เคจีไอคงแนะนำซื้อ THAI เป้า 7.00 บาท ยอดจอง 3Q69 โต

HoonVision··THUS·อ่านต้นฉบับ
3▲1 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุหลังประชุมร่วมกับผู้บริหาร THAI ว่าแนวโน้มธุรกิจครึ่งหลังปี 2569 ยังแข็งแกร่ง แม้เข้าสู่ช่วง Low Season โดยยอดจอง 3Q69 เติบโตจากปีก่อน ได้แรงหนุนจากเส้นทางยุโรปที่ฟื้นตัวแข็งแกร่ง มี Cabin Factor อยู่ที่ 85% ส่วน 4Q69 คาดว่าผลการดำเนินงานจะเติบโตดีตามฤดูกาลท่องเที่ยว ด้านการป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน ใน 2Q69 THAI เพิ่มสัดส่วนเป็น 60% ครอบคลุม 24 เดือน จากเดิม 50% ครอบคลุม 12 เดือน ขณะที่ 2H69 มีสัดส่วน Hedging อยู่ที่ 40% แบ่งเป็น Brent 30% และ Jet Fuel 10% สำหรับการสรรหา CEO คนใหม่เปิดรับสมัครถึงวันที่ 27 ก.ย. 2569 และคาดว่าจะมีความชัดเจนภายในสิ้นปีนี้ ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรสุทธิ THAI ปี 2569F ที่ 1.95 หมื่นล้านบาท ลดลง 36.8% จากปีก่อน จากผลกระทบหลักของต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ขณะที่ปี 2570F คาดกำไรฟื้นตัวเป็น 2.30 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.7% YoY พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายปี 2570F ที่ 7.00 บาท อิง EV/EBITDA ที่ 6 เท่า หรือ +1.5 S.D. หลัง THAI ได้รับการเพิ่มน้ำหนักเข้าคำนวณในดัชนี FTSE Small Cap ตั้งแต่วันที่ 21 ก.ย. 2569

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 2

Aerospace & Aviation▲ · 1 หุ้น
Thai Airways International Public Company Limited
THAI
▲ บวกเงินทุนอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

KGI maintained its Buy rating and 7.00 baht target price and THAI was added to the FTSE Small Cap index effective September 21, 2026.

Financials▲ · 1 หุ้น
© 2026 MarketIVNews