กำไรลูเมนตัมพุ่งแรง ขณะชิ้นส่วนออปติคอลขาดแคลน

Arista Networks ประกาศเปิดตัวพอร์ตโฟลิโออีเทอร์เน็ตแบบแร็คสเกลสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ความหนาแน่นสูงทั้งแบบสเกลอัปและสเกลเอาต์ ซึ่งพัฒนาขึ้นโดยร่วมมือกับ AMD, Arm, Broadcom, d-Matrix, Meta, Microsoft และ Qualcomm โดยผลิตภัณฑ์นี้เปิดตัว Etherlink SU-144 สถาปัตยกรรมสเกลอัปบนพื้นฐานอีเทอร์เน็ตที่ขยายโดเมนคอมพิวติงแบบรวมศูนย์ได้ถึง 144 ตัวเร่งความเร็วในเครือข่ายแบบฮอปเดียว และขยายได้ถึง 1,024 XPU ผ่านโทโพโลยีข้ามแร็ค ในรูปแบบกายภาพสามแบบ ได้แก่ แชสซีแบบออร์โธกอนอล แบ็กเพลนแบบใช้สายเคเบิล และระบบข้ามแร็ค ส่วนโครงข่ายสเกลเอาต์ซึ่งสร้างบนพื้นฐาน Netdi ร่วมกัน รองรับโปรโตคอลสเกลอัป ได้แก่ ESUN, NVLink ของ Nvidia, NVLink Fusion และ PCIe พร้อมทั้งผสานมาตรฐานของ Ultra Ethernet Consortium ความยืดหยุ่นของโครงข่ายแบบ Multipath Reliable Connection การกำหนดเส้นทางแบบหลายระนาบ และการกระจายโหลดแบบไดนามิกและแบบคลัสเตอร์ การออกแบบแร็คประกอบด้วยสวิตช์ระบายความร้อนด้วยของเหลวรุ่น 7060EX7 หลายตัว ความจุ 102.4 Tbps ต่อสวิตช์ แผงเชื่อมต่อไฟเบอร์ ท่อร่วมระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบรวม ถาดรองรับของเหลวพร้อมระบบตรวจจับการรั่วไหลแบบแอ็กทีฟ คอนโทรลเลอร์จัดการแร็ค และชั้นจ่ายไฟพร้อมหน่วยแบตเตอรี่สำรอง การผสานรวมสวิตช์ ออปติกส์ ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว และการควบคุมแร็คอย่างเต็มรูปแบบเข้ากับออปติกส์รุ่นใหม่ เช่น XPO และ CPO/NPO แบบเปิด ช่วยเพิ่มความจุของแร็คจาก 1.6 Pb/s ด้วยสวิตช์ที่ใช้ OSFP ในปัจจุบัน เป็น 6.5 Pb/s ซึ่งหมายถึงการลดลงของพื้นที่ศูนย์ข้อมูลโดยรวมเกือบ 50%

หุ้น Ciena Corp. ดีดตัวขึ้นมากถึง 14.3% ในการซื้อขายระหว่างวันเมื่อวันอังคาร แตะระดับ 445.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยได้แรงหนุนจากแนวโน้มการเติบโตของภาคธุรกิจการเชื่อมต่อด้วยแสงของ Marvell Technology ซึ่งเป็นบริษัทในกลุ่มเดียวกัน ในการประชุม Investor Day เมื่อเร็วๆ นี้ Marvell ระบุว่าคาดว่าอุตสาหกรรมนี้จะเติบโต 60 ถึง 70% เป็นประมาณ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 โดยเฉพาะธุรกิจสวิตชิ่งและสตอเรจจะแตะ 8.5 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 40% ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ Ciena คาดการณ์การเติบโตของธุรกิจตนเองไว้ที่ 30% ภายในปี 2572 อย่างชัดเจน เบิร์นสไตน์เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้นด้วยคำแนะนำให้ลงทุนดีกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 440 ดอลลาร์ โดยยอมรับว่ามีข้อจำกัดด้านอุปทานในระยะสั้น แต่เห็นว่าหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ขณะที่เอเวอร์คอร์ยังคงคำแนะนำให้ลงทุนดีกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 550 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความเชื่อมั่นว่า Ciena จะทำกำไรต่อหุ้นได้มากกว่า 25 ดอลลาร์ จำนวนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้น Ciena เพิ่มขึ้นเป็น 81 รายในไตรมาสที่สอง จาก 73 รายในไตรมาสแรก โดยมูลค่าถือครองรวมเพิ่มขึ้น 2% เป็น 3.997 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.913 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส

Fabric.AI ได้ว่าจ้าง Kearney บริษัทที่ปรึกษาด้านการจัดการระดับโลก เพื่อนำและเร่งกลยุทธ์การ commercialization แพลตฟอร์ม optical interconnect ที่ใช้ MicroLED ของ Neural I/o บริษัท ร่วมกับ Kopin Corporation พันธมิตรด้านการพัฒนา ได้ลงนามในข้อตกลงการรักษาความลับกับบริษัทเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์และศูนย์ข้อมูลชั้นนำหลายแห่ง โดยการหารือทางเทคนิคได้เริ่มขึ้นแล้ว ภารกิจของ Kearney คือการเปลี่ยนการมีส่วนร่วมในช่วงแรกนั้นให้เป็น pipeline เชิงพาณิชย์ที่เป็นระบบ โดยการปรับตำแหน่งผลิตภัณฑ์ให้คมชัดขึ้น ระบุและจัดลำดับความสำคัญของลูกค้าเป้าหมายและพันธมิตรช่องทางจำหน่าย และเตรียม Fabric.AI ให้พร้อมสำหรับการเจรจาขายอย่างจริงจังซึ่งคาดว่าจะเริ่มหลังการสาธิตฮาร์ดแวร์ที่วางแผนไว้ในช่วงต้นปี 2027 James Altucher ที่ปรึกษากลยุทธ์อิสระของ Fabric.AI กล่าวว่า Neural I/o แก้ปัญหาข้อจำกัดสองประการที่กำหนดศูนย์ข้อมูล AI รุ่นต่อไป นั่นคือปริมาณข้อมูลที่สามารถเคลื่อนย้ายได้ และต้นทุนด้านพลังงานในการเคลื่อนย้ายข้อมูลนั้น และบทบาทของ Kearney คือการช่วยเปลี่ยนการหารือที่เป็นความลับให้เป็นความสัมพันธ์เชิงพาณิชย์ Fabric.AI ซื้อขายในตลาด Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ FABC ขณะที่ Kopin Corporation ซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ KOPN

เมตาประกาศเปิดตัว Petal เมื่อวันที่ 21 กันยายน สายเคเบิลใต้ทะเลความยาวประมาณ 4,300 ไมล์ที่เชื่อมสหรัฐฯ กับฝรั่งเศส ซึ่งคาดว่าจะเริ่มให้บริการในปี 2029 และจะเป็นสายแรกที่ส่งความจุระดับเพตะบิตข้ามมหาสมุทร สายเคเบิลนี้จะรองรับความเร็ว 1 เพตะบิตต่อวินาที หรือประมาณ 125,000 กิกะไบต์ต่อวินาที ซึ่งเป็นสองเท่าของสายเคเบิลข้ามมหาสมุทรที่ทันสมัยที่สุดในปัจจุบัน โดยใช้ไฟเบอร์แบบสองแกนที่บรรจุเส้นทางแสงได้สองเส้นทางภายในเส้นใยเดียว Petal เป็นเพียงส่วนหนึ่งของอาณาจักรใต้ทะเลที่ใหญ่กว่ามาก เมตาระบุว่าได้ลงทุนในโครงการสายเคเบิลใต้ทะเลมากกว่า 20 โครงการที่แตะทุกทวีปยกเว้นแอนตาร์กติกา นำโดยโครงการ Waterworth ที่ประกาศเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งจะมีความยาวกว่า 31,000 ไมล์ และเชื่อมสหรัฐฯ บราซิล แอฟริกาใต้ อินเดีย และภูมิภาคอื่น ๆ ทั่วห้าทวีป Petal กำลังพัฒนาร่วมกับ NEC และ Sumitomo Electric Industries ของญี่ปุ่น โดยมีโอเรนจ์ ผู้ให้บริการโทรคมนาคมของฝรั่งเศส ดูแลการขึ้นฝั่งบนชายฝั่งแอตแลนติกของฝรั่งเศส ขณะที่ Waterworth จะเป็นโครงการที่เมตาเป็นเจ้าของทั้งหมด ซึ่งนับเป็นสายเคเบิลลำดับที่สามที่บริษัทเป็นเจ้าของแต่เพียงผู้เดียว ตามข้อมูลของบริษัทวิจัยโทรคมนาคม TeleGeography เมตาไม่ได้เปิดเผยว่า Petal หรือ Waterworth จะมีต้นทุนเท่าใด แต่ TechCrunch รายงานก่อนการประกาศโครงการ Waterworth ว่าโครงการนี้อาจมีมูลค่าเกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของงบลงทุนที่คาดว่าจะอยู่ที่ 1.3 แสนล้านถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เกือบสองเท่าของ 7.22 หมื่นล้านดอลลาร์ที่บริษัทใช้จ่ายในปี 2025

หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 10.5% ในช่วงบ่าย หลังจากเบิร์นสไตน์ให้เรตติ้ง Outperform แก่บริษัทด้านวัสดุและโฟโตนิกส์แห่งนี้ พร้อมราคาเป้าหมาย 350 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงโอกาสขาขึ้นของโมดูลออปติกจากการที่สวิตช์ในศูนย์ข้อมูลเปลี่ยนไปใช้ความเร็วที่สูงขึ้น ตามรายงานของ Streetinsider เบิร์นสไตน์มองว่าเป้า 350 ดอลลาร์คิดเป็น upside ราว 24% และให้มูลค่าหุ้นที่ 22 เท่าของประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2028 ที่ 16 ดอลลาร์ พร้อมให้เหตุผลว่าความต้องการโมดูลออปติกน่าจะขยายตัวต่อเนื่องตามอุปกรณ์เครือข่ายที่เร็วขึ้น ความเห็นของซิตี้ที่จัดให้ Coherent เป็นผู้ได้ประโยชน์จากฮาร์ดแวร์ AI เสริมมุมมองเชิงบวกต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่นักลงทุนจับตาดูแพลตฟอร์มออปติกส์ PhotonLink ของ Coherent และการสาธิตด้านความปลอดภัย AI ท่ามกลางกระแสซื้อในกลุ่มหุ้นเครือข่ายโดยรวม การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นบวก 5.2% เมื่อสองวันก่อน จากข่าวที่ Coherent สาธิตความปลอดภัยระดับฟิสิคัลเลเยอร์ที่ขยายขนาดได้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งพัฒนาร่วมกับ CUbIQ Technologies ทั้งนี้ Coherent ปรับขึ้น 63.1% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ที่ราคา 317.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 426.89 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 25.7%