ทิสโก้คาดกำไรกลุ่มโรงพยาบาล Q2/69 ต่ำสุด 6,430 ล้านบาท ชู BDMS เด่น เป้า 23 บาท

HoonSmart··TH·อ่านต้นฉบับ
2▲1 ▼1ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.ทิสโก้ คาดกำไรรวมของกลุ่มโรงพยาบาลในไตรมาสที่ 2/2569 จะอยู่ที่ 6,430 ล้านบาท ลดลง 0.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 6.2% จากไตรมาสแรก นับเป็นจุดต่ำสุดของปี โดยคาดว่าครึ่งปีหลังจะฟื้นตัว ยังคงแนะนำซื้อ BDMS ประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 23 บาทต่อหุ้น กำไรหลักคาดอยู่ที่ 6,360 ล้านบาท ลดลง 1.7% YoY และ 7.2% QoQ หากไม่รวม RAM ซึ่งเติบโตจากการรวมงบ THG กำไรหลักจะลดลง 3.0% YoY และ 8.9% QoQ รายได้หลักของกลุ่มคาดอยู่ที่ 46,200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.7% YoY แต่ลดลง 2.3% QoQ โดยมีปัจจัยกดดันจากผลกระทบความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านต่อผู้ป่วยต่างชาติตลอดทั้งไตรมาส การไม่มีรายได้จากผู้ป่วยกัมพูชา และการใช้จ่ายในประเทศที่ซบเซา EBITDA Margin คาดลดลงมาที่ 24.0% จาก 25.1% ในไตรมาส 2 ปีก่อน และ 25.2% ในไตรมาสแรกปีนี้ ด้านแนวโน้มไตรมาส 3 คาดปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากการฟื้นตัวของรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะตะวันออกกลางที่กลับมาเติบโต YoY ในเดือนกรกฎาคมเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดความขัดแย้ง และฐานเปรียบเทียบที่เอื้อขึ้นหลังหมดแรงกดดันจากผู้ป่วยกัมพูชา

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3

Aging Population▲ · 2 หุ้น
Thonburi Healthcare Grp Pcl
THG
± ผสมอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

THG consolidation boosts RAM's revenue, but overall group demand is weak.

Health Care▼ · 1 หุ้น
© 2026 MarketIVNews