Allison Transmission Holdings Inc

アリソン・トランスミッションが発表した第2四半期の調整後1株当たり利益は2.73ドルで、前年同期比19.2%増となり、ザックス・コンセンサス予想の2.60ドルを上回りました。売上高は92%増の15億6600万ドルとなり、予想を上回りました。売上高の伸びは、アリソン・オフハイウェイの買収によるもので、これが7億600万ドルの売上に貢献したほか、既存のトランスミッション部門の四半期売上高が過去最高の8億6000万ドルを記録しました。同社は2026年通期の純売上高見通しを58億～60億ドルに、調整後EBITDAを14億6500万～15億7500万ドルに引き上げ、純利益は6億～7億ドルに絞り込みました。また、経営陣はオフハイウェイ買収による年間1億2000万ドルの相乗効果目標を再確認し、特定済みの相乗効果の90%がすでに実行段階に入っています。決算発表以降、株価は0.1%上昇し、S&P500を上回るパフォーマンスを見せていますが、予想は下方修正されており、同株はザックス・ランク3（ホールド）を維持しています。

大型輸送機器株の第2四半期決算はまずまずの内容で、売上高はアナリストのコンセンサス予想を2.2%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を8.6%上回った。最も弱かったのはグリーンブライアーで、売上高は5億7650万ドルと前年同期比31.6%減、予想を5.9%下回った。一方、最も好調だったのはワバッシュで、売上高は4億1720万ドルと前年同期比9.1%減だったものの、予想を3.6%上回った。アリソン・トランスミッションはグループ内で最も速い売上成長を遂げ、前年同期比92.4%増の15億7000万ドルとなり、決算発表以降株価は8.6%上昇している。追跡対象12社の株価は、直近の決算発表以降平均で3.9%下落している。

アリソン・トランスミッションは2026年第2四半期の売上高が15億7000万ドルとなり、アナリスト予想を上回り、前年同期比92.4％増となりました。同社は通期の売上高見通しを中間値で59億ドルに引き上げ、これはアナリスト予想を1.6％上回っています。GAAPベースの1株当たり利益は2.15ドルで、コンセンサス予想を13％下回りました。調整後EBITDAは4億400万ドルで予想を上回り、通期EBITDA見通しの中間値15億2000万ドルもアナリスト予想を上回りました。

アリソン・トランスミッション・ホールディングスは、2026年第2四半期の純売上高が15億6600万ドルとなり、前年同期比92%増加したと発表しました。これは、2026年1月1日に買収したアリソン・オフハイウェイ事業部門の追加によるものです。アリソン・トランスミッション事業部門は四半期純売上高で過去最高の8億6000万ドルを達成し、アリソン・オフハイウェイ部門は7億600万ドルの純売上高を計上しました。純利益は1億8100万ドル（希薄化後1株当たり2.15ドル）で、前年同期の1億9500万ドルから減少しましたが、調整後希薄化EPSは8%増の2.73ドルとなりました。調整後EBITDAは29%増の4億400万ドルで、マージンは26%となり、調整後フリーキャッシュフローは四半期で過去最高の2億8100万ドルを生み出しました。アリソンはまた、2026年通期の見通しを上方修正し、連結純売上高を58億ドルから60億ドル、調整後EBITDAを14億6500万ドルから15億7500万ドルと予想しています。

アリソン・トランスミッションは、BAEシステムズ・ヘグランズのCV90 MkIV歩兵戦闘車向けに4040 MXトランスミッションを供給する2億5000万ドルの契約を獲得した。同社史上最大の装軌車両向け防衛案件となる今回の契約には、追加ユニット向けの5000万ドルのオプションも含まれている。4040 MXは既存の3040 MXを進化させたもので、同じ物理的設置面積を維持しながら出力向上と電子制御の更新を実現し、エンジン統合をシームレスに行える。納入は2028年開始予定。

アリソン・トランスミッションの株価は4.2%上昇し、117.46ドルで取引を終えた。BAEシステムズとのCV90 MkIV歩兵戦闘車向けMXトランスミッション4,040基の供給に関する過去最大の2億5,000万ドルの契約に加え、5,000万ドルの追加オプションが材料視された。これは同社にとって過去最大の装軌車両向け防衛プログラム契約となる。この日の株価上昇は通常を上回る取引量を伴い、過去4週間で2.9%下落した後の反発となった。アリソン・トランスミッションは、1株当たり2.55ドルの四半期利益を報告する見通しで、前年同期比11.4%増、売上高は15億ドルと84.7%増となる見込み。コンセンサスEPS予想は過去30日間変わっておらず、同株のザックスランクは3、つまり「ホールド」となっている。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは、アリソン・トランスミッション・ホールディングスがS&P中型株400指数でグッドイヤー・タイヤ・アンド・ラバーと入れ替わり、グッドイヤー・タイヤ・アンド・ラバーがS&P小型株600指数でステラー・バンコープと入れ替わると発表した。7月6日月曜日の取引開始前に発効する。この変更は、S&P中型株400指数構成銘柄のプロスペリティ・バンクシェアーズがステラー・バンコープを買収する取引が7月1日に完了する見込みであることによる。資本財セクターに分類されるアリソン・トランスミッションが中型株400指数に追加され、一般消費財セクターのグッドイヤーは小型株600指数に移行する。金融セクターのステラー・バンコープは小型株600指数から除外される。