nCino Inc

หุ้นของ Twilio, Palantir Technologies, Zoom, PagerDuty และ nCino พุ่งขึ้นอย่างมากในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสและความคิดเห็นเชิงบวกบ่งชี้ว่าปัญญาประดิษฐ์กำลังขับเคลื่อนการเติบโตในซอฟต์แวร์องค์กร แทนที่จะคุกคามโมเดลธุรกิจแบบเดิม การ rally ในภาคส่วนนี้ ซึ่งโดดเด่นด้วยการพุ่งขึ้น 20% ของ Salesforce ช่วยบรรเทาความกังวลว่า AI จะ disrupt แพลตฟอร์มแบบดั้งเดิม โดยรายงานจาก Salesforce, CrowdStrike และ Okta แสดงให้เห็นว่า AI เป็นตัวเร่งการนำไปใช้และการสร้างรายได้ รายได้ประจำปีของ Agentforce ของ Salesforce สูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ และ Slackbot มีผู้ใช้ที่ใช้งานเกิน 1 ล้านคนภายในห้าเดือน George Kurtz ซีอีโอของ CrowdStrike กล่าวว่า AI ขยายพื้นผิวการโจมตีซึ่งขับเคลื่อนความต้องการด้านความปลอดภัย ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่เน้น AI ของ Okta มีส่วนช่วยประมาณ 30% ของคำสั่งซื้อใหม่ และเพิ่มมูลค่าสัญญาเฉลี่ยประมาณ 40% ในกลุ่มหุ้นที่เคลื่อนไหว Twilio พุ่งขึ้น 5.1% Palantir เพิ่มขึ้น 4.8% Zoom เพิ่มขึ้น 6.3% PagerDuty เพิ่มขึ้น 4.4% และ nCino เพิ่มขึ้น 6.4% โดย nCino ซื้อขายที่ 23.30 ดอลลาร์ ลดลง 28.7% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 32.69 ดอลลาร์

หุ้น nCino ปรับขึ้น 2.7% ในการซื้อขายช่วงเที่ยง หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2027 ที่สูงกว่าคาดการณ์ด้านรายได้ และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี บริษัทมีกำไรต่อหุ้น 0.05 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 0.27 ดอลลาร์ แต่รายได้อยู่ที่ 161 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 159.2 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ระหว่าง 644 ถึง 647 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 642 ถึง 646 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระอยู่ระหว่าง 137 ถึง 142 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 135 ถึง 140 ล้านดอลลาร์ หุ้นซื้อขายที่ 3.7 เท่าของยอดขาย ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 6.7 เท่า

nCino ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงานที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP สำหรับปีงบ 2027 เป็น 171 ล้านดอลลาร์ถึง 174 ล้านดอลลาร์ จากเดิมที่ 166 ล้านดอลลาร์ถึง 171 ล้านดอลลาร์ พร้อมกับปรับลดแนวโน้มรายได้จากการสมัครสมาชิกสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงสูงเป็นเวลานาน บริษัทรายงานรายได้รวมในไตรมาสที่สองของปีงบการเงินที่ 161 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 159.18 ล้านดอลลาร์ และคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามที่ 161.25 ล้านดอลลาร์ถึง 163.25 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้ทั้งปีจะอยู่ที่ 644 ล้านดอลลาร์ถึง 647 ล้านดอลลาร์ ซีอีโอ Sean Desmond กล่าวถึงการต่อสัญญาหลายปีกับลูกค้าองค์กรรายใหญ่ที่สุด 20 รายในสหรัฐฯ จำนวน 4 ราย ซึ่งมีสินทรัพย์รวมกว่า 900 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเพิ่มขึ้นของมูลค่าสัญญาเฉลี่ยต่อปี (ACV) มากกว่า 10% CFO Gregory Orenstein กล่าวว่าประมาณ 48% ของ ACV ทั้งหมดอยู่ในรูปแบบการกำหนดราคาแบบแพลตฟอร์ม เพิ่มขึ้นจาก 40% ในไตรมาสก่อน และมีลูกค้ามากกว่า 230 รายที่ซื้อหน่วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) บริษัทยังอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมอีก 100 ล้านดอลลาร์ โดยได้ซื้อหุ้นคืนไปแล้วประมาณ 4.2 ล้านหุ้น มูลค่า 65 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

nCino ได้เปิดตัว Mortgage MCP ซึ่งเป็นชุดการเชื่อมต่อเอไอเอเจนต์ใหม่สำหรับ Mortgage Suite ที่ออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนวิธีที่ผู้ให้กู้จัดการขั้นตอนการทำงานประจำ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์นี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 19.17 ดอลลาร์สหรัฐ โดยการประเมินมูลค่าที่ได้รับความสนใจมากที่สุดระบุว่ามูลค่ายุติธรรมอยู่ที่ประมาณ 23.08 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงประมาณ 17 เปอร์เซ็นต์ ส่วนแบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดจาก Simply Wall St ประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 41.49 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 53.8 เปอร์เซ็นต์ การเปิดตัวครั้งนี้ปรับเปลี่ยนเรื่องราวการลงทุนให้มุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มธนาคารที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอของ nCino แม้ว่าจะยังมีความเสี่ยงหากโครงการเอไอไม่ได้รับการยอมรับจากธนาคาร หรือหากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่เข้ามาแทรกแซงขั้นตอนการทำงานด้านสินเชื่อหลักของบริษัท

ConnectOne Bank กำลังใช้งานความสามารถด้านเอไอแบบฝังตัวของ nCino อย่างจริงจังในธุรกิจสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ โดยผลลัพธ์เบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าเวลาค้นหาเอกสารลดลงถึง 97.5% ธนาคารได้นำความสามารถด้านฐานความรู้ของ nCino Banking Advisor มาใช้ ทำให้งานที่เคยใช้เวลา 20 นาที ลดลงเหลือเพียง 30 วินาที และจำนวนผู้ใช้งานที่ใช้งานจริงเพิ่มขึ้น 41% ในช่วง 10 สัปดาห์ ConnectOne ยังได้สร้างเอไอเอเจนต์แบบกำหนดเองสองตัวบนระบบปฏิบัติการเอเจนติกของ nCino โดยมุ่งเป้าไปที่งานที่มีแรงเสียดทานสูงด้วยทักษะเฉพาะ 16 ด้าน เอเจนต์ตัวหนึ่งที่ใช้ Document Intelligence ได้ลดเวลาทำงานลงแล้ว 60% แฟรงก์ ซอร์เรนติโนที่สาม ประธานและซีอีโอ กล่าวว่าเป้าหมายคือการทำให้พนักงานส่วนหน้ามีประสิทธิภาพมากขึ้น 50% ประหยัดเวลาได้ 1,000 ชั่วโมงต่อคนต่อปีสำหรับงานที่ไม่จำเป็น ทีมวิศวกรของ nCino ทำงานร่วมกับ ConnectOne โดยตรงเพื่อย่นระยะเวลาการเปลี่ยนแปลงที่ปกติใช้เวลาหลายปีให้เหลือเพียงไม่กี่สัปดาห์ของการปรับใช้แบบวนซ้ำ

การประมาณการของ Simply Wall St ซึ่งเป็นที่ติดตามมากที่สุด ประเมินมูลค่ายุติธรรมของ nCino ไว้ที่ 23.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 16.99 ดอลลาร์อยู่ 26.4% โดยได้แรงหนุนจากการนำระบบ Banking Advisor ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์มาใช้อย่างรวดเร็ว และการได้ลูกค้าใหม่อย่าง DNB ASA และ Cornerstone First Mortgage หุ้นตัวนี้ปรับตัวลดลง 31.08% นับตั้งแต่ต้นปี และลดลง 41.05% ในช่วงปีที่ผ่านมา แม้ว่าการดีดตัวขึ้น 10.90% ในรอบ 30 วันจะส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมระยะสั้น ช่องว่างด้านมูลค่ายังคงมีอยู่ แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรปัจจุบันจะอยู่ที่ 140.4 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์สหรัฐที่ 29.3 เท่า และค่าเฉลี่ยของกลุ่มบริษัทคู่แข่งที่ 35.9 เท่า เรื่องเล่าเชิงบวกขึ้นอยู่กับการดำเนินการด้านปัญญาประดิษฐ์ที่ประสบความสำเร็จและการขยายธุรกิจไปต่างประเทศ ในขณะที่แรงกดดันด้านการแข่งขันหรือการนำไปใช้ที่ช้าลงเป็นความเสี่ยงสำคัญ

คอร์เนอร์สโตน เฟิร์สต์ มอร์เกจ ได้เปลี่ยนมาใช้ระบบ Mortgage Point of Sale ของเอ็นซิโน เพื่อยกระดับประสบการณ์ผู้กู้และสนับสนุนการขยายธุรกิจทั่วประเทศอย่างต่อเนื่อง ผู้ให้กู้ที่มีฐานอยู่ในซานดิเอโกแห่งนี้ ซึ่งมีขนาดธุรกิจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าถึงสองครั้งในช่วงสามปีที่ผ่านมา และปัจจุบันดำเนินงานใน 49 รัฐผ่านสาขาประมาณ 130 แห่ง กำลังมองหาแพลตฟอร์มที่ปรับขนาดได้ ซึ่งสามารถรองรับโมเดลธุรกิจแบบสาขาอันเป็นเอกลักษณ์ พร้อมมอบประสบการณ์ผู้กู้ที่สม่ำเสมอ คอร์เนอร์สโตนเลือกใช้ Mortgage Point of Sale ของเอ็นซิโน เนื่องจากความยืดหยุ่น ความสามารถด้านมือถือ และความมุ่งมั่นของเอ็นซิโนในการเป็นพันธมิตรกับลูกค้า นับตั้งแต่เปลี่ยนมาใช้ คอร์เนอร์สโตนได้ขยายการใช้งานแพลตฟอร์มอย่างมีนัยสำคัญ โดยนำเครื่องมือตรวจสอบที่เชื่อมต่อกับเอ็นซิโนมาใช้สำหรับการตรวจสอบรายได้ การจ้างงาน และสินทรัพย์แบบดิจิทัล และเร่งการนำอีโน้ตและการรับรองเอกสารทางไกลออนไลน์มาใช้

เจพีมอร์แกนปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเอ็นซิโนจาก 16 ดอลลาร์เป็น 17 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำถือ โดยเลื่อนกรอบการประเมินมูลค่าไปถึงเดือนธันวาคม 2027 บริษัทแสดงมุมมองเชิงบวกต่อเทคโนโลยีธนาคาร โดยให้เหตุผลว่าความกังวลเรื่องความสามารถในการป้องกันตนเองจากเอไอนั้นเกินจริง เนื่องจากผู้ให้บริการมีคูเมืองที่แข็งแกร่งทั้งในด้านกระบวนการทำงาน ข้อมูล และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เจพีมอร์แกนยังชี้ว่าอัลคามิเป็นตัวเลือกที่มีความเป็นไปได้สูงในการถูกซื้อกิจการ ท่ามกลางแรงกดดันจากนักลงทุนเชิงรุก และระบุว่าแนวคิดการลงทุนอันดับต้นๆ ของบริษัทดำเนินธุรกิจในตลาดธนาคารดิจิทัลที่มีลักษณะผูกขาดโดยผู้เล่นสองราย มีอัตราการรักษาลูกค้าสูง และมีเส้นทางสู่การขยายกระแสเงินสดอิสระ

หุ้นของ nCino พุ่งขึ้น 7.3% หลังจากผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ด้านการธนาคารประกาศว่า DNB สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดของนอร์เวย์ ได้เริ่มใช้งานแพลตฟอร์มของบริษัทเพื่อขับเคลื่อนธุรกิจสินเชื่อองค์กรแล้ว DNB ซึ่งให้บริการลูกค้าองค์กรกว่า 200,000 ราย ยังมีแผนขยายการใช้งานแพลตฟอร์มไปยังสินเชื่อสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมในปีถัดไป ความร่วมมือนี้แสดงให้เห็นว่าธนาคารชั้นนำขนาดใหญ่กำลังนำโซลูชันซอฟต์แวร์แบบครบวงจรมาใช้เพื่อปรับปรุงการดำเนินงานระดับโลกให้ทันสมัย ซึ่งส่งสัญญาณถึงการยอมรับในตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับแพลตฟอร์มของ nCino

ดีเอ็นบี ได้เปิดใช้งานแพลตฟอร์ม nCino เพื่อขับเคลื่อนธุรกิจสินเชื่อธุรกิจ โดยมีแผนขยายไปยังสินเชื่อเอสเอ็มอีในปีหน้า สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่กรุงออสโล ประเทศนอร์เวย์ ดีเอ็นบี ให้บริการลูกค้ารายย่อยมากกว่า 2 ล้านราย และลูกค้าธุรกิจมากกว่า 200,000 รายทั่วโลก ธนาคารได้ปรับใช้ nCino สำหรับสินเชื่อพาณิชย์ พร้อมด้วย Banking Advisor ซึ่งเป็นอินเทอร์เฟซสนทนาที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ของ nCino หลังจากการดำเนินงานตามมาตรฐานระดับสูงที่ได้รับการสนับสนุนจาก Deloitte ดีเอ็นบี วางแผนที่จะขยายการใช้งาน nCino ต่อไปในสาขาทั่ว 9 ประเทศ แพลตฟอร์มนี้มอบสภาพแวดล้อมข้อมูลที่เชื่อมต่อกันเป็นหนึ่งเดียว พร้อมด้วยปัญญาประดิษฐ์ในตัว เพื่อช่วยให้พนักงานธนาคารทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

บริษัท nCino รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 สำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 30 เมษายน 2026 โดยมีรายได้รวม 159.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% จาก 144.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน รายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 12% เป็น 140.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP พลิกกลับมาเป็นกำไร 21.1 ล้านดอลลาร์ จากที่ขาดทุน 1.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน กำไรจากการดำเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP พุ่งขึ้น 79% เป็น 44.5 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 54% เป็น 80.8 ล้านดอลลาร์ บริษัทมีเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินสดที่มีข้อจำกัดในการใช้รวม 103.1 ล้านดอลลาร์ โดยมียอดคงค้างภายใต้วงเงินสินเชื่อ 262.8 ล้านดอลลาร์ และได้ซื้อหุ้นคืนประมาณ 6.1 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าราว 93.1 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส nCino ให้แนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสที่สองไว้ระหว่าง 157.75 ล้านดอลลาร์ ถึง 159.75 ล้านดอลลาร์ และรายได้ทั้งปีงบประมาณ 2027 ระหว่าง 642.0 ล้านดอลลาร์ ถึง 646.0 ล้านดอลลาร์