証券各社がPLANBをトップピックに格上げ、COM7の取締役2議席獲得で持分法適用に移行

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要約 · なぜ重要か

複数の証券会社が、プラン・ビー・メディア(PLANB)の株式をメディアセクターのトップピックに格上げした。これは、コムセブン(COM7)の株主総会が、PLANBの代表であるパリン・ロジャナコシン氏とピニットソーン・ルーチャイカジョーンパン氏をCOM7の取締役9名のうちの2名として選任することを承認したことを受けたもので、議席比率は20%超となる。これによりPLANBは、2569年7月に取得したCOM7株11.01%の収益認識方法を、配当金収入方式から持分法による損益認識方式へ直ちに変更する。COM7からの持分利益は2569年第3四半期に約2000万バーツを計上し、第4四半期には支払利息控除後で四半期フルに約3000万バーツを計上する見込みで、四半期利益は過去最高を更新する見通し。2569年下期の業績はアジア競技大会とCOM7からの持分利益の初計上が追い風となる。第3四半期の売上高は27億バーツで前年同期比15%増、前四半期比3%増、主要利益は3億バーツで前年同期比5%増、前四半期比3%増と予想される。バンコク銀行証券は、PLANBが屋外メディア事業の回復に連動する銘柄から、より包括的なアテンション・プラットフォームへと移行しつつあると指摘。スポーツ、COM7の小売事業を通じた広告メディア、モビリティが新たな収益源を加えるとし、2569年のPLANB目標株価を、PLANBの標準偏差-1のPER20倍に基づき6.80バーツと評価した。クルンシー証券は、PLANBの2569年利益を10%引き上げ、2570年から2571年は17%引き上げた。目標株価は2569年を14%引き上げて8.10バーツ(従来7.10バーツ)とし、COM7投資からの持分利益増加を反映した。2569年から2570年の純利益はそれぞれ前年比14%増、25%増と予想。大和証券(タイランド)は、2569年の純利益予想を12億5800万バーツ(前年比14%増)と据え置き、COM7案件は予想に含めていない。買い推奨を維持し、目標株価は2569年予想PER26倍に基づき7.10バーツを維持。新たな目標株価として2569年を7.40バーツ、2570年を10.5バーツ(PE26倍)と評価した。持分法によるネットキャリーは2569年に5300万バーツ、2570年には4億2200万バーツに転じる見込み。PLANBはまた、COM7と協力して全国1400店舗超の店舗内メディアや、2569年中に5000台に達すると予想されるEVタクシー7の車内メディアを開発する機会を有している。

資産への影響 2

Communication Services▲ · 1 銘柄
Plan B Media PCL
PLANB
▲ ポジティブ資本関連度

Brokers upgraded PLANB to Top Pick and raised target prices/forecasts after it won COM7 board seats and will switch to equity-method profit recognition, boosting quarterly profit to a record high.

Consumer Discretionary▲ · 1 銘柄
Com7 PCL
COM7
± 混在規制関連度

Shareholders approved two PLANB representatives as COM7 directors, a governance change that is the trigger for PLANB's accounting switch but has no clear direct impact on COM7 itself.

カバレッジ外企業 3

Bualuang Securities Public Company Limited非上場± 混在
資本関連度

Bualuang Securities is cited for its PLANB Top Pick call and 6.80 baht target price; the news is about PLANB, not Bualuang's own business.

Krungsri Securities Public Company Limited非上場± 混在
資本関連度

Krungsri Securities is cited for raising PLANB's profit forecasts and target price to 8.10 baht; the news is about PLANB, not Krungsri's own business.

DAOL Securities (Thailand) Public Company Limited非上場± 混在
関連度