Western Digital Corporation

โกลด์แมนแซคส์ระบุชื่อแอปพลายด์แมทีเรียลส์ ซีเกต และไมโครชิปเป็นไอเดียเชิงกลยุทธ์ก่อนเข้าสู่การประกาศผลประกอบการไตรมาสสาม โดยระบุว่ามองเห็นบรรยากาศการซื้อขายที่เป็นบวกมากขึ้นสำหรับหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากที่กลุ่มนี้ปรับตัวลงซึ่งธนาคารมองว่าเกิดจากการลดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์นำโดยเจมส์ ชไนเดอร์กล่าวว่ากลุ่มหุ้นนี้ร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โดยดัชนี SOX ลดลง 11% เทียบกับการเพิ่มขึ้น 4% ของดัชนี S&P 500 ซึ่งตรงกันข้ามอย่างชัดเจนกับสถานการณ์ในไตรมาสสองที่ธนาคารส่งสัญญาณมุมมองเชิงกลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการ โกลด์แมนคาดว่าแอปพลายด์แมทีเรียลส์จะปรับเพิ่มเป้าหมายอัตรากำไรและให้แนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในงาน SEMICON West วันที่ 13 ตุลาคม ก่อนการประกาศผลประกอบการช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน โดยผลประกอบการที่แข็งแกร่งจะได้แรงหนุนจาก DRAM และชิปตรรกะขั้นสูง และผู้บริหารจะกล่าวถึงตลาดอุปกรณ์โรงงานผลิตเวเฟอร์ที่เติบโตสู่ระดับ 300 พันล้านดอลลาร์ในระยะยาว แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นประมาณ 12% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ความคาดหวังอยู่ในระดับสูง สำหรับซีเกต โกลด์แมนคาดการณ์ไตรมาสที่แข็งแกร่งจากราคาฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่เป็นบวกและสภาพแวดล้อมอุปสงค์ที่เอื้ออำนวย โดยคาดว่ารายได้จะสูงกว่าคาดประมาณ 2% และคำแนะนำจะสูงกว่าที่ตลาดคาดประมาณ 3% โดยอ้างถึงกลยุทธ์ด้านอุปทานที่รอบคอบและความคืบหน้าของเทคโนโลยี HAMR ที่ล้ำหน้ากว่าคู่แข่ง โกลด์แมนยังคาดว่าไมโครชิปจะมีความแข็งแกร่งในวงกว้าง across ตลาดปลายทาง นำโดยศูนย์ข้อมูลและกลุ่มการบินและอวกาศและการป้องกัน โดยรายได้จะสูงกว่าคาดประมาณ 1% และอัตรากำไรขั้นต้นจะฟื้นตัวสู่ระดับประมาณ 66% ภายในสิ้นปี 2026 และประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2027 จะสูงกว่าฉันทามติประมาณ 3% ธนาคารยังชี้ถึงความเสี่ยงขาลงในเชิงกลยุทธ์สำหรับควอลคอมม์ KLA และเวสเทิร์นดิจิทัล ซึ่งทั้งหมดได้รับการจัดอันดับเป็น Neutral โดยระบุว่าควอลคอมม์อาจไปไกลเกินตัวเมื่อพิจารณาจากความคาดหวังที่แข็งแกร่งซึ่ง связанные กับ AI แบบเอเจนติก ผลประกอบการของ KLA อาจตามหลังคู่แข่งเนื่องจากการใช้จ่ายเบี่ยงไปทาง DRAM และเวสเทิร์นดิจิทัลควรมีผลการดำเนินงานด้อยกว่าซีเกต

ฟิวเจอร์ส E-mini S&P 500 ปรับขึ้นราว 0.7% ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างการเติบโตของตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง กับสัญญาณที่แข็งแกร่งขึ้นจากภาคการผลิตและราคา รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนแสดงการจ้างงานใหม่เพียง 29,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานอยู่ที่ 4.2% โดยค่าจ้างเติบโตปีละ 3% ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM อยู่ที่ 54.5 และดัชนีภาคการผลิตของ S&P Global อยู่ที่ 55.9 ซึ่งทั้งสองบ่งชี้ถึงโรงงานที่คึกคักและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวเนื่องกับมาตรการภาษีและความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ในกลุ่มหุ้นรายตัว Teradyne พุ่งขึ้น 8.00% จากความเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับศูนย์ข้อมูล AI และอุปทาน HDD ขณะที่ Hewlett Packard Enterprise เพิ่มขึ้น 7.36% หลังนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาจากงานอีเวนต์ด้านเครือข่ายที่เป็นบวกและคำสั่งซื้อ Helios AI ส่วน Space Exploration Technologies บวก 7.35% จากจังหวะการปล่อย Starship การกำหนดราคาของ Grok และดีลประมวลผล AI ขนาดใหญ่ ด้าน Western Digital ร่วงลง 10.22% และ Seagate Technology Holdings ลดลง 10.21% หลังจาก Toshiba เปิดเผยแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิต HDD สำหรับศูนย์ข้อมูล AI เกือบเท่าตัว ส่วน Accenture อ่อนตัวลง 6.31% ขณะที่นักลงทุนขายทำกำไรหลังหุ้นพุ่งแรงในช่วงหลังประกาศผลประกอบการ ประเด็นที่ต้องจับตาภายในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ในวันจันทร์ ผลประกอบการของ Constellation Brands ในวันอังคาร คำกล่าวของวิลเลียมส์จากธนาคารกลางสหรัฐในวันอังคาร รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี

หุ้นเทสลาปรับขึ้น 5% หลังจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายงานยอดส่งมอบไตรมาสสามที่ 486,532 คัน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ซึ่งสำรวจโดย FactSet คาดไว้ที่ 461,100 คัน หุ้นบรอดคอมปรับขึ้นกว่า 3% หลังจากรอยเตอร์รายงานว่าบริษัทตกลงให้แอนโทรปิกกู้ยืมได้ถึง 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อใช้ финанซื้อโครงสร้างพื้นฐาน โดยธนาคารเพื่อการลงทุนกำลังระดมทุน 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในรูปหนี้ด้อยสิทธิประเภท A และอีก 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในรูปหนี้ประเภท B ตามข้อมูลของบลูมเบิร์ก หุ้นไนกี้ร่วงเกือบ 6% หลังจากรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด โดยยอดขายลดลง 4% ซึ่ง связанกับการชะลอตัวในจีนและแผนปลดพนักงานในปี 2027 หุ้นซินแนปติกส์พุ่ง 14% และหุ้นออนเซมิคอนดักเตอร์ปรับขึ้นกว่า 5% หลังจากออนเซมิคอนดักเตอร์ปรับข้อเสนอซื้อกิจการซินแนปติกส์เป็น 123 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือคิดเป็น 5.7 พันล้านดอลลาร์ หุ้นซีเกตและเวสเทิร์นดิจิทัลต่างร่วง 13% ตามรายงานของนิกเกอิที่ว่าบริษัทโตชิบาของญี่ปุ่นจะเพิ่มกำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์สำหรับศูนย์ข้อมูลเป็นสองเท่า และลงทุน 380 ล้านดอลลาร์เพื่อขยายโรงงานในฟิลิปปินส์

หุ้นไนกี้ร่วงมากกว่า 10% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทมีรายได้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์เมื่อเทียบกับฉันทามติของ LSEG สำหรับไตรมาสแรกของปีงบการเงิน โดยรายงานยอดขายลดลง 4% จากธุรกิจในจีนที่ถดถอย และประกาศแผนปลดพนักงานในปี 2570 หุ้น Synaptics พุ่งขึ้นกว่า 14% และหุ้น ON Semiconductor เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% หลังจากมีรายงานว่า ON Semiconductor จะเข้าซื้อ Synaptics ที่ราคาหุ้นละ 123 ดอลลาร์เป็นเงินสด โดยธุรกรรมนี้มีมูลค่าปัจจุบัน 5.7 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจากข้อตกลงเดิมที่ 7 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Nexalin Technology ร่วงกว่า 18% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทอุปกรณ์การแพทย์ประกาศข้อตกลงการจัดจำหน่ายและการผลิตเป็นเวลา 10 ปีกับ Inovanexa Medical Technologies เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเปิดทางให้อุปกรณ์กระตุ้นระบบประสาท Nexalin Sync ของบริษัทจัดจำหน่ายในเจ็ดประเทศในอเมริกาใต้ หุ้น Vylor ปรับขึ้นเล็กน้อย หลังจากบริษัทเมล็ดพันธุ์และพันธุกรรมแห่งนี้ถูกเพิ่มเข้าดัชนี S&P 500 เมื่อวันพฤหัสบดี ต่อจากการแยกตัวออกจาก Corteva ซึ่งจะย้ายไปอยู่ในดัชนี S&P MidCap 400 หุ้น Seagate Technology และ Western Digital ร่วงกว่า 11% และ 8% ตามลำดับ หลังจากรายงานของนิกเกอิว่า Toshiba จะเพิ่มกำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์สำหรับศูนย์ข้อมูลเป็นสองเท่า และลงทุน 380 ล้านดอลลาร์เพื่อขยายโรงงานในฟิลิปปินส์

หุ้นของซีเกตและเวสเทิร์นดิจิทัลร่วงลง 7% และ 5% ตามลำดับในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ หลังจากนิกเกอิ เอเชียรายงานว่าโตชิบาอาจเพิ่มปริมาณอุปทานฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่มีอยู่เป็นสองเท่า สำนักข่าวดังกล่าวเสริมว่าบริษัทญี่ปุ่นแห่งนี้เตรียมลงทุนราว 380 ล้านดอลลาร์ในฟิลิปปินส์เพื่อขยายโรงงานและสร้างเสถียรภาพด้านอุปทานของชิ้นส่วนที่จำเป็นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ การขยายครั้งนี้จะเป็นการลงทุนครั้งใหญ่ครั้งแรกของโตชิบาในธุรกิจฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ในรอบราวห้าปี และบริษัทยังอยู่ระหว่างพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มุ่งเพิ่มความจุหน่วยความจำต่อหน่วยด้วย โตชิบาถือส่วนแบ่งราว 10% ของตลาดจัดเก็บข้อมูล เป็นรองซีเกตและเวสเทิร์นดิจิทัล ซีเกต เวสเทิร์นดิจิทัล และโตชิบาไม่ได้ตอบกลับคำขอความเห็นจากซีกิงอัลฟาทันที

นิกเกอิรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า โตชิบาวางแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์เป็นสองเท่าภายในปีงบประมาณ 2570 กลุ่มเทคโนโลยีสัญชาติญี่ปุ่นแห่งนี้จะลงทุนประมาณ 6 หมื่นล้านเยน หรือ 380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายโรงงานผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ในฟิลิปปินส์ ซึ่งนับเป็นการลงทุนครั้งสำคัญครั้งแรกที่เกี่ยวข้องกับฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ในรอบประมาณห้าปี โตชิบา ซึ่งเป็นหนึ่งในสามผู้ผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์รายใหญ่ที่สุดของโลก เคียงข้างเวสเทิร์นดิจิทัลและซีเกทของสหรัฐฯ มีเป้าหมายที่จะเพิ่มส่วนแบ่งตลาดตามความจุจัดเก็บจากที่มากกว่า 10% เล็กน้อยเป็น 30% ในระยะปานกลาง การขยายครั้งนี้จะรวมถึงสายการผลิตใหม่สำหรับไดรฟ์ที่มีความจุต่อหน่วยสูงขึ้นถึง 40% และสนับสนุนแผนของโตชิบาที่จะผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ระดับ 65 เทระไบต์จำนวนมากภายในปี 2573 โดยในที่สุดมุ่งเป้าไปที่ผลิตภัณฑ์ระดับ 100 เทระไบต์ ความต้องการฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์เพิ่มขึ้นจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยต้นทุนการจัดเก็บที่ถูกกว่าฮาร์ดดิสก์แบบโซลิดสเตตช่วยจูงใจให้ศูนย์ข้อมูลนำไดรฟ์ความจุสูงมาใช้งานมากขึ้น

เวสเทิร์นดิจิทัลประกาศไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ย 3% ทั้งหมดมูลค่า 109.5 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นร่วง 4.8% ในช่วงบ่าย ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 16 พฤศจิกายน 2026 ผู้ถือหุ้นกู้อาจแปลงสภาพหุ้นกู้ได้ก่อนหน้านั้น โดยเงินต้นจะชำระเป็นเงินสด และมูลค่าส่วนที่เหลือจะจ่ายเป็นหุ้นสามัญ การปรับตัวลงครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับแรงขายในวงกว้างของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยคู่แข่งอย่างไมครอน แซนดิสก์ และเอสเคไฮนิกซ์ก็ปรับตัวลงเช่นกัน ขณะที่นักลงทุนประเมินภาพรวมอุตสาหกรรมใหม่ ท่ามกลางการทบทวนราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์และความเสี่ยงด้านอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้น หลังจากการร่วงลงในช่วงแรก หุ้นฟื้นตัวกลับมาบางส่วนและซื้อขายที่ 427.89 ดอลลาร์ ลดลง 4.2% จากราคาปิดครั้งก่อน เวสเทิร์นดิจิทัลปรับขึ้น 128% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 746.23 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 42.7%

จิม แครมเมอร์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า แรงต่อต้านทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์กำลังเปลี่ยนความได้เปรียบไปสู่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่สุด โดยแลกมาด้วยผู้พัฒนารายเล็กที่เน้นการเก็งกำไร พิธีกรรายการแมดมันนีกล่าวว่า ธีมการลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ ซึ่งอาจเป็นธีมการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในรอบชั่วอายุคน กำลังถูกโจมตีและอาจไม่มีวันกลับมาเหมือนเดิม โดยยกตัวอย่างเพนซิลเวเนียและเท็กซัส ซึ่งผู้ว่าการรัฐที่เคยสนับสนุนการเติบโตของดาต้าเซ็นเตอร์ กลับเรียกร้องเงื่อนไขที่เข้มงวดขึ้นสำหรับโครงการใหม่ในช่วงหลัง อเมซอน อัลฟาเบต ไมโครซอฟต์ และเมตา อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการรับมือกับภูมิทัศน์ใหม่นี้ แครมเมอร์ให้เหตุผลว่า ขนาดของงบดุลทำให้บริษัทเหล่านี้สามารถฝ่าฟันอุปสรรคด้านกฎระเบียบและชุมชน ซึ่งจะเป็นข้อจำกัดเกินกำลังสำหรับผู้ประกอบการรายเล็ก เขาเสริมว่า หากผู้พัฒนาเชิงเก็งกำไรออกจากตลาด กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์อาจเผชิญแรงกดดันน้อยลงในเรื่องที่ดิน พลังงาน และความพร้อมของแรงงาน ซึ่งอาจแปลเป็นต้นทุนการก่อสร้างที่ลดลง ขณะที่พวกเขาเดินหน้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ แครมเมอร์เตือนว่า เมื่อเส้นทางการขยายตัวยังไม่แน่นอน ตลาดอาจไม่สมเหตุสมผลอีกต่อไปที่จะให้มูลค่าพรีเมียมสูงแก่ซัพพลายเออร์อย่างจีอี เวอร์โนวา ซึ่งผลิตกังหันก๊าซ หรือบริษัทชิปหน่วยความจำอย่างไมครอน แซนดิสก์ เวสเทิร์น ดิจิทัล และซีเกท ไม่ว่าอุปสงค์ปลายทางจะแข็งแกร่งเพียงใดก็ตาม แม้จะมีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อบางส่วนของการลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์ แต่แครมเมอร์ยังไม่ถึงขั้นประกาศว่าธีมใหญ่จบลงแล้ว โดยกล่าวว่า กฎเกณฑ์สามารถออกแบบได้ และชุมชนสามารถได้รับการปลอบประโลม แต่การขยายตัวอย่างไร้ขีดจำกัดน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว

หุ้นไป่ตู้ร่วงลง 12.7% หลังจากบริษัทรายงานกำไรปรับฐานไตรมาสสองปี 2026 ที่ 1.06 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าที่แซ็กส์คาดการณ์ไว้ที่ 1.51 ดอลลาร์อย่างมาก หุ้นเวสเทิร์นดิจิทัลร่วงลง 7.4% ท่ามกลางช่วงเวลาที่ย่ำแย่ของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นเอ็กซอนโมบิลโฮลดิงส์ปรับตัวขึ้น 2.5% เนื่องจากกลุ่มพลังงานกลายเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุด หุ้นอาเมอร์สปอร์ตส์ปรับตัวขึ้น 3.2% หลังจากรายงานกำไรปรับฐานไตรมาสสองปีงบประมาณ 2026 ที่ 22 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่แซ็กส์คาดการณ์ไว้ที่ 11 เซนต์

แซนดิสก์ ธุรกิจหน่วยความจำแฟลชที่แยกตัวออกมาจากเวสเทิร์น ดิจิทัล เปิดเผยยอดคำสั่งซื้อค้างส่งจากลูกค้ามูลค่า 93.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในงานประชุมนักลงทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้ และตั้งเป้าหมายมาร์จิ้นไว้ที่ 80% ไปจนถึงปี 2030 โดยผู้บริหารเชื่อมโยงแนวโน้มดังกล่าวกับความต้องการโซลูชันจัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ข้อมูลอัปเดตนี้ช่วยให้นักลงทุนของเวสเทิร์น ดิจิทัล เห็นภาพชัดขึ้นว่าการแยกธุรกิจกำลังปรับเปลี่ยนการเข้าถึงโอกาสด้านการจัดเก็บข้อมูลที่มีมาร์จิ้นสูงอย่างไร ขณะที่เวสเทิร์น ดิจิทัล ยังคงมุ่งเน้นธุรกิจฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ในสหรัฐอเมริกา เอเชีย ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งและเป้าหมายมาร์จิ้นของแซนดิสก์สะท้อนให้เห็นว่าการแยกบริษัททำให้การเข้าถึงธุรกิจแฟลชและการจัดเก็บข้อมูลที่เน้นปัญญาประดิษฐ์ส่วนใหญ่ไปอยู่กับบริษัทที่แยกตัวออกมา มากกว่าบริษัทแม่ ส่งผลให้เวสเทิร์น ดิจิทัล พึ่งพาธุรกิจคลาวด์และคลังข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ที่ขับเคลื่อนด้วยกำลังการผลิตมากขึ้น เรื่องเล่าหลักของเวสเทิร์น ดิจิทัล ยังคงอาศัยความร่วมมือเชิงลึกกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ การนำเทคโนโลยี ePMR และ UltraSMR มาใช้ และแผนงาน HAMR ในอนาคต ไม่ใช่กำไรจากหน่วยความจำแฟลช และแนวโน้มของแซนดิสก์ยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งของเรื่องเล่านี้ นั่นคือ การพึ่งพาเทคโนโลยีที่แคบลงและกลุ่มลูกค้าคลาวด์ที่กระจุกตัวเพื่อการเติบโตในระยะยาว นักลงทุนสามารถติดตามได้ว่าผู้บริหารจะชี้ให้เห็นสัญญาระยะยาวกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ การยอมรับเทคโนโลยี UltraSMR และผลิตภัณฑ์ HAMR ที่กำลังจะออกมาอย่างแข็งแกร่งหรือไม่ ในงานต่าง ๆ เช่น งานประชุม Open Storage Summit วันที่ 11 สิงหาคม 2026 เพื่อยืนยันว่าโมเดลธุรกิจที่เน้นฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์กำลังได้รับแรงหนุน

หุ้นสหรัฐปิดผสมผสานในวันพฤหัสบดี โดยการฟื้นตัวของหุ้นผู้ผลิตชิปและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดช่วยชดเชยแรงเทขายในหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ หลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวัง ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ขยับขึ้นร้อยละ 0.07 ดัชนีดาวโจนส์ลดลงร้อยละ 0.38 และดัชนีแนสแด็ก 100 เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.26 หุ้นดาต้าด็อกร่วงลงกว่าร้อยละ 14 หลังจากรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับแล้วในไตรมาสสองต่ำกว่าฉันทามติ กดดันหุ้นซอฟต์แวร์รายอื่นรวมถึงเซลส์ฟอร์ซ แอตลัสเซียน และเวิร์กเดย์ หุ้นแอปเลิฟวิ่นดิ่งลงร้อยละ 19 จากรายได้ที่พลาดเป้า ขณะที่หุ้นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเวสเทิร์น ดิจิทัล และแซนดิสก์ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากแซนดิสก์คาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกที่ 10.30 พันล้านดอลลาร์ถึง 10.80 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าฉันทามติที่ 11.16 พันล้านดอลลาร์ การปรับตัวลงถูกจำกัด โดยหุ้นอาร์ม โฮลดิ้งส์ปรับขึ้นกว่าร้อยละ 5 และหุ้นเอเอสเอ็มแอล ออน เซมิคอนดักเตอร์ และมาร์เวล เทคโนโลยี เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 2 ขณะที่หุ้นเพย์คอม ซอฟต์แวร์ พุ่งขึ้นร้อยละ 22 หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 2.20 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.21 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1,000 ราย สู่ 199,000 ราย ดีกว่าที่คาดไว้ที่ 205,000 ราย และผลิตภาพนอกภาคเกษตรในไตรมาสสองเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ร้อยละ 0.6 รายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ที่ระบุว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายวอร์ช เต็มใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อแข็งค่าขึ้น กดดันความเชื่อมั่น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นกว่าร้อยละ 1 หลังจากกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนกล่าวว่าพวกเขาโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียในอ่าวเอเดน

บริษัทแซนดิสก์คาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ 1.03 ถึง 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุงที่ 44 ถึง 46 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ แต่หุ้นกลับร่วงลงอย่างหนักก่อนเปิดตลาด และฉุดภาคส่วนชิปหน่วยความจำโดยรวมให้ปรับตัวลง เวสเทิร์นดิจิทัลดิ่งลงเป็นเลขสองหลัก ขณะที่ไมครอนและซีเกตร่วงลงประมาณ 4% ส่วนเอสเคไฮนิกซ์และซัมซุงก็ปรับตัวลงอย่างหนักในเกาหลีใต้ การเทขายสะท้อนให้เห็นว่าความคาดหวังของนักลงทุนสูงขึ้นมากเพียงใด หลังจากหุ้นหน่วยความจำและสตอเรจพุ่งขึ้นตามอุปสงค์จากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งผลประกอบการที่แข็งแกร่งไม่เพียงพออีกต่อไป เมื่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องและราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นถูกตีราคาไปแล้ว อุปสงค์จากศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง แต่ตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้าและคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่อ่อนแอลงอาจจำกัดแรงส่งดังกล่าว

หุ้นไมครอน เทคโนโลยี ร่วงลงมากกว่า 3% ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด หลังจากแนวโน้มล่วงหน้าของแซนดิสก์จุดชนวนความกังวลว่า การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมหน่วยความจำนั้นพึ่งพาผลกำไรจากราคาเป็นหลัก มากกว่าการเพิ่มปริมาณการผลิต แซนดิสก์รายงานรายได้และกำไรรายไตรมาสที่แข็งแกร่งเกินคาด แต่ผู้บริหารระบุว่า ประมาณสองในสามของการเติบโตของรายได้ล่าสุดมาจากราคาที่สูงขึ้น โดยมีเพียงหนึ่งในสามที่มาจากปริมาณการจัดส่งที่เพิ่มขึ้น รายได้จากหน่วยความจำสำหรับผู้บริโภคลดลง 32% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เหลือ 556 ล้านดอลลาร์ และแซนดิสก์คาดว่าการจัดส่งคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและสมาร์ทโฟนจะลดลงในอัตราเลขสองหลักกลางปีนี้ ซึ่งเน้นย้ำถึงความอ่อนแอนอกเหนือจากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ แรงเทขายลามไปทั่วทั้งภาคส่วน โดยหุ้นเวสเทิร์น ดิจิทัล เอสเค ไฮนิกซ์ และซัมซุง ต่างก็ร่วงลงอย่างหนัก ขณะนี้นักลงทุนจะจับตาการเติบโตของการจัดส่งและความเห็นเกี่ยวกับราคาของไมครอนที่กำลังจะประกาศ เพื่อหาหลักฐานว่าความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์จะสามารถพยุงการปรับตัวขึ้นได้ โดยไม่ต้องพึ่งพาราคาที่สูงขึ้นเป็นหลัก

หุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล ร่วงลง 11.7% เมื่อเวลาประมาณ 10.30 น. ตามเวลาตะวันออกของวันพฤหัสบดี แม้จะรายงานยอดขายและกำไรสูงเกินคาดในผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีที่ 3.56 ดอลลาร์ จากยอดขาย 3.75 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่กำไรต่อหุ้น 3.29 ดอลลาร์ จากยอดขายต่ำกว่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ กำไรแบบจีเอเอพีอยู่ที่ 8.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 1,125% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากยอดขายที่พุ่งขึ้น 44% จากความต้องการหน่วยความจำคอมพิวเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ สำหรับไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 เวสเทิร์น ดิจิตอล คาดการณ์การเติบโตของยอดขายที่ 42% ถึง 49% โดยมีรายได้คาดการณ์ระหว่าง 4 พันล้านถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีระหว่าง 3.85 ถึง 4.15 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติเช่นกัน การเทขายหุ้นเกิดขึ้นแม้การเติบโตจะเร่งตัวขึ้นและแนวโน้มเป็นบวก โดยนักวิเคราะห์รายหนึ่งระบุว่าการปรับตัวลงนั้นไม่สมเหตุสมผลและคาดว่าจะฟื้นตัวกลับอย่างรวดเร็ว

หุ้นกลุ่มสตอเรจและหน่วยความจำถูกเทขายอย่างหนักในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล ร่วงลง 16% มาที่ 437 ดอลลาร์ หุ้นแซนดิสก์ ลดลง 11% มาที่ 1,198 ดอลลาร์ และหุ้นไมครอน เทคโนโลยี ดิ่งลง 6% มาที่ 844 ดอลลาร์ การปรับตัวลงเกิดขึ้นแม้ว่าทั้งเวสเทิร์น ดิจิตอล และแซนดิสก์ จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ดีกว่าคาดการณ์หลังตลาดปิดเมื่อวันพุธ เนื่องจากแนวโน้มของบริษัทไม่สามารถผ่านเกณฑ์ความคาดหวังที่สูงลิ่วซึ่งตั้งขึ้นจากการพุ่งขึ้นของราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปี โดยแซนดิสก์ พุ่งขึ้น 469% และเวสเทิร์น ดิจิตอล พุ่งขึ้น 202% แซนดิสก์ ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 10.3 พันล้านดอลลาร์ ถึง 10.8 พันล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางต่ำกว่าฉันทามติที่ 10.8 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่านายเดวิด เกอเคเลอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารจะกล่าวว่าแซนดิสก์ มีการมองเห็นอุปสงค์ล่วงหน้ามากกว่า 4 ปี และได้ลงนามข้อตกลงระยะยาวใหม่ 5 ฉบับ มูลค่ารายได้ขั้นต่ำ 94 พันล้านดอลลาร์ และภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงเหลือ 91 พันล้านดอลลาร์ การเทขายขยายวงกว้างไปทั่วกลุ่ม โดยหุ้นซีเกท เทคโนโลยี ลดลง 6% มาที่ 786 ดอลลาร์ และกองทุนอีทีเอฟ Roundhill Memory ลดลง 7% มาที่ 50 ดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์ปรับลดเป้าหมายแต่ยังคงมุมมองเชิงบวก โดยยูบีเอส ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล ลงมาที่ 525 ดอลลาร์ จาก 560 ดอลลาร์ และซิตี้ เปิดมุมมองเชิงบวกระยะ 90 วันสำหรับหุ้นแซนดิสก์

สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านเอไอที่กลับมาอีกครั้ง เพย์คอม ซอฟต์แวร์ พุ่งขึ้น 13.1% หลังจากรายงานกำไรปรับปรุงที่ 2.78 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ประมาณการไว้ที่ 2.38 ดอลลาร์อย่างมาก โดยมีรายได้ 531.2 ล้านดอลลาร์ บริษัทจัดเก็บข้อมูลปรับตัวลงอย่างหนัก โดยเวสเทิร์น ดิจิทัล ร่วง 14.6% และแซนดิสก์ ลดลง 9.2% เนื่องจากผลประกอบการไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่สูงจากกระแสเอไอ ลีกัลซูม ดิ่งลง 23% หลังจากปรับลดคาดการณ์รายได้ทั้งปี โดยอ้างถึงการชะลอตัวของปริมาณการเข้าชมจากกูเกิล เสิร์ช ฮันนี่เวลล์ แอโรสเปซ ร่วง 13.1% หลังจากปรับลดแนวโน้มทั้งปีในรายงานฉบับแรกในฐานะบริษัทอิสระ

วอลล์สตรีทมีแนวโน้มเปิดตลาดแบบผสมผสานในวันพฤหัสบดี โดยฟิวเจอร์สแนสแด็กลดลง 0.7% หลังจากผู้ผลิตชิปอย่างแซนดิสก์และแอดวานซ์ ไมโคร ดีไวซ์ รวมถึงบริษัทจัดเก็บข้อมูลเวสเทิร์น ดิจิทัล รายงานผลประกอบการที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังอันสูงลิ่วของนักลงทุน ขณะที่อี-มินิเอสแอนด์พี 500 ขยับขึ้น 0.1% ตลาดยุโรปปรับตัวขึ้น โดยดัชนี STOXX 600 ทั่วยุโรปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพิ่มขึ้น 0.4% นำโดยหุ้นสื่อและโทรคมนาคม ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น โดยน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.1% อยู่ที่ 80.34 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้จะมีข้อเสนอข้อตกลงระหว่างอิหร่านและโอมานที่มุ่งยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ตลาดยังรอข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

หุ้นหลายตัวเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังรายงานผลประกอบการและปรับแนวโน้ม Peloton Interactive ร่วงเกือบ 14% หลังรายงานจำนวนสมาชิกที่จ่ายเงินแบบแอคทีฟลดลง 8.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้รายได้จะสูงกว่าคาด Moderna ปรับขึ้น 4% หลังจาก FDA อนุมัติวัคซีนไข้หวัดใหญ่ชนิด mRNA ชื่อ mFlusiva สำหรับผู้ใหญ่อายุ 50 ปีขึ้นไป Versant Media พุ่งขึ้น 5% หลังปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีและทำรายได้และกำไรสูงกว่าคาด โดยคาดการณ์รายได้ปี 2026 ที่ 6.2 พันล้านถึง 6.45 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.9 พันล้านถึง 2.05 พันล้านดอลลาร์ Warby Parker ร่วง 7% หลังรายได้ไตรมาสสองที่ 235.5 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการของ LSEG ที่ 238 ล้านดอลลาร์ แม้ EBITDA จะสูงกว่าคาดและยืนยันแนวโน้มทั้งปี IonQ ปรับขึ้น 3.9% จากรายได้ไตรมาสสองที่ดีกว่าคาดและแนวโน้มรายได้ทั้งปีที่ 280 ล้านถึง 290 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ FactSet ที่ 268.6 ล้านดอลลาร์ Sandisk ร่วง 10% เนื่องจากแนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกที่ 10.3 พันล้านถึง 10.8 พันล้านดอลลาร์ ดูเหมือนจะทำให้นักลงทุนผิดหวัง โดยประมาณการของ LSEG อยู่ที่ 10.47 พันล้านดอลลาร์ แม้ผลประกอบการไตรมาสสี่จะสูงกว่าคาด Figma ร่วง 14% หลังแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีที่ 125 ล้านถึง 135 ล้านดอลลาร์ ออกมาอ่อนแอเมื่อเทียบกับประมาณการของ FactSet ที่ 133.2 ล้านดอลลาร์ DoorDash ปรับขึ้น 4% หลังรายได้รายไตรมาสที่ 4.45 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ LSEG ที่ 4.34 พันล้านดอลลาร์ Zillow ร่วงมากกว่า 11% หลังขยายบทบาทของ Jeremy Hofmann CFO ให้รวมถึง COO พร้อมรายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว 52 เซนต์ สูงกว่าประมาณการ 45 เซนต์ และรายได้ 772 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 758 ล้านดอลลาร์ หนึ่งวันหลังจากประกาศปลดพนักงานประมาณ 500 คน Western Digital ร่วงมากกว่า 15% เนื่องจากประมาณการไตรมาสปัจจุบันออกมาน่าผิดหวัง โดยคาดการณ์กำไรที่ปรับปรุงแล้ว 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 4.1 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 3.81 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 4.04 พันล้านดอลลาร์ Salesforce ร่วงเกือบ 5% หลังแต่งตั้ง Miguel Milano เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ Duolingo ร่วง 7% หลังแนวโน้มรายได้ไตรมาสปัจจุบันที่ 302 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการของ FactSet ที่ 303.9 ล้านดอลลาร์ Bumble ร่วง 5% หลังรายงานผลขาดทุนไตรมาสสอง 84 เซนต์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดว่าจะมีกำไร 25 เซนต์ และออกแนวโน้ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสามที่ 56 ล้านถึง 60 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการที่ 68.7 ล้านดอลลาร์ AppLovin ร่วงเกือบ 20% หลังแนวโน้ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสามที่ 1.71 พันล้านถึง 1.74 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการของ StreetAccount ที่ 1.75 พันล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐแทบไม่ขยับในเช้าวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนซึมซับรายงานผลประกอบการจำนวนมาก โอกาสของข้อตกลงช่องแคบฮอร์มุซที่ใกล้จะเกิดขึ้น และข้อมูลตลาดแรงงานใหม่ โดยดาวโจนส์ซื้อขายที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฟิวเจอร์สดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.2 หลังจากดัชนีบลูชิปขยายสถิติชนะติดต่อกันเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ฟิวเจอร์สเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.1 และสัญญาแนสแด็ก 100 ลดลงร้อยละ 0.1 นักลงทุนยังคงให้ความสนใจอย่างมากกับความต้องการเงินทุนด้านปัญญาประดิษฐ์และการสร้างรายได้ โดยมีปฏิกิริยาต่อผลประกอบการที่รุนแรงสำหรับหุ้นปัญญาประดิษฐ์ที่เคยพุ่งสูงบางตัว เช่น เอเอ็มดี แซนดิสก์ และเวสเทิร์น ดิจิตอล หุ้นสเปซเอ็กซ์ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดตลอดกาล เนื่องจากระยะเวลาล็อกอัปสิ้นสุดลงในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อหุ้นหากผู้ถือหุ้นภายในขายหุ้นออกมา ขณะที่หุ้นเอ็นวิเดียเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 3 ในวันพุธ หลังจากสเปซเอ็กซ์กล่าวว่าจะใช้ชิปของเอ็นวิเดียโดยเฉพาะ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกดดันตลาด ช่วยส่งราคาทองคำขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ และราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากอิหร่านกล่าวว่าได้บรรลุข้อตกลงกับโอมานสำหรับเส้นทางเดินเรือชั่วคราวผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ตลาดเตรียมรับรายงานการเลิกจ้างจากแชลเลนเจอร์ เกรย์ แอนด์ คริสต์มาส และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี ซึ่งปูทางสู่รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์