Houlihan Lokey Inc

ฮูลิฮาน โลคีย์ แต่งตั้งเจน มาดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการในกลุ่มบริการทางการเงิน ประจำสำนักงานนิวยอร์ก มาก่อนหน้านี้ทำงานที่โมเอลิส แอนด์ คอมปานี เป็นเวลา 16 ปี โดยดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการดูแลธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ การจัดการความมั่งคั่ง และเทคโนโลยีสำหรับการจัดการสินทรัพย์และความมั่งคั่ง ในตำแหน่งใหม่ที่ฮูลิฮาน โลคีย์ เธอจะดูแลกลุ่มผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกเป็นหลัก พร้อมทั้งรับผิดชอบเพิ่มเติมด้านบริการจัดการความมั่งคั่งและเทคโนโลยีสำหรับสินทรัพย์และความมั่งคั่ง เจฟฟรีย์ เลวีน กรรมการผู้จัดการและผู้ร่วมหัวหน้ากลุ่มบริการทางการเงินระดับโลก กล่าวว่าประสบการณ์ของมาในภาคการจัดการสินทรัพย์และความมั่งคั่งจะเสริมขีดความสามารถด้านการให้คำปรึกษาที่มีอยู่ของบริษัท ในปี 2568 กลุ่มบริการทางการเงินของฮูลิฮาน โลคีย์ ได้รับการจัดอันดับจากแอลเอสอีจีให้เป็นที่ปรึกษาด้านการควบรวมและซื้อกิจการอันดับ 1 สำหรับธุรกรรมบริการทางการเงินทั่วโลกที่มีมูลค่าต่ำกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่รวมบริษัทบัญชีและนายหน้าธุรกิจ

การลงทุนโดยตรงในไพรเวทอิควิตี้และการลงทุนร่วมคาดว่าจะแซงหน้าการลงทุนในกองทุนแบบดั้งเดิม กลายเป็นแหล่งเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดภายในห้าปี ขณะที่รายงาน LP Compass ของ Houlihan Lokey ซึ่งเป็นการสำรวจตลาดการลงทุนร่วมและการลงทุนโดยตรงแบบรวมครั้งแรกของธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้ ได้สำรวจผู้ซื้อที่เคลื่อนไหวมากที่สุดในตลาดจำนวน 56 ราย ประมาณ 78% ของผู้ตอบแบบสำรวจคาดว่าปริมาณการลงทุนรวมจะทำสถิติสูงสุดในปี 2026 แซงหน้า 2.15 แสนล้านดอลลาร์ที่ Houlihan Lokey ประเมินว่าตลาดทำได้เมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสถิติที่ประกอบด้วยการลงทุนโดยตรง 1.61 แสนล้านดอลลาร์ และการลงทุนร่วม 5.4 หมื่นล้านดอลลาร์ รายงานระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากความชัดเจน เนื่องจากนักลงทุนสามารถวิเคราะห์สินทรัพย์เฉพาะเจาะจงและจำลองผลตอบแทนได้โดยตรง แทนที่จะมอบเงินแบบไม่เห็นภาพให้กองทุนปฐมภูมิ เกือบสามในสี่ของผู้ตอบแบบสำรวจกล่าวว่าพวกเขายินดีจ่ายค่าตอบแทนแบบผันแปรสำหรับการลงทุนร่วมที่ผูกกับผู้จัดการที่ทำผลตอบแทนถึงเกณฑ์ที่กำหนด ขณะที่ผู้ซื้อการลงทุนโดยตรงยินดีจ่ายน้อยกว่า โดย 46% ยอมรับค่าตอบแทนแบบผันแปร และเพียง 13% ยินดีจ่ายเกิน 20% ส่วนนักลงทุนร่วมมากกว่าหนึ่งในสี่ยังยืนยันที่จะไม่จ่ายค่าตอบแทนเลย ในยุโรป ความต้องการนี้สะท้อนอยู่ในระดมทุนของกองทุนการลงทุนร่วม ซึ่งเป็นยานลงทุนรวมที่ลงทุนโดยตรงในบริษัทควบคู่ไปกับหุ้นส่วนทั่วไป โดยระดมทุนได้แล้ว 6.3 พันล้านยูโร หรือราว 7.3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ จนเกือบเท่ากับ 7.2 พันล้านยูโรที่ระดมได้ตลอดทั้งปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ PitchBook แม้ว่าเงินทุนจะกระจุกตัวมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยจำนวนกองทุนลดลงเป็นปีที่สี่ติดต่อกัน เหลือเพียง 14 กองทุนที่ปิดระดมทุน Pantheon Global Co-investment Opportunities Fund VI เป็นหนึ่งในกองทุนการลงทุนร่วมที่ใหญ่ที่สุดที่ปิดระดมทุนในปีนี้ โดยระดมได้ 3.2 พันล้านดอลลาร์พร้อมกับยานลงทุนที่เกี่ยวข้องเมื่อปิดระดมทุนในเดือนกรกฎาคม หลังจากบริษัทใช้เงินราว 1.3 พันล้านดอลลาร์ในดีลการลงทุนร่วม 30 ดีลเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสถิติของบริษัท ขณะที่ Partners Capital Investment Group ปิดระดมทุน Merlin IV ครั้งสุดท้ายในเดือนกุมภาพันธ์ โดยระดมได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการซื้อกิจการในตลาดกลางล่างและตลาดกลาง

Houlihan Lokey ธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลก ได้แต่งตั้ง Jean-Baptiste Didier เป็นกรรมการผู้จัดการในกลุ่ม Financial Sponsors Group ประจำกรุงปารีส โดยเขาจะเป็นผู้นำในการดูแลนักลงทุนสถาบันในฝรั่งเศส Didier ย้ายมาจาก Stifel ซึ่งเขาดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่าย Investment Banking ด้านการดูแลสุขภาพประจำฝรั่งเศส และก่อนหน้านี้เคยดำรงตำแหน่งอาวุโสที่ Citi, J.P. Morgan และ Morgan Stanley การแต่งตั้งครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเพิ่มกรรมการผู้จัดการ Martin Rezaie ในเยอรมนี และ Neil Price ในสหราชอาณาจักร ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขยายทีม Financial Sponsors ในยุโรปของบริษัท ซึ่งปัจจุบันมีผู้เชี่ยวชาญมากกว่า 35 คนในสิบประเทศ การเคลื่อนไหวนี้ต่อยอดจากการลงทุนของ Houlihan Lokey ในฝรั่งเศส รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ใน Audere Partners เมื่อต้นปีนี้

โกลด์แมน แซคส์ นำอันดับที่ปรึกษาทางการเงินด้านการควบรวมกิจการตามมูลค่าดีลในครึ่งแรกของปี 2026 โดยให้คำปรึกษาดีลมูลค่า 5.974 แสนล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก GlobalData มอร์แกน สแตนลีย์ อยู่ในอันดับสองที่ 4.2 แสนล้านดอลลาร์ ตามด้วยเจพีมอร์แกนที่ 3.822 แสนล้านดอลลาร์ แบงก์ ออฟ อเมริกาที่ 2.304 แสนล้านดอลลาร์ และเวลส์ ฟาร์โกที่ 2.089 แสนล้านดอลลาร์ ฮูลิฮาน โลคีย์ นำด้านปริมาณดีล โดยให้คำปรึกษา 152 ดีล โกลด์แมน แซคส์ มีมูลค่าดีลที่ให้คำปรึกษาเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี 2025 ขยับจากอันดับสามขึ้นเป็นอันดับหนึ่ง

หุ้นของ Houlihan Lokey ปรับตัวขึ้น 3.2% หลังจากวาณิชธนกิจประกาศข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Intrepid Financial Partners ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจอิสระที่มุ่งเน้นภาคพลังงาน ดีลนี้จะเพิ่มผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน 34 คน ทำให้ทีมพลังงานระดับโลกของ Houlihan Lokey มีผู้เชี่ยวชาญมากกว่า 70 คน ผู้ก่อตั้ง Intrepid นายฮิวจ์ สคิป แมคกี ที่สาม จะดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการและประธานระดับโลกของกลุ่มธุรกิจน้ำมันและก๊าซของ Houlihan Lokey การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเสร็จสิ้นก่อนวันที่ 30 กันยายน 2026 ต่อมาหุ้นปิดที่ 138.30 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.1% จากราคาปิดก่อนหน้า

ฟิทช์ได้ถอนอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนของพันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ อาร์ตส์ ที่เชื่อมโยงกับการซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมดมูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งผู้ถือพันธบัตรโต้แย้งว่าอาจก่อให้เกิดการจ่ายค่าธรรมเนียมพิเศษภายใต้ข้อกำหนดการเปลี่ยนแปลงการควบคุม การซื้อกิจการนี้ได้รับการสนับสนุนจากซิลเวอร์ เลค, แอฟฟินิตี้ พาร์ทเนอร์ส ของจาเร็ด คุชเนอร์ และกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะของซาอุดีอาระเบีย โดยมีเจพีมอร์แกน เชส เป็นที่ปรึกษาฝ่ายผู้ซื้อ ผู้ถือพันธบัตรซึ่งได้รับคำแนะนำจากเอคิน กัมพ์ และฮูลิฮาน โลคีย์ มีรายงานว่าควบคุมพันธบัตรรุ่นปี 2031 ถึง 75% และพันธบัตรรุ่นปี 2051 ถึง 90% ทำให้พวกเขามีสถานะที่แข็งแกร่งในข้อพิพาทที่ยืดเยื้อมานานหลายเดือน กลุ่มผู้ซื้อมองว่าอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนมีประโยชน์แต่ไม่จำเป็น โดยโต้แย้งว่าการชำระหนี้ล่วงหน้าอาจทำให้ข้อกำหนดการเปลี่ยนแปลงการควบคุมเป็นโมฆะ เนื่องจากพันธบัตรจะถูกชำระคืนก่อนกำหนด กำหนดเวลาการยินยอมถูกขยายออกไปหลายครั้งในขณะที่ดีลรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล โดยยังไม่มีรายงานการเจรจาระหว่างคู่กรณี

มอร์นิงสตาร์กำลังเปิดตัวการผสานรวมกับ Microsoft 365 Copilot ที่นำงานวิจัยและการวิเคราะห์ของบริษัทเข้าสู่เครื่องมืออย่าง Outlook และ Excel โดยตรง พร้อมทั้งเปิดตัวดัชนีประเมินมูลค่ารายวันใหม่สำหรับตลาดตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อเป็นหลักประกัน โดยร่วมมือกับฮูลิฮาน โลคีย์ การผสานรวมกับ Copilot มีเป้าหมายเพื่อฝังรายงานนักวิเคราะห์ ข้อมูลกองทุน และแบบจำลองของมอร์นิงสตาร์เข้าไปในขั้นตอนการทำงานของที่ปรึกษาและนักวิเคราะห์ ช่วยให้บริษัทสามารถแข่งขันกับผู้ให้บริการข้อมูลอย่างเอสแอนด์พี โกลบอล แฟคเซ็ต และบลูมเบิร์กได้ ดัชนีมอร์นิงสตาร์ ฮูลิฮาน ซีแอลโอ ใหม่นี้ขยายธุรกิจดัชนีของมอร์นิงสตาร์เข้าสู่สินเชื่อภาคเอกชน โดยตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นด้านความโปร่งใสในตราสารซีแอลโอและสินเชื่อเลเวอเรจ การเคลื่อนไหวเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นของมอร์นิงสตาร์ปิดตลาดล่าสุดที่ 154.65 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงร้อยละ 12.5 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และลดลงร้อยละ 50.2 ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา

มอร์นิงสตาร์และฮูลิฮาน โลคีย์ กำลังร่วมมือกันเพื่อเปิดตัวชุดดัชนีประเมินมูลค่ารายวันใหม่สำหรับตลาดตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อเป็นหลักประกันในช่วงปลายปีนี้ ดัชนีมอร์นิงสตาร์ ฮูลิฮาน CLO จะผสานการออกแบบดัชนีและการกำกับดูแลของมอร์นิงสตาร์เข้ากับกรอบการประเมินมูลค่าและความเชี่ยวชาญด้านตลาดสินเชื่อของฮูลิฮาน โลคีย์ เพื่อมอบเกณฑ์มาตรฐานที่เชื่อถือได้ในตลาด CLO ที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งมีสินทรัพย์เติบโตเกินกว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และอาจทะลุ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ดัชนีเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความสม่ำเสมอในตลาดที่ความพร้อมของราคาและเกณฑ์มาตรฐานที่อัปเดตบ่อยครั้งยังตามไม่ทันการเติบโต ซานเจย์ อาร์ยา หัวหน้าฝ่ายนวัตกรรมของมอร์นิงสตาร์ อินเด็กซ์ กล่าวว่าความร่วมมือนี้ตอบสนองความต้องการที่ชัดเจนของนักลงทุน และจะนำความโปร่งใสมาสู่ตลาดเอกชนมากขึ้น ขณะที่ ดร. ซินดี้ หม่า กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าระดับโลกด้านการประเมินมูลค่าพอร์ตโฟลิโอและบริการที่ปรึกษากองทุนของฮูลิฮาน โลคีย์ ระบุว่า ข้อมูล ความโปร่งใส และการวิเคราะห์ขั้นสูงกำลังกลายเป็นปัจจัยสร้างความแตกต่างทางการแข่งขันที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

StockStory เน้นให้ Houlihan Lokey เป็นหุ้นที่มีเงินสดสูงน่าซื้อ ขณะที่ชี้ว่า G-III และ Live Oak Bancshares กำลังเผชิญความท้าทาย Houlihan Lokey มีฐานะเงินสดสุทธิ 633.6 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 6.8% ของมูลค่าตลาด ได้รับคำชมจากการเติบโตของรายได้ต่อปีที่โดดเด่น 16.9% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปี 29.7% ควบคู่กับการเติบโตของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นต่อปี 20.1% ในทางตรงกันข้าม G-III มีเงินสดสุทธิ 100.7 ล้านดอลลาร์ แต่ถูกมองว่ามีผลงานต่ำกว่าเกณฑ์เนื่องจากแนวโน้มยอดขายที่ไม่น่าตื่นเต้นและการขาดกระแสเงินสดอิสระ ขณะที่ Live Oak Bancshares มีเงินสดสุทธิ 716.6 ล้านดอลลาร์ ถูกเตือนให้ระวังเนื่องจากเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยที่อ่อนแอและกำไรต่อหุ้นที่ลดลงแม้รายได้จะเติบโต