Plan B Media PCLBrokers upgraded PLANB to Top Pick and raised target prices/forecasts after it won COM7 board seats and will switch to equity-method profit recognition, boosting quarterly profit to a record high.
複数の証券会社が、プラン・ビー・メディア(PLANB)の株式をメディアセクターのトップピックに格上げした。これは、コムセブン(COM7)の株主総会が、PLANBの代表であるパリン・ロジャナコシン氏とピニットソーン・ルーチャイカジョーンパン氏をCOM7の取締役9名のうちの2名として選任することを承認したことを受けたもので、議席比率は20%超となる。これによりPLANBは、2569年7月に取得したCOM7株11.01%の収益認識方法を、配当金収入方式から持分法による損益認識方式へ直ちに変更する。COM7からの持分利益は2569年第3四半期に約2000万バーツを計上し、第4四半期には支払利息控除後で四半期フルに約3000万バーツを計上する見込みで、四半期利益は過去最高を更新する見通し。2569年下期の業績はアジア競技大会とCOM7からの持分利益の初計上が追い風となる。第3四半期の売上高は27億バーツで前年同期比15%増、前四半期比3%増、主要利益は3億バーツで前年同期比5%増、前四半期比3%増と予想される。バンコク銀行証券は、PLANBが屋外メディア事業の回復に連動する銘柄から、より包括的なアテンション・プラットフォームへと移行しつつあると指摘。スポーツ、COM7の小売事業を通じた広告メディア、モビリティが新たな収益源を加えるとし、2569年のPLANB目標株価を、PLANBの標準偏差-1のPER20倍に基づき6.80バーツと評価した。クルンシー証券は、PLANBの2569年利益を10%引き上げ、2570年から2571年は17%引き上げた。目標株価は2569年を14%引き上げて8.10バーツ(従来7.10バーツ)とし、COM7投資からの持分利益増加を反映した。2569年から2570年の純利益はそれぞれ前年比14%増、25%増と予想。大和証券(タイランド)は、2569年の純利益予想を12億5800万バーツ(前年比14%増)と据え置き、COM7案件は予想に含めていない。買い推奨を維持し、目標株価は2569年予想PER26倍に基づき7.10バーツを維持。新たな目標株価として2569年を7.40バーツ、2570年を10.5バーツ(PE26倍)と評価した。持分法によるネットキャリーは2569年に5300万バーツ、2570年には4億2200万バーツに転じる見込み。PLANBはまた、COM7と協力して全国1400店舗超の店舗内メディアや、2569年中に5000台に達すると予想されるEVタクシー7の車内メディアを開発する機会を有している。
Plan B Media PCLBrokers upgraded PLANB to Top Pick and raised target prices/forecasts after it won COM7 board seats and will switch to equity-method profit recognition, boosting quarterly profit to a record high.
Com7 PCLShareholders approved two PLANB representatives as COM7 directors, a governance change that is the trigger for PLANB's accounting switch but has no clear direct impact on COM7 itself.
Bualuang Securities is cited for its PLANB Top Pick call and 6.80 baht target price; the news is about PLANB, not Bualuang's own business.
Krungsri Securities is cited for raising PLANB's profit forecasts and target price to 8.10 baht; the news is about PLANB, not Krungsri's own business.