パイ証券は、クルンタイ銀行ことKTBの見通しを評価し、配当性向の前提を60%に据え置いた。KTBは強固な資本水準を背景に特別配当を支払う潜在力があり、これが株主資本利益率、すなわちROEを2桁台に押し上げるとみている。2026年は10.4%、2027年は10.5%となり、大手銀行グループの中で最高水準となる見通しだ。2026年の純利益は前年比わずか1%の増加にとどまると予想される。純金利マージン、すなわちNIMの軟化が重荷となるためだ。その後2027年には4%の伸びに加速するが、これは主にNIMの成長ではなく貸出の拡大によるものである。一方、手数料収入は、特にウェルスマネジメント事業を中心に引き続き成長する。2026年第3四半期の業績について、パイ証券はKTBの純利益を約120億バーツと予想している。前年同期比12%の減少だが、貸出の拡大と手数料収入の増加により前四半期比では6%の増加となる。
Krung Thai Bank Public Company LimitedPi Securities sees KTB able to pay a special dividend from strong capital, lifting ROE to 10.5% by 2027, the highest among large banks.
