Scorpio Tankers Inc

ต้นทุนการขนส่งน้ำมันด้วยเรือซูเปอร์แทงก์เกอร์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์นี้ หลังเกิดการโจมตีการเดินเรือในตะวันออกกลางระลอกใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มต้นขึ้น สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงาน โดยรายได้ของเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่พิเศษหรือ VLCC ในเส้นทางมาตรฐานตะวันออกกลาง-จีน แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 800,000 ดอลลาร์ต่อวัน ขณะที่เส้นทางจากอ่าวสหรัฐฯ ไปเอเชียมีข้อเสนอในอัตราเหมาจ่ายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 29.5 ล้านดอลลาร์ หรือเกือบ 15 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก่อนบวกค่าความเสี่ยงจากสงครามหรือค่าความล่าช้าเพิ่มเติม ตลาดหลักทรัพย์บอลติกซึ่งเริ่มเผยแพร่ดัชนีครอบคลุมเส้นทางจากอ่าวโอมานไปยังเอเชียตะวันออก ประเมินว่ารายได้ต่อวันในเส้นทางดังกล่าวพุ่งขึ้นร้อยละ 85 สู่ระดับเกือบ 386,000 ดอลลาร์ต่อวันในสัปดาห์นี้ อัตราค่าระวางเรือ VLCC สำหรับเส้นทางตะวันออกกลางไปยังอัมสเตอร์ดัม-รอตเทอร์ดัม-แอนต์เวิร์ปก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่เช่นกัน และความตึงเครียดที่ทวีขึ้นยังส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ในวงกว้าง โดยอัตราค่าระวางในเส้นทางแอฟริกาตะวันตกไปเอเชียก็แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ที่อ้างข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์บอลติก การวิเคราะห์ค่าขนส่งจากบริษัทข้อมูลเชิงลึกอย่างเคปเลอร์ชี้ว่า อัตราค่าเช่าเรือรายวันของ VLCC จะยังคงอยู่เหนือระดับ 100,000 ดอลลาร์ไปจนถึงปีหน้า ซึ่งมากกว่าสองเท่าของระดับในอดีตที่แทบไม่เคยสูงเกิน 45,000 ดอลลาร์

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดปะทุที่มีผลต่อตลาดน้ำมันโลก ทำให้ค่าความเสี่ยงยังคงฝังอยู่ในอัตราค่าระวางเรือบรรทุกน้ำมันและโลจิสติกส์น้ำมันดิบ สกอร์เปีย แทงเกอร์ส รายงานผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์บริษัท โดยมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่า 300 ล้านดอลลาร์ และอัตราค่าระวางเรือบรรทุกน้ำมันผลิตภัณฑ์สูงกว่า 30,000 ดอลลาร์ต่อวัน ขณะที่อินเตอร์เนชันแนล ซีเวย์ส รายงานกระแสเงินสดอิสระและกำไรสุทธิในไตรมาสที่สองของปี 2026 เป็นสถิติใหม่ที่ 295 ล้านดอลลาร์ หรือ 5.91 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด โดยมีรายได้เฉลี่ยจากสัญญาจุดประมาณ 51,500 ดอลลาร์ต่อวัน ดีเลค โลจิสติกส์ พาร์ทเนอร์ส ยืนยันแนวโน้มกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับทั้งปี 2026 ที่ 520 ล้านถึง 560 ล้านดอลลาร์ โดยอ้างว่าราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นปัจจัยหนุนอุปสงค์ อิหร่านกล่าวว่าข้อตกลงการเดินเรือกับโอมานใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ แต่เตือนว่าเส้นทางเดินเรือจะไม่เปิดเต็มที่จนกว่าสหรัฐฯ จะตอบสนองข้อเรียกร้องที่กว้างขึ้น รวมถึงการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรและการชดเชย พลังงานเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีผลงานดีที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ในปี 2026 โดยปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 30 นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าแฟคต์เซตคาดการณ์ว่าการเติบโตของกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมในปี 2027 จะติดลบเมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง

สกอร์ปิโอ แทงเกอร์ส รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ทำสถิติสูงสุด และยืนยันการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.45 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังเน้นย้ำถึงการขายเรือและการรีไฟแนนซ์ พร้อมระบุว่าหนี้สินสุทธิลดลง 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่ปลายปี 2021 หุ้นของบริษัทให้ผลตอบแทน 56.69 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี และประมาณ 7 เท่าในช่วงห้าปี แม้ว่าจะลดลง 6.18 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา การประเมินมูลค่าหนึ่งระบุว่าราคายุติธรรมอยู่ที่ 99.22 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง 21.5 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 77.86 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดอีกแบบหนึ่งประเมินราคายุติธรรมไว้ที่ 63.53 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป

บริษัท สกอร์ปิโอ แทงเกอร์ส อิงค์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีกำไรสุทธิ 387.54 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 7.37 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คืนเงินให้ผู้ถือหุ้นมากกว่า 175 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.45 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งจะจ่ายในวันที่ 31 สิงหาคม 2026 นอกจากนี้ยังลดจุดคุ้มทุนเงินสดลงต่ำกว่า 11,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับกระแสเงินสดอิสระและความยืดหยุ่นของงบดุล อย่างไรก็ตาม ภาพรวมการลงทุนยังคงเผชิญความเสี่ยงจากคำสั่งซื้อเรือบรรทุกผลิตภัณฑ์น้ำมันที่สูงถึง 20% และกำลังการผลิตส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยนักวิเคราะห์บางรายคาดการณ์ว่ารายได้อาจลดลงเหลือประมาณ 756.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรลดลงเหลือประมาณ 198.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

สกอร์ปิโอ แทงเกอร์ส ประกาศว่าจะไถ่ถอนหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกัน อัตราดอกเบี้ย 7.5% ที่จะครบกำหนดในปี 2030 และได้รับคำมั่นสำหรับวงเงินสินเชื่อใหม่ หุ้นกู้ดังกล่าวมียอดคงค้างรวม 200 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะไถ่ถอนในวันที่ 17 กรกฎาคม 2026 ในราคาชดเชยเต็มจำนวนที่ 106.4 ต่อพาร์ บวกดอกเบี้ยค้างรับ นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับคำมั่นจากสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด แบงก์ และเดคาแบงก์ ดอยท์เชอ จีโรเซนทราเล สำหรับวงเงินสินเชื่อสูงสุด 90 ล้านดอลลาร์ เพื่อใช้เป็นส่วนหนึ่งของราคาซื้อเรือบรรทุกน้ำมันผลิตภัณฑ์ใหม่ติดตั้งเครื่องฟอกไอเสียขนาดกลางจำนวน 4 ลำ ซึ่งอยู่ระหว่างการก่อสร้างที่อู่ต่อเรือจิงเจียง หนานหยาง โดยมีกำหนดส่งมอบในปี 2026 และ 2027 วงเงินสินเชื่อนี้มีอายุสุดท้าย 7 ปีนับจากวันที่ส่งมอบเรือแต่ละลำ และคิดดอกเบี้ยอัตรา SOFR บวกส่วนต่าง 1.20% ต่อปี โดยมีเงื่อนไขคล้ายกับวงเงินสินเชื่อที่มีอยู่ และคาดว่าจะปิดดีลได้ในไตรมาสที่สามของปี 2026

สกอร์ปิโอ แทงเกอร์ส ประกาศอัตราค่าเช่าเทียบเท่ารายวันเบื้องต้นสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยเรือบรรทุกน้ำมันขนาดแอลอาร์ทูในกลุ่มและตลาดสปอตมีค่าเฉลี่ย 80,000 ดอลลาร์ต่อวัน จากจำนวนวันที่มีรายได้ที่คาดการณ์ 1,721 วัน คิดเป็นร้อยละ 88 ของจำนวนวันทั้งหมด เรือบรรทุกน้ำมันขนาดเอ็มอาร์ในกลุ่มและตลาดสปอตมีค่าเฉลี่ย 53,000 ดอลลาร์ต่อวัน จากจำนวนวันที่มีรายได้ที่คาดการณ์ 3,041 วัน หรือร้อยละ 90 ของจำนวนวันทั้งหมด ขณะที่เรือแฮนดี้แมกซ์มีค่าเฉลี่ย 54,000 ดอลลาร์ต่อวัน จากจำนวนวันที่มีรายได้ที่คาดการณ์ 1,169 วัน ครอบคลุมร้อยละ 80 ของจำนวนวันทั้งหมด บริษัทยังให้ข้อมูลอัตราค่าเช่าแบบตามเวลาและแบบเรือเปล่าสำหรับเรือที่ดำเนินการนอกกลุ่ม สกอร์ปิโอ แทงเกอร์ส ประมาณการว่าจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแบบปรับลดเต็มที่สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026 จะอยู่ระหว่าง 53 ล้านถึง 54 ล้านหุ้น ซึ่งสะท้อนผลกระทบจากการปรับลดของหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 1.75 ครบกำหนดปี 2031 ที่ออกในเดือนเมษายนและพฤษภาคม 2026