จีนเร่งผลิตเครื่องจักรชิปในประเทศ หนุน NAURA และ AMEC กินส่วนแบ่งตลาด

ASML Holding N.V. ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 4.3 หมื่นล้านยูโรถึง 4.5 หมื่นล้านยูโร เนื่องจากลูกค้าเพิ่มกำลังการผลิตสำหรับชิปตรรกะขั้นสูงและหน่วยความจำ บริษัทมีรายได้ 9.3 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 21.3% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 2.9 พันล้านยูโร ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดขายระบบ EUV จะเติบโตมากกว่า 45% ในปีนี้ ส่วนยอดขายระบบที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 75% รายได้จากฐานติดตั้งอยู่ที่ 2.8 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สอง สูงกว่าคาดการณ์เกือบ 300 ล้านยูโร และบริษัทคาดว่าธุรกิจนี้จะเติบโตมากกว่า 30% ในปีนี้ ASML ระบุว่าลูกค้าเริ่มวางแผนกำลังการผลิตสำหรับชิปขนาด 1.4 นาโนเมตรแล้ว ขณะที่ชิปตรรกะขั้นสูงและ DRAM ต่างมีความเข้มข้นของกระบวนการลิโทกราฟีเพิ่มขึ้น และ Intel กำลังใช้ระบบ High-NA EUV ในกระบวนการ 18A เพื่อผลิตโปรเซสเซอร์ Core Ultra ซีรีส์ 3 บางรุ่น ฝ่ายบริหารคาดว่าจีนจะคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 20% ของยอดขายในปี 2026 ขณะที่ข้อจำกัดด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงอาจจำกัดสิ่งที่ ASML ได้รับอนุญาตให้ขายเข้าประเทศจีน และหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 28.9 เท่าของกำไรล่วงหน้า

KLA ถูกปรับขึ้นเป็นหุ้นน่าซื้ออันดับ 2 ของ Zacks ซึ่งเป็นการจัดอันดับที่ทำให้ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายนี้อยู่ในกลุ่ม 20% แรกของหุ้นกว่า 4,000 ตัวที่ระบบ Zacks Rank ครอบคลุมอยู่ การปรับขึ้นอันดับครั้งนี้สะท้อนแนวโน้มขาขึ้นของประมาณการกำไร โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับ KLA ปรับขึ้น 9% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา บริษัทคาดว่าจะมีกำไรต่อหุ้น 5.44 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมิถุนายน 2570 ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากปีก่อนหน้า Zacks ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงอันดับครั้งนี้ถือเป็นความเห็นเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไรของ KLA และอาจส่งผลดีต่อราคาหุ้นของบริษัท ภายใต้ระบบของ Zacks มีเพียง 5% แรกของหุ้นที่ครอบคลุมเท่านั้นที่ได้รับอันดับหุ้นน่าซื้ออย่างยิ่ง และอีก 15% ถัดไปได้รับอันดับหุ้นน่าซื้อ

แอปพลิไดด์ แมทีเรียลส์ ประกาศขยายความร่วมมือ ณ ศูนย์ EPIC แห่งใหม่มูลค่า 5.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยดึง KIOXIA เข้ามาร่วมพัฒนาหน่วยความจำรุ่นใหม่ และต่อยอดความร่วมมือระยะยาวกับ BE Semiconductor Industries ในการร่วมพัฒนาบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและเทคโนโลยีการเชื่อมต่อสำหรับชิปที่เน้นงานด้าน AI การผลักดันสองด้านพร้อมกันทั้งการวิจัยและพัฒนาหน่วยความจำล้ำสมัยและบรรจุภัณฑ์ สะท้อนความมุ่งมั่นของแอปพลิไดด์ แมทีเรียลส์ ที่จะยืนอยู่ศูนย์กลางของนวัตกรรมการออกแบบและการผลิตชิปในยุค AI บริษัทระบุว่าความร่วมมือใหม่ที่ศูนย์ EPIC กับ KIOXIA และ Besi ดูเหมือนเป็นการวางตำแหน่งในระยะกลางมากกว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ในระยะใกล้ แต่ก็ปรับเปลี่ยนองค์ประกอบของปัจจัยกระตุ้นไปสู่บรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและการผสานรวมหน่วยความจำแบบ 3D อย่างค่อยเป็นค่อยไป ในฐานะจุดพิสูจน์ที่สำคัญ มูลค่าหุ้นของบริษัท การเตือนเรื่องการควบคุมการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง BIS และการกระจุกตัวในอุตสาหกรรมที่มีวัฏจักร ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญที่อาจกดดันความรู้สึกของตลาดหากสถานการณ์เปลี่ยนแปลงไป มุมมองมูลค่ายุติธรรมจากชุมชน Simply Wall St จำนวนสิบมุมมอง ครอบคลุมช่วงประมาณ 279 ถึง 845 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น สะท้อนว่าประมาณการของแต่ละบุคคลนั้นแตกต่างกันได้มากเพียงใด

เจฟเฟอรีส์ประกาศหุ้นเด่นในกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่น พร้อมปรับเพิ่มเป้าราคาและประมาณการกำไรทั่วทั้งกลุ่มที่บริษัทวิเคราะห์ เนื่องจากคำสั่งซื้อและผลกำไรที่เติบโตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งได้แรงหนุนจากความต้องการปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลสมรรถนะสูงในเซมิคอนดักเตอร์ลอจิกและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง โตเกียว เซย์มิสึ ถูกปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 24,000 เยน จาก 23,000 เยน คิดเป็น 25 เท่าของประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2028 โดยบริษัทมียอดขายไตรมาสแรก 36,700 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรจากการดำเนินงาน 5,900 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 29% และคำสั่งซื้อไตรมาสแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 53,200 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 102% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มคำสั่งซื้อครึ่งปีแรกเป็นเพิ่มขึ้น 50% จากเดิม 20% และปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายปีงบประมาณ 2027 เป็น 189,000 ล้านเยน สูงกว่าเป้าหมายระยะกลางที่ 185,000 ล้านเยน รอร์เซ คอร์ป รักษาเป้าราคาที่ 6,000 เยน คิดเป็น 25 เท่าของประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2028 โดยเจฟเฟอรีส์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากการดำเนินงานปีงบประมาณ 2027 เป็น 44,000 ล้านเยน จาก 42,000 ล้านเยน และประมาณการปีงบประมาณ 2028 เป็น 52,000 ล้านเยน จาก 47,300 ล้านเยน ขณะที่รอร์เซรายงานยอดขายไตรมาสแรก 37,200 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 12% กำไรจากการดำเนินงาน 10,200 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 21% และคำสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์ 42,000 ล้านเยน คิดเป็น 1.9 เท่าของระดับปีก่อน และสูงกว่าสถิติเดิมที่ 34,000 ล้านเยน โดยมีคำสั่งซื้อค้างส่งอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ 62,200 ล้านเยน แอดแวนเทสต์ ถูกปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 41,000 เยน จาก 38,500 เยน คิดเป็น 35 เท่าของประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2028 สะท้อนส่วนเพิ่มสำหรับความสามารถทำกำไรสูง โดยบริษัทมียอดขายไตรมาสแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 367,500 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 39% และกำไรจากการดำเนินงาน 190,000 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 53% พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มตลาดเครื่องทดสอบ SoC ปี 2026 เป็น 1.05 ถึง 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 870 ถึง 950 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีงบประมาณ 2027 เป็นยอดขาย 1.714 ล้านล้านเยน เพิ่มขึ้น 51% และกำไรจากการดำเนินงาน 846,000 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 69%

Zacks Investment Research ระบุชื่อ Lam Research, Taiwan Semiconductor Manufacturing และ Marathon Petroleum เป็นหุ้นน่าซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 โดยชี้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีและพลังงานเป็นสองกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุด คาดว่ากำไรของบริษัทในดัชนี S&P 500 จะเพิ่มขึ้น 24.6% เมื่อเทียบปีต่อปี จากรายได้ที่สูงขึ้น 11.6% ซึ่งเป็นไตรมาสที่แปดติดต่อกันของการเติบโตระดับเลขสองหลัก โดยคาดว่ากำไรกลุ่มเทคโนโลยีจะเพิ่มขึ้น 43.3% และกลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้น 114.3% คาดว่ากำไรของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์จะพุ่งขึ้น 85.5% จากรายได้ที่สูงขึ้น 62.8% ขณะที่กลุ่มพลังงานได้รับการปรับประมาณการขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เริ่มไตรมาส จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่ง связанกับการหยุดชะงักในอ่าวเปอร์เซีย โดยน้ำมันดิบเบรนต์อยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ วันที่ 5 ตุลาคม Lam Research รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% และคาดการณ์รายได้ไตรมาสกันยายนที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 400 ล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.15 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 15 เซนต์ ก่อนการรายงานผลประกอบการในวันที่ 21 ตุลาคม TSMC คาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามที่ 44.6-45.8 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 65%-67% โดยจะรายงานผลในวันที่ 15 ตุลาคม ขณะที่ Marathon Petroleum คาดว่าปริมาณการกลั่นน้ำมันดิบในไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ 2.82 ล้านบาร์เรลต่อวัน และอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ 94% ก่อนการรายงานผลในวันที่ 3 พฤศจิกายน

Onto Innovation กลายเป็นผู้ได้ประโยชน์รายสำคัญจากวัฏจักรการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์เพื่อ AI โดยหุ้นพุ่งขึ้น 125.6% ในรอบหนึ่งปี ใกล้เคียงกับผลตอบแทน 125.7% ของกลุ่มอุตสาหกรรมนาโนเทคโนโลยีของ Zacks และแซงหน้าทั้งกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีของ Zacks และดัชนี S&P 500 ซึ่งปรับขึ้น 26% และ 15.5% ตามลำดับ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 343.1 ล้านดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุด เพิ่มขึ้น 35.3% จากปีก่อน และเกือบ 18% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.93 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.25 ดอลลาร์ในปีก่อน ขณะที่งานในมือเกิน 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ อัตรากำไร และกำไรต่อหุ้นสำหรับครึ่งหลังของปี 2026 โดยคาดรายได้ไตรมาส 3 ที่ 380 ถึง 400 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะขยายอีก 50 เบซิสพอยต์ในทั้งไตรมาส 3 และไตรมาส 4 โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะปรับดีขึ้น 200 เบซิสพอยต์เป็น 31.5-32.5% ในไตรมาส 3 และเกิน 33% ภายในสิ้นปี บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในปี 2026 เป็นอย่างน้อย 80% จากเดิมมากกว่า 50% และขณะนี้คาดว่ารายได้จากกลุ่มชิปโหนดขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 35% ในปี 2026 เพิ่มจากราว 25% โดยได้แรงหนุนจากแพลตฟอร์ม Dragonfly G5 และคำสั่งซื้อ Dragonfly มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์จากผู้ให้บริการทดสอบและบรรจุชิปเพียงรายเดียว ซึ่งส่วนใหญ่จะส่งมอบในปี 2027 ในเดือนเมษายน 2026 Onto Innovation ตกลงเข้าซื้อหุ้น 27% ใน Rigaku Holdings ด้วยมูลค่าประมาณ 710 ล้านดอลลาร์ และปิดไตรมาส 2 ด้วยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น 1.88 พันล้านดอลลาร์ แม้ความเสี่ยงจะรวมถึงการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ โดยลูกค้า 4 รายคิดเป็น 57.3% ของรายได้ครึ่งแรกของปี 2026 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 30.23 เท่า เทียบกับ 5.83 เท่าของกลุ่มอุตสาหกรรม