AAR Corp

AAR Corp รายงานยอดขายไตรมาสแรกของปีงบประมาณสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 918 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเป็นการเติบโตจากธุรกิจเดิม 11% กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงอยู่ที่ 1.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 38% และอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงขยายขึ้น 100 เบซิสพอยต์เป็น 12.7% พร้อมกับผลประกอบการ บริษัทได้ตกลงเข้าซื้อหุ้นควบคุม 65% ใน MRO Holdings ที่มูลค่าองค์กรโดยนัยประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วน EBITDA ปรับปรุงที่ 10.7 เท่า หลังหักผลประโยชน์ทางภาษีจากการประหยัดต้นทุน MRO Holdings คาดว่าจะมียอดขายปรับปรุงประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ปรับปรุง 285 ล้านดอลลาร์ที่อัตรากำไร 27% และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานปรับปรุงมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2026 บริษัทรวมกันจะมีรายได้ต่อปีราว 4.3 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ปรับปรุงเกือบ 700 ล้านดอลลาร์ ดันอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงขึ้นเป็น 16% ก่อนการประหยัดต้นทุน จากเดิมประมาณ 12% โดยมีเป้าหมายระยะกลางใหม่ที่ 19% ถึง 20% ภายในสามถึงสี่ปีข้างหน้า AAR คาดว่าจะประหยัดต้นทุนได้ประมาณ 75 ล้านดอลลาร์ต่อปีภายในสามถึงสี่ปี โดยใช้เงินทุนจากส่วนทุนของ AAR ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงประมาณ 780 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นของ MRO Holdings ที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น และอีกประมาณ 230 ล้านดอลลาร์ผ่านการลงทุนแบบ PIPE บวกกับหนี้ใหม่ประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA อยู่ที่ประมาณ 3.6 เท่า ณ วันปิดดีล ก่อนจะลดลงเข้าสู่ช่วงเป้าหมาย 2 ถึง 2.5 เท่า

แอสตร้าเซนเนก้าตกลงลงทุนในหุ้นเชิงกลยุทธ์มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ในซัมมิท เทอราพิวติกส์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทยาชีวเภสัชภัณฑ์รายนี้พุ่งขึ้น 17.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด การลงทุนครั้งนี้สนับสนุนความร่วมมือที่ผสานไอโวเนสซิแมบ แอนติบอดีไบสเปซิฟิกตัวหลักของซัมมิท เข้ากับไปป์ไลน์ด้านมะเร็งวิทยาของแอสตร้าเซนเนก้า และแอสตร้าเซนเนก้าจะเข้าซื้อหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพในราคาเทียบเท่า 18.36 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ คิดเป็นพรีเมียม 10% เหนือราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขายห้าวันของซัมมิท แฟร์ ไอแซค ร่วงลง 15% หลังจากสำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยแห่งสหพันธรัฐประกาศเปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์การตั้งราคาสินเชื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งจะนำการแข่งขันมาสู่บทบาทที่มีมาอย่างยาวนานของ FICO ในตลาดการให้คะแนนเครดิตสินเชื่อที่อยู่อาศัย โดยบิล พูลต์ ผู้อำนวยการ FHFA กล่าวว่าแฟนนี เม และเฟรดดี แมค จะรวมตารางการตั้งราคาที่แยกกันของทั้งสองแห่งเข้าเป็นตารางเดียวที่เป็นเอกภาพ ซึ่งจะนำแวนเทจสกอร์มารวมกับคะแนน FICO คลาสสิกแบบดั้งเดิม คาร์แม็กซ์ เพิ่มขึ้น 3.7% หลังจากรายงานกำไรไตรมาสสองของปีงบประมาณที่ 1.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 68 เซนต์ โดยมีรายได้ 7.88 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ราว 7.06 พันล้านดอลลาร์ เอเออาร์ คอร์ป พุ่งขึ้น 6.9% หลังจากประกาศข้อตกลงเข้าซื้อสัดส่วนการถือหุ้นควบคุม 65% ในเอ็มอาร์โอ โฮลดิงส์ ด้วยมูลค่ากิจการโดยนัย 4 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแบบเจือจางที่ 1.49 ดอลลาร์ และรายได้ 918 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ เน็ตฟลิกซ์ เพิ่มขึ้น 1.4% หลังจากดอยช์แบงก์ปรับเพิ่มอันดับหุ้นยักษ์ใหญ่ด้านสตรีมมิ่งรายนี้เป็นซื้อจากถือ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 95 ดอลลาร์ ขณะที่แอบเซลเลรา ไบโอโลจิกส์ เพิ่มขึ้น 2.1% หลังเจพีมอร์แกนเริ่มให้คำแนะนำที่ระดับน้ำหนักเกิน ด้วยราคาเป้าหมาย 17 ดอลลาร์ และคิว32 ไบโอ เพิ่มขึ้น 9.4% ก่อนการนำเสนอข้อมูลทางคลินิกที่สำคัญในงานประชุมของสถาบันโรคผิวหนังและกามโรคแห่งยุโรปที่กรุงเวียนนา ซึ่งจะเริ่มในวันที่ 30 กันยายน

บริษัทเอเออาร์ คอร์ป เสร็จสิ้นการเข้าซื้อบริษัทแอร์คราฟต์ รีคอนฟิก เทคโนโลยีส์ มูลค่า 35 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2026 โดยเพิ่มการรับรององค์กรจากสำนักงานบริหารการบินแห่งชาติสหรัฐฯ ที่ช่วยให้บริษัทสามารถออกใบรับรองประเภทเสริมและการอนุมัติผู้ผลิตชิ้นส่วนได้เองภายในองค์กร ข้อตกลงนี้เสริมความแข็งแกร่งด้านการออกแบบภายในอากาศยาน การปรับเปลี่ยน และความสามารถทางวิศวกรรมของเอเออาร์ ลดการพึ่งพาบุคคลภายนอก และเพิ่มการควบคุมกระบวนการรับรองให้มากขึ้น บริษัทระบุว่าความสามารถที่ขยายออกไปนี้ทำให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่จะครองส่วนแบ่งการใช้จ่ายด้านการดัดแปลงอากาศยานและตลาดหลังการขายได้มากขึ้น ขณะที่สายการบินมุ่งเน้นการบำรุงรักษาและยกระดับอากาศยานที่มีอยู่ หุ้นของเอเออาร์ปรับตัวขึ้น 94% ในรอบปีที่ผ่านมา และหุ้นตัวนี้ได้รับการจัดอันดับแซคส์ที่ระดับ 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง

หุ้น AAR Corp พุ่งขึ้น 4.9% หลังจาก Truist Securities ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นดังกล่าวเป็น 145 ดอลลาร์ จากเดิม 128 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ ซื้อ การปรับเพิ่มนี้เกิดขึ้นหลังจาก AAR รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม โดยบริษัทมีกำไรต่อหุ้น 1.53 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.38 ดอลลาร์ และมีรายได้ 928 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 893.03 ล้านดอลลาร์ หุ้นปิดที่ 136.86 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากราคาปิดก่อนหน้า

AAR Corp. รายงานยอดขายและกำไรสุทธิที่สูงขึ้นสำหรับไตรมาสที่สี่และทั้งปี 2026 เสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 107.54 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวน 2,429,700 หุ้น และยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์แบบชั้นที่ครอบคลุมหลักทรัพย์หลายประเภท การซื้อหุ้นคืนครั้งนี้ใช้โปรแกรมซื้อคืนปี 2021 ของบริษัทอย่างเต็มที่ ในขณะที่การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์แบบชั้นให้ความยืดหยุ่นทางการเงินใหม่ ผลประกอบการรายไตรมาสและรายปีที่แข็งแกร่งขึ้นสนับสนุนมุมมองการลงทุนระยะสั้นว่าส่วนผสมของธุรกิจซ่อมบำรุง การจัดจำหน่ายชิ้นส่วน และซอฟต์แวร์ของ AAR ยังคงมีความเกี่ยวข้องได้ในขณะที่สายการบินและรัฐบาลต้องการการสนับสนุนที่เชื่อถือได้และคุ้มค่า อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดยังคงเป็นความเร็วที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมและเทคโนโลยีใหม่สามารถบีบผู้ให้บริการอิสระอย่าง AAR ซึ่งเป็นปัจจัยที่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญจากข่าวนี้

บริษัท AAR Corp. คาดว่ายอดขายรวมในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะเติบโตร้อยละ 21 ถึง 23 โดยไม่รวมส่วนธุรกิจเชิงพาณิชย์เดิม พร้อมตั้งเป้าอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ร้อยละ 12.25 ถึง 12.75 บนพื้นฐานเดียวกัน นายจอห์น โฮล์มส์ ประธานกรรมการ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และซีอีโอ กล่าวว่า บริษัทให้แนวโน้มตัวชี้วัดที่ไม่รวมธุรกิจเชิงพาณิชย์เดิม เนื่องจากสะท้อนวิธีที่ฝ่ายบริหารดำเนินธุรกิจที่กำลังดำเนินอยู่ได้แม่นยำกว่า และธุรกิจเชิงพาณิชย์เดิมคาดว่าจะทยอยลดลงอย่างสม่ำเสมอในช่วงสามถึงสี่ปีข้างหน้า สำหรับปีงบประมาณ 2027 ทั้งปี AAR คาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่งอีกปี โดยยอดขายรวมไม่รวมธุรกิจเชิงพาณิชย์เดิมจะเพิ่มขึ้นในระดับเลขสองหลักต่ำถึงกลางสิบต้น ๆ แนวโน้มดังกล่าวมีขึ้นหลังจากไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ทำสถิติสูงสุด โดยยอดขายรวมแตะ 928 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 26 เมื่อเทียบกับปีก่อน รวมถึงการเติบโตแบบออร์แกนิกร้อยละ 13 และกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นร้อยละ 32 เป็น 1.53 ดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นร้อยละ 27 เป็น 116 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขยับขึ้นเป็นร้อยละ 12.5 จากร้อยละ 12.4 ในปีก่อนหน้า

บริษัท AAR CORP รายงานรายได้สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่ 928 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 893.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเติบโตขึ้น 26.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.53 ดอลลาร์สหรัฐ เอาชนะประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.38 ดอลลาร์สหรัฐ ถึง 10.5% ในขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 115.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 111.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ให้คำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสที่สามที่จุดกึ่งกลาง 902.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 864.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 4.4% แม้จะเอาชนะประมาณการได้ แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 4.8% มาอยู่ที่ 135.35 ดอลลาร์สหรัฐ ในการซื้อขายหลังปิดตลาดทันที

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ระบุว่า AAR คอร์ป เป็นหุ้นเติบโตที่น่าสนใจ โดยอ้างปัจจัยสำคัญสามประการ บริษัทซ่อมบำรุงอากาศยานแห่งนี้มีกำไรต่อหุ้นที่คาดว่าจะเติบโตร้อยละ 18.4 ในปีนี้ สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ร้อยละ 14.8 อัตราส่วนยอดขายต่อสินทรัพย์รวมของ AAR อยู่ที่ 1.02 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.65 อย่างมาก บ่งชี้ถึงการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะที่ยอดขายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.9 เทียบกับอุตสาหกรรมที่ร้อยละ 9.3 ประมาณการกำไรปีปัจจุบันของแซคส์ คอนเซนซัส ปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.5 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา สนับสนุนอันดับแซคส์แรงก์ที่ 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง และคะแนนการเติบโตระดับ B

AAR พุ่งขึ้น 69.2% ตั้งแต่ต้นปี เหนือกว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของภาคการบินและอวกาศที่ 8.5% อย่างมาก บริษัทมีอันดับแซคส์ที่ 2 หรือซื้อ และประมาณการกำไรทั้งปีปรับเพิ่มขึ้น 1% ในไตรมาสที่ผ่านมา ในอุตสาหกรรมอุปกรณ์ป้องกันการบินและอวกาศ ซึ่งปรับตัวขึ้น 18% ในปีนี้ ผลงานของ AAR โดดเด่นอย่างชัดเจน สมาชิกอีกแห่งในภาคส่วนนี้คือ RTX ให้ผลตอบแทน 8.6% ตั้งแต่ต้นปี และมีอันดับแซคส์ที่ 2 เช่นกัน โดยประมาณการกำไรปรับเพิ่มขึ้น 1.5% ในสามเดือน

AAR Corp. แตะจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นรูปแบบของเซอร์ไพรส์เชิงบวกที่ต่อเนื่องจนนำไปสู่การปรับเพิ่มคาดการณ์กำไร บริษัทยังได้ประกาศข้อตกลงการจัดจำหน่ายแบบสิทธิพิเศษกับ Woodward สำหรับวัสดุสิ้นเปลืองเครื่องยนต์ LEAP, GEnx และ CF34 ซึ่งขยายขอบเขตการจัดจำหน่ายชิ้นส่วนของบริษัท นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า AAR จะมีรายได้แตะ 4.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 228.5 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 แม้ว่าการประเมินมูลค่ายุติธรรมบางส่วนจะชี้ว่ามีความเสี่ยงขาลง 8% จากราคาปัจจุบัน ผลการดำเนินงานของหุ้นตอกย้ำความเชื่อมั่นในการดำเนินงานของบริษัท แต่โชคชะตาของบริษัทยังคงผูกติดกับวัฏจักรการบินพาณิชย์

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า ไฮโค คอร์ป แอ็กซอน เอ็นเตอร์ไพรส์ และเอเออาร์ คอร์ป เป็นหุ้นสำคัญในกลุ่มอุปกรณ์การบินและป้องกันประเทศที่พร้อมได้รับประโยชน์จากการเติบโตระยะยาวของการเดินทางทางอากาศและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ อุตสาหกรรมอุปกรณ์การบินและป้องกันประเทศของแซคส์มีอันดับอุตสาหกรรมอยู่ที่ 55 ซึ่งอยู่ในกลุ่ม 22% แรกจากกว่า 247 อุตสาหกรรม และปรับตัวขึ้น 21% ในช่วงปีที่ผ่านมา ไฮโค ซึ่งได้รับอันดับ 1 จากแซคส์ หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง คาดว่ายอดขายและกำไรในปีงบประมาณ 2026 จะเติบโต 15.8% และ 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน ตามลำดับ โดยได้แรงหนุนจากการที่บริษัทย่อยเอ็กเซเลียเข้าซื้อหุ้น 90% ของแคลรามิก เทคโนโลยีส์ แอ็กซอน เอ็นเตอร์ไพรส์ ซึ่งได้รับอันดับ 1 จากแซคส์เช่นกัน คาดว่าจะมียอดขายเติบโต 31% และกำไรเติบโต 18.1% ในปี 2026 จากความต้องการแพลตฟอร์มต่อต้านโดรนเดดโดรน ส่วนเอเออาร์ คอร์ป ซึ่งได้รับอันดับ 2 จากแซคส์ หรือคำแนะนำซื้อ คาดว่ายอดขายและกำไรในปีงบประมาณ 2026 จะเพิ่มขึ้น 17.7% และ 27.1% ตามลำดับ เนื่องจากบริษัททยอยยุติกลุ่มธุรกิจโปรแกรมการพาณิชย์เดิมเพื่อมุ่งเน้นธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงกว่า

หุ้นกลุ่มการบินและอวกาศ 15 ตัวที่สต็อกสตอรีติดตาม รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยรายได้รวมสูงกว่าประมาณการ consensus ของนักวิเคราะห์ 1.9% เอเออาร์นำทัพด้วยรายได้ 845.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.3% จากปีก่อน และสูงเกินคาด 4.1% ขณะที่ร็อคเก็ตแล็บทำรายได้เติบโตเร็วที่สุดในกลุ่มที่ 200.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63.5% และสูงเกินคาด 4.9% วูดวอร์ดรายงานรายได้ 1.09 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.4% และสูงเกินคาด 8.5% ส่วนเคอร์ทิส-ไรท์มีรายได้ 913.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.4% และสูงเกินคาด 5.1% แอร์เซลเป็นหุ้นที่อ่อนแอที่สุด โดยรายได้ 70.61 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 18.9% คำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปของกลุ่มออกมาต่ำกว่าประมาณการ 0.7% แต่หุ้นกลุ่มการบินและอวกาศทำผลงานได้ดี โดยราคาหุ้นปรับขึ้นเฉลี่ย 13.2% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

หุ้นของ AAR Corp. พุ่งขึ้น 94.1% ในช่วงปีที่ผ่านมา เหนือกว่าการเพิ่มขึ้น 22.8% ของอุตสาหกรรมการบินและอวกาศอย่างมาก โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งในตลาดซ่อมบำรุง ซ่อมแซม และยกเครื่อง หรือ MRO คาดการณ์กำไรต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2026 จาก Zacks Consensus Estimate อยู่ที่ 4.97 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 27.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ยอดขายคาดว่าจะอยู่ที่ 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 17.7% ส่วนงานซ่อมแซมและวิศวกรรมของบริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้น 22.9% ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ โดยได้แรงหนุนจากกิจกรรม MRO ด้านโครงสร้างอากาศยาน และบริษัทกำลังขยายกำลังการผลิตโรงเก็บเครื่องบินในไมอามีและโอคลาโฮมาซิตี อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนของ AAR อยู่ที่ 35.09% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 41.35% และอัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่ 2.70 บ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง บริษัทมีผลประกอบการเหนือความคาดหมายเฉลี่ย 11.30% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา