Agnico Eagle Mines Limited

Agnico Eagle Mines มีแนวโน้มที่จะทำกำไรเกินคาดการณ์อีกครั้งเมื่อรายงานผลประกอบการในวันที่ 28 ตุลาคม 2026 ตามข้อมูลจาก Zacks Investment Research บริษัทเหมืองทองแห่งนี้ทำกำไรเกินคาดในสองรายงานล่าสุด โดยมีอัตราเซอร์ไพรส์เฉลี่ย 6.06% ในช่วงดังกล่าว ในไตรมาสล่าสุด Agnico รายงานกำไร 3.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 2.89 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเซอร์ไพรส์ 5.54% ขณะที่ไตรมาสก่อนหน้ารายงานกำไร 3.4 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 3.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเซอร์ไพรส์ 6.58% ปัจจุบันบริษัทมีค่า Zacks Earnings ESP อยู่ที่ +6.05% ควบคู่กับอันดับ Zacks Rank #3 (ถือ) ซึ่งเป็นcombinationที่งานวิจัยของ Zacks ชี้ว่าสร้างเซอร์ไพรส์เชิงบวกได้เกือบ 70% ของเวลา Agnico Eagle Mines อยู่ในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ทองคำของ Zacks

บริษัทนิวมอนต์คอร์ปอเรชันรายงานกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน 2.9 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าไตรมาสเดียวกันของปีก่อนราว 23% ในการประชุมสายรายงานผลไตรมาสสอง บริษัทกล่าวว่าคาดว่าจะยังคงสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งต่อไป โดยได้แรงหนุนจากราคาทองคำที่ขายได้จริงที่สูงขึ้นและพอร์ตสินทรัพย์ของบริษัท ในกลุ่มบริษัทคู่แข่ง บริษัทแบร์ริกไมนิ่งคอร์ปอเรชันรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานไตรมาสสองที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกระแสเงินสดอิสระที่ 515 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% ขณะที่กระแสเงินสดอิสระ attributable อยู่ที่ 1.35 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 211% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนบริษัทแอกนิโคอีเกิลไมนส์ลิมิเต็ดสร้างกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ราว 1.3 พันล้านดอลลาร์ จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 16% หุ้นนิวมอนต์ปรับขึ้น 52.4% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และประมาณการฉันทามติของแซ็กส์บ่งชี้ว่ากำไรปี 2026 และ 2027 จะเติบโต 31.9% และ 10.9% ตามลำดับ

Agnico Eagle Mines Limited คืนเงินให้ผู้ถือหุ้นเป็นประวัติการณ์ 625 ล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสที่สอง คิดเป็น 48% ของกระแสเงินสดอิสระในครึ่งปีแรก และสูงกว่าเป้าหมายรายปีที่ราว 40% บริษัทคืนเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรกของปี 2026 โดยซื้อหุ้นคืน 550 ล้านดอลลาร์ และปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาส 12.5% เป็น 45 เซนต์ต่อหุ้น Agnico Eagle สร้างกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่สองเป็นประวัติการณ์ราว 1.3 พันล้านดอลลาร์ จากราคาทองคำที่ขายได้สูงขึ้น การควบคุมต้นทุน และผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานราว 2.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 16% จากปีก่อน บริษัทคืนเงินให้ผู้ถือหุ้นราว 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 คิดเป็นหนึ่งในสามของกระแสเงินสดอิสระ และวางแผนคืน 40% ของกระแสเงินสดอิสระรายปีในปีนี้ ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน Barrick Mining Corporation คืนเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 1.21 พันล้านดอลลาร์ภายใต้วงเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Newmont Corporation จ่ายคืนไปแล้ว 3.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และ 1.9 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่วันที่ 23 เมษายน 2026 โดยยังเหลือวงเงิน 4.3 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืน 6 พันล้านดอลลาร์

ธนาคารโครงสร้างพื้นฐานของแคนาดาได้บรรลุข้อตกลงทางการเงินสำหรับเงินกู้โครงการมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ให้แก่ Kitikmeot Tugliq Limited Partnership ซึ่งเป็นหุ้นส่วนที่นำโดยชาวอินูอิตระหว่าง Kitikmeot Inuit Association และ Tugliq Energy เพื่อพัฒนาโครงการกังหันลมโฮปเบย์ในนูนาวุต โครงการนี้ประกอบด้วยกังหันลมขนาด 4.2 เมกะวัตต์และระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ขนาด 4 เมกะวัตต์ จะจ่ายไฟฟ้าให้แก่การดำเนินงานโฮปเบย์ของ Agnico Eagle Mines Limited ซึ่งเป็นหนึ่งในเหมืองที่อยู่เหนือสุดของแคนาดา คาดว่าจะลดการใช้น้ำมันดีเซลได้ถึงสามล้านลิตรต่อปี และลดการปล่อยมลพิษประมาณ 13,000 ตันต่อปี เงินกู้จาก CIB นี้เสริมการสนับสนุนมูลค่า 25 ล้านดอลลาร์จากกรมทรัพยากรธรรมชาติแคนาดา และถือเป็นโครงการที่สองของ CIB ในนูนาวุต ต่อจากเงินกู้ 6.7 ล้านดอลลาร์ให้แก่ Anuriqjuak Nukkiksautiit Wind ในซานิกิลูอัก โครงการนี้คาดว่าจะสร้างงาน 15 ตำแหน่งในช่วงการก่อสร้างสูงสุด และให้ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจในระยะยาวผ่านรูปแบบการแบ่งปันผลกำไร

บริษัทในเครือของ Agnico Eagle Mines คือ Agnico Eagle (USA) ได้ตกลงขายโครงการ Delta และ Helm Bay ให้กับ Vizsla Copper โดยมีมูลค่าการชำระเงินรวมและการชำระเงินตามเหตุการณ์สำคัญที่อาจเกิดขึ้น Agnico Eagle จะได้รับเงินประมาณ 32 ล้านดอลลาร์แคนาดา ซึ่งรวมถึงหุ้นสามัญประมาณ 25.4 ล้านหุ้น ใบสำคัญแสดงสิทธิ์ 3.04 ล้านฉบับที่สามารถใช้สิทธิ์ได้ที่ราคา 1.95 ดอลลาร์แคนาดา และค่าลิขสิทธิ์จากโครงการต่างๆ นอกจากนี้ Vizsla จะจ่ายเงินตามเหตุการณ์สำคัญสูงสุด 20 ล้านดอลลาร์แคนาดาที่เกี่ยวข้องกับโครงการ Delta โดยขึ้นอยู่กับการบรรลุทรัพยากรแร่ทองแดงเทียบเท่า 300,000 ตัน การศึกษา可行性 และการเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์

Agnico Eagle Mines Limited ประกาศว่า Avenir Minerals Limited ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด ได้เข้าซื้อหน่วยของ Canada Nickel Company Inc. จำนวน 666,667 หน่วย ในราคาหน่วยละ 1.50 ดอลลาร์แคนาดา รวมเป็นมูลค่า 1,000,000.50 ดอลลาร์แคนาดา ในการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงที่ไม่ผ่านนายหน้า แต่ละหน่วยประกอบด้วยหุ้นสามัญหนึ่งหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิครึ่งใบ โดยใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งใบสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นได้ในราคา 2.25 ดอลลาร์แคนาดา เป็นระยะเวลา 36 เดือน หลังการเสนอขายครั้งนี้ Avenir และ Agnico Eagle ซึ่งเป็นผู้ร่วมกระทำการร่วมกัน ถือหุ้นที่ออกแล้วของ Canada Nickel ประมาณร้อยละ 8.68 บนพื้นฐานที่ไม่มีการปรับลด และร้อยละ 11.52 บนพื้นฐานที่ปรับลดบางส่วน ลดลงจากร้อยละ 8.91 และร้อยละ 11.78 ก่อนการทำรายการ เนื่องจากการออกหุ้นเพิ่มทุนที่ทำให้เกิดการปรับลดพร้อมกัน การลงทุนครั้งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ Avenir ในการเข้าถือตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ในโอกาสทางธรณีวิทยาที่มีศักยภาพสูง และ Agnico Eagle ยังคงมีสิทธิตามข้อตกลงสิทธิของผู้ลงทุน รวมถึงการมีส่วนร่วมในการเสนอขายหุ้นในอนาคต และสิทธิในการเสนอชื่อกรรมการ ซึ่งในปัจจุบันไม่มีเจตนาที่จะใช้สิทธิดังกล่าว

บริษัท โกลเบกซ์ ไมนิ่ง เอ็นเตอร์ไพรส์ อิงค์ ประกาศว่า แรดิสัน ไมนิ่ง รีซอร์สเซส ได้เริ่มโครงการสำรวจใต้ดินขั้นสูงที่โครงการโอไบรอัน ซึ่งโกลเบกซ์ถือครองค่าภาคหลวงจีเอ็มอาร์ นิว อัลเจอร์ ร้อยละ 1 และค่าภาคหลวงเอ็นเอสอาร์ เควกามา ร้อยละ 2 โครงการนี้ได้รับการสนับสนุนจากการลงทุน 57.16 ล้านดอลลาร์แคนาดาจากแอกนิโก อีเกิล ไมนส์ ลิมิเต็ด เข้าสู่แรดิสัน และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทางธรณีวิทยา ธรณีเทคนิค และการปฏิบัติการ สำหรับประเมินทางเลือกในการทำเหมืองและสถานการณ์การพัฒนาในอนาคต งานใต้ดินคาดว่าจะรวมถึงทางลาดเข้าถึง โครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง และสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการจัดการน้ำ โดยงานวิศวกรรมและการขอใบอนุญาตจะเริ่มทันที แรดิสันจะดำเนินโครงการเจาะขยายระยะทาง 140,000 เมตรต่อไปด้วย นอกจากนี้ โกลเบกซ์ยังถือกรรมสิทธิ์ร้อยละ 100 ในโครงการแคดิลแลค วูด ที่อยู่ติดกันทางทิศตะวันออกของโอไบรอัน

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ ตกลงจ่ายเงินประมาณ 57.2 ล้านดอลลาร์แคนาดา หรือ 41.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อหุ้นประมาณร้อยละ 10 ในเรดิสัน ไมนิง รีซอร์สเซส ซึ่งจะช่วยสนับสนุนงานใต้ดินที่โครงการทองคำโอไบรอันของเรดิสันในภูมิภาคอาบิทิบิของรัฐควิเบก ภายใต้ข้อตกลงนี้ แอกนิโกจะเข้าซื้อหน่วยลงทุนมากกว่า 53.4 ล้านหน่วย ในราคาหน่วยละ 1.07 ดอลลาร์แคนาดา โดยแต่ละหน่วยประกอบด้วยหุ้นเรดิสันหนึ่งหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นครึ่งหน่วย ใบสำคัญแสดงสิทธิแต่ละใบให้สิทธิผู้ถือซื้อหุ้นหนึ่งหุ้นในราคา 1.39 ดอลลาร์แคนาดา เป็นระยะเวลา 60 เดือนนับจากวันปิดการขายแบบเฉพาะเจาะจง แอกนิโกระบุว่า การซื้อหุ้นครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การสร้างการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในโอกาสที่คาดหวังซึ่งบริษัทพิจารณาว่ามีศักยภาพทางธรณีวิทยาเชิงกลยุทธ์สูง เรดิสันกล่าวว่า การลงทุนนี้จะสนับสนุนการเริ่มต้นการสำรวจใต้ดินที่โครงการโอไบรอัน รวมถึงการพัฒนาทางลาดเข้าถึง โครงสร้างพื้นฐานเหมืองใต้ดินและผิวดินที่เกี่ยวข้อง และสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการจัดการน้ำ

โมเดอร์นาสร้างหนึ่งในการเคลื่อนไหวรายวันครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทในดัชนีเอสแอนด์พี 500 โดยปิดพุ่งขึ้น 177% ที่ 174.38 ดอลลาร์เมื่อวันพุธ หลังรายงานข้อมูลการทดลองระยะท้ายเชิงบวกสำหรับวัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคล หุ้นปรับตัวลงกว่า 23% ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะบวกเพิ่มอีกกว่า 10% จนถึงวันศุกร์ ทำให้มีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 135% การทดลองระยะที่ 3 ประเมินยาอินทิซเมอรานของโมเดอร์นาร่วมกับยาคีทรูดาของเมอร์คในมะเร็งผิวหนังระยะลุกลาม และบรรลุเป้าหมายหลักคือการรอดชีวิตโดยไม่กลับเป็นซ้ำ โดยจุดยุติรองสำคัญเรื่องการรอดชีวิตโดยไม่มีการแพร่กระจายระยะไกลก็บรรลุเช่นกัน และไม่มีสัญญาณความปลอดภัยใหม่รายงาน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตพุ่งแรงในสัปดาห์นี้ หลังบิตคอยน์ทะยานขึ้นจาก keputusan กระทรวงการคลังสหรัฐที่จะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ควบคู่กับความเห็นเชิงบวกต่อภาคส่วนนี้จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กระทรวงการคลังเพิ่มขนาดสูงสุดต่อครั้งจาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ถึง 20 ปี และ 20 ถึง 30 ปี มีผลตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ถึง 4 พฤศจิกายน บิตคอยน์ปัจจุบันอยู่เหนือ 77,000 ดอลลาร์ หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 79,461 ดอลลาร์ในช่วงต้นของวันศุกร์ ส่งผลให้สแตรทีจีปรับขึ้น 25.9% ในสัปดาห์นี้ มาราธอน ดิจิทัลบวก 22.5% คอยน์เบสสูงขึ้น 23.1% เซอร์เคิลบวก 16.3% กาแล็กซี ดิจิทัลสูงขึ้น 12.3% และโรบินฮู้ดบวก 9.7% ประกาศเดียวกันของกระทรวงการคลังยังหนุนผู้ผลิตโลหะ โดยดอลลาร์อ่อนค่าและราคาโลหะมีค่าปรับสูงขึ้น แอกนิโก อีเกิลนำกลุ่มในวันศุกร์ด้วยกำไร 18.4% ในสัปดาห์นี้ ตามด้วยแบร์ริกที่ 15% ฟรีพอร์ต-แมคมอแรนบวก 14% และนิวมอนต์สูงขึ้น 13.3% ดอลลาร์ปรับตัวลง โดยทองคำสปอตบวกกว่า 2% ในวันศุกร์ และกว่า 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เอสเต ลอเดอร์พุ่งขึ้นกว่า 16% ในวันพุธ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 15.9% หลังผลประกอบการไตรมาสสี่ออกมาดีกว่าคาด ยอดขายเพิ่มขึ้น 6% สูงกว่าฉันทามติที่ 4% ขณะที่กำไรปรับฐาน 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ 0.32 ดอลลาร์ ผู้บริหารชี้ถึงส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ และการเติบโตในทุกหมวดสินค้ายกเว้นผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผม ควบคู่กับความคืบหน้าต่อเนื่องในการลดต้นทุนผ่านโครงการวันอีแอลซี และแผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต นักวิเคราะห์ซูซาน แอนเดอร์สันจากคานัคคอร์ดปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเป็น 90 ดอลลาร์จาก 85 ดอลลาร์ โดยคงคำแนะนำถือหลังการประกาศผล วอลมาร์ทเป็นผู้แพ้ที่โดดเด่นของสัปดาห์ ร่วงลง 9.2% ในวันพฤหัสบดี และลดลงอีก 0.9% จนถึงวันศุกร์ หลังผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าตัวเลขหลัก แต่ผิดหวังในเมตริกที่สำคัญที่สุด ยอดขายเทียบเคียงของร้านวอลมาร์ทในสหรัฐไม่รวมน้ำมันเติบโต 2.6% ต่ำกว่าฉันทามติ 3.67% อย่างมาก และเป็นการเติบโตของยอดขายสหรัฐที่ช้าที่สุดในรอบหกปี นักวิเคราะห์เดวิด เบลลิงเจอร์จากมิซูโฮอธิบายผลลัพธ์ว่าเป็นสถานการณ์เลวร้ายที่สุด เรียกว่าเป็นรายงานที่ยุ่งเหยิงมาก และเป็นหนึ่งในการพลาดครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีของผู้ค้าปลีกรายนี้

กองทุน VanEck Gold Miners ETF พุ่งขึ้น 18% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และ 53% ในช่วงปีที่ผ่านมา มาอยู่ที่ประมาณ 88 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ ขณะที่ทองคำทะลุ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม นิวมอนต์รายงานกระแสเงินสดอิสระไตรมาสสองสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่แอกนิโก อีเกิล ทำได้ 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยทั้งสองบริษัทยังคงรักษาต้นทุนรวมต่อออนซ์ตลอดทั้งปีให้อยู่ในกรอบที่วางไว้ หุ้นสองอันดับแรกของกองทุนคือ นิวมอนต์ และแอกนิโก อีเกิล รวมกันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสี่ของพอร์ตโฟลิโอ และในอดีตหุ้นเหมืองทองมักขยับตามราคาทองคำประมาณสองเท่า อย่างไรก็ตาม หากทองคำย่อลงมาที่ 4,000 ดอลลาร์ พร้อมกับราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสที่สูงกว่า 95 ดอลลาร์ ก็จะลบเรื่องราวการขยายตัวของกำไรที่หนุนหุ้นเหมืองทองในเดือนกรกฎาคมไปอย่างรวดเร็ว

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ รายงานผลประกอบการไตรมาสสอง โดยแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของกำไรต่อหุ้น แม้ว่าผลผลิตทองคำจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า บริษัทได้คาดการณ์ผลผลิตทั้งปี 2026 ไว้ที่ระดับต่ำสุดของกรอบ 3.3 ถึง 3.5 ล้านออนซ์ และคงเงินปันผลรายไตรมาสไว้ที่ 0.45 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 377.48 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นจำนวนหุ้น 2,110,462 หุ้น ผลประกอบการดังกล่าวเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของฝ่ายบริหารในการคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้นและการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน ท่ามกลางแรงกดดันด้านต้นทุนที่สูงขึ้นและการปรับแผนเหมือง เช่น การออกแบบหลุมบาร์นาตใหม่

กองทุน Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X Shares หรือ DUST ปรับตัวลดลง 13% ในวันศุกร์ เนื่องจากกองทุนอ้างอิง VanEck Gold Miners ETF พุ่งขึ้น 7% หลังบริษัทเหมืองทองรายใหญ่รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง นิวมอนต์รายงานกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.10 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ขณะที่แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ มีรายได้เพิ่มขึ้น 35% แตะ 3.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.07 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติเช่นกัน ทั้งสองบริษัทได้รับประโยชน์จากราคาทองคำที่รับรู้ได้สูงกว่า 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กองทุนผกผันแบบมีเลเวอเรจ DUST ซึ่งมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนเป็นลบสองเท่าของผลตอบแทนรายวันของดัชนี NYSE Arca Gold Miners Index ปรับตัวลดลง 33.6% นับตั้งแต่ต้นปี และเกือบ 99.91% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงการเสื่อมค่าทบต้นที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์ประเภทนี้เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น

B2Gold รายงานผลผลิตทองคำในไตรมาสที่สองของปี 2026 อยู่ที่ 203,648 ออนซ์ โดยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเกินคาดจากเหมือง Fekola, Masbate และ Otjikoto ช่วยชดเชยผลผลิตที่ลดลงจากเหมือง Goose ซึ่งเกิดจากเหตุไฟไหม้ในวงจรบดแร่ ต้นทุนรวมการผลิตที่ยั่งยืนต่อออนซ์ที่ขายอยู่ที่ 2,356 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 417 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.31 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยได้รับแรงหนุนจากกำไร 292 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากการขายหุ้น 70% ใน Fingold Ventures ให้กับ Agnico Eagle ในราคา 325 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ปรับกรอบคาดการณ์การผลิตทั้งปีให้แคบลงมาอยู่ระหว่าง 820,000 ถึง 920,000 ออนซ์ จากเดิมที่กรอบบนอยู่ที่ 970,000 ออนซ์ โดยอ้างถึงความล่าช้าของใบอนุญาตขุดเจาะ Menankoto ในประเทศมาลี แม้ว่าบริษัทคาดว่าใบอนุญาตจะได้รับการอนุมัติในเร็วๆ นี้ B2Gold ยังได้ซื้อหุ้นคืนเป็นมูลค่า 92 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ดำเนินการส่งมอบครั้งสุดท้ายภายใต้สัญญาขายทองคำล่วงหน้าเสร็จสิ้น และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.02 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น โดยสัญญา E mini S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์ก็อยู่ในแดนบวกเช่นกัน เนื่องจากคาดการณ์เงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงช่วยลดความกังวลเรื่องต้นทุนการกู้ยืม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรลดลงต่ำกว่า 4.9% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 4.6% ส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยอาจไม่เพิ่มขึ้นรุนแรงอย่างที่หวั่นเกรง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วทั้งยุโรปและญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคบริการและภาคการผลิตอยู่เหนือเส้นการเติบโตเล็กน้อย ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวมากที่สุด Shopify พุ่งขึ้น 16.98% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งและการปรับเพิ่มคำแนะนำจากนักวิเคราะห์ Bending Spoons พุ่งขึ้น 16.82% จากแผนขยายธุรกิจในยุโรป และ Agnico Eagle Mines เพิ่มขึ้น 9.85% จากความสนใจใหม่ของนักวิเคราะห์ ด้านขาลง Space Exploration Technologies ร่วงลง 13.61% หลังจากรายงานผลขาดทุนรายไตรมาส Medline ลดลง 12.79% จากกำไรเมื่อเทียบปีต่อปีที่อ่อนแอลง และ Astera Labs ลดลง 11.96% หลังจากการอัปเดตของนักวิเคราะห์ที่หลากหลาย ตารางรายงานผลประกอบการวันนี้รวมถึง Cloudflare, Atlassian, Twilio, Roku, Warner Bros. Discovery, Airbnb, Monster Beverage และ Ralph Lauren ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อของจีนที่จะออกในวันอาทิตย์และผลประกอบการไตรมาสสองของ Berkshire Hathaway ในวันเสาร์ก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน

หุ้นแคนาดาปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ โดยดัชนีอ้างอิง S&P/TSX Composite ปิดที่ 36,146.42 จุด เพิ่มขึ้น 344.83 จุด หรือ 0.96% หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 36,443.29 จุด การปรับขึ้นได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของกลุ่มวัสดุ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.63% เนื่องจากราคาทองคำปรับตัวขึ้น หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐส่งสัญญาณว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐและอิหร่านอาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในระยะใกล้ หกในสิบเอ็ดกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้น โดยกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศเพิ่มขึ้น 2.48% และกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยเพิ่มขึ้น 1.31% ขณะที่กลุ่มพลังงานลดลง 3.03% เนื่องจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงอย่างรวดเร็วจากส่วนชดเชยความเสี่ยงที่ลดลง ในบรรดาหุ้นรายตัว Shopify Inc พุ่งขึ้น 16.47% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 3.58 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 0.42 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่ Eldorado Gold Corporation เพิ่มขึ้น 12.83% และ Agnico Eagle Mines Limited เพิ่มขึ้น 9.64% ด้านหุ้นที่ปรับตัวลง Tamarack Valley Energy Ltd ลดลง 6.30% และ Strathcona Resources Ltd ลดลง 5.67%

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ มองเห็นแนวทางที่จะเพิ่มการผลิตทองคำต่อปีขึ้น 20% ถึง 30% ในช่วง 5 ถึง 10 ปีข้างหน้าผ่านการเติบโตแบบอินทรีย์ ตามคำกล่าวของนายไอออน ฮานน์ รองประธานฝ่ายปฏิบัติการออสเตรเลียของบริษัท ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลัก ได้แก่ การขยายเหมืองดีทัวร์ เลค สู่ระดับ 1 ล้านออนซ์ต่อปี การเปลี่ยนผ่านเหมืองแคนาเดียน มาลาร์ติก ไปสู่เหมืองใต้ดินโอดิสซีย์ที่มีเกรดสูงกว่า และการเริ่มพัฒนาใหม่ที่โฮป เบย์ ในนูนาวุต บริษัทยังกำลังแสวงหาโอกาสในระดับภูมิภาคในฟินแลนด์และออสเตรเลีย โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ ศักยภาพในการสำรวจ งบดุลที่แข็งแกร่ง และการมุ่งเน้นผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

Agnico Eagle Mines มีกำหนดนำเสนอในงานประชุมเหมืองแร่ Diggers & Dealers หลังเสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 377.48 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยืนยันการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.45 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น การซื้อหุ้นคืนครั้งนี้ทำให้จำนวนหุ้นลดลง 2,110,462 หุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 0.42 ของบริษัท ขณะที่การประกาศเงินปันผลมีขึ้นพร้อมกับการรายงานกำไรสุทธิไตรมาสสองที่ 1,600.45 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิครึ่งปีแรกที่ 3,295.91 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ให้แนวทางการผลิตทองคำในปี 2026 ไว้ที่ระดับล่างของช่วง 3.3 ล้านถึง 3.5 ล้านออนซ์ และการปรากฏตัวในงานประชุมครั้งนี้จะเป็นเวทีให้ผู้บริหารได้หารือว่าโครงการในท่อและการสร้างกระแสเงินสดจะสนับสนุนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นท่ามกลางแนวโน้มดังกล่าวได้อย่างไร

บริษัท กริด เมทัลส์ คอร์ป ได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขจากตลาดหลักทรัพย์ทีเอสเอ็กซ์ เวนเจอร์ สำหรับกิจการร่วมค้ากับบริษัท อเวเนียร์ มิเนอรัลส์ ลิมิเต็ด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดของบริษัท แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ ลิมิเต็ด บนแหล่งแร่ฟอลคอน เวสต์ ซีเซียม ในภาคตะวันออกเฉียงใต้ของรัฐแมนิโทบา ภายใต้ข้อตกลง อเวเนียร์ได้เข้าซื้อส่วนได้เสียเริ่มต้นร้อยละ 15 ในแหล่งแร่ดังกล่าวด้วยเงินสด 3.75 ล้านดอลลาร์แคนาดา และจะรับผิดชอบค่าใช้จ่ายตามสัดส่วนของตน ในขณะที่กริดยังคงถือส่วนได้เสียร้อยละ 85 และจะเป็นผู้ดำเนินงานกิจการร่วมค้า อเวเนียร์ยังมีสิทธิเลือกที่จะจองซื้อหุ้นสามัญของกริดได้สูงสุดร้อยละ 19.99 ภายหลังการประมาณการทรัพยากรแร่ที่เป็นไปตามข้อกำหนด และปัจจุบันถือหุ้นของกริดอยู่ประมาณร้อยละ 9.9 จากการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงครั้งก่อน นอกจากนี้ อเวเนียร์อาจเข้าซื้อส่วนได้เสียเพิ่มอีกร้อยละ 15 ในแหล่งแร่ดังกล่าว ทำให้ส่วนได้เสียรวมเป็นร้อยละ 30 เมื่อเสร็จสิ้นการประเมินทางเศรษฐกิจเบื้องต้นหรือการนำแผนเหมืองมาใช้

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ รายงานกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์กว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และคงประมาณการผลิตปี 2026 ไว้ในช่วงแนวทางเดิมที่ 3.3 ล้านถึง 3.5 ล้านออนซ์ แม้ผู้บริหารคาดว่าผลลัพธ์จะออกมาใกล้ขอบล่าง หลังเกิดการเคลื่อนตัวของหินที่เหมืองบาร์นัต บริษัทมีกำไรสุทธิปรับปรุงประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีต้นทุนเงินสดรวม 1,054 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และต้นทุนรวมยั่งยืน 1,459 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การเคลื่อนตัวของผนังเหมืองบาร์นัตเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ทำให้ไม่สามารถเข้าถึงแร่ได้ประมาณ 370,000 ออนซ์ ลดกำลังการผลิตปี 2026 ลง 60,000 ถึง 80,000 ออนซ์ แต่บริษัทมีแผนกลับมาทำเหมืองอีกครั้งในไตรมาสที่สี่ และจะแปรรูปแร่เกรดต่ำที่เก็บสำรองไว้เพื่อช่วยชดเชยการสูญเสีย แอกนิโก อีเกิล ยังประกาศเดินหน้าโครงการเหมืองโฮปเบย์ ซึ่งคาดว่าจะผลิตได้ระหว่าง 450,000 ออนซ์ต่อปีไปอีกหลายทศวรรษ และระบุว่าการเดินหน้าโครงการขับเคลื่อนมูลค่าสำคัญ 5 โครงการจะสนับสนุนการเติบโตของการผลิตในระยะยาวที่ 20% ถึง 30% ในทศวรรษหน้า บริษัทคืนกระแสเงินสดอิสระประมาณ 48% ให้แก่ผู้ถือหุ้นในช่วงครึ่งปีแรกผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน 400 ล้านดอลลาร์ และสถานะเงินสดแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์

แอกนิโก อีเกิล ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเท่ากับการจ่ายครั้งก่อนหน้า เงินปันผลนี้มีอัตราผลตอบแทนล่วงหน้าที่ 1.21% และจะจ่ายในวันที่ 15 กันยายน ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 1 กันยายน โดยมีวันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นในวันที่ 1 กันยายน การจ่ายครั้งต่อไปมีกำหนดในวันที่ 15 ธันวาคม ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 1 ธันวาคม โดยมีวันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นในวันที่ 1 ธันวาคม

ผู้ถือหุ้นของ Prism Resources ได้อนุมัติการขายค่าภาคหลวงส่วนแบ่งกำไรสุทธิ 7.5% จากทรัพย์สินในเขตเหมืองพอร์คิวไพน์ รัฐออนแทรีโอ ให้แก่ Agnico Eagle Mines ด้วยเงินสด 5 ล้านดอลลาร์ มติพิเศษผ่านด้วยคะแนนสนับสนุน 93.81% จากผู้ถือหุ้นทั้งหมด และ 90.74% จากผู้ถือหุ้นที่ไม่มีส่วนได้เสีย ซึ่งเกินเกณฑ์สองในสามและเสียงข้างมากที่กำหนด ค่าภาคหลวงนี้ถือเป็นสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของบริษัท การดำเนินการให้เสร็จสมบูรณ์ยังคงขึ้นอยู่กับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากตลาดหลักทรัพย์ TSX Venture Exchange และคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นเดือน

กองทุน VanEck Gold Miners ETF เป็นตัวเลือกที่แนะนำสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับประโยชน์จากการพุ่งขึ้นของทองคำในปี 2026 ตามการวิเคราะห์ที่เปรียบเทียบกับกองทุน SPDR Gold Shares ETF กองทุน VanEck Gold Miners ETF ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่เหนือกว่า โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 37.5% 19% และ 11.6% ในช่วง 3 ปี 5 ปี และ 10 ปี ตามลำดับ เทียบกับ 27.7% 17.5% และ 11.4% สำหรับกองทุน SPDR Gold Shares ETF ในขณะที่กองทุน SPDR Gold Shares ETF ให้การลงทุนโดยตรงในทองคำจริง มีความผันผวนต่ำกว่า และมีอัตราค่าใช้จ่าย 0.4% กองทุน VanEck Gold Miners ETF เสนอการลงทุนในหุ้นเหมืองแร่ทองคำที่ผันผวนมากกว่า โดยมีอัตราค่าใช้จ่าย 0.51% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 0.9% การวิเคราะห์ระบุว่าหุ้นเหมืองแร่ทองคำได้รับประโยชน์จากภาระหนี้สินในการดำเนินงานเมื่อราคาทองคำสูงขึ้น และกองทุน VanEck Gold Miners ETF ให้ผลตอบแทนเหนือกว่ากองทุน SPDR Gold Shares ETF ในทุกช่วงเวลา ยกเว้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งปรับตัวลดลง 12.4% เทียบกับการลดลง 6.7% ของกองทุน SPDR Gold Shares ETF เนื่องจากทองคำปรับฐานลดลงบางส่วน

กริด เมทัลส์ ได้ลงนามข้อตกลงร่วมทุนขั้นสุดท้ายกับ อเวเนียร์ มิเนอรัลส์ ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ อักนิโก อีเกิล ไมนส์ เพื่อพัฒนาโครงการซีเซียมฟอลคอนเวสต์ ทางตะวันออกเฉียงใต้ของรัฐแมนิโทบา ภายใต้ข้อตกลงนี้ อเวเนียร์ จะเข้าถือหุ้นส่วนเริ่มต้นร้อยละ 15 ด้วยเงินสด 3.75 ล้านดอลลาร์แคนาดา โดยกริด เมทัลส์ ยังคงถือหุ้นร้อยละ 85 และทำหน้าที่เป็นผู้ดำเนินการ อเวเนียร์ มีสิทธิเลือกเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็นร้อยละ 30 หลังจากการประเมินเศรษฐกิจเบื้องต้นหรือการนำแผนเหมืองมาใช้ โดยราคากำหนดไว้ที่ร้อยละ 40 ของมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการคูณด้วยร้อยละ 15 โดยใช้อัตราคิดลดรายปีร้อยละ 8 อเวเนียร์ ยังได้รับสิทธิเลือกในการจองซื้อหุ้นสามัญที่ออกและจำหน่ายแล้วของกริดได้สูงสุดร้อยละ 19.99 โดยใช้สิทธิได้ภายใน 90 วัน เริ่มตั้งแต่ 15 วันหลังการประกาศประมาณการทรัพยากร คณะกรรมการบริหารร่วมจะกำกับดูแลโครงการโดยมีสิทธิออกเสียงตามสัดส่วนการถือหุ้นของแต่ละฝ่าย

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไปประมาณ 29% ตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น 197.8% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา มูลค่าที่แท้จริงตามแบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดอยู่ที่ประมาณ 208.55 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันประมาณ 28.5% ขณะที่หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 13.9 เท่า เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 20.8 เท่า ผลกระทบด้านการผลิตชั่วคราวจากการระงับเหมืองบาร์นาตเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาตลาด เนื่องจากนักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักระหว่างความเสี่ยงด้านปฏิบัติการกับกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และงบดุลที่ปลอดหนี้ ความเห็นในชุมชนแบ่งออกเป็นสองฝ่าย โดยฝ่ายบวกมองว่าหุ้นอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 40% ส่วนฝ่ายลบชี้ว่าอาจถูกประเมินมูลค่าสูงไป 9% เนื่องจากความเสี่ยงด้านการดำเนินโครงการ

เจฟเฟอรีส์ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นแอกนิโก อีเกิล ไมนส์จากถือเป็นซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย 200 ดอลลาร์แคนาดา เพิ่มขึ้นจาก 187 ดอลลาร์แคนาดา โดยระบุว่าราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้สร้างโอกาสที่น่าสนใจในการถือครองผู้ผลิตทองคำชั้นนำคุณภาพสูงสุดรายหนึ่ง นักวิเคราะห์นำโดยฟาฮัด ทาริก ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำไตรมาสสี่ลงเหลือ 4,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จาก 5,400 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปีงบประมาณ 2027 ลงเหลือ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จาก 5,200 ดอลลาร์ แต่คาดว่านักลงทุนจะให้ความสำคัญกับคุณภาพมากขึ้นหากราคาทองคำปรับตัวลดลง แอกนิโก อีเกิลนำเสนอการผสมผสานที่แข็งแกร่งที่สุดในภาคส่วนนี้ทั้งในด้านคุณภาพสินทรัพย์ การกระจายตัวของเขตอำนาจศาล ความสม่ำเสมอในการดำเนินงาน ความแข็งแกร่งของงบดุล และการเติบโตของปริมาณการผลิตที่มองเห็นได้ แม้ว่าจะเกิดขึ้นหลังปี 2029 โดยมีต้นทุนรวมที่ยั่งยืนต่ำที่สุดในกลุ่มผู้ผลิตชั้นนำที่ 1,456 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เทียบกับคู่แข่งที่ 1,800 ดอลลาร์ ส่งผลให้มีอัตรากำไรที่นำกลุ่มที่ประมาณ 3,140 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เทียบกับคู่แข่งที่ 2,800 ดอลลาร์ หุ้นนี้มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าภาคเหมืองแร่ทองคำโดยรวมตั้งแต่ต้นปี และการอัปเดตที่เกี่ยวข้องกับบาร์นัตเมื่อเร็วๆ นี้ยิ่งกดดันความเชื่อมั่น แม้ว่าบาร์นัตจะมีสัดส่วนเพียงประมาณร้อยละ 5 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ทำให้ความเสี่ยงเทียบกับผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากขึ้น

ที-โมบาย และ กิลเลียด ไซเอ็นซ์ ต่างได้รับคำแนะนำซื้อในวันจันทร์ โดยแบงก์ ออฟ อเมริกา ตั้งราคาเป้าหมาย 220 ดอลลาร์สำหรับที-โมบาย และเอชเอสบีซี ตั้งราคาเป้าหมาย 155 ดอลลาร์สำหรับกิลเลียด ไฟเซอร์ ถูกลดคำแนะนำจากซื้อเหลือถือโดยเอชเอสบีซี ซึ่งปรับลดราคาเป้าหมายจาก 32 ดอลลาร์เป็น 28 ดอลลาร์ ขณะที่ดาต้าด็อก ถูกลดคำแนะนำจากทำได้ดีกว่าตลาดเหลือเท่าตลาดโดยเบิร์นสไตน์ แม้ว่าราคาเป้าหมายจะถูกปรับเพิ่มจาก 180 ดอลลาร์เป็น 226 ดอลลาร์ ในบรรดาคำแนะนำอื่นๆ ที่น่าสนใจ แอ็กนิโก อีเกิล ไมนส์ ได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อโดยเจฟเฟอรีส์ พร้อมราคาเป้าหมาย 200 ดอลลาร์ อ็อคต้า ได้รับการปรับเพิ่มเป็นทำได้ดีกว่าตลาดโดยสโกเทียแบงก์ พร้อมราคาเป้าหมาย 165 ดอลลาร์ และเดลต้า แอร์ไลน์ส ถูกลดคำแนะนำจากซื้ออย่างแข็งแกร่งเหลือทำได้ดีกว่าตลาดโดยเรย์มอนด์ เจมส์ พร้อมราคาเป้าหมายที่ปรับเพิ่มจาก 80 ดอลลาร์เป็น 104 ดอลลาร์ การเริ่มต้นคำแนะนำใหม่รวมถึงอีร็อค ด้วยคำแนะนำทำได้ดีกว่าตลาดจากเอเวอร์คอร์ ไอเอสไอ และเจพีมอร์แกน ที่ราคาเป้าหมาย 28 ดอลลาร์ และกลอคอส ด้วยคำแนะนำซื้อจากเอช.ซี. เวนไรท์ และราคาเป้าหมาย 168 ดอลลาร์

Agnico Eagle Mines กำลังขยายฐานการผลิตในภูมิภาคเหมืองแร่ของกลุ่มนอร์ดิก โดยมุ่งเน้นเขตอำนาจที่มีเสถียรภาพทางการเมือง ในขณะที่ราคาทองคำอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ บริษัทเป็นผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่ให้ความสำคัญกับเขตอำนาจเหมืองแร่ที่มีเสถียรภาพมาอย่างยาวนาน และการรุกเข้าสู่กลุ่มนอร์ดิกก็เป็นการเสริมกลยุทธ์ดังกล่าว การขยายกิจการครั้งนี้อาจส่งผลต่อส่วนผสมการผลิต การจัดสรรเงินทุน และโครงการเติบโตในอนาคตของ Agnico Eagle Mines ผู้อ่านอาจต้องการติดตามว่าบริษัทจะจัดลำดับการลงทุนใหม่ จัดการระยะเวลาการขออนุญาตและการพัฒนา และสร้างสมดุลระหว่างโครงการเหล่านี้กับการดำเนินงานที่มั่นคงในที่อื่นๆ อย่างไร

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ รายงานกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากราคาทองคำที่สูงขึ้นและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อยู่ที่ประมาณ 732 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29% การสร้างเงินสดที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการลงทุนในโครงการเติบโต ซึ่งรวมถึง ออดิสซีย์ ดีทัวร์เลค โฮปเบย์ อัปเปอร์บีเวอร์ และซานนิโคลัส และช่วยให้สามารถเพิ่มผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นและลดหนี้สินได้ ในกลุ่มบริษัทคู่แข่ง กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสแรกของนิวมอนต์พุ่งขึ้น 161% เป็น 3.1 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระตามสัดส่วนของบาร์ริกพุ่งขึ้น 195% อยู่ที่ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์

แอกนิโก อีเกิล และ แบร์ริก ไมนิง ถูกนำมาเปรียบเทียบกันในขณะที่ราคาทองคำถอยลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนมกราคม ลงมาต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าราคาทองคำแท่งจะยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน แอกนิโก อีเกิล รายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในไตรมาสแรกประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกระแสเงินสดอิสระประมาณ 732 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% ในขณะที่ต้นทุนรวมที่ยั่งยืนต่อออนซ์เพิ่มขึ้น 26% เป็น 1,483 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แบร์ริก สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก เพิ่มขึ้น 111% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกระแสเงินสดอิสระที่เป็นส่วนของบริษัทพุ่งขึ้น 195% เป็นประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ แต่ต้นทุนรวมที่ยั่งยืนต่อออนซ์อยู่ที่ 1,708 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อน แอกนิโก อีเกิล ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 11.54 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 9.48 เท่า ในขณะที่แบร์ริกซื้อขายที่ 9 เท่าของกำไรล่วงหน้า ต่ำกว่าทั้งอุตสาหกรรมและแอกนิโก อีเกิล อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของแอกนิโก อีเกิลที่ 21.1% สูงกว่าของแบร์ริกที่ 14.8% และอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อเงินทุนของแอกนิโก อีเกิลที่ประมาณ 1.1% ต่ำกว่าของแบร์ริกที่ 11.3% มาก ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงทางการเงินที่ต่ำกว่า ประมาณการของนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นปี 2026 ของแอกนิโก อีเกิล จะเติบโต 59.4% และของแบร์ริกจะเติบโต 56.2% โดยหุ้นทั้งสองมีอันดับแซคส์ที่ 3 หรือถือ แต่การคาดการณ์การเติบโตที่สูงกว่าและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เหนือกว่าของแอกนิโก อีเกิล ชี้ให้เห็นว่าอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า

พริสม์ รีซอร์สเซส ได้จัดส่งเอกสารมอบฉันทะสำหรับการประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 23 กรกฎาคม 2026 เพื่ออนุมัติการขายค่าภาคหลวงส่วนแบ่งกำไรสุทธิร้อยละ 7.5 จากเหมืองออโรราและซันเดย์เลกของแอกนิโก อีเกิล ในรัฐออนแทรีโอ เป็นเงินสด 5 ล้านดอลลาร์ ตามที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ ค่าภาคหลวงดังกล่าวถือเป็นสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของบริษัท และคณะกรรมการซึ่งดำเนินการตามคำแนะนำของคณะกรรมการพิเศษ ได้เรียกร้องให้ผู้ถือหุ้นลงมติเห็นชอบ วันที่กำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นสำหรับการประชุมคือวันที่ 12 มิถุนายน 2026 และหนังสือเวียนดังกล่าวรวมถึงการประเมินมูลค่าอิสระจากอีแวนส์ แอนด์ อีแวนส์ อิงค์ ผู้ถือหุ้นสามารถเข้าถึงเอกสารได้บน SEDAR+ และต้องส่งมอบฉันทะภายในวันที่ 21 กรกฎาคม 2026

แอกนิโก อีเกิล ไมนส์ ได้ดำเนินการเข้าซื้อกิจการ รูเพิร์ต รีซอร์สเซส เสร็จสมบูรณ์ผ่านแผนการจัดโครงสร้าง ผู้ถือหุ้นของรูเพิร์ตจะได้รับหุ้นสามัญของแอกนิโก อีเกิล 0.0401 หุ้นต่อหุ้นรูเพิร์ตที่ถือครอง พร้อมด้วยสิทธิรับเงินตามเงื่อนไขที่อาจให้เงินสดสูงสุด 3 ดอลลาร์แคนาดา หากบรรลุเป้าหมายที่กำหนดภายในทศวรรษหน้า หุ้นของรูเพิร์ต รีซอร์สเซส คาดว่าจะถูกเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตและตลาดโอทีซีคิวเอ็กซ์ และบริษัทจะกลายเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่ต้องรายงาน สิทธิรับเงินตามเงื่อนไขจะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตภายใต้สัญลักษณ์ AEM.CV โดยคาดว่าจะเริ่มซื้อขายในวันที่ 18 มิถุนายน แอกนิโก อีเกิล ให้คำมั่นว่าจะรายงานความคืบหน้าที่สำคัญเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ได้มาทุกไตรมาส และเปิดเผยปริมาณสำรองแร่ทองคำประจำปี โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงการแซนด์บ็อกซ์ของตลาดหลักทรัพย์โทรอนโต