Krung Thai Bank Public Company LimitedKTB
▲ ポジティブ資本関連度
Trinity estimates KTB's Q3 profit will recover 7% QoQ and maintains a buy-on-weakness rating with a 41 baht target price.
資産への影響 1
Financials
Krung Thai Bank Public Company Limitedトゥリニティ証券は、クルンタイ銀行（KTB）が2026年第3四半期に129億7900万バーツの利益を報告すると予想している。前四半期比では7%増加するが、前年同期比では11%減少する見通し。前年同期比での減少は、2025年第3四半期に投資のマーク・トゥ・マーケットにより多額の投資利益が計上されたことによるものだ。一方、前四半期比での増加は、純金利収入が前四半期比2%改善するとの見通しによるもので、前四半期に政府系および大企業向け融資の返済があった後、融資が再び成長に転じたことが背景にある。NIMは資金調達コストの低下と融資金利の安定により、前四半期比で約3ベーシスポイント改善すると予想される。非金利収入は投資利益と配当収入を主因に前四半期比で約9%とかなり大きく改善する見込み。不良債権比率は横ばいと予想されるが、マクロ経済の変動や洪水被害が個人顧客に影響を与えていることから、銀行および子会社が追加引当金の積み増しを決定する可能性があり、追加引当金費用は前四半期比で約6%増加すると予想される。調査部門は2026年の利益予想を480億8400万バーツと前年比横ばいで据え置き、2027年の目標株価を41バーツ、PBR1.1倍を基準に維持している。年間約6%と予想される配当利回りを加えても上昇余地は依然として大きくないため、押し目買いの推奨を維持している。経済減速と債務品質の悪化をリスクとして挙げている。
Krung Thai Bank Public Company LimitedTrinity estimates KTB's Q3 profit will recover 7% QoQ and maintains a buy-on-weakness rating with a 41 baht target price.