New Zealand Dollar/US Dollar FX Spot Rate

กีวีแบงก์เปิดเผยเมื่อวันที่ 5 ตุลาคมว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดกำลังสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านของนิวซีแลนด์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นได้ดันให้อัตราดอกเบี้ยสวอปในตลาดการเงินของนิวซีแลนด์ ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงสำคัญสำหรับดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ ปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย กีวีแบงก์ระบุในรายงานวิเคราะห์เศรษฐกิจประจำสัปดาห์ว่า ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจทำให้ตลาดการเงินซึมซับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น โดยในฐานะประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจเล็ก ต้นทุนการระดมทุนของนิวซีแลนด์จึงได้รับอิทธิพลจากพัฒนาการในต่างประเทศ และอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันทั่วโลก โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยระยะยาว กีวีแบงก์ยังชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 25 ปี และส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์อายุ 2 ปี และ 10 ปี ได้ขยายตัวกว้างขึ้นจาก 100 เบสิสพอยต์ในเดือนพฤษภาคม สู่ระดับ 120 เบสิสพอยต์ ขณะที่เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่อ่อนค่าลงจนร่วงต่ำกว่า 56 เซนต์สหรัฐ อาจเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ โดยช่วยสนับสนุนภาคการส่งออก และทำให้การลงทุนรวมถึงการซื้อสินค้าและบริการในนิวซีแลนด์ของชาวต่างชาติมีราคาถูกลง

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ระดับประมาณ 0.5727 ในช่วงเซสชันยุโรปวันจันทร์ แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะปรับขึ้นก็ตาม ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.1% สู่ระดับใกล้ 100.31 การคาดการณ์ชี้ว่าคู่นี้จะเคลื่อนตัวลงอีกระลอกต่ำกว่า 0.5700

นักลงทุนบางส่วนกำลังเพิ่มการลงทุนในพันธบัตรนิวซีแลนด์ โดยเดิมพันว่าเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวเปราะบางจะทำให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์หรือ RBNZ ระมัดระวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และช่วยให้พันธบัตรนิวซีแลนด์ยังให้ผลตอบแทนดีกว่าพันธบัตรของประเทศพัฒนาแล้วหลายแห่ง ทั้งนี้ ดัชนีพันธบัตรนิวซีแลนด์ลดลงเพียง 0.3% นับตั้งแต่ต้นปีถึงวันศุกร์ เทียบกับดัชนีพันธบัตรแคนาดาและสหรัฐฯ ที่ลดลงมากกว่า 1% พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษลดลงเกือบ 3% และพันธบัตรญี่ปุ่นลดลงมากกว่า 4% ขณะที่ตลาดคาดว่า RBNZ จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 4 ครั้งภายในเดือนสิงหาคมปีหน้า หลังจากปรับขึ้นมาแล้ว 2 ครั้งในปีนี้ แต่ Karen Silk ผู้ช่วยผู้ว่าการ RBNZ ระบุว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไปอาจไม่เกิดขึ้นจนถึงเดือนธันวาคม ขณะที่ Prasanna Gai กรรมการ RBNZ มองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจอยู่ในระดับเป็นกลางแล้ว ด้าน Harvey Bradley หัวหน้าฝ่ายอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกของ Insight Investment ในกรุงลอนดอน กล่าวว่าพันธบัตรนิวซีแลนด์อายุคงเหลือประมาณ 2-5 ปี อยู่ในกลุ่มที่น่าสนใจที่สุดเมื่อเทียบกับตลาดพันธบัตรทั่วโลก ส่วน Tamsin Wilding ผู้จัดการพอร์ตของ Harbour Asset Management ในเวลลิงตัน เตือนว่าพันธบัตรนิวซีแลนด์เริ่มมีราคาแพง โดยบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีของนิวซีแลนด์อยู่ต่ำกว่าพันธบัตรออสเตรเลียอายุเดียวกันมากกว่า 30 เบสิสพอยต์ ขณะที่เงินเฟ้อนิวซีแลนด์ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 1–3% ของ RBNZ และคาดว่าจะไม่กลับเข้าสู่ค่ากลางที่ 2% จนถึงช่วงต้นปี 2571 ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้อาจแสดงว่าเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ในไตรมาส 2 ขยายตัว 2.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ก่อนที่การเติบโตจะชะลอตัวลงในช่วงปลายปี ตามผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์

ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง หลังจากผลสำรวจรายไตรมาสที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์เปิดเผยระบุว่า อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ลดลงอย่างรวดเร็ว ดอลลาร์นิวซีแลนด์ร่วงลงร้อยละ 0.5 มาอยู่ที่ 0.5829 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ และหลุดแนวรับที่ 0.5850 ดอลลาร์สหรัฐ ผลสำรวจระบุว่า อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ในอีกหนึ่งปีข้างหน้าอยู่ที่เฉลี่ยร้อยละ 2.6 ลดลงอย่างมากจากร้อยละ 3.4 ในการสำรวจครั้งก่อน และกลับสู่ระดับก่อนที่ราคาเชื้อเพลิงจะพุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ในอีกสองปีข้างหน้าอยู่ที่ร้อยละ 2.34 ลดลงเล็กน้อยจากร้อยละ 2.35 ในการสำรวจครั้งก่อน นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของธนาคารเวสต์แพค นายซาทิช รานโชด กล่าวว่า เขาคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกร้อยละ 0.25 สองครั้งในปีนี้ โดยมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนกันยายนและเดือนธันวาคม

นิวซีแลนด์กำลังเผชิญภาวะสมองไหล หลังคนจำนวนมากย้ายไปทำงานในออสเตรเลียซึ่งมีค่าจ้างเฉลี่ยสูงกว่าราว 46% และเปิดโอกาสสร้างคุณภาพชีวิตที่ดีกว่า ในช่วง 12 เดือนถึงเดือนเมษายน มีผู้ย้ายออกจากนิวซีแลนด์ 111,900 คน ต่อจากสถิติสูงสุด 120,400 คนในปีก่อนหน้า โดยจุดหมายปลายทางหลักยังคงเป็นออสเตรเลีย ซึ่งในปีสิ้นสุดเดือนธันวาคมมีชาวนิวซีแลนด์กว่า 47,500 คนข้ามทะเลแทสมันไป ใกล้เคียงกับปีก่อนซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2556 รายได้เฉลี่ยต่อปีของออสเตรเลียอยู่ที่ 106,700 ดอลลาร์ออสเตรเลีย หรือประมาณ 127,580 ดอลลาร์นิวซีแลนด์ สูงกว่านิวซีแลนด์ถึง 46% ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังอ่อนค่าลงเกือบ 9% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ยิ่งทำให้ช่องว่างรายได้กว้างขึ้น นักวิเคราะห์เตือนว่าหากแนวโน้มดังกล่าวดำเนินต่อไป จะยิ่งซ้ำเติมปัญหาการขาดแคลนแรงงานในภาคสาธารณสุข ก่อสร้าง เทคโนโลยี และบริการฉุกเฉิน รวมถึงกดดันการเติบโตของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ที่มีประชากรเพียง 5.3 ล้านคน

กองทุนที่ใช้เลเวอเรจได้เพิ่มสถานะขายชอร์ตในสกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สถานะขายชอร์ตสุทธิในสกุลเงินกีวีเพิ่มขึ้น 1,907 สัญญา เป็น 29,582 สัญญา ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 กรกฎาคม ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดในข้อมูลของคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ ที่ย้อนหลังไปถึงปี 2006 การถือสถานะขาลงนี้สวนทางกับการแข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ของสกุลเงิน ซึ่งได้แรงหนุนจากท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ และสะท้อนถึงความกังวลต่อเศรษฐกิจที่ต้องนำเข้าพลังงานของนิวซีแลนด์ หลังจากความตึงเครียดที่ทวีขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ผลักดันราคาน้ำมันดิบกลับขึ้นไปเหนือระดับ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แอนดรูว์ ทิซเฮิร์สต์ นักกลยุทธ์อาวุโสด้านอัตราดอกเบี้ยของโนมูระในซิดนีย์ กล่าวว่า การกลับมาของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาคอีกประการหนึ่ง และเท่ากับเป็นภาวะช็อกด้านการค้าที่เป็นลบ เนื่องจากนิวซีแลนด์ต้องพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันทั้งหมด เงินกีวีขยับขึ้นแตะ 58.54 เซนต์สหรัฐในวันจันทร์ แข็งค่าขึ้นประมาณ 3% นับตั้งแต่การตัดสินใจเชิงนโยบายสายเหยี่ยวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ร่วงลงแตะจุดต่ำสุดใหม่ของปีต่ำกว่า 0.5650 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินโดยธนาคารกลางสหรัฐและบรรยากาศตลาดที่ซบเซาหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย กดดันคู่สกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ต่อดอลลาร์สหรัฐให้ปรับตัวลดลง

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีเมื่อวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนปรับสถานะรับมือกับท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะที่เงินเยนแข็งค่าขึ้นหลังจากเกือบแตะจุดต่ำสุดในรอบสี่ทศวรรษ ดัชนีดอลลาร์ขยับขึ้นแตะ 101.25 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 โดยสัญญาฟิวเจอร์สกองทุนเฟดบ่งชี้ความน่าจะเป็นกว่าร้อยละ 85 ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดภายในเดือนกันยายน เงินเยนซื้อขายล่าสุดที่ 161.41 ต่อดอลลาร์ หลังจากอ่อนค่าลงชั่วคราวแตะจุดต่ำสุดในรอบสองปีที่ 161.93 เมื่อช่วงค่ำวันจันทร์ โดยหากทะลุระดับ 161.96 ต่อดอลลาร์จะเป็นการอ่อนค่าที่สุดนับตั้งแต่ปี 1986 เงินยูโรร่วงลงแตะ 1.1395 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2025 หลังจากนางคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป ลดความสำคัญของความกังวลเงินเฟ้อรอบสอง ขณะที่เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงร้อยละ 0.2 แตะ 1.3223 ดอลลาร์ หลังการลาออกของนายกรัฐมนตรีเคียร์ สตาร์เมอร์ เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งอ่อนไหวต่อความเสี่ยง ปรับตัวลงร้อยละ 0.7 แตะ 0.6951 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน และเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ลดลงร้อยละ 0.4 อยู่ที่ 0.5689 ดอลลาร์