パット・ゲルシンガー氏、1億ドル規模の新興企業デロス・データを支援、エヌビディアのAIネットワーキングの牙城に挑む

アリスタネットワークスは、2026年度第2四半期の売上高が30億ドルとなり前年同期比37.7%増加したことを受けて、2026年の売上高見通しを126億ドルに引き上げた。このうち少なくとも35億ドルはAI関連事業によるものとしている。この引き上げは、AI主導のクラウドネットワーキングが同社の収益の柱となり、ハイパースケール事業者と一般企業の顧客を通じた成長構成を形作っていることを示している。アリスタはまた、2026年9月にS&P 100の構成銘柄に追加された。これは、経営陣が業績見通しのより多くをAI関連収益に結びつける中で、米国の大型株指数における同社の存在感が高まっていることを反映している。同社の長期見通しでは、2029年までに売上高214億ドル、利益82億ドルを目指しており、これは年率26.6%の売上高成長と、現在の40億ドルから約42億ドルの利益増加を必要とする。最も低い評価をしていた一部のアナリストは、今回の見通しが示される前から、2029年の売上高を約186億ドル、利益を約69億ドルと想定していた。これは、アリスタのAIへのエクスポージャーと長期的な供給契約が、いかに異なる受け止め方をされ得るかを示している。

エヌビディアは、取締役会が自社株買いプログラムを1500億ドル拡大し、総枠が2350億ドルになったと発表した。ブルームバーグが集計したデータによると、米国史上最大の自社株買いプログラムとなる。アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、AIモデル・研究ラボのWorld Labsを株式交換方式で買収すると発表した。取引額は約82億ドル。シティのアナリスト、アティフ・マリク氏は、この取引によりAIモデルの進化の方向性について同社の視界がより深まると述べ、RBCのアナリスト、スリニ・パジュリ氏は、ロボティクス、シミュレーション、フィジカルAI市場向けのフルスタックソリューションを提供する体制づくりに役立つ可能性があると指摘した。マイクロン・テクノロジーは第4四半期決算と見通しを発表し、戦略的顧客契約が引き続き増加したことで市場予想を上回った。アクセンチュアも四半期決算を発表し、売上高と受注額の両方で予想を上回り、木曜日の株価は約16%上昇した。HPEは、クラウドインフラ企業VultrからAMDのAIラック「Helios」の12億ドル受注を獲得したと発表し、株価は約4%高で取引を終えた。また、2027年度のネットワーキング事業の成長見通しをパーセントベースで10%台後半から20%台前半に引き上げ、データセンター向けネットワーキング収入は2029年度まで年平均50%台前半から後半のペースで成長するとの見通しを示した。ブルームバーグによると、アンソロピックは感謝祭の休暇前に新規株式公開を実施する意向だという。同通信はまた、ブロードコムのウォール街シンジケートがアンソロピックや他の企業に利益をもたらすため、AIチップ向けの新たな資金調達として600億ドルを調達し始めていると報じた。メタ・プラットフォームズは、組織向けの新たな「Meta Enterprise Platform」を追加し、MongoDBのCEO、チランタン・デサイ氏を責任者に起用するとともに、中小企業向けの「Muse」を発表した。

メタは9月21日、米国とフランスを結ぶ全長約4300マイルの海底ケーブル「ペタル」を発表した。2029年の運用開始が見込まれており、大洋をまたいでペタビット級の容量を実現する初のケーブルとなる。毎秒1ペタビット、およそ毎秒12万5000ギガバイトを伝送し、これは現在最も先進的な大陸間ケーブルの2倍の処理能力にあたる。各心線の内部に2本の光路を収める2コアファイバーを使用する。ペタルは、はるかに大きな海底網帝国の一部にすぎない。メタによると、南極大陸を除くすべての大陸に接する20件以上の海底ケーブルプロジェクトに投資しており、その中心となるのが2025年2月に発表された「プロジェクト・ウォーターワース」だ。全長3万1000マイル超に及び、米国、ブラジル、南アフリカ、インドなど5大陸にわたる地域を結ぶ。ペタルは日本のNECと住友電気工業と共同で開発され、フランスの通信大手オレンジがフランス大西洋岸での陸揚げを担当する。一方、ウォーターワースはメタが完全に所有し、通信調査会社テレジオグラフィーによれば、メタが単独で所有するケーブルとしては3本目となる。メタはペタルやウォーターワースの費用を明らかにしていないが、テッククランチはウォーターワース発表前に、このプロジェクトが100億ドルを超える可能性があると報じた。これは同社が今年見込む設備投資額1300億ドルから1450億ドルの一部にすぎず、2025年に支出した722億ドルのほぼ2倍にあたる。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、2027年度のネットワーキング売上成長率予測を10%台後半から20%台前半に引き上げた。9月に示した14%から17%の見通しからの上方修正となる。同社はまた、AMDベースの人工知能サーバーラックとジュニパーネットワークスのスイッチを組み合わせた案件で、クラウドインフラプロバイダーのVultrから12億ドルの受注を確保した。さらに、ジュニパーネットワークス買収による年間コストシナジー目標を、2028年度末までに少なくとも6億ドルから8億ドルへ引き上げ、データセンター・ネットワーキングの売上高は2029年度まで年平均50%台前半から後半の複合成長率で伸びると予測した。ネットワーキング投資家向け説明会を受け、シティグループは同社株の目標株価を76ドルから92ドルに引き上げ、買い評価を維持した。持続的な需要とAIインフラ受注の拡大への自信を理由に挙げている。予想を下回る米雇用統計も追い風となった。労働統計局によると、9月の非農業部門雇用者数は2万9000人増にとどまり、ダウ・ジョーンズがまとめたエコノミスト予想の8万4000人を下回った。HPEの株価は午後の取引で7.8%上昇し、年初来では189%高となって、52週高値となる1株69.77ドルに達した。

セレスティカは第2四半期の売上高が前年同期比62%増、調整後EPSが83%増となったことを報告し、2026年の見通しを引き上げ、2027年には再び成長が加速する見込みだと述べた。同社は1.6Tネットワーキングプログラムが2027年に大幅に立ち上がると予想し、OpenAI向けのカスタムラックの納入準備を進めており、AMD Heliosの機会は来年前半に立ち上がると見込んでいる。経営陣はこれらを数十億ドル規模の機会と表現している。セレスティカの株価は予想利益の約18.5倍で取引されている一方、来年のEPS成長率は約75%とのコンセンサスがある。ただし、3社の顧客が第2四半期売上高の32%、17%、14%を占め、2026年には約10億ドルの設備投資が計画されている。第2四半期にはヘッジファンドの関心がやや弱まり、同社株を保有するファンド数は第1四半期の67から第2四半期には63に減少したが、保有総額は約43億8000万ドルから48億4000万ドルに増加した。経営陣は、顧客がすでに2027年、2028年、さらには2029年の要件を協議していると述べており、10月27日の投資家向け説明会は特に重要となる。