บล.บัวหลวง เตือนอุทกภัยรอบใหม่กดดันหุ้นไทย ชู BGRIM หุ้นเด่นรับไฟฟ้าเสรี

บล.บัวหลวงระบุว่า แผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า PDP2026 มีแนวโน้มได้รับอนุมัติภายในเดือนตุลาคม 2026 ผ่านรัฐมนตรี กบง. และ กพช. โดยไม่ต้องผ่าน ครม. เร็วกว่าที่ตลาดเคยประเมินราว 2 เดือน ขณะที่กำลังผลิตใหม่ช่วงปี 2026–2037 ยังคงเดิมที่ 50.9GW และคาดเปิดประมูลโรงไฟฟ้ารอบแรกกลางปี 2027 สิ่งที่เปลี่ยนไม่ใช่ขนาดการลงทุน แต่เป็นลำดับการลงทุน เพราะโครงข่ายไฟฟ้าปัจจุบันรองรับความต้องการในวันนี้ ไม่ใช่ปริมาณพลังงานหมุนเวียน ระบบกักเก็บพลังงาน BESS, Direct PPA และ Data Center ตาม PDP2026 ทำให้การลงทุนระบบส่ง สถานีไฟฟ้า Smart Grid และงาน EPC ต้องเกิดก่อนโรงไฟฟ้าใหม่ โดยกรณีที่ 4 ซึ่งคาดเป็นแนวทางหลัก ต้องใช้เงินลงทุนเพื่อเสถียรภาพระบบไฟฟ้าราว 5 แสนล้านบาทในช่วงปี 2029–2050 ด้านความต้องการ Direct PPA มีแล้วมากกว่า 2,000MW และไม่ได้จำกัดเฉพาะ Data Center ขณะที่ความต้องการไฟฟ้าจาก Data Center ได้รับการยืนยันราว 7–8GW แต่จุดชี้ขาดคือค่าใช้โครงข่าย Wheeling Charge และความพร้อมของระบบส่ง สำหรับ BESS กระทรวงให้น้ำหนักระบบกักเก็บขนาดใหญ่ระดับโครงข่ายมากขึ้น โดยกำลังผลิต BESS ในแผนช่วง 2026–2037 อยู่ที่ 14.5GW และอาจเพิ่มเป็น 55GW ภายในปี 2050 โบรกเกอร์คงมุมมองกลุ่มสาธารณูปโภคมากกว่าตลาด โดย GULF และ GUNKUL เป็นหุ้นเด่นเช่นเดิม แต่ลำดับความน่าสนใจเปลี่ยนชัดขึ้น โดย GUNKUL ขึ้นมาอยู่แถวหน้าจากธุรกิจ EPC ระบบส่ง และอุปกรณ์ไฟฟ้าที่ได้ประโยชน์ก่อนการเปิดประมูลโรงไฟฟ้า ขณะที่ GULF ยังมีโอกาสเพิ่มกำไรในเชิงมูลค่าสูงสุดและมีธุรกิจครอบคลุมทั้งพลังงานหมุนเวียน BESS และก๊าซ ส่วน GPSC ได้แรงหนุนจากการต่ออายุโรงไฟฟ้าและ BESS, BGRIM ยังต้องรอความชัดเจนค่า Wheeling Charge และ EGCO/RATCH เด่นด้านเงินปันผลพร้อมโอกาสจากการต่ออายุโรงไฟฟ้า

บริษัท แมสเทค ลิ้งค์ จำกัด (มหาชน) หรือ MASTEC เปิดเผยว่าได้จัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่เพื่อเพิ่มศักยภาพในการเข้าประมูลงานและร่วมทุนกับพันธมิตรทั้งภาครัฐและภาคเอกชน โดยนายดุษฎี มีชัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2569 และช่วงที่เหลือของปีจะเติบโตดีกว่าครึ่งปีแรกอย่างมีนัยสำคัญตามช่วง High Season ของธุรกิจ ปัจจุบันบริษัทมีงานในมือประมาณ 400-500 ล้านบาท และตั้งเป้า Backlog สิ้นปี 2569 ไว้ที่ 500-600 ล้านบาท ภายใต้แผน JUMP+ ที่ตั้งเป้ารายได้ปี 2569 ที่ 1,338 ล้านบาท และกำไร 100 ล้านบาท บริษัทเตรียมเข้าร่วมประมูลรับสิทธิขายไฟฟ้า (PPA) ในโครงการโซลาร์ชุมชนขนาดรวมไม่เกิน 1,500 เมกะวัตต์ ร่วมกับพันธมิตรประมาณ 4-5 โครงการ และได้ขึ้นทะเบียนเป็นผู้ติดตั้งระบบโซลาร์ภาคประชาชนกับการไฟฟ้าแล้ว โดยโครงการดังกล่าวขยายสิทธิ์รองรับ 1.5 ล้านครัวเรือน ด้วยเงินสนับสนุนติดตั้ง 50,000 บาทต่อหลังคาเรือน นอกจากนี้บริษัทยังเดินหน้าขยายธุรกิจ Data Center และสร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ระดับโลกกับ Honeywell จากสหรัฐ เพื่อพัฒนาโซลูชัน Integrated Building & Infrastructure Solutions ครอบคลุมลูกค้าอาคารสำนักงาน โรงงานอุตสาหกรรม โรงพยาบาล โรงแรม Data Center และโครงการอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่

บริษัท ทิวเตอร์ เพอรินี คอร์ปอเรชัน ประกาศว่าบริษัทย่อย ฟิสก์ อิเล็กทริก คอมปะนี ได้รับสัญญาให้บริการงานระบบไฟฟ้ามูลค่าประมาณ 24 ล้านดอลลาร์ สำหรับลูกค้าศูนย์ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยชื่อรายหนึ่งในเมืองฮิวสตัน รัฐเท็กซัส ขอบเขตงานของฟิสก์ครอบคลุมการผลิตชิ้นส่วนล่วงหน้าและการประกอบระบบกักเก็บแบบโมดูลาร์ ตลอดจนโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าที่เกี่ยวข้อง รวมถึงชิ้นส่วนและท่อที่ระบายความร้อนด้วยของเหลว สำหรับศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ที่สร้างขึ้นจากพื้นที่ว่างเปล่า หน่วยเหล่านี้จะผลิตที่โรงงานผลิตและประกอบชิ้นส่วนล่วงหน้าแห่งใหม่ของฟิสก์ในเมืองฮิวสตัน ซึ่งมีพื้นที่ 75,000 ตารางฟุต บริษัทระบุว่าโรงงานแห่งนี้ทำให้บริษัทพร้อมรองรับตลาดการผลิตชิ้นส่วนล่วงหน้าที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งได้แรงหนุนจากการขาดแคลนช่างไฟฟ้าทั่วประเทศ คาดว่างานก่อสร้างระบบไฟฟ้าจะเริ่มในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 และคาดว่าจะแล้วเสร็จเป็นส่วนใหญ่ในไตรมาสแรกของปี 2027 มูลค่าสัญญานี้จะสะท้อนอยู่ในงานในมือของทิวเตอร์ เพอรินี สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026

โคลิน รัช นักวิเคราะห์จากออพเพนไฮเมอร์ ระบุชื่อเจเนอรัล อิเล็กทริก เวอร์โนวา, อเมริกัน ซูเปอร์คอนดักเตอร์, โชลส์ เทคโนโลยีส์ กรุ๊ป และออร์แมท เทคโนโลยีส์ เป็นหุ้นเทคโนโลยีพลังงานตัวท็อปของบริษัทก่อนเข้าสู่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2026 โดยสนับสนุนให้ใช้กลยุทธ์ซื้อขายแบบเลือกสรรในหุ้นที่มีความเชื่อมโยงกับโซลูชันการบริหารจัดการพลังงานและการประหยัดแรงงาน ขณะที่ภาคธุรกิจนี้เผชิญปัจจัยกดดันสำคัญ 4 ประการ ได้แก่ ต้นทุนวัสดุที่ปรับสูงขึ้นจากอุปสงค์ที่เติบโตแข็งแกร่งทั้งในกลุ่มพลังงานขนาดใหญ่ระดับสาธารณูปโภคและพลังงานแบบกระจาย ตลาดแรงงานก่อสร้างที่ตึงตัวจากการขยายศูนย์ข้อมูล อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงซึ่งกระทบความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของโครงการ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างต่อเนื่องที่เอื้อต่อการผลิตภายในประเทศ ราคาไฟฟ้าขายส่งของสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่าปีก่อนอย่างมีนัยสำคัญ โดยในตลาด PJM เพิ่มขึ้นร้อยละ 42 และในตลาด SPP เพิ่มขึ้นร้อยละ 23 แม้ราคาก๊าซธรรมชาติจะลดลงในระดับเลขหลักเดียวกลางๆ ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างในภาคก่อสร้างเร่งขึ้นเป็นร้อยละ 4.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยแรงงานด้านไฟฟ้าและงานติดตั้งสายส่งไฟฟ้ามีการปรับขึ้นค่าจ้างสูงกว่านั้นที่ร้อยละ 7.3 และร้อยละ 7.7 ตามลำดับ เจเนอรัล อิเล็กทริก เวอร์โนวา อยู่อันดับหนึ่ง ได้อานิสงส์จากคำสั่งฝ่ายบริหารที่ 14420 ซึ่งห้ามนำเข้าอุปกรณ์ผลิตไฟฟ้าขนาดใหญ่จากจีน และอาจช่วยเพิ่มอำนาจในการตั้งราคาเมื่อการให้ความสำคัญกับการผลิตภายในประเทศแข็งแกร่งขึ้น อเมริกัน ซูเปอร์คอนดักเตอร์ อยู่อันดับสองจากมาตรการห้ามนำเข้าเดียวกัน โชลส์ เทคโนโลยีส์ กรุ๊ป อยู่อันดับสามในฐานะผู้ให้บริการหลักด้านโซลูชันเพิ่มประสิทธิภาพแรงงานในพื้นที่ปฏิบัติงาน และออร์แมท เทคโนโลยีส์ ปิดท้ายรายชื่อด้วยความเชื่อมโยงกับโซลูชันการบริหารจัดการพลังงาน

SPIE ประกาศว่าได้เข้าซื้อกิจการ 94% ของ CLAUSER บริษัทครอบครัวสัญชาติฝรั่งเศสที่เชี่ยวชาญด้านการบำรุงรักษาอุตสาหกรรมและงานติดตั้งระบบไฟฟ้ากำลังสูง CLAUSER ก่อตั้งขึ้นในปี 1963 มีฐานอยู่ในเมืองแซ็ง-ฌ็อง-เดอ-โมริแอนน์และเมืองดังเคิร์ก มีพนักงานราว 100 คน และมีรายได้ประมาณ 22 ล้านยูโรในปี 2025 บริษัทเป็นที่ยอมรับจากความเชี่ยวชาญที่มีมาอย่างยาวนานด้านการผลิตและแปรรูปอะลูมิเนียมตลอดจนกระบวนการทางเคมีไฟฟ้า SPIE ระบุว่าดีลนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งในธุรกิจบำรุงรักษาอุตสาหกรรมและงานติดตั้งระบบไฟฟ้ากำลังสูง ซึ่งเป็นภาคส่วนที่การเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าของกระบวนการอุตสาหกรรมมีบทบาทสำคัญเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เฟรเดริก ตูแซ็ง กรรมการผู้จัดการของ SPIE Industrie ประจำฝรั่งเศส กล่าวว่าความเชี่ยวชาญของ CLAUSER ในกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับอะลูมิเนียมเป็นสินทรัพย์สำคัญในการสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าและการลดการปล่อยคาร์บอนของแหล่งอุตสาหกรรมในฝรั่งเศส