Newmont Goldcorp Corp

นิวมอนต์ คอร์ปอเรชัน บริษัทเหมืองทองคำและทองแดงในกลุ่มอุตสาหกรรมเหมืองทองคำของแซ็กส์ มีค่า Earnings ESP เป็นบวกที่ +6.16% ก่อนการรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไปซึ่งกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 22 ตุลาคม 2026 บริษัททำผลงานเกินคาดเฉลี่ย 21.27% ในสองไตรมาสล่าสุด โดยในไตรมาสที่รายงานล่าสุดทำได้เกินคาด 2.44% ด้วยกำไร 2.1 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ที่ 2.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น และในไตรมาสก่อนหน้านั้นทำได้เกินคาด 40.10% ด้วยกำไร 2.9 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 2.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น ค่า Earnings ESP ที่เป็นบวกประกอบกับอันดับแซ็กส์ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือครอง บ่งชี้ว่าอาจเกิดผลงานเกินคาดอีกครั้งในไม่ช้า เนื่องจากงานวิจัยของแซ็กส์แสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีปัจจัยcombinationนี้สร้างผลงานเกินคาดได้เกือบ 70% ของเวลา นักลงทุนควรทราบว่าค่า Earnings ESP ที่เป็นลบไม่ได้บ่งชี้ว่าจะพลาดประมาณการกำไร แต่ก็ลดพลังในการคาดการณ์ของตัวชี้วัดนี้ลง

บริษัทนิวมอนต์คอร์ปอเรชันรายงานกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน 2.9 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าไตรมาสเดียวกันของปีก่อนราว 23% ในการประชุมสายรายงานผลไตรมาสสอง บริษัทกล่าวว่าคาดว่าจะยังคงสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งต่อไป โดยได้แรงหนุนจากราคาทองคำที่ขายได้จริงที่สูงขึ้นและพอร์ตสินทรัพย์ของบริษัท ในกลุ่มบริษัทคู่แข่ง บริษัทแบร์ริกไมนิ่งคอร์ปอเรชันรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานไตรมาสสองที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกระแสเงินสดอิสระที่ 515 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% ขณะที่กระแสเงินสดอิสระ attributable อยู่ที่ 1.35 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 211% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนบริษัทแอกนิโคอีเกิลไมนส์ลิมิเต็ดสร้างกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ราว 1.3 พันล้านดอลลาร์ จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 16% หุ้นนิวมอนต์ปรับขึ้น 52.4% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และประมาณการฉันทามติของแซ็กส์บ่งชี้ว่ากำไรปี 2026 และ 2027 จะเติบโต 31.9% และ 10.9% ตามลำดับ

นิวมอนต์ได้คลี่คลายความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลประโยชน์ในโครงการโฟร์ไมล์ซึ่งเกี่ยวข้องกับบาร์ริก ไมนิ่ง ปิดฉากเครื่องหมายคำถามสำคัญของโครงการ ยูบีเอสมองว่าการชี้แจงความเป็นเจ้าของโฟร์ไมล์และเงื่อนไขความร่วมมือครั้งนี้เป็นความเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญต่อเส้นทางโครงการระยะยาวของนิวมอนต์ และเห็นว่าข้อตกลงนี้ยังไม่สะท้อนเต็มที่ในวิธีที่ตลาดกำหนดราคาแนวโน้มอนาคตของนิวมอนต์ นิวมอนต์เป็นผู้ผลิตทองคำฐานในสหรัฐฯ โดยมีมูลค่าตลาดรายงานอยู่ที่ประมาณ 1.30 แสนล้านดอลลาร์ ดังนั้นการตัดสินใจในโครงการอย่างโฟร์ไมล์จึงสามารถส่งผลต่อสัดส่วนที่มีนัยสำคัญของกลุ่มบริษัทโลหะและการทำเหมืองจดทะเบียนทั่วโลก การคลี่คลายประเด็นโฟร์ไมล์เอนไปทางฝั่งบวกของเรื่องเล่านิวมอนต์ ทำให้บริษัทมีความชัดเจนมากขึ้นในการเข้าถึงฐานทรัพยากรคุณภาพสูงในเนวาดา ควบคู่กับเนวาดา โกลด์ ไมนส์ และโครงการขยายอย่างอาฮาโฟ นอร์ท และทานามิ ส่วนมุมมองฝั่งลบยังไม่หมดไป เพราะการนำโฟร์ไมล์และทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องเข้าสู่กิจการร่วมค้าเพิ่มคำถามด้านการดำเนินงานและการจัดสรรทุน คล้ายกับการผสานรวมนิวเครสต์ โดยเฉพาะเมื่อคู่แข่งอย่างบาร์ริกและแอกนิโก อีเกิลต่างไล่ล่าออนซ์คุณภาพสูงแบบเดียวกัน

StrikePoint Gold Inc. ได้ปิดการเสนอขายหุ้นกู้แบบ bought deal ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ โดยระดมทุนรวม 190 ล้านดอลลาร์ เพื่อใช้ในการซื้อและสำรวจโครงการทองคำ Northumberland ในรัฐเนวาดา การเสนอขายนี้นำโดย Canaccord Genuity Corp. ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายแต่เพียงผู้เดียว เกี่ยวข้องกับการออกใบสำคัญแสดงสิทธิ 95 ล้านใบในราคาใบละ 2.00 ดอลลาร์ โดยบริษัทย่อย 1599042 B.C. Ltd. เงินที่ได้สุทธิจะใช้เพื่อชำระส่วนที่เป็นเงินสดสำหรับการซื้อจาก Newmont Corporation ดำเนินการสำรวจและพัฒนาโครงการ Northumberland และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนทั่วไป Tembo Capital ซื้อใบสำคัญแสดงสิทธิ 20.3 ล้านใบ และเมื่อแปลงสภาพแล้ว จะถือหุ้นประมาณ 19.9% ของ StrikePoint พร้อมสิทธิ์ในการเสนอชื่อกรรมการและสมาชิกคณะกรรมการด้านเทคนิค นอกจากนี้ StrikePoint ตกลงที่จะขายค่าลิขสิทธิ์ Net Smelter Return 0.5% เหนือโครงการ Northumberland ให้กับ Tembo ในราคา 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสิทธิ์ซื้อคืนครึ่งหนึ่งในราคา 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ใบสำคัญแสดงสิทธิจะแปลงเป็นหุ้นเมื่อเงื่อนไขการปล่อยจาก Escrow เป็นที่พอใจ รวมถึงการซื้อกิจการให้แล้วเสร็จภายในวันที่ 24 ตุลาคม 2026

เจคอบ มานูเคียน หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนสหรัฐฯ ของ JPMorgan Private Bank กล่าวกับ CNBC เมื่อวันที่ 3 กันยายน 2026 ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยอมรับเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายที่ประกาศไว้อย่างมีประสิทธิภาพ แทนที่จะจ่ายต้นทุนทางเศรษฐกิจเพื่อบังคับให้เงินเฟ้อลดลง เขาโต้แย้งว่าการขับเคลื่อนการเติบโตของ GDP ที่เป็นตัวเงินเป็นวิธีที่ต้นทุนทางการเมืองต่ำที่สุดในการแก้ไขอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP แม้ว่าจะหมายถึงการยอมรับเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% ก็ตาม ดัชนี PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดที่เฟดนิยม อยู่ที่ 130.66 ในเดือนกรกฎาคม 2026 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบปีที่ผ่านมา ขณะที่ CPI โดยรวมอยู่ที่ 332.8 ใกล้ระดับสูงสุดของวัฏจักร มานูเคียนมองว่าระบอบนี้เป็นสัญญาณไฟเขียวสำหรับหุ้น แต่ตั้งข้อสังเกตว่าอาจหมายถึงความผันผวนของตลาดพันธบัตรที่สูงขึ้น เขาระบุว่าทองคำเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก โดยนิวมอนต์ ผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 2.10 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากรายได้ 6.12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และหุ้นปรับตัวขึ้น 75.15% ในปีที่ผ่านมา ข้อโต้แย้งนี้จะพังทลายหาก PCE พื้นฐานเร่งตัวขึ้นมากพอที่จะบังคับให้เฟดขึ้นดอกเบี้ย หรือหากการประมูลพันธบัตรรัฐบาลล้มเหลว ซึ่งส่งสัญญาณถึงเพดานแข็งต่อความอดทนต่อเงินเฟ้อ

Moderna นำ S&P 500 ในเดือนสิงหาคม หลังจากรายงานผลลัพธ์ที่น่าพอใจจากการทดลองระยะสุดท้ายของวัคซีนมะเร็ง mRNA แบบเฉพาะบุคคล ซึ่งพัฒนาร่วมกับ Merck ตามรายงานของ CNBC ข้อมูลดังกล่าวท้าทายความกังขาหลายปีเกี่ยวกับเทคโนโลยี mRNA ของบริษัท หลังจากการลดลงของธุรกิจวัคซีนโควิด-19 หุ้นซอฟต์แวร์องค์กรคิดเป็นส่วนใหญ่ของผู้ทำผลงานดีที่สุดอื่นๆ ในดัชนี รวมถึง Palantir, Veeva Systems, Salesforce และ ServiceNow ซึ่งก่อนหน้านี้ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการขาย เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ AI และสถานะ Short ขนาดใหญ่ที่ถือโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีเลเวอเรจ Situational Awareness เมื่อกองทุนถูกบังคับให้คลี่คลายการซื้อขายในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม Short เหล่านั้นกลายเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น Situational Awareness ซึ่งบริหารโดย Leopold Aschenbrenner มีสินทรัพย์สูงสุด 45 พันล้านดอลลาร์ และสูญเสียประมาณ 35 พันล้านดอลลาร์ หลังจากการเรียกหลักประกันจากนายหน้าหลักอย่าง Bank of America, Goldman Sachs และ JPMorgan Chase บังคับให้ขายทรัพย์สินอย่างเร่งด่วนให้กับ Citadel ของ Ken Griffin Salesforce ฟื้นตัวหลังจากผลประกอบการรายไตรมาสดีกว่าที่คาด ขณะที่ ServiceNow ปรับตัวขึ้นจากการผสาน AI และ Veeva Systems ปรับตัวขึ้นเนื่องจากภัยคุกคามจาก AI ที่คาดการณ์ไว้ไม่เกิดขึ้นจริง นอกเหนือจากซอฟต์แวร์ Newmont ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของราคาทองคำ Coinbase ปรับตัวขึ้นตามสกุลเงินดิจิทัล และ Super Micro Computer และ Sandisk พุ่งขึ้นจากความต้องการหน่วยความจำ AI Moderna ยังระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์ผ่านหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสครบกำหนดปี 2032 ซึ่งจัดสรรสำหรับธุรกิจวัคซีนมะเร็ง หลังจากหุ้นพุ่งขึ้น 177% เมื่อวันที่ 19 ส.ค. เพิ่มมูลค่าตลาด 44.5 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียว

บาร์ริก ไมนิ่ง และนิวมอนต์ คอร์ปอเรชัน บรรลุข้อตกลงครั้งสำคัญเพื่อยุติข้อพิพาททั้งหมดเกี่ยวกับกิจการร่วมค้า Nevada Gold Mines โดยนิวมอนต์จะจ่ายเงินสด 1.95 พันล้านดอลลาร์ให้แก่บาร์ริก และทั้งสองบริษัทจะนำทรัพย์สินหลักเข้าร่วมกิจการ ข้อตกลงนี้ยังได้รับการยินยอมจากนิวมอนต์สำหรับแผนการเสนอขายหุ้น IPO ของบาร์ริกสำหรับสินทรัพย์ในอเมริกาเหนือ ซึ่งยังคงเป็นไปตามกำหนดการภายในสิ้นปี 2026 โดยมาร์ก ฮิลล์จะนำบริษัทอิสระแห่งใหม่นี้ ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 บาร์ริกรายงานรายได้ 5.29 พันล้านดอลลาร์ ผลิตทองคำได้ 796,000 ออนซ์ ด้วยต้นทุนที่ยั่งยืนทั้งหมด (AISC) ที่ 1,866 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่นิวมอนต์สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 2.9 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.20 พันล้านดอลลาร์ โดยผลิตทองคำได้ 1.29 ล้านออนซ์ ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าที่ 1,621 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักวิเคราะห์ตอบรับเชิงบวก โดยบาร์เคลย์สปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบาร์ริกเป็น 42 ดอลลาร์ และซีไอบีซีปรับเพิ่มของนิวมอนต์เป็น 170 ดอลลาร์ ความเชื่อมั่นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แตกต่างกัน โดยผู้ถือหุ้นสถาบันของบาร์ริกทรงตัวที่ 75 ราย ขณะที่ของนิวมอนต์เพิ่มขึ้นจาก 69 เป็น 82 รายในไตรมาสที่ 1 ของปี 2026

นิวมอนต์ได้แต่งตั้งปีเตอร์ บีเวน อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบีเอชพี กรุ๊ป ให้ดำรงตำแหน่งกรรมการอิสระและสมาชิกคณะกรรมการตรวจสอบ เพิ่มความเชี่ยวชาญเชิงลึกด้านเหมืองแร่และการเงินระดับโลกให้กับคณะกรรมการ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งด้านธรรมาภิบาลและการจัดสรรเงินทุนของนิวมอนต์ ในช่วงที่กรอบการร่วมทุนเนวาดาโกลด์ไมนส์เพิ่งได้รับการปรับปรุงและยุติข้อพิพาทแล้ว ข้อตกลงเนวาดาโกลด์ไมนส์ฉบับปรับปรุงยุติข้อพิพาทกับบาร์ริก และรวมแหล่งแร่ที่เคยถูกคัดออกเข้าไว้ในการร่วมทุนภายใต้ธรรมาภิบาลที่ทันสมัยขึ้น แผนของนิวมอนต์คาดการณ์รายได้ 31.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 13.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 โดยต้องมีรายได้เติบโตร้อยละ 8.4 ต่อปี และกำไรเพิ่มขึ้นประมาณ 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากปัจจุบันที่ 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

โมเดอร์นาสร้างหนึ่งในการเคลื่อนไหวรายวันครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทในดัชนีเอสแอนด์พี 500 โดยปิดพุ่งขึ้น 177% ที่ 174.38 ดอลลาร์เมื่อวันพุธ หลังรายงานข้อมูลการทดลองระยะท้ายเชิงบวกสำหรับวัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคล หุ้นปรับตัวลงกว่า 23% ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะบวกเพิ่มอีกกว่า 10% จนถึงวันศุกร์ ทำให้มีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 135% การทดลองระยะที่ 3 ประเมินยาอินทิซเมอรานของโมเดอร์นาร่วมกับยาคีทรูดาของเมอร์คในมะเร็งผิวหนังระยะลุกลาม และบรรลุเป้าหมายหลักคือการรอดชีวิตโดยไม่กลับเป็นซ้ำ โดยจุดยุติรองสำคัญเรื่องการรอดชีวิตโดยไม่มีการแพร่กระจายระยะไกลก็บรรลุเช่นกัน และไม่มีสัญญาณความปลอดภัยใหม่รายงาน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตพุ่งแรงในสัปดาห์นี้ หลังบิตคอยน์ทะยานขึ้นจาก keputusan กระทรวงการคลังสหรัฐที่จะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ควบคู่กับความเห็นเชิงบวกต่อภาคส่วนนี้จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กระทรวงการคลังเพิ่มขนาดสูงสุดต่อครั้งจาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ถึง 20 ปี และ 20 ถึง 30 ปี มีผลตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ถึง 4 พฤศจิกายน บิตคอยน์ปัจจุบันอยู่เหนือ 77,000 ดอลลาร์ หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 79,461 ดอลลาร์ในช่วงต้นของวันศุกร์ ส่งผลให้สแตรทีจีปรับขึ้น 25.9% ในสัปดาห์นี้ มาราธอน ดิจิทัลบวก 22.5% คอยน์เบสสูงขึ้น 23.1% เซอร์เคิลบวก 16.3% กาแล็กซี ดิจิทัลสูงขึ้น 12.3% และโรบินฮู้ดบวก 9.7% ประกาศเดียวกันของกระทรวงการคลังยังหนุนผู้ผลิตโลหะ โดยดอลลาร์อ่อนค่าและราคาโลหะมีค่าปรับสูงขึ้น แอกนิโก อีเกิลนำกลุ่มในวันศุกร์ด้วยกำไร 18.4% ในสัปดาห์นี้ ตามด้วยแบร์ริกที่ 15% ฟรีพอร์ต-แมคมอแรนบวก 14% และนิวมอนต์สูงขึ้น 13.3% ดอลลาร์ปรับตัวลง โดยทองคำสปอตบวกกว่า 2% ในวันศุกร์ และกว่า 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เอสเต ลอเดอร์พุ่งขึ้นกว่า 16% ในวันพุธ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 15.9% หลังผลประกอบการไตรมาสสี่ออกมาดีกว่าคาด ยอดขายเพิ่มขึ้น 6% สูงกว่าฉันทามติที่ 4% ขณะที่กำไรปรับฐาน 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ 0.32 ดอลลาร์ ผู้บริหารชี้ถึงส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ และการเติบโตในทุกหมวดสินค้ายกเว้นผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผม ควบคู่กับความคืบหน้าต่อเนื่องในการลดต้นทุนผ่านโครงการวันอีแอลซี และแผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต นักวิเคราะห์ซูซาน แอนเดอร์สันจากคานัคคอร์ดปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเป็น 90 ดอลลาร์จาก 85 ดอลลาร์ โดยคงคำแนะนำถือหลังการประกาศผล วอลมาร์ทเป็นผู้แพ้ที่โดดเด่นของสัปดาห์ ร่วงลง 9.2% ในวันพฤหัสบดี และลดลงอีก 0.9% จนถึงวันศุกร์ หลังผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าตัวเลขหลัก แต่ผิดหวังในเมตริกที่สำคัญที่สุด ยอดขายเทียบเคียงของร้านวอลมาร์ทในสหรัฐไม่รวมน้ำมันเติบโต 2.6% ต่ำกว่าฉันทามติ 3.67% อย่างมาก และเป็นการเติบโตของยอดขายสหรัฐที่ช้าที่สุดในรอบหกปี นักวิเคราะห์เดวิด เบลลิงเจอร์จากมิซูโฮอธิบายผลลัพธ์ว่าเป็นสถานการณ์เลวร้ายที่สุด เรียกว่าเป็นรายงานที่ยุ่งเหยิงมาก และเป็นหนึ่งในการพลาดครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีของผู้ค้าปลีกรายนี้

หุ้นบริษัทนิวมอนต์ คอร์ปอเรชั่น พุ่งขึ้นในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากราคาทองคำที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการแต่งตั้งกรรมการบริษัทคนใหม่ ราคาทองคำสปอตซื้อขายเหนือระดับ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มุ่งหน้าทำสถิติปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน ขณะที่นักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความผันผวนของตลาดสกุลเงินและตลาดพันธบัตร บริษัทประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ปีเตอร์ บีเวน อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกลุ่มของบีเอชพี กรุ๊ป ลิมิเต็ด จะเข้าร่วมเป็นกรรมการบริษัท มีผลตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน หุ้นนิวมอนต์ปรับตัวขึ้น 3.08% แตะ 131.57 ดอลลาร์ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของบาร์ริก ไมนิ่ง ทะลุ 2% แล้ว โดยได้แรงหนุนจากกำไรไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง และข้อตกลงกับนิวมอนต์ที่ยุติข้อพิพาทด้านการกำกับดูแลในกิจการร่วมค้าเนวาดา โกลด์ ไมนส์ บริษัทรายงานกระแสเงินสดอิสระ 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้น 0.73 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 55% ภายใต้ข้อตกลง นิวมอนต์จะจ่ายเงินสดให้บาร์ริก 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 30 วัน และยินยอมให้บาร์ริกนำสินทรัพย์ทองคำในอเมริกาเหนือเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ตามแผน นโยบายเงินปันผลของบาร์ริกประกอบด้วยเงินปันผลพื้นฐานรายไตรมาส 0.175 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น บวกกับส่วนเพิ่มตามผลประกอบการ ณ สิ้นปี โดยมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 24%

กองทุน VanEck Gold Miners ETF พุ่งขึ้น 18% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และ 53% ในช่วงปีที่ผ่านมา มาอยู่ที่ประมาณ 88 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ ขณะที่ทองคำทะลุ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม นิวมอนต์รายงานกระแสเงินสดอิสระไตรมาสสองสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่แอกนิโก อีเกิล ทำได้ 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยทั้งสองบริษัทยังคงรักษาต้นทุนรวมต่อออนซ์ตลอดทั้งปีให้อยู่ในกรอบที่วางไว้ หุ้นสองอันดับแรกของกองทุนคือ นิวมอนต์ และแอกนิโก อีเกิล รวมกันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสี่ของพอร์ตโฟลิโอ และในอดีตหุ้นเหมืองทองมักขยับตามราคาทองคำประมาณสองเท่า อย่างไรก็ตาม หากทองคำย่อลงมาที่ 4,000 ดอลลาร์ พร้อมกับราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสที่สูงกว่า 95 ดอลลาร์ ก็จะลบเรื่องราวการขยายตัวของกำไรที่หนุนหุ้นเหมืองทองในเดือนกรกฎาคมไปอย่างรวดเร็ว

การเดินทางสุดผันผวนของทองคำในปี 2026 อาจยังไม่จบลง ขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักการคาดการณ์ที่เปลี่ยนไปของธนาคารกลางสหรัฐ และการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางต่าง ๆ ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 5,589 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 28 มกราคม จากนั้นร่วงลงมากกว่าร้อยละ 18 ก่อนจะทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ด้วยการปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 7 จากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าคาด และตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอลง ธนาคารกลางจีนเพิ่มการถือครองทองคำ 19.9 ตันในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นเดือนที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023 และเป็นการสะสมต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 21 ขณะที่โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าธนาคารกลางต่าง ๆ จะยังคงซื้อทองคำประมาณ 60 ตันต่อเดือนไปจนถึงปี 2026 ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาสประมาณร้อยละ 40 ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจากระดับที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้ และการส่งสัญญาณอย่างระมัดระวังของประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ เควิน วอร์ช ได้ผลักเม็ดเงินบางส่วนออกจากหุ้นเข้าสู่ทองคำ นักลงทุนบางส่วนหันไปหาหุ้นเหมืองทองคำ เช่น แองโกลโกลด์ อาชานติ และนิวมอนต์ ซึ่งซื้อขายที่อัตราส่วนกำไรล่วงหน้าหลักหน่วย หรือกองทุนอีทีเอฟ เช่น เอสพีดีอาร์ โกลด์ แชร์ส และแวนเอค โกลด์ ไมเนอร์ส

หุ้นบริษัทแบร์ริก ไมนิ่ง คอร์ปอเรชัน ร่วงลงกว่า 6% ในวันจันทร์ แม้นิวมอนต์ คอร์ปอเรชัน จะยินยอมให้แบร์ริกเดินหน้าไอพีโอในอเมริกาเหนือตามแผน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงยุติข้อพิพาทเรื่องเหมืองทองเนวาดา นิวมอนต์จะนำโครงการไมก์และไฟเบอร์ไลน์เข้าร่วมทุน แบร์ริกจะนำโฟร์ไมล์เข้าร่วม และแบร์ริก ไมนิ่ง คอร์ปอเรชัน จะได้รับเงินชดเชยส่วนต่าง 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 30 วัน โดยยังคงเป้าหมายทำไอพีโอให้แล้วเสร็จภายในสิ้นปี นิวมอนต์ปรับตัวขึ้น 3.8% ขณะที่แบร์ริกร่วงลงแม้จะได้รับเงินสด และราคาทองก็ปรับตัวขึ้นระหว่างการซื้อขาย ทำให้ปัจจัยด้านสินค้าโภคภัณฑ์ไม่น่าจะเป็นคำอธิบายการร่วงลงครั้งนี้ นักลงทุนหันไปสนใจผลประกอบการของแบร์ริกและความคุ้มค่าทางเศรษฐศาสตร์ของข้อตกลง เนื่องจากราคาทองที่รับรู้จริงเพิ่มขึ้น 34% แต่ปริมาณการผลิตแทบไม่ขยับ ต้นทุนรวมต่อออนซ์เพิ่มขึ้น 11% และกระแสเงินสดอิสระตามนิยามของแบร์ริกลดลงเหลือ 141 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยหนุนจากไอพีโอมีอยู่จริง แต่ผลประกอบการไตรมาสนี้ยิ่งทำให้การถกเถียงเรื่องต้นทุน การแปลงกำไรเป็นเงินสด และมูลค่าที่การแยกธุรกิจจะสร้างขึ้นในท้ายที่สุดเข้มข้นขึ้น

เฮดวอเตอร์ โกลด์ ได้เข้าทำข้อตกลงรับสิทธิ์ฉบับใหม่กับนิวมอนต์ ยูเอสเอ ลิมิเต็ด ในโครงการจูปิเตอร์ของบริษัทที่รัฐเนวาดา โดยนิวมอนต์สามารถได้รับสิทธิ์สูงสุดร้อยละ 75 ผ่านการใช้จ่ายสำรวจเป็นขั้นตอนรวม 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการส่งมอบการศึกษาความเป็นไปได้เบื้องต้น ข้อตกลงนี้รวมถึงพันธะการจัดหาเงินทุนขั้นต่ำ 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับการใช้จ่ายสำรวจในช่วง 24 เดือนแรก และนิวมอนต์สามารถได้รับสิทธิ์เริ่มต้นร้อยละ 51 โดยจัดหาเงินทุน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 48 เดือน หากนิวมอนต์ดำเนินการขั้นที่ 1 เสร็จสิ้น อาจเลือกได้รับสิทธิ์เพิ่มอีกร้อยละ 14 ทำให้สิทธิ์รวมเป็นร้อยละ 65 โดยจัดหาเงินทุนเพิ่มอีก 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับการใช้จ่ายสำรวจภายใน 36 เดือนนับจากเริ่มขั้นที่ 2 จากนั้นนิวมอนต์อาจได้รับสิทธิ์เพิ่มอีกร้อยละ 10 ทำให้สิทธิ์รวมเป็นร้อยละ 75 โดยจัดหาเงินทุนสำหรับการจัดเตรียมและส่งมอบการศึกษาความเป็นไปได้เบื้องต้นที่มีปริมาณทองคำเทียบเท่าขั้นต่ำ 1.5 ล้านออนซ์ และให้ค่าภาคหลวงจากการถลุงสุทธิร้อยละ 2 แก่เฮดวอเตอร์จากผลผลิต ภายใน 36 เดือนนับจากเริ่มขั้นที่ 3 เฮดวอเตอร์จะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการโครงการในช่วงการรับสิทธิ์เริ่มต้นและได้รับค่าธรรมเนียมร้อยละ 10 และจะได้รับการชดเชยค่าใช้จ่าย 250,000 ดอลลาร์สหรัฐที่เกิดขึ้นในโครงการก่อนข้อตกลงนี้

Barrick Mining และ Newmont ได้ลงนามข้อตกลงใหม่เพื่อสรุปการร่วมทุน Nevada Gold Mines ยุติข้อพิพาทที่คั่งค้างทั้งหมด และรวมโครงการที่เคยถูกคัดออกก่อนหน้านี้ ข้อตกลงนี้นำโครงการ Fourmile ของ Barrick และโครงการ Fiberline กับ Mike ของ Newmont เข้าสู่ NGM สร้างสินทรัพย์ทองคำเกือบ 100 ล้านออนซ์ในเนวาดา Newmont จะจ่ายเงินให้ Barrick 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นค่าตอบแทน และทั้งสองบริษัทได้ปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการร่วมค้าภายใต้ข้อตกลงที่ทันสมัยขึ้น Newmont ยังอนุมัติแผนของ Barrick ที่จะนำสินทรัพย์ทองคำในอเมริกาเหนือเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรกซึ่งตั้งเป้าไว้ภายในปีนี้ โดยมี Mark Hill ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทใหม่ Barrick รายงานการผลิตทองคำในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้นร้อยละ 11 เป็น 796,000 ออนซ์ การผลิตทองแดงแตะ 56,000 ตัน และผลประกอบการทางการเงินแสดงรายได้ 5.29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิ 1.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว 0.82 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 74 เมื่อเทียบกับปีก่อน

Barrick Gold รายงานกำไรไตรมาสสองที่ต่ำกว่าประมาณการของวอลล์สตรีท ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลง 8% บริษัทมีปริมาณการผลิตทองคำเพิ่มขึ้น 11% อยู่ที่ 796,000 ออนซ์ และกำไรปรับปรุงต่อหุ้นพื้นฐานที่ 0.82 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ตัวเลขทั้งสองยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ในอีกด้านหนึ่ง Barrick Gold และ Newmont ตกลงที่จะขยายกิจการร่วมค้า Nevada Gold Mines โดย Newmont จะชำระเงินเพิ่มเติมจำนวน 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยุติข้อพิพาทที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ การขยายกิจการร่วมค้าครั้งนี้เปิดทางให้ Barrick Gold สามารถเดินหน้าเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรกสำหรับสินทรัพย์ทองคำในอเมริกาเหนือที่รวมกัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอในวงกว้าง

กองทุน Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X Shares หรือ DUST ปรับตัวลดลง 13% ในวันศุกร์ เนื่องจากกองทุนอ้างอิง VanEck Gold Miners ETF พุ่งขึ้น 7% หลังบริษัทเหมืองทองรายใหญ่รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง นิวมอนต์รายงานกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.10 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ขณะที่แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ มีรายได้เพิ่มขึ้น 35% แตะ 3.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.07 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติเช่นกัน ทั้งสองบริษัทได้รับประโยชน์จากราคาทองคำที่รับรู้ได้สูงกว่า 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กองทุนผกผันแบบมีเลเวอเรจ DUST ซึ่งมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนเป็นลบสองเท่าของผลตอบแทนรายวันของดัชนี NYSE Arca Gold Miners Index ปรับตัวลดลง 33.6% นับตั้งแต่ต้นปี และเกือบ 99.91% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงการเสื่อมค่าทบต้นที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์ประเภทนี้เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น

Awalé Resources ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนเชิงกลยุทธ์มูลค่า 20.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการปิดงวดสุดท้าย โดยได้รับเงินลงทุนในส่วนของทุนจำนวน 1.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Newmont Ventures โดย Newmont ได้จองซื้อหุ้นสามัญจำนวน 1,982,538 หุ้น ในราคาหุ้นละ 0.85 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงสัดส่วนการถือหุ้นใน Awalé ไว้ที่ประมาณร้อยละ 8.2 การเสนอขายโดยรวมซึ่งรวมถึงเงินลงทุนจาก Predictive Discovery และ Fortuna Mining ทำให้สถานะเงินสดของ Awalé เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 36.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินที่ได้จะนำไปใช้เป็นทุนหลักสำหรับการสำรวจบนพื้นที่สัมปทานที่ Awalé ถือหุ้นทั้งหมดภายในโครงการ Odienné ในประเทศโกตดิวัวร์ ขณะที่ Newmont ยังคงให้เงินทุนแก่กิจการร่วมค้า Odienné แยกต่างหาก

บริษัท นิวมอนต์ คอร์ปอเรชั่น รายงานกำไรปรับปรุงต่อหุ้นสำหรับไตรมาสสองปี 2026 ที่ 2.10 ดอลลาร์ สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของแซ็กส์ที่ 2.05 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นร้อยละ 46.9 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายได้อยู่ที่ประมาณ 6.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 15.1 เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 6.35 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากราคาทองคำที่รับรู้ได้จริงที่สูงขึ้นถูกชดเชยบางส่วนด้วยปริมาณขายทองคำที่ลดลง ปริมาณการผลิตทองคำส่วนที่เป็นของบริษัทลดลงร้อยละ 12.5 มาอยู่ที่ประมาณ 1.29 ล้านออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำที่รับรู้ได้จริงโดยเฉลี่ยพุ่งขึ้นประมาณร้อยละ 33 ไปอยู่ที่ 4,414 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ต้นทุนการผลิตที่ยั่งยืนทั้งหมดสำหรับทองคำบนพื้นฐานผลิตภัณฑ์ร่วมเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 21.7 ไปอยู่ที่ 1,938 ดอลลาร์ต่อออนซ์ บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 2.21 พันล้านดอลลาร์ และยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายแนวโน้มปี 2026 ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้

กองทุน VanEck Gold Miners ETF เป็นตัวเลือกที่แนะนำสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับประโยชน์จากการพุ่งขึ้นของทองคำในปี 2026 ตามการวิเคราะห์ที่เปรียบเทียบกับกองทุน SPDR Gold Shares ETF กองทุน VanEck Gold Miners ETF ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่เหนือกว่า โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 37.5% 19% และ 11.6% ในช่วง 3 ปี 5 ปี และ 10 ปี ตามลำดับ เทียบกับ 27.7% 17.5% และ 11.4% สำหรับกองทุน SPDR Gold Shares ETF ในขณะที่กองทุน SPDR Gold Shares ETF ให้การลงทุนโดยตรงในทองคำจริง มีความผันผวนต่ำกว่า และมีอัตราค่าใช้จ่าย 0.4% กองทุน VanEck Gold Miners ETF เสนอการลงทุนในหุ้นเหมืองแร่ทองคำที่ผันผวนมากกว่า โดยมีอัตราค่าใช้จ่าย 0.51% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 0.9% การวิเคราะห์ระบุว่าหุ้นเหมืองแร่ทองคำได้รับประโยชน์จากภาระหนี้สินในการดำเนินงานเมื่อราคาทองคำสูงขึ้น และกองทุน VanEck Gold Miners ETF ให้ผลตอบแทนเหนือกว่ากองทุน SPDR Gold Shares ETF ในทุกช่วงเวลา ยกเว้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งปรับตัวลดลง 12.4% เทียบกับการลดลง 6.7% ของกองทุน SPDR Gold Shares ETF เนื่องจากทองคำปรับฐานลดลงบางส่วน

นิวมอนต์กลับมาเดินเครื่องที่เหมืองคาเดียอีกครั้งหลังเกิดเหตุแผ่นดินไหว โดยการตรวจสอบความปลอดภัยยืนยันว่าไม่มีผู้บาดเจ็บหรือความเสียหาย บริษัทระบุว่าได้ปฏิบัติตามระเบียบการจัดการความเสี่ยงระหว่างที่หยุดชะงัก และขณะนี้คาเดียกลับมาดำเนินการตามปกติแล้ว นิวมอนต์ยังคงเดินหน้าโครงการเติบโตต่างๆ รวมถึงอาฮาโฟนอร์ทและโครงการขยายทานามิ 2 ท่ามกลางต้นทุนที่สูงขึ้นและราคาทองคำที่อ่อนตัวลง การกลับมาเดินเครื่องอย่างรวดเร็วตอกย้ำการให้ความสำคัญของบริษัทต่อเสถียรภาพการดำเนินงานและการดึงมูลค่าจากสินทรัพย์นิวเครสต์ที่เข้าซื้อกิจการมา แม้ว่าความเสี่ยงด้านธรณีเทคนิคและแรงกดดันด้านต้นทุนจะยังคงเป็นข้อกังวลหลักสำหรับนักลงทุน

นิวมอนต์กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง หลังจากรัฐบาลแคนาดาตกลงที่จะให้เงิน 500 ล้านดอลลาร์แคนาดาสำหรับโครงการเรดคริส บล็อก เคฟ ซึ่งเป็นการพัฒนาเหมืองทองแดงและทองคำที่อาจยืดอายุการดำเนินงานของเหมืองได้อย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นลดลงประมาณ 22% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา แม้ว่าผลตอบแทนรวมต่อผู้ถือหุ้นในรอบ 1 ปีที่ประมาณ 60% จะชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมระยะยาวที่แข็งแกร่งกว่า กระแสความเห็นที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางประเมินมูลค่ายุติธรรมของนิวมอนต์ไว้ที่ 141.46 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 93.20 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง 34.1% การประเมินมูลค่านี้สะท้อนถึงการผนึกกำลังที่คาดหวังและขนาดการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการนิวเครสต์ ไมนิ่ง การปรับปรุงสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง และการเร่งโครงการขยาย เช่น อาฮาโฟ นอร์ท และทานามิ ความเสี่ยงรวมถึงต้นทุนการดำเนินงานและน้ำมันดีเซลที่สูงขึ้น ตลอดจนปัญหาการบูรณาการและความปลอดภัยในสินทรัพย์อย่างเรดคริส

ทองคำเผชิญความผันผวนในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 โดยพุ่งขึ้นช่วงปลายเดือนมกราคม ก่อนร่วงลงต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ คิดเป็นการลดลงระดับกลางเลขหลักเดียวเมื่อเทียบกับต้นปี แต่ยังเพิ่มขึ้นเกือบ 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การปรับฐานนี้เป็นผลมาจากการถอยกลับตามธรรมชาติของการลงทุนเก็งกำไร ขณะที่อุปสงค์พื้นฐานจากการซื้อของธนาคารกลางยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนระยะยาวที่สำคัญ ในไตรมาสแรกของปี 2026 อุปสงค์จากกองทุนอีทีเอฟลดลง 65 เมตริกตันจากสิ้นปี 2025 แต่ยอดซื้อสุทธิของธนาคารกลางปรับตัวดีขึ้น โดยเจพีมอร์แกน เชส ระบุว่าจีนดูเหมือนจะเร่งซื้อทองคำ แนวโน้มขาขึ้นขึ้นอยู่กับการกระจายความเสี่ยงของธนาคารกลางออกจากหนี้สหรัฐฯ ท่ามกลางระดับหนี้สหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยคาดว่าจุดอ่อนของราคาจะกระตุ้นอุปสงค์เครื่องประดับและช่วยให้ตลาดมีเสถียรภาพในที่สุด นักลงทุนควรพิจารณาซื้อเมื่อราคาทองคำ กองทุนอีทีเอฟทองคำ หรือหุ้นเหมืองทองคำอย่างนิวมอนต์ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

รัฐบาลแคนาดาได้ให้คำมั่นสนับสนุนเงิน 500 ล้านดอลลาร์แก่โครงการเหมืองบล็อกเคฟเรดคริส บริษัทอิมพีเรียลเมทัลส์คอร์ปอเรชันประกาศ เงินทุนนี้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงความร่วมมือเพื่อความเจริญรุ่งเรืองระหว่างแคนาดาและบริติชโคลัมเบีย และช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับกรณีธุรกิจสำหรับการดำเนินงานเหมืองทองแดงและทองคำแบบบล็อกเคฟที่เสนอไว้ ในขณะที่กิจการร่วมค้าเรดคริสกำลังมุ่งสู่การตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย นิวมอนต์คอร์ปอเรชันซึ่งเป็นพันธมิตรในกิจการร่วมค้ากำลังดำเนินการศึกษาความเป็นไปได้ขั้นสุดท้ายสำหรับโครงการนี้ ซึ่งคาดว่าจะสร้างงานก่อสร้างมากกว่า 1,800 ตำแหน่ง และรักษากำลังแรงงานในช่วงฤดูกาลสูงสุดไว้ที่ 1,500 ตำแหน่งในส่วนปฏิบัติการ การพัฒนาแบบบล็อกเคฟจะยืดอายุของเหมืองเรดคริสในปัจจุบันออกไปประมาณ 14 ปี และวางรากฐานสำหรับศักยภาพในการทำเหมืองเพิ่มเติมอีกหลายทศวรรษ อิมพีเรียลถือหุ้น 30% ในเหมืองเรดคริส

ราคาทองคำปรับตัวลดลงรายไตรมาสรุนแรงที่สุดในรอบ 13 ปี โดยราคาสปอตร่วงลง 15% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งเป็นการลดลงหนักที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2013 แรงเทขายถูกขับเคลื่อนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นหลังความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้นและเพิ่มโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ในสหรัฐอเมริกา นักลงทุนคาดการณ์โอกาส 65% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch การปรับฐานครั้งล่าสุดอาจสร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจในหุ้นเหมืองแร่ทองคำคุณภาพสูงสำหรับนักลงทุนระยะยาว รวมถึง DRDGOLD Limited, Newmont Corporation และ Barrick Mining Corporation โดย DRDGOLD ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายการผลิตปี 2026 ในระดับบนของกรอบ 140,000 ถึง 150,000 ออนซ์ พร้อมกับรักษางบดุลที่ปลอดหนี้ Newmont สิ้นสุดไตรมาสแรกของปี 2026 ด้วยสภาพคล่องประมาณ 12.8 พันล้านดอลลาร์ และ Barrick Mining รายงานเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 7.1 พันล้านดอลลาร์

บริษัท นิวมอนต์ คอร์ปอเรชั่น คาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นสำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณที่ 2.20 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 53.9% จาก 1.43 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน บริษัทเหมืองทองคำชั้นนำของโลกแห่งนี้สามารถทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ได้อย่างต่อเนื่องในรายงานผลประกอบการสี่ไตรมาสล่าสุด สำหรับทั้งปี นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 9.91 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.8% จาก 6.89 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และจะเติบโตต่อไปเป็น 10.77 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ผลประกอบการที่แข็งแกร่งล่าสุดของนิวมอนต์ได้รับแรงหนุนจากราคาทองคำที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยราคาที่รับรู้ได้พุ่งขึ้นไปถึง 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งช่วยชดเชยปริมาณการผลิตที่ลดลงเหลือ 1.3 ล้านออนซ์ ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 60.3% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งดีกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้น 20.9% และนักวิเคราะห์ให้คำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 140.57 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้นอีก 50.5%

บริษัท นิวมอนต์ คอร์ปอเรชั่น สิ้นสุดไตรมาสแรกของปี 2026 ด้วยสภาพคล่องที่แข็งแกร่งประมาณ 1.28 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 8.8 พันล้านดอลลาร์ บริษัทลดหนี้ลงประมาณ 3.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และอีก 42 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 ส่งผลให้มีฐานะเงินสดสุทธิ 3.2 พันล้านดอลลาร์ นิวมอนต์กำลังเดินหน้าโครงการเติบโตจากภายใน เช่น โครงการคาเดีย พาเนล เคฟส์ และโครงการขยายทานามิ 2 ในออสเตรเลีย เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตและยืดอายุเหมือง นอกจากนี้ยังสร้างรายได้ 3.6 พันล้านดอลลาร์จากการดำเนินการปรับพอร์ตโฟลิโอในปี 2025 เพื่อสนับสนุนกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุน เมื่อเปรียบเทียบกัน บริษัท คินรอส โกลด์ คอร์ปอเรชั่น รายงานสภาพคล่อง 3.9 พันล้านดอลลาร์ และบริษัท แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ ลิมิเต็ด ถือเงินสดประมาณ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสเดียวกัน