Calavo Growers Inc

Mission Produce รายงานปริมาณอะโวคาโดในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจาก Calavo และปริมาณอะโวคาโดของ Mission Produce ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยต่อหน่วยของอะโวคาโดลดลง 9% และอัตรากำไรขั้นต้นหดตัว 270 เบซิสพอยต์ เหลือ 9.9% กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 32.4 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ไว้ และบริษัทคาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สี่จะอยู่ที่ 52 ถึง 55 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงสนับสนุนจากผลผลิตจากสวนในเปรูที่บริษัทเป็นเจ้าของซึ่งมีสัดส่วนมากขึ้น การเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลของบลูเบอร์รี ไตรมาสเต็มไตรมาสแรกของ Calavo และพลวัตอัตรากำไรของอะโวคาโดที่ดีขึ้น Mission Produce ยังปรับเพิ่มเป้าหมายการประหยัดต้นทุนจากการผนวก Calavo แบบรายปีเป็นมากกว่า 30 ล้านดอลลาร์ จากเดิมอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ โดยจะเริ่มเห็นผลประโยชน์ในไตรมาสที่สี่และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตลอดปีงบประมาณ 2027 ปริมาณอะโวคาโดค้าปลีกในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 9% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ว่าราคาค้าปลีกจะเพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อน หุ้นของ Mission Produce ปรับขึ้น 16.4% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการเติบโต 8.1% ของอุตสาหกรรม และหุ้นดังกล่าวได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank 2 หรือระดับซื้อ

มิชชัน โปรดิวซ์ อยู่ในตำแหน่งที่มีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสามตามปีงบประมาณของบริษัท ตามการวิเคราะห์ของอินไซเดอร์ มังกี้ บริษัทซึ่งมีรายได้ประมาณร้อยละ 85 มาจากอะโวคาโด มียอดขายลดลงร้อยละ 20 ในช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากราคาอะโวคาโดทรุดตัวลงจากปริมาณผลผลิตล้นตลาดจากเม็กซิโก แต่คาดว่าราคาจะฟื้นตัวขึ้นท่ามกลางความเครียดจากภัยแล้งในรัฐมิโชอากัง และการเปลี่ยนผ่านตามฤดูกาลไปสู่ผลผลิตจากไร่ของมิชชันเองในเปรู ฝ่ายบริหารคาดว่าราคาในไตรมาสสามตามปีงบประมาณจะลดลงประมาณร้อยละ 15 เมื่อเทียบกับปีก่อน เทียบกับการลดลงร้อยละ 30 และร้อยละ 36 ในสองไตรมาสก่อนหน้า และได้ให้แนวทางกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วไว้ที่ 84 ล้านถึง 88 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับครึ่งปีหลัง การเข้าซื้อคาลาโว โกรเวอร์สมูลค่า 465 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ ช่วยเพิ่มโรงคัดบรรจุในเม็กซิโกสองแห่งและธุรกิจอาหารปรุงสำเร็จที่มีอัตรากำไรสูงกว่า ขณะที่บุคคลภายในรวมถึงกรรมการและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดได้เข้าซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง ที่ระดับมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายล่วงหน้า 11.9 เท่า บทวิเคราะห์ประเมินมูลค่าหุ้นไว้ที่ประมาณ 16.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น สูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณร้อยละ 29

มิชชัน โปรดิวซ์ เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการคาลาโว โกรเวอร์ส แล้ว ขยายเครือข่ายการบรรจุและกระจายสินค้า พร้อมเพิ่มผลิตภัณฑ์กัวคาโมเลและอาหารพร้อมรับประทานเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอ ผู้บริหารคาดว่าจะประหยัดต้นทุนต่อปีได้อย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ภายใน 18 เดือน โดยเริ่มเห็นผลประโยชน์ตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ และเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องจนถึงปีงบประมาณ 2027 บริษัทยังรายงานกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณที่ 7.1 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 19.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เนื่องจากปริมาณอะโวคาโดที่สูงผิดปกติและส่วนผสมขนาดผลไม้ที่ไม่เอื้ออำนวย มิชชัน โปรดิวซ์ คาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วในช่วงครึ่งปีหลังจะอยู่ที่ 84 ถึง 88 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากอัตรากำไรอะโวคาโดที่ฟื้นตัว การมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งขึ้นจากเปรูและบลูเบอร์รี่ การรับรู้รายได้เต็มไตรมาสจากคาลาโวในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ และผลประโยชน์จากการประหยัดต้นทุนในระยะแรก บริษัทคาดว่ารายจ่ายลงทุนในปีงบประมาณ 2026 จะอยู่ที่ประมาณ 45 ล้านดอลลาร์ และปริมาณอะโวคาโดส่งออกจากเปรูที่ 120 ถึง 130 ล้านปอนด์ เพิ่มขึ้นจาก 105 ล้านปอนด์ในฤดูกาลก่อนหน้า

หุ้น Mission Produce ปรับตัวขึ้น 23.7% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งก่อน ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 บริษัทรายงานกำไรปรับปรุงสำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่ 1 เซนต์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5 เซนต์ ขณะที่รายได้ 290.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะลดลง 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน ความสามารถในการทำกำไรได้รับแรงกดดันจากราคาอะโวคาโดเฉลี่ยที่ลดลง 36% และความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานสำหรับขนาดผลไม้หลักในเดือนเมษายน แม้ว่าปริมาณอะโวคาโดจะเพิ่มขึ้น 15% Mission Produce ดำเนินการเข้าซื้อกิจการ Calavo Growers เสร็จสมบูรณ์เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม 2026 และให้แนวโน้มกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสที่สามไว้ที่ 28 ถึง 32 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับครึ่งปีหลังไว้ที่ 84 ถึง 88 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการเต็มไตรมาสของ Calavo ในไตรมาสที่สี่และอัตรากำไรที่เริ่มมีเสถียรภาพ

Mission Produce กำลังปรับตำแหน่งตัวเองเป็นแพลตฟอร์มอาหารสดที่กว้างขึ้น แทนที่จะเป็นเพียงผู้จัดหาอะโวคาโด หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Calavo และท่ามกลางความต้องการอะโวคาโดที่แข็งแกร่ง บริษัทรายงานปริมาณอะโวคาโดเพิ่มขึ้น 15% ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 โดยการบริโภคในสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ และมีครัวเรือนใหม่กว่า 1.6 ล้านครัวเรือนเข้ามาในกลุ่มสินค้านี้ ข้อตกลงกับ Calavo เพิ่มมะเขือเทศ มะละกอ และอาหารพร้อมรับประทาน เช่น กัวคาโมเลและซัลซา ซึ่งอาจช่วยลดการพึ่งพาราคาอะโวคาโดที่ผันผวน Mission Produce ยังคาดว่าผลผลิตอะโวคาโดที่ส่งออกได้จากฟาร์มของตนเองในเปรูจะอยู่ที่ 120 ถึง 130 ล้านปอนด์ในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นจาก 105 ล้านปอนด์ในการเก็บเกี่ยวครั้งก่อน ซึ่งช่วยสนับสนุนการดูดซับต้นทุนคงที่ที่ดีขึ้นและการกระจายอุปทาน แม้จะมีแนวโน้มเหล่านี้ หุ้นมีอันดับ Zacks อยู่ที่ 3 หรือถือ โดยมีคะแนนโมเมนตัมที่ F ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจรอการปรับปรุงกำไรที่ชัดเจนขึ้นก่อนที่จะกลับมามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้น

มิชชัน โปรดิวซ์ รายงานปริมาณอะโวคาโดเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 แม้ว่าผลผลิตเม็กซิโกที่มากผิดปกติจะกดดันราคาและอัตรากำไรของอุตสาหกรรม โมเดลธุรกิจแบบบูรณาการในแนวตั้งและเครือข่ายการจัดหาจากหลายภูมิภาคของบริษัทช่วยรักษาระดับการบริการลูกค้าและมีผลงานเหนือกว่าคู่แข่งในช่วงที่ราคาตกต่ำอย่างมาก ส่วนงานการตลาดและการจัดจำหน่ายสร้างการเติบโตของปริมาณ 15% และกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ในช่วงครึ่งปีแรก เมื่อมองไปข้างหน้า การเข้าซื้อกิจการคาลาโว คาดว่าจะสร้างการประหยัดต้นทุนจากการทำงานร่วมกันอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ต่อปี ภายใน 18 เดือน ผ่านการลดการดำเนินงานที่ซ้ำซ้อน ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร และต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน