หยวนต้าคาดกำไรหุ้นแบงก์ 7 แห่งไตรมาส 3/69 ลด 11.7% ชู KKP หุ้นเด่นเป้า 130 บาท

thunhoon.com··TH·อ่านต้นฉบับ
2▲1 ▼2ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มธนาคาร โดยคาดว่าหุ้นธนาคารภายใต้ Coverage ทั้ง 7 แห่งจะมีกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 จำนวน 54,905 ล้านบาท ลดลง 11.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน และลดลง 0.9% จากไตรมาสก่อน โดยปัจจัยกดดันมาจากรายได้ดอกเบี้ยรับที่คาดลดลงจากการเติบโตของสินเชื่อที่ยังจำกัด ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิคาดลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตามปัจจัยลบบางส่วนจะถูกชดเชยด้วยการตั้งสำรองที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อย เพราะหลายธนาคารเร่งตั้งสำรองไปมากในครึ่งแรกปีนี้ สำหรับธนาคารใหญ่คาดกำไรลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ BBL และ KTB คาดเริ่มเห็นกำไรฟื้นตัวจากไตรมาสก่อน ส่วนธนาคารที่คาดกำไรสุทธิโตดีทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนและจากไตรมาสก่อน ได้แก่ KKP เพราะมีปัจจัยหนุนจากธุรกิจตลาดทุน และ Wealth Management ที่เร่งตัวขึ้น แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 มีทิศทางปรับลดลงต่อทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนและจากไตรมาสก่อน เพราะผลของดอกเบี้ยนโยบายที่ต่ำลงจากปีก่อน ขณะที่ NIM มีแนวโน้มจะฟื้นตัวช้าลง หนุนให้ทั้งปี 2569 คาดว่ากำไรของกลุ่มธนาคารจะอยู่ที่ 216,680 ล้านบาท ลดลง 3.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ก่อนจะกลับมาโตในปี 2570 โดยคาดโต 5% จากการตั้งสำรองที่คาดจะผ่อนคลายลง ฝ่ายวิจัยหยวนต้าเลือกหุ้น KKP เป็นหุ้น Top Pick ให้ราคาเป้าหมายที่ 130 บาท เนื่องจากคาดแนวโน้มผลดำเนินงานในไตรมาส 3 และ 4 ของปีนี้จะโดดเด่นกว่าธนาคารอื่น หลังธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุนยังเติบโตดี และผ่านการตั้งสำรองสำหรับลูกหนี้กลุ่ม SME ที่เสี่ยงสูง ขณะที่คาดว่า Div. Yield ปีนี้จะอยู่ที่ 6.2% โดยประเมินราคาหุ้นที่ปรับลงช่วงนี้เกิดจาก Fund flow ต่างชาติกลับมาขายสุทธิมากขึ้น เพื่อลดความเสี่ยงหลังเกิดเหตุน้ำท่วมใหญ่ในไทย อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยมองว่าราคาหุ้นได้สะท้อนความกังวลไปมากแล้ว จน Div Yield ของธนาคารส่วนใหญ่กลับมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ระดับสูงกว่า 6% จึงยังคงน้ำหนักลงทุนเท่ากับตลาด

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3

Financials± ผสม · 2 หุ้น
Kiatnakin Phatra Bank Public Company Limited
KKP
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Yuanta names KKP its top pick with a 130 baht target, expecting strong Q3/Q4 profit growth from capital markets and wealth management plus a 6.2% dividend yield.

Krung Thai Bank Public Company Limited
KTB
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Yuanta expects KTB's Q3 2026 earnings to decline year-on-year amid falling interest income, though profit is seen recovering from the previous quarter.

Digital Finance & Tokenization▼ · 1 หุ้น
Bangkok Bank PCL
BBL
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Yuanta expects BBL's Q3 2026 earnings to decline year-on-year on weaker interest income and limited loan growth, though profit may recover from the prior quarter.

© 2026 MarketIVNews