調査部門は、COM7の2026年第3四半期の純利益が12億バーツになると予想している。前四半期比では8%減少するが、前年同期比では38%増加する。前四半期からの利益減少は、電子機器の販売がローシーズンに入り売上が前四半期比1%減少したことと、販売管理費の売上高比率が0.1%上昇して8.0%になったことによる。一方、前年同期比での高い成長は、iPhone 18の販売台数と1台当たり販売価格の増加により、売上高とサービス収入が前年同期比24%増加したことに支えられている。これはAppleがメモリチップのコスト急騰を受けて製品価格を引き上げた後も需要が引き続き好調であるためだ。iPhoneの販売増加はUFUND事業とiCare事業の収入増加にも寄与している。同時に、高マージンであるUFUND事業とiCare事業の拡大により、粗利益率は0.4%上昇して14.4%になると予想されている。また、収入増加の効果により販売管理費の売上高比率は低下すると見込まれている。調査部門はさらに、2026年第4四半期の利益が前四半期比および前年同期比の両方で加速し、年間最高益を記録すると予想している。iPhone販売のハイシーズンに加え、Appleが10月に折りたたみ画面モデルのiPhone Duoを発表する予定であることも追い風となる。電気自動車販売事業のGold Integrateは、AIONが2026年12月初旬のモーターエキスポ2026で新型車i60 BEVを発表する計画であることから支援を受ける。2026年上半期の利益が従来の利益予想の53%に達したこと、および下半期の利益に対する強気の見方が高まったことから、調査部門は2026年の純利益予想を11%引き上げて53億バーツとし、前年同期比31%増加すると見込んでいる。また2027年は12%引き上げて59億バーツとし、前年同期比12%増加すると予想している。さらに2027年の目標株価を従来の33.0バーツから37.25バーツに引き上げ、PERは長期平均である14.9倍に据え置いた。投資判断は従来のTradingからBuyに引き上げられた。
Com7 PCLBrokerage upgraded COM7 to Buy and raised its target price to 37.25 baht on a raised 2569 profit forecast.
Apple Inc.Apple raised product prices due to surging memory chip costs, lifting iPhone 18 average selling prices and COM7's sales.
