Lam Research Corp

Vivek Arya นักวิเคราะห์ด้านเซมิคอนดักเตอร์ของแบงก์ออฟอเมริกา ปรับเพิ่มประมาณการมูลค่าตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ของระบบศูนย์ข้อมูล AI เป็น 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ ด้วยอัตราเติบโต 40% ต่อปีในช่วงปีปฏิทิน 2569-2573 จากเดิมที่ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ที่ 33% Arya กล่าวว่าวงจรเกื้อหนุนกันของ Adoption เครื่องมือ Agentic ในหมู่ผู้บริโภคและองค์กร การแข่งขันระหว่างห้องปฏิบัติการ AI ภาครัฐและเอกชน และอุปทานชิปที่จำกัด มีแนวโน้มจะทำให้การใช้จ่ายด้าน AI ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องในอีกหลายปีข้างหน้า พร้อมเสริมว่าการกำหนดจังหวะหรือการเพิ่มมาตรการป้องกันความปลอดภัยให้กับโมเดล Frontier มีแนวโน้มจะเพิ่มความต้องการพลังประมวลผลมากกว่าลดลง เขาระบุหุ้นเด่นที่มีปัจจัยหนุนระยะสั้น ได้แก่ Nvidia, Intel, Micron, Marvell และ Lam Research โดยอ้างถึงการเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนและงานแสดงสินค้า GTC หลายงานของ Nvidia ความแข็งแกร่งของ CPU สำหรับงาน Agentic และความคาดหวังการได้งานผลิตชิปของ Intel การเริ่มซื้อหุ้นคืนตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคมของ Micron งาน Analyst Day ในวันที่ 6 ตุลาคมและการเพิ่มกำลังผลิต XPU ของ Marvell และศักยภาพในการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มหน่วยความจำและลอจิกของ Lam Research Arya กล่าวว่าเขายังคงชอบ AMD, Applied Materials, Analog Devices และ On Semiconductor และยังคงจับตาดู Broadcom ซึ่งเขาให้คำแนะนำซื้อจากมูลค่าที่น่าสนใจ พร้อมศักยภาพในการเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนเมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ของปีงบประมาณในเดือนธันวาคม เขาระบุว่าดัชนี SOX ซื้อขายที่ค่า Forward PE 21 เท่า ต่ำกว่าค่ามัธยฐาน 24 เท่านับตั้งแต่ ChatGPT เปิดตัวราว 12% และต่ำกว่าศักยภาพการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้กว่า 40% อย่างมาก อีกทั้งไตรมาสปฏิทินที่สี่และไตรมาสแรกเป็นสองไตรมาสตามฤดูกาลที่ดีที่สุดในการถือหุ้นชิป โดยสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนี S&P 500 ราว 300-500 เบซิสพอยต์ในช่วงปี 2553-2568

Lam Research กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง หลังจากผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์อุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปี 2026 สู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนล่าง พร้อมทั้งส่งสัญญาณว่ารายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หุ้นปรับขึ้น 14.1% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ลดลงประมาณ 19% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีจะอยู่ที่ประมาณ 66% และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 1 ปีอยู่ที่ประมาณ 141% ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 307.16 ดอลลาร์ ยังต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมตามมุมมองเรื่องเล่าที่ 423.85 ดอลลาร์ ซึ่งช่องว่างนี้ขึ้นอยู่กับว่าวัฏจักรหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะเป็นอย่างไร เมื่อดูจากอัตราส่วนกำไร ภาพกลับยากขึ้น โดยหุ้นซื้อขายที่ค่า P/E 52.9 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 46.9 เท่า และสูงกว่าอัตราส่วนยุติธรรมที่ 44.6 เท่า มุมมองเรื่องเล่านี้อาจพังทลายลงได้ หากผู้ผลิตหน่วยความจำลดการใช้จ่ายด้านทุนเร็วกว่าที่คาด หรือหากข้อจำกัดจากจีนเข้มงวดขึ้นและกดดันความต้องการอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์

บล.หยวนต้า มองว่า บริษัท LAM RESEARCH CORPORATION หรือ DR LRCX19 ยังเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากความต้องการใช้หน่วยความจำถาวร NAND ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่การใช้งาน AI กำลังขยายจากการเทรนโมเดลไปสู่การใช้งานจริงในวงกว้างมากขึ้น เนื่องจาก Lam Research มีสัดส่วนรายได้จากการขายเครื่องที่ใช้ในการผลิต NAND ค่อนข้างมาก ขณะที่รายได้จากเครื่องผลิตชิปหน่วยความจำชั่วคราว DRAM ก็มีแรงหนุนจากความต้องการชิปขั้นสูงมากขึ้น หรือการนำ DRAM มาซ้อนกันเป็น HBM ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ Lam Research มีความเชี่ยวชาญอยู่แล้ว ในภาพระยะสั้น การที่ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนดูดีขึ้นอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อบริษัทเช่นกัน เพราะบริษัทมีรายได้จากจีนในสัดส่วนสูง และก่อนหน้านี้เคยถูกจำกัดการขายเครื่องบางประเภทให้กับลูกค้าจีน โดยการพบกันระหว่างคุณทรัมป์และคุณสี จิ้นผิงอาจหนุนแรงเก็งกำไรสั้นๆ สำหรับแนวโน้มผลประกอบการปี FY2027 ซึ่งสิ้นสุด มิ.ย. 27 Bloomberg Consensus คาดกำไรปกติยังเติบโตสูงในระดับ 62% YoY ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายบน PER FY2027 ที่ 32 เท่า ให้ราคาเป้าหมาย 4.80 บาทต่อ DR มี Upside 24%

แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเติบโตเกือบเท่าตัวแตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ยังแข็งแกร่งกว่าที่ความกังวลในช่วงที่ผ่านมาบ่งชี้ นักวิเคราะห์นำโดยวิเวก อารียา เขียนว่าถึงแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้าน AI แต่他们也ไม่เห็นสัญญาณของการชะลอตัวในคำสั่งซื้อของลูกค้า สัญญาระยะยาว ข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต หรือราคาเซมิคอนดักเตอร์ ธนาคารระบุถึงราคาเช่า Nvidia B200 อยู่ที่ 5.72 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ราว 6.10 ดอลลาร์ไม่ถึง 10% ขณะที่ AMD ก็ระบุเช่นกันว่าไม่เห็นคำสั่งซื้อของลูกค้าอ่อนแอลง ภายในภาพรวมทั้งหมด หน่วยความจำคาดว่าจะยังเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่ใหญ่ที่สุด โดยยอดขายจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 739 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะพุ่งขึ้นแตะ 848 พันล้านดอลลาร์ จาก 359 พันล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริกามองว่า Nvidia และ AMD เป็นหุ้นด้านคอมพิวติ้งที่ทนทาน Marvell อยู่ในกลุ่มเครือข่าย ขณะที่ Analog Devices และ onsemi อยู่ในกลุ่มแอนะล็อก ส่วน Micron, Lam Research, Applied Materials และ Intel ก็อาจสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าได้หากโมเมนตัมของภาคส่วนดีขึ้น ความเสี่ยงสำคัญคือบรรดาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะชะลอการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI ในที่สุดหรือไม่

Lam Research เปิดเผยว่าความต้องการอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ "ถูกจองเต็มหมดโดยพื้นฐาน" โดยคาดว่าจะมีห้องคลีนรูมใหม่ 8 ถึง 10 แห่งที่ลูกค้าระดับท็อปเทียร์วันของบริษัทระหว่างนี้จนถึงสิ้นปีหน้า ในการสนทนาที่จัดโดยโกลด์แมน แซคส์ ผู้บริหาร Lam ซึ่งไม่เปิดเผยชื่อกล่าวว่าบริษัทให้ความสำคัญกับการดำเนินการตามแผนของลูกค้า ความพร้อมของกำลังการผลิต และการส่งมอบแผนงานผลิตภัณฑ์ตามกำหนด พร้อมทั้งขยายทรัพยากรด้านการผลิต การจ้างงาน และการติดตั้ง เพื่อรองรับความต้องการเครื่องมือที่ลูกค้าต้องการเร็วกว่าที่ Lam จะจัดหาให้ได้ กลุ่มธุรกิจสนับสนุนลูกค้าของ Lam รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สามที่เกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ครอบคลุมอะไหล่ บริการ การอัปเกรดอุปกรณ์ และสายผลิตภัณฑ์ Reliant สำหรับโหนดเทคโนโลยีเดิม บริษัทรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ 52% ซึ่งสูงสุดในรอบ 20 ปี และย้ำแนวโน้มที่ 51% ถึง 52% พร้อมระบุว่าผลิตภัณฑ์ที่แตกต่าง การดำเนินงานใกล้ลูกค้ามากขึ้น และความพยายามด้านราคา อาจผลักดันอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นสู่ระดับกลาง 50% ภายในหลายปี Lam คาดว่าการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์สำหรับโรงงานเวเฟอร์ DRAM จะยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนใหญ่ที่สุดในปีหน้า ตามมาด้วยโรงงานหล่อชิปและลอจิกที่ล้ำสมัยที่สุด โดย NAND ก็เติบโตเช่นกัน และระบุว่าวงจรการแปลงสายการผลิต NAND ควรเกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายราว 4 หมื่นล้านดอลลาร์จนถึงสิ้นปีหน้า ผู้บริหารกล่าวเสริมว่าการควบรวมและซื้อกิจการขนาดใหญ่ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ดำเนินอยู่ของ Lam แม้ว่าบริษัทอาจเข้าซื้อกิจการขนาดเล็กเป็นครั้งคราวก็ตาม

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ รายงานรายได้รายไตรมาส 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.8% เมื่อเทียบปีต่อปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.9% ขณะที่หุ้นกลุ่มผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ 14 ตัวที่ติดตามในรายงานทำผลงานไตรมาส 2 ได้แข็งแกร่งมาก โดยรายได้รวมของกลุ่มสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 3.5% และแนวโน้มรายได้ไตรมาสหน้าสูงกว่าที่คาด 6.5% แกรี ดิกเกอร์สัน ประธานและซีอีโอ กล่าวว่านี่เป็นอีกไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุด ด้วยการเติบโตของรายได้แบบไตรมาสต่อไตรมาสที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท โดยอ้างถึงระดับสินค้าคงคลังที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และแนวโน้มรายได้ไตรมาสหน้าที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 15.3% นับตั้งแต่รายงานผลและซื้อขายที่ 453.00 ดอลลาร์ ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน คูลิกแอนด์ซอฟฟา มีการเติบโตเร็วที่สุดในกลุ่ม ด้วยรายได้ 330.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 123% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาด 5.7% แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 11.7% อยู่ที่ 82.90 ดอลลาร์ ขณะที่ เคแอลเอ คอร์ปอเรชัน ซึ่งอ่อนแอที่สุดในกลุ่ม รายงานรายได้ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.2% และสูงกว่าที่คาด 1.3% โดยราคาหุ้นลดลง 7.3% อยู่ที่ 176.86 ดอลลาร์ ฟอร์มแฟคเตอร์ รายงานรายได้ 258.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31.9% และสูงกว่าที่คาด 7.6% โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 34.7% อยู่ที่ 112.38 ดอลลาร์ และ แลม รีเสิร์ช รายงานรายได้ 6.72 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบปีต่อปี ตรงตามที่คาดไว้ โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 17.8% อยู่ที่ 297.23 ดอลลาร์

เจพีมอร์แกนปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ และยกให้ KLA เป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่งในกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปสหรัฐฯ ในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันศุกร์ นักวิเคราะห์ มิโอ ชิกานาอิ ปรับเพิ่มประมาณการเติบโตของตลาด WFE เป็นร้อยละ 31 ในปี 2569 คิดเป็นมูลค่าตลาด 1.63 แสนล้านดอลลาร์ ร้อยละ 38 ในปี 2570 ที่ 2.25 แสนล้านดอลลาร์ และร้อยละ 17 ในปี 2571 ที่ 2.63 แสนล้านดอลลาร์ หรืออัตราการเติบโตทบต้นร้อยละ 28 ระหว่างปี 2568 ถึง 2571 ชิกานาอิกล่าวว่าผู้ให้บริการคลาวด์กำลังเร่งการลงทุนเพื่อตอบสนองต่อความต้องการด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น โดยคาดว่าการใช้จ่ายของผู้เล่นรายใหญ่สี่รายของสหรัฐฯ จะเติบโตในอัตราร้อยละ 58 ต่อปีจนถึงปี 2571 หน่วยความจำ DRAM และ TSMC เป็นปัจจัยหนุนการปรับเพิ่มครั้งนี้ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าอุปทานหน่วยความจำจะยังตามหลังอุปสงค์แม้ในปี 2571 และกำลังการผลิตชิปขั้นสูงของ TSMC จะยังคงมีการใช้งานเกินร้อยละ 100 ชิกานาอิกล่าวว่าเธอมองเห็นความน่าสนใจของผลตอบแทนเทียบความเสี่ยงมากที่สุดใน KLA จากการที่ราคาหุ้นยังปรับขึ้นน้อยกว่าตลาดตั้งแต่ต้นปี การเปิดรับต่อการใช้จ่าย WFE ที่นำโดยโรงงานผลิตชิปและกลุ่มลอจิกในปี 2570 ที่ยังถูกประเมินต่ำเกินไป และโอกาสที่ประมาณการรายได้ของนักวิเคราะห์จะถูกปรับขึ้น โดยระบุว่าหุ้น KLA ปรับขึ้นราวร้อยละ 50 ในปีนี้ แต่ยังตามหลังคู่แข่งอย่าง Lam Research และ Applied Materials ที่ปรับขึ้นราวร้อยละ 85 และร้อยละ 82 ตามลำดับ

แกรี ดิกเกอร์สัน ซีอีโอของแอปพลิเคดแมทีเรียลส์ กล่าวกับเดวิด เฟเบอร์ ในงาน Copia Conference ของโกลด์แมนว่า บริษัทกำลังเข้าใกล้การเติบโต 40% ในปีนี้ โดยได้แรงหนุนทั้งหมดจากความต้องการด้านคอมพิวติ้งเอไอ และเขาคาดว่าจะเติบโตแข็งแกร่งในปี 2026, 2027 และต่อจากนั้น โดยหนุนด้วยการคาดการณ์คำสั่งซื้อล่วงหน้าจากลูกค้าแบบหมุนเวียนแปดไตรมาส และข้อผูกพันในการจัดส่งเครื่องมือที่ยาวนานขึ้น ไตรมาสเดือนสิงหาคมมีรายได้ 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.8% เมื่อเทียบปีต่อปี ด้วยกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 3.50 ดอลลาร์ และแนวโน้มสำหรับไตรมาสเดือนตุลาคมคาดการณ์รายได้ใกล้ 10.25 พันล้านดอลลาร์ บริส ฮิลล์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่าความสามารถในการมองเห็นของลูกค้าในบางบทสนทนายาวไปถึงปี 2030 และบริษัทกำลังเตรียมที่จะเพิ่มผลผลิตระบบรายไตรมาสเป็นสองเท่าภายในปี 2028 ดิกเกอร์สันกล่าวว่ารายได้จาก DRAM เติบโตจาก 22% เป็น 26% ของรายได้ระบบเซมิคอนดักเตอร์ โดย DRAM ซึ่งรวมถึงบรรจุภัณฑ์ HBM เพิ่มขึ้น 52% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่บรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะเติบโตมากกว่า 70% ในปีปฏิทิน 2026 ผลประกอบการของคู่แข่งสอดคล้องกับคำสั่งซื้อล่วงหน้า ลัมรีเสิร์ชรายงานรายได้ไตรมาสเดือนมิถุนายนที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30.0% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับเพิ่มมุมมอง WFE ปีปฏิทิน 2026 สู่ช่วง 150 พันล้านดอลลาร์ตอนต้น จาก 140 พันล้านดอลลาร์ เคแอลเอรายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ โดยมีภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานคงเหลือราว 12.5 พันล้านดอลลาร์ และ ASML วางแผนเพิ่มกำลังการผลิต NA EUV ในปี 2026 อีกราว 30% จากประมาณ 65 เครื่องสำหรับปี 2027 โดยอีก 30% อยู่ระหว่างการศึกษาสำหรับปี 2028 แอปพลิเคดซื้อขายที่ค่า P/E ย้อนหลัง 41 เท่า และ P/E ล่วงหน้า 26 เท่า ที่ราคาปัจจุบัน 468.85 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 188.38% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ลดลง 10.11% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 738.88 ดอลลาร์ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 407.06 ดอลลาร์

การใช้จ่ายด้านเครื่องจักรผลิตเวเฟอร์ทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 16.9% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.352 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 จาก 1.157 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยเครื่องจักรสำหรับหน่วยความจำเติบโตเร็วกว่าตลาดโดยรวม ภายในยอดรวมดังกล่าว การใช้จ่ายเครื่องจักร DRAM ขนาด 300 มม. คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 29% สู่ 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายเครื่องจักร 3D NAND ขนาด 300 มม. คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 28% สู่ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่การใช้จ่ายเครื่องจักรสำหรับลอจิก โรงงานรับจ้างผลิต และอื่น ๆ ยังคงเป็นหมวดหมู่ใหญ่ที่สุดที่ประมาณ 8.42 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่เติบโตเพียง 10.6% การใช้จ่ายเครื่องจักร DRAM และ NAND รวมกัน 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจาก Samsung Electronics, Micron Technology และ SK hynix ที่พร้อมใจกันขยายการลงทุนใน DRAM ขั้นสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง NAND ห้องคลีนรูม และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง Lam Research ซึ่งเป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรงมากที่สุด รายงานรายได้ไตรมาสเดือนมิถุนายนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ปีงบประมาณ 2026 ประมาณ 2.323 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.844 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และเพิ่งปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาส 27% จาก 0.26 ดอลลาร์เป็น 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น KLA รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 15% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีรายได้ปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิตามหลัก GAAP ที่ 4.83 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ ASML รายงานยอดขายสุทธิไตรมาสสองของปี 2026 ที่ 9.3 พันล้านยูโร อัตรากำไรขั้นต้น 54% และกำไรสุทธิ 2.9 พันล้านยูโร พร้อมปรับเพิ่มกรอบคาดการณ์ยอดขายสุทธิปี 2026 เป็นระหว่าง 4.3 หมื่นล้านยูโรถึง 4.5 หมื่นล้านยูโร ความเสี่ยงหลักของอุตสาหกรรมยังคงเป็นการลงทุนเกินขนาดในหน่วยความจำในที่สุด แม้ว่าการลงทุนในปัจจุบันจะกระจุกตัวอยู่ในผลิตภัณฑ์ขั้นสูง ห้องคลีนรูม และการเปลี่ยนผ่านกระบวนการผลิต

Lam Research คืนเงินให้ผู้ถือหุ้นมากกว่า 5.12 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 ผ่านการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผล โดยการซื้อหุ้นคืนเป็นองค์ประกอบที่ใหญ่กว่าที่ 3.85 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 3.42 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 ขณะที่เงินปันผลรวมอยู่ที่ 1.27 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 6.72 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ขยายตัวเป็น 38.4% จาก 34.4% และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP เพิ่มขึ้น 37% เป็น 1.82 ดอลลาร์ ในเดือนสิงหาคม 2026 บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 27% เป็น 33 เซนต์ต่อหุ้น จากเดิม 26 เซนต์ ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับปีงบประมาณ 2027 คาดการณ์รายได้ที่ 8.10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโต 52.1% เมื่อเทียบปีต่อปี

หุ้นของ Applied Materials, AMD, Broadcom, Lam Research และ Marvell Technology พุ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจาก Qualcomm ประกาศความร่วมมือหลายรุ่นกับ Amazon Web Services เพื่อพัฒนาชิป AI สำหรับศูนย์ข้อมูลโดยเฉพาะ และ ASML, TSMC และ Intel เปิดเผยความก้าวหน้าสำคัญในการผลิตชิปรุ่นถัดไป ความร่วมมือระหว่าง Qualcomm และ AWS มุ่งเน้นการออกแบบชิป AI ร่วมกันสำหรับงานอนุมานประสิทธิภาพสูงและภาระงานศูนย์ข้อมูล โดยมีเป้าหมายลดต้นทุนการดำเนินงานและปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ในการประชุม SPIE Photomask ASML และ TSMC เปิดตัวโครงการเปลี่ยนจากโฟโตมาสก์ขนาด 6 นิ้วเป็น 12 นิ้ว โดยตั้งเป้าสายการผลิตนำร่องภายในปี 2574 และการผลิตเต็มรูปแบบภายในปี 2576 ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่มผลผลิตสำหรับโปรเซสเซอร์ AI ขั้นสูง นอกจากนี้ Intel Foundry และ ASML ยืนยันว่า Intel ได้ประมวลผลเวเฟอร์มากกว่าหนึ่งล้านแผ่นบนโหนด Intel 18A โดยใช้อุปกรณ์ High NA EUV ความก้าวหน้าเหล่านี้เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการออกแบบชิปขนาดต่ำกว่า 2 นาโนเมตรและโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Applied Materials เพิ่มขึ้น 3.4% AMD เพิ่มขึ้น 6.5% Broadcom เพิ่มขึ้น 3.3% Lam Research เพิ่มขึ้น 4.2% และ Marvell Technology เพิ่มขึ้น 3.3%

ธนาคารแห่งอเมริกา (Bank of America) เตือนว่าหุ้นกลุ่มชิปอาจร่วงลงอีก 10% ซึ่งการลดลงดังกล่าวจะทำให้ดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์กลับไปสู่ระดับส่วนลดการประเมินมูลค่าเมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ก่อนที่ ChatGPT จะเปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2022 นักวิเคราะห์ Vivek Arya อ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การคัดค้านจากสาธารณะต่อโครงการศูนย์ข้อมูล ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนแบบหมุนเวียนในหมู่บริษัท AI และการถือครองของนักลงทุนที่หนาแน่นเป็นความเสี่ยงระยะสั้น แม้จะมีความระมัดระวัง ธนาคารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาดที่เข้าถึงได้ทั้งหมด (TAM) สำหรับศูนย์ข้อมูล AI เป็นประมาณ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 เพิ่มขึ้นจาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม และระบุหุ้น 8 ตัวเป็นโอกาสในการซื้อที่เพิ่มขึ้น รวมถึง Nvidia, Marvell, Micron และ Lam Research Arya ยังแนะนำว่า Nvidia อาจปฏิบัติตามแนวทางของ Apple หลังปี 2012 โดยการเพิ่มการคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้นเพื่อบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนด้าน AI

กองทุน Guinness Global Innovators Fund ระบุว่า KLA Corporation เป็นผู้มีส่วนช่วยสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนถือหุ้นผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์สามราย ซึ่งเป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในไตรมาสนี้ ได้แก่ Applied Materials เพิ่มขึ้น 111.8% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ KLA เพิ่มขึ้น 105.2% และ Lam Research เพิ่มขึ้น 103.0% KLA ซึ่งเป็นผู้นำด้านการควบคุมกระบวนการและการจัดการผลผลิต ยังคงมีบทบาทสำคัญเมื่อการผลิตเซมิคอนดักเตอร์มีความซับซ้อนมากขึ้น โดยความต้องการเครื่องมือตรวจสอบและตรวจวัดของบริษัทได้รับการสนับสนุนเชิงโครงสร้างจากการเปลี่ยนผ่านไปสู่โหนดขั้นสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง และแพ็กเกจจิงขั้นสูง กองทุนให้ผลตอบแทน 13.8% ในสกุลเงินปอนด์สเตอร์ลิงสำหรับไตรมาสนี้ เทียบกับ 13.0% ของดัชนี MSCI World และ 13.1% ของค่าเฉลี่ยกลุ่ม IA Global

กองทุนกินเนสส์ โกลบอล อินโนเวเตอร์ส ฟันด์ ระบุว่า แลม รีเสิร์ช คอร์ปอเรชัน เป็นหุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นที่สุดในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 103.0 เปอร์เซ็นต์เมื่อคิดเป็นดอลลาร์สหรัฐในระหว่างไตรมาส กองทุนระบุว่า แลม ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการกัดกร่อนและการสะสมชั้นฟิล์ม ได้รับแรงหนุนจากความต้องการหน่วยความจำดีแรมและหน่วยความจำแบนด์วิธสูงที่เร่งตัวขึ้น รายได้จากจีนที่ยังคงแข็งแกร่ง และการเติบโตที่เร็วกว่าคาดของธุรกิจบริการซึ่งมีอัตรากำไรสูง ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ทั่วโลกหลายครั้ง โดยมองว่าวัฏจักรปัจจุบันถูกจำกัดด้วยอุปทานมากกว่าอุปสงค์ และขยายแนวโน้มการเติบโตในระดับสูงออกไปถึงปี 2026 และ 2027 แลม รีเสิร์ช ปิดตลาดที่ราคา 314.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นเมื่อวันที่ 21 สิงหาคม 2026 ด้วยมูลค่าตามราคาตลาด 383.62 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีกำไรในช่วง 52 สัปดาห์ที่ 210.03 เปอร์เซ็นต์

แลม รีเสิร์ช ประกาศแผนลงทุนมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในระยะเวลา 5 ปี เพื่อขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการวิจัยและพัฒนาทั่วโลก และเพิ่มขีดความสามารถในการทดลอง การประกาศดังกล่าวมีขึ้นหลังจากหุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 69.67 เปอร์เซ็นต์ และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 1 ปีอยู่ที่ 211.75 เปอร์เซ็นต์ แม้ว่าผลตอบแทนในรอบ 7 วันจะลดลง 8.68 เปอร์เซ็นต์ และผลตอบแทนในรอบ 90 วันลดลง 2.69 เปอร์เซ็นต์ จากมุมมองของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ มูลค่าที่เหมาะสมของแลม รีเสิร์ชอยู่ที่ 323.38 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 314 ดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อย สะท้อนว่าการลงทุนด้านวิจัยและพัฒนาครั้งใหม่นี้เป็นส่วนหนึ่งของเรื่องราวผลประกอบการระยะยาว อย่างไรก็ตาม แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดจากซิมพลี วอลล์ สตรีท ประเมินมูลค่าที่เหมาะสมไว้ที่ 169.91 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบันอย่างมาก

แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามตามปีการเงิน ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ทั้งรายได้และกำไรปรับฐาน แต่หุ้นกลับร่วงลงเกือบ 5% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด และยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องเข้าสู่วันที่ 14 สิงหาคม 2026 ขณะที่คู่แข่งอย่างแลม รีเสิร์ช กลับเห็นหุ้นปรับขึ้น 6% หลังจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดของตัวเองเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม 2026 แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ รายงานกำไรปรับฐานที่ 3.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 3.40 ดอลลาร์ และรายได้เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 9.12 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ราว 9 พันล้านดอลลาร์ พร้อมให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ไว้ที่ประมาณ 10.25 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 9.55 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนเทขายหุ้นเพราะต้องการหลักฐานที่ชัดเจนว่าบริษัทกำลังแซงหน้าคู่แข่งมากกว่าที่จะตามหลัง โดยซัมมิต อินไซต์ส กรุ๊ป ระบุว่ารายได้รวมของแอปพลายด์ยังล้าหลังกลุ่มเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงเอเอสเอ็มแอลและแลม รีเสิร์ช ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ เรียกผลประกอบการไตรมาสนี้ว่าดีแต่ไม่ถึงกับยอดเยี่ยม แลม รีเสิร์ช ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกไว้ที่ 8.10 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.09 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก และกำไรปรับฐานที่ 2.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 1.83 ดอลลาร์ ส่วนไตรมาสก่อนหน้าก็ทำได้ดีเกินคาดเช่นกัน ด้วยรายได้ 6.72 พันล้านดอลลาร์ และกำไรปรับฐาน 1.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ ซื้อขายที่ระดับ 32.14 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งต่ำกว่าแลมที่ 34.59 เท่า เคแอลเอที่ 36.85 เท่า และเอเอสเอ็มแอลที่ 33.39 เท่า และผลขาดทุนจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 220 ล้านดอลลาร์ ได้ฉุดกำไรต่อหุ้นตามมาตรฐานบัญชีทั่วไปให้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ตัวเลขปรับฐานจะออกมาดีกว่าก็ตาม

แบงก์ ออฟ อเมริกา ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้นแอปพลายด์ แมทีเรียลส์ ลงเหลือ 650 ดอลลาร์ จากเดิม 720 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ โดยอ้างถึงการเติบโตแบบเทียบไตรมาสที่ชะลอลง และแนวโน้มอัตรากำไรที่ทรงตัวมากขึ้น การปรับลดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังไตรมาสที่สามของปีงบประมาณซึ่งทำสถิติสูงสุด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 9.12 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพี พุ่งขึ้น 41% แตะ 3.50 ดอลลาร์ บีโอเอระบุว่า คำแนะนำรายไตรมาสของแอปพลายด์ แมทีเรียลส์ บ่งชี้การเติบโตแบบเทียบไตรมาสราว 13% เทียบกับราว 20% ของแลม รีเสิร์ช และธนาคารได้ปรับลดตัวคูณมูลค่าหุ้นลงเหลือ 27 เท่าของกำไรโดยประมาณปี 2028 จากเดิม 36 เท่า พร้อมกันนี้ ธนาคารยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปี 2026, 2027 และ 2028 ขึ้น 8%, 15% และ 22% ตามลำดับ ขณะที่เน้นย้ำการเติบโตของหน่วยความจำดีแรมราว 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน และการเติบโตของบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงกว่า 70% ซึ่งเชื่อมโยงกับความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์

โพเลน แคปิตอล แมเนจเมนต์ เปิดเผยว่า กลยุทธ์โฟกัส โกรธ ระบุให้บริษัทแลม รีเสิร์ช คอร์ปอเรชัน เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในพอร์ตช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนให้ผลตอบแทนสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียมที่ร้อยละ 6.33 ในไตรมาสนี้ ซึ่งต่ำกว่าดัชนีรัสเซล 1000 โกรธ ที่ปรับขึ้นร้อยละ 16.74 อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้นยังคงกระจุกตัวอยู่ในหุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ แลม รีเสิร์ช เป็นผู้ผลิตอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ชั้นนำที่มีความแข็งแกร่งด้านการกัดและเคลือบผิว รายงานรายได้และกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสเดือนมีนาคมสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ โพเลน แคปิตอล ได้ปรับพอร์ตการลงทุนไปยังบริษัทที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตเชิงโครงสร้างในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ความต้องการไฟฟ้า และอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ และยังคงมั่นใจในศักยภาพกำไรระยะยาวของหุ้นที่ถืออยู่ หุ้นแลม รีเสิร์ช ปิดตลาดที่ประมาณ 326.11 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม 2026 คิดเป็นมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ 421.71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัท แลม รีเสิร์ช คอร์ปอเรชั่น วางแผนลงทุนมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปีข้างหน้า เพื่อขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการวิจัยและพัฒนาทั่วโลก ผู้ให้บริการอุปกรณ์และบริการด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายนี้ระบุว่า การลงทุนดังกล่าวจะเพิ่มขีดความสามารถในการทดลองขึ้นมากกว่าร้อยละ 50 นายทิม อาร์เชอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า บริษัทกำลังลงทุนเพื่อก้าวล้ำหน้าความต้องการของลูกค้า และเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลไกนวัตกรรมระดับโลกสำหรับความก้าวหน้าครั้งสำคัญของเซมิคอนดักเตอร์รุ่นต่อไป แลม รีเสิร์ชจะเริ่มขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการในปีนี้ ซึ่งครอบคลุมสหรัฐอเมริกา เอเชีย และยุโรป และปัจจุบันรองรับการทดลองมากกว่า 1 ล้านครั้งต่อปี

หุ้นกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากแซนดิสก์ประกาศเป้าหมายการเงินระยะหลายปีในเชิงบวกในงาน Investor Day ประจำปี 2026 โดยแซนดิสก์ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในระดับกลางถึงสูงเป็นตัวเลขสองหลักไปจนถึงปีงบประมาณ 2030 อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ประมาณ 80 เปอร์เซ็นต์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานประมาณ 75 เปอร์เซ็นต์ และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วใกล้ 50 เปอร์เซ็นต์ พร้อมแผนคืนเงินสดส่วนเกินทั้งหมดให้ผู้ถือหุ้น บริษัทได้ลงนามข้อตกลงรูปแบบธุรกิจใหม่กับลูกค้า 8 ราย ครอบคลุมปริมาณบิตประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2027 และประมาณสองในสามในปีงบประมาณ 2028 โดยมีปริมาณการสั่งซื้อที่ยืนยันและการรับประกันทางการเงินขั้นต่ำรองรับ หุ้นแลมรีเสิร์ชปรับขึ้นประมาณ 4 เปอร์เซ็นต์ในฐานะผู้รับประโยชน์โดยตรงที่สุดจากอุปกรณ์ หุ้นแอปพลายด์แมทีเรียลส์ปรับขึ้นประมาณ 1.5 เปอร์เซ็นต์ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามหลังปิดตลาด และหุ้นแคมเทคแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังปรับตัวขึ้นแรงเมื่อสัปดาห์ก่อน หุ้นแซนดิสก์พุ่งขึ้นประมาณ 14 เปอร์เซ็นต์ระหว่างวัน

หุ้นแอปพลายด์ แมทีเรียลส์ พุ่งขึ้นเกือบสามเท่าในช่วงปีที่ผ่านมา ให้ผลตอบแทน 193% ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 21% แม้ว่ารายได้ย้อนหลัง 12 เดือนจะเติบโตเพียง 3.3% มาอยู่ที่ 29.02 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การปรับราคาหุ้นใหม่ตั้งอยู่บนคำแนะนำมากกว่าผลประกอบการย้อนหลัง โดยผู้บริหารให้แนวทางรายได้ไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ไว้ที่ 8.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บวกลบ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเกือบ 23% เมื่อเทียบกับปีก่อน และยืนยันการเติบโตมากกว่า 30% ในธุรกิจอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 พื้นที่ห้องปลอดฝุ่นและซัพพลายเออร์โดยตรงราว 2,000 รายเป็นตัวกำหนดจังหวะการเร่งกำลังการผลิต โดยบริษัทติดตามโครงการโรงงานมากกว่า 100 แห่งทั่วโลก และเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 แห่งในไตรมาสเดียว โรงหล่อลอจิกชั้นนำ หน่วยความจำดีแรม และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง คาดว่าจะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 80% ของการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนในงบลงทุนอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์รวมในปี 2026 และมีแนวโน้มคล้ายกันในปี 2027 แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 วันนี้หลังปิดตลาด และไม่ว่ารายได้จะอยู่ในกรอบ 8.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐหรือไม่ ก็มีความสำคัญน้อยกว่าว่าการเติบโตของอุปกรณ์ในปีปฏิทิน 2026 จะยังคงมีตัวเลขมากกว่า 30% หรือไม่

แลม รีเสิร์ช อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอที่แข็งแกร่งขึ้นของทีเอสเอ็มซี ซึ่งทำให้ผู้ผลิตชิปรายนี้ปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 ความคาดหวังที่สูงขึ้นของทีเอสเอ็มซีเชื่อมโยงกับภาระงานด้านปัญญาประดิษฐ์และการผลิตชิปขั้นสูง ซึ่งผลักดันความต้องการซัพพลายเออร์อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์อย่างแลม รีเสิร์ช แลม รีเสิร์ชเป็นผู้จัดหาเครื่องมือที่ใช้ในการผลิตชิปเอไอประสิทธิภาพสูง และการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายด้านเอไอที่ทีเอสเอ็มซีส่งสัญญาณถึงผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นสำหรับบริษัทในฐานะผู้ให้บริการอุปกรณ์รายสำคัญในระบบนิเวศนั้น

การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่กำลังสร้างโอกาสการลงทุนที่โดดเด่นในกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ อสังหาริมทรัพย์ พลังงาน และระบบทำความเย็น ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญที่ให้สัมภาษณ์กับนิตยสารฟอร์จูน คาดว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะใช้จ่ายระหว่าง 7.5 แสนล้านถึง 8 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี โดยบางการคาดการณ์สูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นร้อยละ 2.5 ถึง 3 ของจีดีพีสหรัฐ ในกลุ่มชิป เครก เอลลิส นักวิเคราะห์จากบี. ไรลีย์ ซีเคียวริตีส์ แนะนำให้เปลี่ยนความสนใจจากยักษ์ใหญ่อย่างอินวิเดียไปยังผู้ผลิตอุปกรณ์ เช่น แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ แลม รีเสิร์ช และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี โดยชี้ว่าอุปทานที่ขาดแคลนอย่างรุนแรงจะผลักดันการเติบโตของงบลงทุนหลายปี สำหรับอสังหาริมทรัพย์ แพทริก วิลสัน จากเซ็นเตอร์สแควร์ เน้นย้ำว่าทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ศูนย์ข้อมูลอย่างอีควินิกซ์และดิจิทัล เรียลตี้ จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนจากการฝึกฝนเอไอไปสู่การอนุมาน ซึ่งเอื้อต่อสิ่งอำนวยความสะดวกในเมืองที่มีความหน่วงต่ำ แอนดรูว์ บิสชอฟ จากมอร์นิงสตาร์ ชี้ไปที่สาธารณูปโภคอย่างอเมริกัน อิเล็กทริก พาวเวอร์ ซึ่งวางแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 7.8 หมื่นล้านดอลลาร์จนถึงปี 2030 ขณะที่เดวิด เทรนเนอร์ จากนิว คอนสตรักส์ มองเห็นมูลค่าในหุ้นพลังงานดั้งเดิม เช่น วาเลโร และเอชเอฟ ซินแคลร์ ในด้านระบบทำความเย็น นิก ลีบ จากมอร์นิงสตาร์ ชื่นชอบเวอร์ทีฟสำหรับตำแหน่งผู้นำในระบบทำความเย็นแม่นยำ แม้จะมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัว และอีตันสำหรับการมีส่วนร่วมที่หลากหลายในโครงข่ายไฟฟ้า นักวิเคราะห์บางรายเตือนว่าระดับการใช้จ่ายในปัจจุบันอาจไม่ยั่งยืน โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่พึ่งพาการออกตราสารหนี้และตราสารทุนมากขึ้น

หุ้นของผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ หลังจากบริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company รายงานรายได้เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 44.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ASML, Applied Materials และ Lam Research ต่างปรับตัวสูงขึ้น โดย ASML นำการปรับขึ้น TSMC ระบุว่ารายได้เดือนกรกฎาคมอยู่ที่ประมาณ 14.51 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.6% จากเดือนก่อนหน้า และรายได้รวมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคม 2026 อยู่ที่ประมาณ 89.11 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% จากช่วงเดียวกันของปี 2025 ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลกได้รับแรงหนุนจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ใช้ในปัญญาประดิษฐ์ที่แข็งแกร่ง และเมื่อเดือนที่แล้วบริษัทรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ทำสถิติสูงสุดที่ 40.2 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ปี 2026 เป็นมากกว่า 40%

นักวิเคราะห์จาก Bank of America, JPMorgan และ Oppenheimer ระบุว่า Palantir Technologies, Amazon และ Lam Research เป็นหุ้น AI ตัวเลือกอันดับต้น ๆ หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง Mariana Perez Mora จาก Bank of America ยังคงคำแนะนำ ซื้อ สำหรับ Palantir โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 255 ดอลลาร์ หลังจากรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 149% เมื่อเทียบกับปีก่อน และบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีเป็นการเติบโตของรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ อย่างน้อย 134% Doug Anmuth จาก JPMorgan ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Amazon เป็น 365 ดอลลาร์ จากเดิม 330 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของรายได้ AWS ที่ 37% และยอดคำสั่งซื้อที่รอส่งมอบซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 496 พันล้านดอลลาร์ Edward Yang จาก Oppenheimer ยังคงคำแนะนำ ซื้อ สำหรับ Lam Research โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 400 ดอลลาร์ พร้อมระบุว่าผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ในปี 2026 เป็นช่วงประมาณ 150 พันล้านดอลลาร์ส่วนต่ำ และเขาได้ปรับเพิ่มประมาณการปี 2027 และ 2028 ขึ้น 7% ถึง 9%

ในช่วงบ่ายของวันที่ 7 สิงหาคม กลุ่มหุ้นอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์เคลื่อนไหวผิดปกติและพุ่งขึ้น โดยหุ้นซินฉีเหวยจวงแตะเพดานราคา หุ้นเหลียนซวิ่นอี๋ชี่พุ่งขึ้นกว่า 7% หุ้นจิงอี๋จวงเป้ย ฟู่ชวงจิงมี่ และเหอหลินเหวยน่าปรับตัวขึ้นตามกัน ในด้านข่าว SEMI คาดการณ์ว่ายอดขายอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเติบโตต่อเนื่องเป็นปีที่ห้า โดยในปี 2026 จะสูงถึง 1.659 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 23.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และในปี 2028 มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.295 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งปรับเพิ่มขึ้นเกือบ 30% จากที่คาดการณ์ไว้ ณ สิ้นปี 2025 WSTS คาดว่าขนาดตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกในปี 2026 จะสูงถึง 1.51 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นสูงถึง 90% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และทะลุหลักล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก บทวิเคราะห์จากไอ้เจี้ยนซีเคียวริตี้ส์ระบุว่า การลงทุนด้าน AI กำลังส่งผ่านไปยังอุปกรณ์ตามห่วงโซ่อุตสาหกรรม โดยแลมรีเสิร์ชคำนวณว่า การลงทุนในศูนย์ข้อมูลทุก 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ จะสอดคล้องกับความต้องการอุปกรณ์โรงงานผลิตเวเฟอร์ประมาณ 9 ถึง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตงอู๋ซีเคียวริตี้ส์ชี้ว่า HBM กำลังขับเคลื่อนการอัปเกรดกระบวนการผลิตหน่วยความจำอย่างเต็มรูปแบบ โดยอุปกรณ์ฟิล์มบาง การกัดกร่อน และการตรวจวัดรวมกันคิดเป็นสัดส่วนกว่า 50% ของรายจ่ายลงทุนในอุปกรณ์หน่วยความจำ และจะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากวงจรการขยายกำลังการผลิตหน่วยความจำรอบนี้ การส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 178.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็นมูลค่า 4.101 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน กว่างฟาซีเคียวริตี้ส์มองว่า มีสัญญาณหลายประการที่ยืนยันว่าวงจรขาขึ้นของอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รอบนี้แข็งแกร่ง โดยผลประกอบการของบริษัททดสอบชั้นนำอย่างเทอราดายน์และแอดวานเทสต์ที่สูงเกินคาด ยิ่งตอกย้ำว่าวงจรขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยความต้องการ AI มีแนวโน้มจะแข็งแกร่งต่อเนื่อง

เทสลาและสเปซเอ็กซ์กำลังเดินหน้าสร้างศูนย์เซมิคอนดักเตอร์มูลค่า 16.8 พันล้านดอลลาร์ในกริมส์เคาน์ตี รัฐเท็กซัส เพื่อลดการพึ่งพาซัพพลายเออร์ชิปภายนอกของอีลอน มัสก์ โรงงานเทอราฟาบที่บูรณาการในแนวดิ่งนี้จะรวมการออกแบบชิป การผลิตเวเฟอร์ หน่วยความจำ การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และการทดสอบไว้ในที่เดียว โดยมีเป้าหมายผลิตขีดความสามารถด้านคอมพิวติ้งเอไอมากกว่าหนึ่งเทระวัตต์ต่อปี สำหรับรถยนต์เทสลา หุ่นยนต์ออพติมัส ดาวเทียมสเปซเอ็กซ์ และศูนย์ข้อมูลเอไอ โครงการนี้อาจสร้างโอกาสสำคัญให้กับซัพพลายเออร์อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ เช่น เอเอสเอ็มแอล แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ แลม รีเสิร์ช และเคแอลเอ โดยเอเอสเอ็มแอลได้นำความต้องการที่คาดการณ์จากเทอราฟาบมาพิจารณาในแผนกำลังการผลิตในอนาคตแล้ว แม้ว่าศูนย์แห่งนี้อาจทำให้บริษัทของมัสก์ควบคุมต้นทุนและอุปทานชิปได้มากขึ้น แต่การสร้างโรงงานขั้นสูงในระดับนี้มีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานอย่างมาก และนักลงทุนจะจับตาดูคำสั่งซื้ออุปกรณ์ เหตุการณ์สำคัญในการก่อสร้าง และระยะเวลาในการผลิต

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช นำเสนอ แลม รีเสิร์ช, เดอะ ชีสเค้ก แฟคทอรี, เวอร์ทีฟ และฟอร์ติเน็ต เป็นหุ้นเติบโตในราคาที่เหมาะสมที่น่าสนใจ แลม รีเสิร์ช ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสิ้นสุดกันยายน 2026 ที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ที่ 39.5% ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 ปรับเพิ่มขึ้น 17.6% เป็น 9.24 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เดอะ ชีสเค้ก แฟคทอรี ย้ำแผนเปิดร้านอาหารใหม่สูงสุด 26 แห่งในปีงบประมาณ 2026 และประมาณการกำไรปี 2026 ปรับเพิ่มขึ้น 10.5% เป็น 4.43 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เวอร์ทีฟ ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 เป็นยอดขายสุทธิประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรปรับปรุงที่ 6.65 ถึง 6.75 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยประมาณการกำไรปี 2026 ขยับขึ้น 3.6% เป็น 6.64 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ฟอร์ติเน็ต ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2026 เป็น 19% ซึ่งบ่งชี้รายได้ที่ 8.02 ถึง 8.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และประมาณการกำไรปี 2026 เพิ่มขึ้น 8.3% เป็น 3.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น

หุ้นแลม รีเสิร์ช พุ่งขึ้นประมาณ 20% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและออกแนวโน้มที่สูงกว่าคาดการณ์อย่างมาก บริษัทมีกำไร 1.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการ consensus ที่ 1.70 ดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรไตรมาสหน้าที่ 2.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีทที่ 1.84 ดอลลาร์อย่างมาก เอริก บลีกเกอร์ จาก 24/7 วอลล์สตรีท ระบุว่าการพุ่งขึ้นนี้ถูกขยายผลจากการที่หุ้นร่วงลงอย่างหนักในช่วงการเทขายของเดือนกรกฎาคม และเขามองว่าผลประกอบการนั้นดีแต่ไม่ถึงกับโดดเด่น เขาชี้ถึงความกังวลด้านมูลค่า โดยหุ้นซื้อขายที่ระดับสูงกว่า 30 เท่าของกำไรล่วงหน้าเล็กน้อย เทียบกับประมาณการทั้งปีที่ 9.40 ดอลลาร์ ซึ่งเขามองว่าเป็นระดับบนสุดของกรอบประวัติศาสตร์ บลีกเกอร์ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์โดยรวม โดยอ้างถึงการเพิ่มงบลงทุนของไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ และสัญญาณเชิงบวกจากอินเทล และเขาประมาณการว่าการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ในปี 2028 อาจสูงกว่าที่แบบจำลองของวอลล์สตรีทในปัจจุบันประมาณ 25% โดยมีความสนใจเป็นพิเศษในกลุ่มย่อยที่เติบโตเร็วกว่า เช่น บรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและการทดสอบ

เงินลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในแลม รีเสิร์ชเมื่อ 10 ปีก่อน จะมีมูลค่าประมาณ 320,000 ดอลลาร์ในวันนี้ ก่อนนับรวมเงินปันผล หากนำเงินปันผลกลับไปลงทุนต่อ ยอดรวมจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 365,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าตลาดโดยรวมอย่างมาก ผลตอบแทนนี้ได้แรงหนุนจากความต้องการอุปกรณ์การผลิตที่เพิ่มขึ้นของอุตสาหกรรมชิป โดยความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ผลักดันให้รายได้ปีงบประมาณ 2026 ของแลมเพิ่มขึ้น 26% เป็น 23.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 36% เป็นประมาณ 7.3 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นพุ่งขึ้น 18% ไปอยู่ที่ประมาณ 298 ดอลลาร์ หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ที่เป็นสถิติสูงสุด และการคาดการณ์รายได้ไตรมาสกันยายนที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 52 เท่าของกำไรปีงบประมาณ 2026 ซึ่งเป็นราคาพรีเมียมสำหรับธุรกิจที่มีวัฏจักร ซึ่งยอดขายลดลง 14% ในปีงบประมาณ 2024 ที่ผ่านมา

นักลงทุนในตลาดหุ้นกำลังเรียนรู้ว่า ไม่ใช่ทุกการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์จะถูกสร้างมาเท่าเทียมกันในฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้ ขณะที่บริษัทในดัชนีเอสแอนด์พี 500 มีแนวโน้มรายงานกำไรต่อหุ้นในไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 29% แต่ดัชนีกลับทรงตัวตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม เนื่องจากเทรดเดอร์ลงโทษบริษัทที่ทุ่มเงินลงทุนใน AI อย่างหนัก เช่น Meta Platforms และ Alphabet ขณะที่ให้รางวัลแก่ Microsoft ที่รักษาเงินสดสำรองไว้ได้ หุ้นยุโรปทำผลงานได้ดีกว่า โดยดัชนี Stoxx 600 ปรับตัวขึ้น 1.3% เนื่องจากสมาชิกในดัชนีรายงานกำไรพุ่งขึ้น 19% โดยได้ประโยชน์จากการกระจุกตัวในหุ้นเทคโนโลยีที่ต่ำกว่า ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดย Lam Research, Schneider Electric และ Prysmian อยู่ในกลุ่มที่ทำผลงานโดดเด่นจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อน AI การคาดการณ์กำไรยังคงเพิ่มขึ้นทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก โดยการปรับประมาณการกำไรของสหรัฐฯ มีการปรับเพิ่มขึ้นสุทธิติดต่อกัน 15 สัปดาห์ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022

มิซูโฮะออกมาค้านความกังวลที่ว่าผู้ผลิตหน่วยความจำจีนอย่างซีเอ็กซ์เอ็มทีจะท่วมตลาดดีแรมและกดราคา โดยบอกนักลงทุนว่าความกลัวนั้นเกินจริง จอร์แดน ไคลน์ ผู้เชี่ยวชาญภาคเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคม กล่าวว่าทีมญี่ปุ่นของบริษัทประเมินว่าการเติบโตของอุปทานบิตดีแรมของซีเอ็กซ์เอ็มทีจะเพิ่มขึ้นเพียง 13% เมื่อเทียบปีต่อปีในปี 2027 ซึ่งต่ำกว่าอุตสาหกรรมโดยรวมที่ 21% ทำให้บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดโลกประมาณ 8% นั่นจะทำให้อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นของซีเอ็กซ์เอ็มทีในช่วงปี 2026 ถึง 2028 อยู่ที่ 24% ซึ่งสอดคล้องกับอุตสาหกรรมดีแรมโดยรวม มิซูโฮะระบุว่าสิ่งนี้ชี้ว่าไม่มีการขยายอุปทานอย่างไม่ยั้งคิดเพื่อแย่งส่วนแบ่งด้วยราคาที่ดุดัน บริษัทอ้างถึงข้อจำกัดต่างๆ รวมถึงการที่แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ และแลม รีเสิร์ช ระงับการให้บริการเครื่องมือกับอุปกรณ์ที่มีอยู่ของซีเอ็กซ์เอ็มทีในเดือนมีนาคม 2026 อุปกรณ์ที่เก่าซึ่งถึงเวลาต้องปรับปรุง แรงกดดันด้านผลผลิตจากการเปลี่ยนโหนดในระหว่างปี 2027 และการขาดแคลนเครื่องมือลิโธกราฟียูวีแบบสุดขีดซึ่งเป็นข้อจำกัดสำคัญ ไคลน์เสริมว่ารัฐบาลจีนต้องการให้ซีเอ็กซ์เอ็มทีจัดสรรกำลังการผลิตไปยังหน่วยความจำแบนด์วิธสูงมากกว่าเดิม แทนที่ดีแรมแบบดั้งเดิม และบริษัทยังตามหลังอย่างมากในด้านเอชบีเอ็ม และไม่ได้ขายให้กับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลนอกจีน ซึ่งยิ่งจำกัดผลกระทบต่อพลวัตการกำหนดราคาโลก

ดัชนีนิกเกอิเฉลี่ยวันที่ 31 ปรับตัวขึ้นแรง ปิดตลาดที่ 64,362.02 จุด เพิ่มขึ้น 2,494.59 จุดจากวันก่อนหน้า ระหว่างการซื้อขายพุ่งขึ้นแตะ 65,364.73 จุดชั่วคราว ฟื้นตัวกลับมายืนเหนือระดับจิตวิทยาที่ 65,000 จุดได้เป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน ตลาดโตเกียวรับแรงส่งจากตลาดสหรัฐเมื่อวันก่อน ซึ่งหุ้นกลุ่ม AI ได้แรงซื้อหลังไมโครซอฟท์และแลมรีเสิร์ชรายงานผลประกอบการดีเด่น โดยมีแรงซื้อนำในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และ AI เป็นหลัก ด้านตลาดเกาหลีใต้ หุ้นซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกซ์ก็พุ่งแรงเช่นกัน ช่วยหนุนความเชื่อมั่นนักลงทุนให้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม มีแรงขายทำกำไรหลังขึ้นเร็วและเงินเยนแข็งค่าจากกระแสคาดการณ์การแทรกแซงค่าเงิน กดดันหุ้นกลุ่มยานยนต์ให้ปรับลง ทำให้ช่วงท้ายตลาดช่วงบวกหดแคบลง

หุ้นแลม รีเสิร์ช พุ่งขึ้นประมาณ 18.9% ในการซื้อขายช่วงปกติของวันพฤหัสบดี หลังจากบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายนี้ประกาศแนวโน้มรายไตรมาสที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยบริษัทคาดการณ์รายได้ที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์ บวกลบ 400 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 27 กันยายน ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ประมาณ 7.09 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก กำไรปรับปรุงคาดการณ์ไว้ที่ 2.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น บวกลบ 0.15 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 1.83 ดอลลาร์ รายได้ไตรมาสสี่ตามปีการเงินอยู่ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติที่ 6.67 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรปรับปรุงที่ 1.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงเกินคาดที่ 1.68 ดอลลาร์ บริษัทเป็นผู้จัดหาระบบการสะสมฟิล์ม การกัด และการทำความสะอาดให้แก่ผู้ผลิตชิป รวมถึงบริษัทผลิตเซมิคอนดักเตอร์แห่งไต้หวัน และซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และผู้บริหารระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่ขยายตัวเป็นแรงขับเคลื่อนความต้องการโปรเซสเซอร์และหน่วยความจำขั้นสูง

ดัชนีแนสแด็ก 100 พุ่งขึ้น 3.5% ในการซื้อขายช่วงบ่าย มุ่งสู่ช่วงการซื้อขายที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการรายไตรมาสที่ยอดเยี่ยมของไมโครซอฟท์และผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของแลม รีเสิร์ช ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นต่อกระแสการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เฟื่องฟู หุ้นไมโครซอฟท์ทะยานขึ้น 16.6% ซึ่งเป็นวันทำการที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008 โดยมีส่วนช่วยให้ดัชนีปรับตัวขึ้น 73 จุดเบสิส ขณะที่หุ้นแลม รีเสิร์ชพุ่งขึ้น 18.5% หลังจากรายงานผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจที่สูงเกินคาด หุ้น 10 ตัวมีส่วนทำให้ดัชนีปรับตัวขึ้น 308 จุดเบสิส จากทั้งหมด 351 จุดเบสิส หรือคิดเป็นประมาณ 88% ของการเคลื่อนไหว จากน้ำหนักประมาณหนึ่งในสามของดัชนี โดยหุ้นไมครอน เทคโนโลยี แอดวานซ์ ไมโคร ดีไวเซส และอินเทล ต่างก็ปรับตัวขึ้นเป็นเลขสองหลักเช่นกัน การพุ่งขึ้นครั้งนี้ช่วยขจัดความกังวลว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะประสบปัญหาในการสร้างรายได้จากปัญญาประดิษฐ์ และการใช้จ่ายด้านทุนกำลังชะลอตัว โดยการปรับตัวขึ้นกระจายออกไปในวงกว้างนอกเหนือจากสองบริษัทที่รายงานผลประกอบการไปแล้ว แอมะซอนและแอปเปิลมีกำหนดรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาด โดยนักลงทุนจับตาการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับคลาวด์และอัตรากำไรจากฮาร์ดแวร์

หุ้นเมตา แพลตฟอร์มส์ ร่วงเกือบ 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังจากบริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 6.18 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามระหว่าง 61,000 ล้านดอลลาร์ ถึง 64,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วงล่างของกรอบดังกล่าวต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ที่ 63,150 ล้านดอลลาร์ หุ้นไมโครซอฟต์ปรับขึ้นประมาณ 3% หลังจากรายได้รายไตรมาสที่ 90,010 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 87,620 ล้านดอลลาร์ โดยการเติบโตของอาซูร์ที่ 43% เมื่อคิดด้วยอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ สูงกว่าที่สตรีทแอคเคาท์ประมาณการไว้ที่ 40.2% และบริษัทระบุว่ารายได้จากอาซูร์ในปีงบประมาณ 2026 ทะลุ 100,000 ล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก หุ้นสตาร์บัคส์พุ่ง 5% หลังจากผู้ค้าปลีกกาแฟรายนี้ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีและรายงานยอดขายสาขาเดิมเติบโต 7.9% โดยกำไรปรับปรุงที่ 85 เซนต์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 66 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ 9,320 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 9,160 ล้านดอลลาร์ หุ้นคาร์วานาร่วง 14% หลังจากคำแนะนำกำไรทั้งปีของผู้ค้าปลีกรถยนต์มือสองออนไลน์รายนี้ที่ระหว่าง 2,700 ล้านดอลลาร์ ถึง 3,000 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ ซึ่งรวมถึงประมาณการของดอยซ์แบงก์ที่ 3,000 ล้านดอลลาร์ ถึง 3,200 ล้านดอลลาร์ และของมอร์แกน สแตนลีย์ที่ 4,450 ล้านดอลลาร์ หุ้นอื่นๆ ที่เคลื่อนไหวโดดเด่น ได้แก่ ฟอร์ติเน็ตพุ่งกว่า 11% จากยอดบิลลิ่งที่แข็งแกร่ง แลม รีเสิร์ชกระโดดกว่า 6% จากผลประกอบการที่ดีเกินคาด และควอลคอมม์ร่วงกว่า 5% จากผลประกอบการรายไตรมาสที่ผสมผสาน