แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ คาด CK กำไรฟื้นตัว QoQ และ KKP โต 21% ในไตรมาส 3/2569

HoonVision··TH·อ่านต้นฉบับ
2▲4 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ออกบทวิเคราะห์เจาะเทรนด์ลงทุนหุ้น CK และ KKP โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3 ปี 2569 ของ CK จะฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน แม้ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างอาจชะลอตัวตามฤดูกาลและอัตรากำไรขั้นต้นกลับสู่ระดับปกติ แต่คาดได้แรงหนุนจากส่วนแบ่งกำไร CKP ที่เข้าสู่ช่วง High Season ของโรงไฟฟ้าพลังน้ำ รวมถึง BEM ที่มีแนวโน้มดีขึ้นตามจำนวนผู้โดยสาร โดยระยะกลางได้แรงหนุนจากรอบลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐที่เริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น โดยเฉพาะรถไฟทางคู่เฟส 2 ที่อนุมัติแล้ว 3 เส้นทาง มูลค่ารวมกว่า 1.06 แสนลบ. ขณะที่ยังมีรถไฟความเร็วสูง ทางด่วน มอเตอร์เวย์ และสนามบินรอทยอยเดินหน้า ปัจจุบัน CK มี Backlog ราว 1.46 แสนลบ. รองรับรายได้หลายปี ทางฝ่ายวิเคราะห์ให้คำแนะนำซื้อ CK ที่ราคาเป้าหมาย 23.1 บาท แนวรับ 17.8/18.1 บาท แนวต้าน 19.6/20.1 บาท สำหรับ KKP คาดกำไรไตรมาส 3 ปี 2569 อยู่ที่ 2.0 พันลบ. ยังเติบโตเด่น 21% YoY แม้อ่อนตัวเล็กน้อย 4.8% QoQ แรงหนุนหลักมาจากสินเชื่อที่กลับมาขยายตัว โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจและ Lombard, NIM ที่ทรงตัวในระดับดี รวมถึง Fee Income จาก Wealth Management, ธุรกิจตลาดทุน และ Dime! ที่เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ผลขาดทุนจากรถยึดลดลงช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุน คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับควบคุมได้ โดยคาด NPL Ratio ทรงตัวราว 3.5% และ Coverage Ratio ใกล้ 150% ขณะที่กำไรปี 2569 มีแนวโน้มเติบโตมากกว่า 30% YoY และ ROE กลับขึ้นสู่ระดับราว 12% พร้อม Dividend Yield ราว 6% เป็นปัจจัยช่วยจำกัด Downside ของราคาหุ้น ฝ่ายวิเคราะห์ให้คำแนะนำซื้อ KKP ที่ราคาเป้าหมาย 128 บาท แนวรับ 108.5/113 บาท แนวต้าน 118.5/120 บาท

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 5

Industrials▲ · 2 หุ้น
CH. Karnchang PCL
CK
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Analyst gives buy recommendation on CK with target price 23.1 baht, expecting Q3 2026 earnings to recover QoQ.

Financials▲ · 1 หุ้น
Energy Transition & Power Demand▲ · 1 หุ้น
CK Power Public Company Limited
CKP
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

CKP is entering the high season for hydropower plants, supporting CK's share of profit.

Real Estate▲ · 1 หุ้น
© 2026 MarketIVNews