Crane NXT Co

クレーンNXTは第2四半期の純売上高が4億9320万ドルとなり、前年同期比22.0%増だったと発表し、通期の調整後EPS見通しを4.22ドルから4.42ドルのレンジに引き上げた。オーガニック売上高は2.8%増で、セキュリティ・認証技術部門のオーガニック成長率9.6%が寄与した。調整後EBITDAは18.0%増の1億1550万ドル、マージンは23.4%だった。同社はまた、SAT受注残が過去最高の4億9810万ドル、総受注残が7億5550万ドルとなり、前年同期の5億9160万ドルから増加したと報告した。経営陣はアンタレス・ビジョンの統合と旺盛な国際通貨需要を主な要因として挙げ、2026年末までに純レバレッジが約2.3倍に低下するとの見通しを示した。

ビジネスサービスプロバイダーは、ハードウェア統合、コンサルティング、マーケティングを支援し、企業にとって不可欠な存在です。この業界は過去6か月で17.1%のリターンを上げ、S&P 500の8%を上回りました。しかし、この分野の多くの企業は景気循環の影響を受けやすいため、投資家は注意が必要です。ベンチマーク・エレクトロニクスは時価総額31.9億ドルで、過去2年間の年間売上高が2.1%減少し、フリーキャッシュフローを生み出せておらず、投下資本利益率も7.3%と低調なため、売却すべき銘柄です。一方、クレーンNXTは時価総額23.6億ドルで、受注残高が2年間で平均15.3%成長し、売上高は17.1億ドル、今後12か月の売上高成長率は16.3%と予想されており、注目すべき銘柄です。オムニコム・グループは時価総額215.4億ドルで、過去2年間の年間売上高成長率が15.4%、売上高は198.2億ドルと巨額で、フリーキャッシュフローマージンは5年間で6.8ポイント拡大しており、アウトパフォームが期待されます。

クレーンNXTの最新四半期の受注残高は6億4930万ドルに達し、2年間の平均年間成長率は15.3%となり、将来の堅調な収益を示唆している。アナリストは今後12ヶ月間の収益が16.3%増加すると予測しており、これは過去3年間の年率8.3%成長からの加速となる。しかし、同社のフリーキャッシュフローマージンは過去5年間で8.1パーセントポイント低下し、直近12ヶ月では13.6%となっている。株価は過去6ヶ月で6.8%上昇し、1株当たり53.25ドルで、予想利益の11.8倍で取引されている。

ウォール街のアナリストは、ドクシミティ、クレーンNXT、チャールズ・シュワブの目標株価を、20%超のリターンが見込める水準に設定している。医師向けデジタルプラットフォームのドクシミティは、コンセンサス目標が25.42ドルで、現在の株価20.47ドルから24.2%の上昇余地を示唆しており、年率25.5%の売上成長と89.1%の粗利益率が下支えとなっている。決済・認証技術を提供するクレーンNXTは、目標株価66.83ドルで36%のリターンが期待され、平均15.3%の受注残成長と16.3%の収益加速見通しが背景にある。資産運用・証券会社のチャールズ・シュワブは、目標株価115.85ドルで28.2%の上昇余地があり、年率15.9%の収益成長と14.9%の自己資本利益率が原動力となっている。

ストックストーリーは、ウェンディーズを避けるべき銘柄として挙げている。その理由は、純有利子負債のEBITDA倍率が7倍に達し、売上高見通しが横ばいであることだ。一方、クレーンNXTとTDシネックスは、キャッシュを生み出す注目銘柄として取り上げている。ウェンディーズの直近12カ月のフリーキャッシュフローマージンは10.1%だが、既存店売上高の低迷と横ばいが見込まれる売上高が懸念材料となっている。クレーンNXTはフリーキャッシュフローマージンが13.6%で、平均15.3%の受注残成長と16.3%の増収見通しが追い風だ。TDシネックスはフリーキャッシュフローマージンが1.9%と低いものの、5年間で年平均25.6%の増収を達成し、フリーキャッシュフローマージンを3.4ポイント拡大させており、651億4000万ドルという売上高規模に支えられている。