หุ้น MACOM, Lattice Semiconductor และ Amtech พุ่งขึ้น จากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและสัญญาณความต้องการ AI จาก IBM

รายงานระบุว่า สเปซเอ็กซ์กำลังเตรียมออกหนี้ใหม่มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อชิปของเอ็นวิเดียสำหรับศูนย์ข้อมูลของบริษัท โดยอ้างอิงจากบลูมเบิร์ก ส่งผลให้หุ้นร่วงลง 2% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพุธ การระดมทุนครั้งนี้จะแบ่งออกเป็นเงินกู้จากธนาคาร 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนี้ระดับลงทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีอพอลโลโกลบอลเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุน และไพโมโก้ บริษัทพันธบัตรรายใหญ่ กำลังพิจารณาดีลนี้ ศูนย์ข้อมูลของสเปซเอ็กซ์ในเมืองเมมฟิส รัฐเทนเนสซี ซึ่งรู้จักกันในชื่อโคโลซัส 1 และ 2 กำลังสร้างรายได้ประจำหลายพันล้านดอลลาร์ต่อเดือนจากบริการประมวลผลเอไอ และเบรต จอห์นเซน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่าบริษัทเชื่อว่าอยู่ในเส้นทางที่จะแตะรายได้ประจำปี 1 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากปิดดีลโฮสติ้งอีกฉบับมูลค่าประมาณ 1.11 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคมของปีนี้ หรือคิดเป็นรายได้ประจำเพิ่มเติมราว 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ แดน ไอฟส์ นักวิเคราะห์จากยอร์กวิลล์ ไอฟส์ กล่าวว่าดีลนี้มอบพลังให้กับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเอไอของสเปซเอ็กซ์ โดยเสริมว่าสัญญาเอไอที่ค้างอยู่ในมือและกระแสเงินสดจากสตาร์ลิงก์ทำให้บริษัทมีความสามารถในการชำระภาระหนี้ ไอฟส์ให้เรตติ้งเอาต์เพอร์ฟอร์มและราคาเป้าหมาย 225 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อดัม โจนาส จากมอร์แกน สแตนลีย์ เขียนว่าหุ้นสเปซเอ็กซ์ราคาถูกและตอนนี้เป็นเวลาที่ควรซื้อก่อนการเปิดตัวสตาร์ชิป 15 ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในช่วงปลายเดือนตุลาคมหรือพฤศจิกายน

Marvell Technology ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ในการประชุมนักลงทุนเมื่อวันอังคาร โดยคาดการณ์ว่ารายได้ที่ขับเคลื่อนโดยศูนย์ข้อมูลอาจเติบโตสูงถึง 9 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2574 บริษัทยังปรับเพิ่มมุมมองตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ขึ้นหลายพันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ขึ้นหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับทั้งช่วงที่เหลือของปีนี้และปีหน้า โดยอ้างถึงความต้องการด้าน AI ที่แข็งแกร่ง เกร็ก เมอร์ฟี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งนำ Marvell มาตั้งแต่ปี 2559 ชี้ว่าแนวโน้มการเติบโตนี้จะดำเนินต่อไปจนถึงปีงบประมาณ 2574 Marvell เป็นผู้จำหน่ายชิปขนาดใหญ่ในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูล โดยมีธุรกิจกับ Google, Amazon และ Microsoft และหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% ในปีนี้ แม้จะยังไม่กลับไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักวิเคราะห์ตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยมีบทวิเคราะห์ราวแปดฉบับที่ปรับเพิ่มประมาณการสำหรับ Marvell

สเปซเอ็กซ์กำลังพยายามออกหนี้ใหม่มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อชิปเอ็นวิเดียสำหรับศูนย์ข้อมูล ตามรายงานของบลูมเบิร์ก การระดมทุนครั้งนี้จะแบ่งออกเป็นเงินกู้ธนาคาร 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนี้ระดับลงทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีรายงานว่าพิมโคกำลังพิจารณาดีลนี้ และอพอลโลเป็นผู้นำการระดมทุน บริษัทมีเป้าหมายที่จะระดมทุนให้เสร็จสิ้นภายในปี 2570 เงินกู้ดังกล่าวจะนำไปใช้จัดหาฮาร์ดแวร์เอ็นวิเดียเพิ่มเติมให้กับศูนย์ข้อมูลโคลอสซัส 2 ของสเปซเอ็กซ์ในรัฐเทนเนสซี ซึ่งปัจจุบันใช้งานชิปเอ็นวิเดีย GB200 จำนวน 110,000 ตัว และชิปเกรซ แบล็กเวลล์ 300 จำนวน 440,000 ตัว โดยจะมีชิปเกรซ แบล็กเวลล์ 300 เพิ่มอีก 220,000 ตัวเริ่มใช้งาน และคาดว่าจะมีอีก 220,000 ตัวในเดือนพฤศจิกายน

เจฟเฟอรีส์เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นแอมบิก ไมโคร ด้วยเรตติ้งซื้อและเป้าราคาที่ 90 ดอลลาร์ ส่งให้บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายนี้กลายเป็นจุดสนใจเมื่อวันพุธ นักวิเคราะห์ เควิน แกร์ริแกน เขียนว่า สถาปัตยกรรม SPOT ของแอมบิกทำงานบนซีมอสมาตรฐานโดยได้เปรียบด้านพลังงาน 2-5 เท่าในอุปกรณ์ปลายทาง ซึ่งพลังงานที่มีจำกัดเป็นข้อจำกัดของเอไอ และกล่าวว่าบริษัทกำลังเปลี่ยนจากซัพพลายเออร์ไมโครคอนโทรลเลอร์พลังงานต่ำพิเศษเฉพาะกลุ่มไปสู่แพลตฟอร์มประมวลผลเอไอที่ปลายทาง แกร์ริแกน ระบุว่าลูกค้าสามรายใหญ่ที่สุดของแอมบิก ซึ่งเชื่อว่าได้แก่ กูเกิล การ์มิน และ WHOOP คิดเป็น 77.5% ของยอดขายในไตรมาสที่สอง แต่รายได้นอกเหนือจากสามรายใหญ่เติบโต 143% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 90% เมื่อเทียบปีต่อปี เขาคาดการณ์ว่ารายได้จะเพิ่มจาก 72.5 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2568 เป็น 249 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2571 คิดเป็นอัตราเติบโตทบต้น 51% ต่อปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชีจีเอเอพีจะขยายจาก 45.0% เป็น 48.7% อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะดีขึ้นจาก -33.2% เป็น 0.7% และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีจีเอเอพีจะเปลี่ยนจาก -2.62 ดอลลาร์เป็น +0.53 ดอลลาร์ แอมบิกถือเงินสดราว 367 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน ซึ่งแกร์ริแกนกล่าวว่าเพียงพอต่อการเดินหน้าแผนงานจนถึงจุดคุ้มทุน

เอ็นวิเดียเตรียมได้รับประโยชน์จากการระดมทุนplanned 4 หมื่นล้านดอลลาร์ของสเปซเอ็กซ์ที่นำโดยอพอลโล ซึ่งมุ่งสร้างสิทธิ์เข้าถึงชิปเอ็นวิเดียแบบเอกสิทธิ์ สเปซเอ็กซ์กำลังหาเงินทุนใหม่ 4 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อขยายขีดความสามารถการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วยเอ็นวิเดียให้มากกว่าสองเท่า สำหรับโครงการ AI ขนาดใหญ่และโครงการข้อมูลอวกาศ ซึ่งเท่ากับมองเอ็นวิเดียเป็นชั้นการประมวลผลเริ่มต้นสำหรับความพยายามเหล่านี้ แยกกันนั้น โอเพนเอไอได้เลือกฮาร์ดแวร์ของเอ็นวิเดียแทนเซเรบราสเพื่อรันโมเดล AI อัลตราฟาสต์ตัวใหม่ ซึ่งตอกย้ำบทบาทของเอ็นวิเดียในการฝึกโมเดลขนาดใหญ่และแพลตฟอร์มแบบครบวงจรที่ยึด CUDA และ TensorRT เป็นหลัก การทดสอบสำคัญสำหรับนักลงทุนคือว่า พาดหัวข่าวเหล่านี้จะกลายเป็นข้อผูกพันด้านกำลังการผลิตระยะหลายปีที่เปิดเผยและปรากฏในอุปสงค์ของกลุ่มศูนย์ข้อมูลและข้อตกลงจัดหาระยะยาวหรือไม่ โดยต้องมีรายละเอียดสัญญาที่เป็นรูปธรรมจากสเปซเอ็กซ์และการติดตั้งโมเดลขนาดใหญ่อื่น ๆ จากโอเพนเอไอที่อ้างอิงแพลตฟอร์มเอ็นวิเดียใหม่ ๆ เช่น Blackwell หรือ Rubin อย่างชัดเจน การพัฒนาดังกล่าวเกิดขึ้นภายในกระแสการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กว้างขึ้นทั่วศูนย์ข้อมูลและแพลตฟอร์มคลาวด์