิโก ซึ่งช่วยขจัดอุปสรรคสำคัญในการดำเนินงาน ข้อตกลงกับชุมชนการ์ริซาลีโย เมซกาลา และโซชิปาลา ทำให้บริษัทสามารถเริ่มต้นการกลับมาดำเนินการชะล้างแร่แบบกองซ้อนอย่างค่อยเป็นค่อยไป และดำเนินการศึกษาทางเทคนิคเพื่อโอกาสในการขยายกิจการ รวมถึงโรงงานแปรรูปแบบคาร์บอนอินลีชต่อไป ดาร์เรน ฮอลล์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า ข้อตกลงดังกล่าวสะท้อนถึงความมุ่งมั่นร่วมกันในการดำเนินงานอย่างรับผิดชอบและผลประโยชน์ที่ยั่งยืน ในอีกด้านหนึ่ง ริชาร์ด เกรย์ นักวิเคราะห์จากเอทีบี คอร์มาร์ก แคปิตอล มาร์เก็ตส์ ยังคงคำแนะนำซื้อหุ้น Equinox Gold และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 20.40 ดอลลาร์ เป็น 21.11 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 108% จากระดับปัจจุบัน

Equinox Gold ได้ลงนามข้อตกลงการเข้าถึงที่ดินระยะ 20 ปีกับชุมชนเจ้าบ้านทั้งสามแห่งที่เหมือง Los Filos ในรัฐเกร์เรโร ประเทศเม็กซิโก ซึ่งจะช่วยให้สามารถเริ่มดำเนินการชะล้างบนกองแร่แบบเป็นขั้นตอนอีกครั้ง และเดินหน้าการศึกษาทางเทคนิคเกี่ยวกับการขยายกำลังการผลิตที่เป็นไปได้ รวมถึงโรงงานแปรรูปแบบคาร์บอนในสารละลาย ข้อตกลงเหล่านี้สร้างความมั่นคงด้านชุมชนและที่ดินในระยะยาวรอบแหล่งแร่ที่มีปริมาณสำรองแร่ 5.4 ล้านออนซ์และทรัพยากรแร่เพิ่มเติม การพัฒนานี้อาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อวิธีที่ Equinox Gold ประเมินบทบาทในอนาคตของ Los Filos ภายในพอร์ตโฟลิโอที่กว้างขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงแผนการควบรวมกิจการกับ Orla Mining ซึ่งมีเป้าหมายสร้างผู้ผลิตในอเมริกาเหนือที่ใหญ่ขึ้นด้วยเหมืองที่ดำเนินการอยู่ 6 แห่งและปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วและน่าจะเป็นไปได้ประมาณ 23 ล้านออนซ์

Equinox Gold ได้ยื่นและจัดส่งเอกสารการประชุมสำหรับการประชุมผู้ถือหุ้นพิเศษในวันที่ 22 กรกฎาคม 2026 เพื่อลงมติเกี่ยวกับการรวมธุรกิจกับ Orla Mining ที่เสนอไว้ ผู้ถือหุ้นจะถูกขอให้อนุมัติการออกหุ้นสามัญสูงสุด 421,770,377 หุ้นที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงนี้ โดยแต่ละหุ้นของ Orla จะถูกแลกเปลี่ยนเป็นหุ้น Equinox Gold 1.00 หุ้น และเงินสด 0.0001 ดอลลาร์สหรัฐ หากการรวมกิจการเสร็จสมบูรณ์ ผู้ถือหุ้นเดิมของ Equinox Gold และผู้ถือหุ้นเดิมของ Orla จะถือหุ้นประมาณร้อยละ 67 และร้อยละ 33 ในบริษัทที่รวมกันตามลำดับ ซึ่งจะดำเนินงานต่อไปในชื่อ Equinox Gold Corp. และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตและตลาดหลักทรัพย์ NYSE American ภายใต้สัญลักษณ์ EQX คณะกรรมการบริษัทของทั้งสองบริษัทมีมติเป็นเอกฉันท์แนะนำให้ลงมติเห็นชอบ และกำหนดเวลาปิดรับมอบฉันทะคือเวลา 9.00 น. ตามเวลาแวนคูเวอร์ ในวันที่ 20 กรกฎาคม 2026 บริษัทที่รวมกันคาดว่าจะผลิตทองคำได้ 1.1 ล้านออนซ์ต่อปีจากเหมืองหกแห่งในอเมริกาเหนือ โดยมีเส้นทางการเติบโตไปสู่มากกว่า 1.9 ล้านออนซ์ และสร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ตามประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์

เหมืองกามีโน โรโฆ ในเม็กซิโกของออร์ลา ไมนิ่ง กลับมาดำเนินการเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน หลังถูกกลุ่มคนงานปิดล้อมอย่างผิดกฎหมายเป็นเวลาสี่วัน จากข้อพิพาทเรื่องโบนัสผลิตภาพและการแบ่งปันผลกำไร บริษัทระบุว่าได้จ่ายส่วนแบ่งกำไรตามกฎหมายสูงสุดแล้ว และการแทรกแซงของหน่วยงานแรงงานกลางทำให้การหยุดงานยุติลง ออร์ลา ไมนิ่ง ยืนยันแนวโน้มการผลิตปี 2026 สำหรับกามีโน โรโฆ ที่ระดับทองคำ 110,000 ถึง 120,000 ออนซ์ เหมืองแห่งนี้เพิ่งได้รับใบอนุญาตสิ่งแวดล้อมสำคัญสำหรับการขุดเปิดหน้าดินออกไซด์ส่วนที่เหลือและการขุดเจาะสำรวจใต้ดิน และการประเมินเศรษฐกิจเบื้องต้นที่เป็นบวกสนับสนุนโครงการใต้ดินแบบสแตนด์อโลนใต้หลุมที่มีอยู่ ออร์ลา ไมนิ่ง ยังประกาศการควบรวมกิจการกับอีควิน็อกซ์ โกลด์ ซึ่งคาดว่าจะสร้างผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ในอเมริกาเหนือ โดยมีผลผลิตรวมระยะใกล้มากกว่า 800,000 ออนซ์ จากสินทรัพย์ซึ่งรวมถึงกามีโน โรโฆ วาเลนไทน์ เซาท์ เรลโรด แคสเซิล เมาน์เทน และลอส ฟีลอส และคาดการณ์ผลผลิตรวม 1.1 ล้านออนซ์ จากหกเหมือง

Equinox Gold ได้เผยแพร่รายงานความยั่งยืนประจำปี 2025 โดยให้รายละเอียดผลการดำเนินงานในหัวข้อสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025 บริษัทบันทึกยอดผู้เสียชีวิตเป็นศูนย์ และอัตราความถี่การบาดเจ็บที่บันทึกได้รวมอยู่ที่ 1.65 ต่อล้านชั่วโมงการทำงาน ลดลงจาก 2.21 ในปี 2024 ขณะเดียวกันก็บรรลุอัตราความถี่เหตุการณ์สิ่งแวดล้อมที่มีนัยสำคัญที่ 0.00 โดยไม่มีเหตุการณ์สิ่งแวดล้อมที่มีนัยสำคัญใดๆ บริษัทรายงานการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่าโดยประมาณ 60,113 เมตริกตัน ผ่านประสิทธิภาพการดำเนินงานและโครงการพลังงานหมุนเวียน กระจายมูลค่าทางเศรษฐกิจ 2.1 พันล้านดอลลาร์ และลงทุน 14 ล้านดอลลาร์ในโครงการชุมชน รายงานยังสะท้อนถึงการรวมกิจการกับ Calibre Mining ในเดือนมิถุนายน 2025 และรวมถึงการรับรองจากภายนอกตามหลักการทำเหมืองทองคำอย่างรับผิดชอบของสภาทองคำโลก

ออร์ลา ไมนิง ลิมิเต็ด เป็นหุ้นทองคำที่น่าสนใจกว่า อลามอส โกลด์ อิงค์ ในขณะนี้ ตามการวิเคราะห์ของแซ็กส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ออร์ลา ไมนิง ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 6.69 เท่า ต่ำกว่าของอลามอส โกลด์ ที่ 13.52 เท่าอย่างมาก และประมาณการกำไรปี 2026 ของออร์ลา ไมนิง ถูกปรับเพิ่มขึ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ขณะที่ของอลามอส โกลด์ มีแนวโน้มลดลง การควบรวมกิจการกับอีควิน็อกซ์ โกลด์ คอร์ป ที่กำลังจะเกิดขึ้น จะทำให้ผู้ถือหุ้นออร์ลาได้รับประโยชน์ทันทีจากผู้ผลิตอาวุโสในอเมริกาเหนือที่มีความหลากหลาย ซึ่งมีเหมือง 6 แห่ง รวมถึงเหมืองมัสเซิลไวท์ที่เพิ่งเข้าซื้อ ซึ่งช่วยผลักดันยอดขายทองคำในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 76% เมื่อเทียบกับปีก่อน อลามอส โกลด์ มีการเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่งจากการขยายเขตโกลด์ไอส์แลนด์ โดยตั้งเป้าผลิต 534,000 ออนซ์ต่อปีเริ่มในปี 2028 แต่การผลิตระยะใกล้ทรงตัวในไตรมาสแรก และประมาณการกำไรปี 2026 ถูกปรับลดลง หุ้นทั้งสองมีอันดับแซ็กส์แรงก์ที่ 3 หรือถือ แต่มูลค่าที่ถูกกว่าและโมเมนตัมประมาณการที่เป็นบวกของออร์ลา ทำให้ได้เปรียบกว่า

อาร์บีซี แคปิตอล ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้นอีควิน็อกซ์ โกลด์ คอร์ป ลงเหลือ 14 ดอลลาร์ จากเดิม 17 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ ซื้อเด่น โดยให้เหตุผลว่ามีมุมมองที่สมดุลมากขึ้นต่อข้อตกลงกับออร์ลา ไมนิง ซึ่งมีผลกระทบด้านการประเมินมูลค่าที่หลากหลาย บริษัทระบุว่า ขนาด การเติบโตสูง และการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์เป็นปัจจัยสำคัญของธุรกรรมนี้ อีควิน็อกซ์และออร์ลา ไมนิง ประกาศข้อตกลงการรวมกิจการขั้นสุดท้ายเมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม 2026 เพื่อสร้างผู้ผลิตทองคำระดับอาวุโสในอเมริกาเหนือที่มีกำลังการผลิตต่อปีประมาณ 1.1 ล้านออนซ์ และมูลค่าตลาดโดยนัย 18.5 พันล้านดอลลาร์ ในอีกด้านหนึ่ง สติเฟล ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นอีควิน็อกซ์เป็น 35 ดอลลาร์แคนาดา จากเดิม 31 ดอลลาร์แคนาดา และคงคำแนะนำ ซื้อ อีควิน็อกซ์รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงไตรมาสแรกที่ 40 เซนต์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 29 เซนต์ โดยมีรายได้ 861.6 ล้านดอลลาร์