KGI、第3四半期(2026年)の建設資材小売株でDOHOMEが30%増と最も高い伸びを予想

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要約 · なぜ重要か

KGI証券は、建設資材小売り3社(GLOBAL、DOHOME、HMPRO)の2026年第3四半期の利益を予想する分析レポートを発表した。各社の利益は引き続き異なるとみられ、DOHOMEが既存店売上高成長率(SSSG)のプラスとマージン回復により前年同期比30%増と最も好調な一方、GLOBALとHMPROは小幅増にとどまる見通し。GLOBALの2026年第3四半期予想純利益は4億200万バーツで前年同期比3%増だが前四半期比58%減。ハウスブランド戦略によるマージン改善がマイナスのSSSGを相殺するとみられる。買い推奨を維持し、目標株価は7.80バーツで約20%の上昇余地がある。HMPROの2026年第3四半期予想純利益は13億バーツで前年同期比1%増だが前四半期比18%減。2026年9カ月間の純利益は43億バーツで前年同期比3%減となる見込み。買い推奨を維持し、2027年予想目標株価は7.20バーツ。DOHOMEの2026年第3四半期予想純利益は1億3200万バーツで前年同期比30%増だが前四半期比57%減。SSSGのプラスとマージンの前年同期比回復により同業他社を上回るパフォーマンスが期待される。ホールド推奨を維持し、2027年末の目標株価は3.80バーツ。

資産への影響 3

Consumer Discretionary▲ · 3 銘柄
Dohome Public Company Limited
DOHOME
▲ ポジティブ資本関連度

KGI estimates DOHOME's Q3/2026 net profit up 30% YoY, the fastest growth in the group, on positive same-store sales and margin recovery.