Virtu Financial, Inc.

แนสแด็ก นิวยอร์กสต็อกเอ็กซ์เชนจ์อาร์กา และซีบีโออี EDGX วางแผนขยายเวลาซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ เป็น 23 ชั่วโมงต่อวัน ห้าวันต่อสัปดาห์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 6 ธันวาคม โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ นักวิเคราะห์ของ Seeking Alpha ลูกา ซอคชี และแจ็ก โบว์แมน ได้ชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียของการซื้อขายเกือบตลอดเวลา ซอคชีกล่าวว่าการเปลี่ยนไปสู่ตลาด 24 ชั่วโมงเป็นเพียงเรื่องของเวลา ไม่ใช่คำถามว่าจะเกิดขึ้นหรือไม่ โดยให้เหตุผลว่ากิจกรรมที่มากขึ้นจะได้รับการกำกับดูแลและโครงสร้างตลาดจะดีขึ้น ผู้ที่ไม่ได้พำนักในสหรัฐฯ จะเผชิญปัญหาความไม่สอดคล้องของเขตเวลาน้อยลง และการค้นพบราคาอาจต่อเนื่องมากขึ้น ลดช่องว่างในช่วงเปิดตลาด เขาเตือนว่าชั่วโมงซื้อขายที่ยาวนานขึ้นไม่ได้หมายความว่าจะมีสภาพคล่องมากขึ้นเสมอไป และบริษัทต่างๆ จะต้องหาวิธีประกาศผลประกอบการขณะตลาดเปิด โดยระบุว่ากลยุทธ์การรายงานผลประกอบการวันเสาร์ของเบิร์กเชียร์อาจมีผู้ทำตาม โบว์แมนกล่าวว่าประโยชน์หลักสำหรับนักลงทุนรายย่อยคือการไม่ต้องผูกติดกับเวลาซื้อขายแบบดั้งเดิมอีกต่อไป แต่เตือนว่าอุปสงค์ในช่วงข้ามคืนนั้นบางเบานอกเหนือจากสถาบัน และการกระจายสภาพคล่องไปทั่ว 23 ชั่วโมงจะทำให้สภาพคล่องแตกกระจายยิ่งขึ้น ทั้งสองมองว่าตลาดซื้อขายหลักทรัพย์เป็นผู้ได้ประโยชน์ โดยซอคชีระบุชื่อซีบีโออีโกลบอลมาร์เก็ตส์ แนสแด็ก อินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์ อีควินิกซ์ ดิจิทัลเรียลตีทรัสต์ บรอดริดจ์ไฟแนนเชียลโซลูชันส์ และเวอร์ทูไฟแนนเชียล ส่วนโบว์แมนอ้างถึงแนสแด็ก ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซีบีโออีโกลบอลมาร์เก็ตส์ และซีเอ็มอี โดยคาดว่าปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์จะเพิ่มขึ้นเมื่อการป้องกันความเสี่ยงข้ามหลักทรัพย์ทำได้จริงมากขึ้น

Tradeweb, Virtu Financial และ M1X Global ได้ดำเนินการซื้อขายรีโปแบบออนเชนเต็มรูปแบบครั้งแรกบนเครือข่าย Canton โดยชำระราคาธุรกรรมทวิภาคีที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรดิจิทัลอธิปไตย USDM1 ที่ออกโดยสาธารณรัฐหมู่เกาะมาร์แชลล์ ธุรกรรมดังกล่าวเสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึงสิบนาที โดยชำระราคาหลักทรัพย์ เงินสด และการส่งคืนพร้อมกันแบบอะตอมมิก ลดความเสี่ยงในการชำระราคาและขจัดการเพิ่มขึ้นของงบดุลระหว่างวัน USDM1 ถูกจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนตามมาตรา 8 ของ UCC ทำให้สามารถเข้ากับชุดการหักบัญชีแบบปิดของ ISDA และ GMRA ที่มีอยู่ โดยมีการดูแลรักษาโดย Anchorage, BitGo และ tZERO การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้น โดย Broadridge ขยายการจัดหาเงินทุนรีโปพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบบออนเชนบน Canton จาก 2 ล้านล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อเดือน และบริการโทเค็นไนเซชันของ DTCC เตรียมเปิดตัวอย่างเต็มรูปแบบในเดือนตุลาคม 2026 โดยมีบริษัทมากกว่า 50 แห่งเข้าร่วม Mark Lurie ซีอีโอของ M1X Global เน้นย้ำถึงการมุ่งเน้นการจัดการมาร์จิ้นและหลักประกันระดับสถาบัน และด้วย Tradeweb รายงานปริมาณการซื้อขายรวม 194.2 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 แม้การย้ายไปสู่รีโปแบบออนเชนเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพของเงินทุน

เวอร์ทู ไฟแนนเชียล ปรับตัวขึ้นร้อยละ 3.4 ท่ามกลางรายงานข่าวว่าบริษัทได้รับความสนใจในการเข้าซื้อกิจการ โดยยังไม่ทราบตัวตนของผู้ที่สนใจ ตามข้อมูลจากเทรดเดอร์ซึ่งอ้างอิงรายงานพิเศษของเบตาวิลล์ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ย้อนกลับไปในเดือนธันวาคม 2024 พัลที แฟมิลี ออฟฟิศ เคยผลักดันให้เวอร์ทูขายกิจการให้กับบริษัทไพรเวทอิควิตี้หรือบริษัทจดทะเบียนอื่น

เวอร์ทู ไฟแนนเชียล ได้เปิดตัวความสามารถใหม่ในการส่งคำสั่งตามมูลค่าเงินสำหรับโปรแกรมซื้อหุ้นคืนภายใต้กฎ 10b-18 ช่วยให้ลูกค้าระบุการซื้อเป็นมูลค่าเงินดอลลาร์แทนจำนวนหุ้นที่แน่นอน ฟีเจอร์นี้สามารถคำนวณมูลค่าการซื้อขายโดยรวมหรือไม่รวมค่าคอมมิชชัน ช่วยให้บริษัทผู้ออกหลักทรัพย์และโบรกเกอร์จัดการจำนวนเงินที่จัดสรรสำหรับการซื้อคืนได้อย่างแม่นยำ เวอร์ทูรองรับคำสั่งแบบมูลค่าเงินผ่านอัลกอริทึม VWAP/TWAP, POV, FAN Aggressive และ Passive รวมถึง Covert Aggressive และระบุว่ามีบริษัทการเงินเพียงไม่กี่แห่งที่ให้บริการความสามารถนี้ ทรูอิสต์ แบงก์ เป็นหนึ่งในพันธมิตรฝั่งขายของเวอร์ทูที่ใช้บริการใหม่นี้ โดยการวิเคราะห์ภายในของธนาคารแสดงให้เห็นว่าการส่งคำสั่งตามมูลค่าเงินของเวอร์ทูมีผลงานเหนือกว่าผู้ให้บริการคู่แข่งทั้งในด้านประสิทธิภาพเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงและมูลค่าเงินรวมที่ส่งคำสั่งสำเร็จ บริษัทมีรายได้จากบริการด้านการส่งคำสั่งซื้อขาย 360.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และการนำไปใช้ที่มากขึ้นอาจเพิ่มปริมาณการซื้อขายและรายได้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้นในสัดส่วนเดียวกัน

เวอร์ทู ไฟแนนเชียล อิงค์ รายงานตัวเลขสูงสุดตลอดกาลสำหรับรายได้จากการซื้อขายสุทธิที่ปรับแล้วย้อนหลัง 12 เดือน อีบิทดาที่ปรับแล้ว และกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้ว ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 รายได้จากการซื้อขายสุทธิที่ปรับแล้วอยู่ที่ 11.6 ล้านดอลลาร์ต่อวัน รวมเป็น 718 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาส โดยการทำตลาดมีส่วนสนับสนุน 9.4 ล้านดอลลาร์ต่อวัน และบริการดำเนินการซื้อขายเพิ่มอีก 2.2 ล้านดอลลาร์ต่อวัน อีบิทดาที่ปรับแล้วอยู่ที่ 437 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 61% และกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1.82 ดอลลาร์ เงินทุนซื้อขายรวมเพิ่มขึ้นเป็น 3.4 พันล้านดอลลาร์ จาก 2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกำไรสะสมและการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ระยะยาว ในขณะที่บริษัทยังคงอัตราส่วนหนี้สินต่ออีบิทดาที่ 1.5 เท่า และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น

กองทุนอาร์ติซานสมอลแคปเน้นย้ำว่าเวอร์ทูไฟแนนเชียลเป็นการลงทุนที่พร้อมสำหรับวงจรกำไรที่ยั่งยืนเฉพาะบริษัทในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนเริ่มต้นสถานะการลงทุนแบบการ์เดนในเวอร์ทูและต่อมาได้ยกระดับเป็นสถานะครอป โดยอ้างถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในผู้ให้บริการสภาพคล่องและบริการดำเนินการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี กองทุนชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่นำโดยซีอีโอคนใหม่ ซึ่งรวมถึงการขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์และภูมิภาคใหม่ๆ ในขณะที่ยังคงรักษาโปรไฟล์ความเสี่ยงที่มีวินัย โดยมีโครงการริเริ่มครอบคลุมถึงออปชัน การซื้อขายบล็อก ETF และคริปโต หุ้นของเวอร์ทูไฟแนนเชียลปิดที่ 59.67 ดอลลาร์ในวันที่ 23 กรกฎาคม 2026 โดยมีผลตอบแทนในหนึ่งเดือนติดลบ 1.89% และกำไรในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 34.75% และมูลค่าตลาดอยู่ที่ 9.25 พันล้านดอลลาร์ กองทุนรายงานว่ามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 44 แห่งถือหุ้นเวอร์ทู ณ สิ้นไตรมาสแรก เพิ่มขึ้นจาก 40 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า

เวอร์ทู ไฟแนนเชียล ประกาศผลประกอบการไตรมาสสองเบื้องต้น โดยคาดการณ์กำไรสุทธิที่ 285 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและปรับลดที่ 1.63 ดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.82 ดอลลาร์ สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026 บริษัทคาดว่าจะมีรายได้จากการซื้อขายสุทธิ 857 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการซื้อขายสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 718 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 568 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสองของปี 2025 คาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 437 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 369 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน นอกจากผลประกอบการเบื้องต้นแล้ว เวอร์ทู ไฟแนนเชียล ยังอยู่ระหว่างการขอสินเชื่อเพิ่มเติมอีก 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้ยอดหนี้รวมของวงเงินสินเชื่อเพิ่มขึ้นเป็น 1.93 พันล้านดอลลาร์ สำหรับครึ่งแรกของปี 2026 บริษัทยังคาดว่ารายได้จากการซื้อขายสุทธิที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 957 ล้านดอลลาร์

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช แนะนำให้ซื้อหุ้นธุรกรรมการเงิน 5 ตัวเพื่อเพิ่มผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอท่ามกลางการปฏิวัติดิจิทัลทางการเงิน บริษัทที่นำเสนอได้แก่ คอร์เพย์, แจ็ค เฮนรี่ แอนด์ แอสโซซิเอทส์, วีซ่า, เวอร์ทู ไฟแนนเชียล และเจพีมอร์แกน เชส โดยแต่ละบริษัทมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือ 2 คอร์เพย์คาดว่าจะมีรายได้และกำไรเติบโต 17.3% และ 25.6% ตามลำดับในปีนี้ โดยประมาณการกำไรที่เป็นเอกฉันท์เพิ่มขึ้น 3.1% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา แจ็ค เฮนรี่ แอนด์ แอสโซซิเอทส์มีรายได้และกำไรเติบโต 5.9% และ 4.1% สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2027 โดยประมาณการเพิ่มขึ้น 1.7% ใน 90 วัน วีซ่าคาดการณ์รายได้เติบโตในระดับเลขวัยรุ่นตอนต้นสำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยมีรายได้และกำไรเติบโต 13.4% และ 14.2% สำหรับปีสิ้นสุดเดือนกันยายน 2026 และประมาณการปรับตัวดีขึ้น 0.1% ใน 30 วัน เวอร์ทู ไฟแนนเชียล ซึ่งเป็นหุ้นเดียวที่ได้อันดับซื้ออย่างแข็งแกร่ง คาดการณ์รายได้และกำไรเติบโต 10.6% และ 13.6% ในปีนี้ โดยประมาณการเพิ่มขึ้น 5.2% ใน 60 วัน เจพีมอร์แกน เชส คาดการณ์รายได้และกำไรเติบโต 7.9% และ 11.9% ในปีนี้ โดยประมาณการขยับขึ้น 0.1% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา

Tradeweb Markets ได้อำนวยความสะดวกการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในรูปแบบโทเคนแบบออนเชนเรียลไทม์ โดยใช้เครือข่าย Canton Network และ USDCx ธุรกรรมดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการโอนสินทรัพย์ระหว่าง Franklin Templeton และ Virtu Financial ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการชำระราคาแบบซิงโครไนซ์ระหว่างเงินสดและหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคน นับเป็นก้าวสำคัญในการนำโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชนมาประยุกต์ใช้กับตลาดตราสารหนี้แบบดั้งเดิมและกระบวนการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

Virtu Financial ได้รับอันดับ Zacks Rank ที่ 1 หรือคำแนะนำซื้อแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของธุรกิจที่หลากหลายและสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เอื้ออำนวย ประมาณการกำไรต่อหุ้นปรับฐานสำหรับปี 2026 อยู่ที่ 6.51 ดอลลาร์ สะท้อนการเติบโต 13.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีการปรับประมาณการขึ้น 5 ครั้งและไม่มีการปรับลดลง รายได้จากค่าคอมมิชชันสุทธิและบริการเทคโนโลยีในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 23.3% เป็น 186.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กลุ่มบริการดำเนินการซื้อขายมีรายได้จากการซื้อขายสุทธิปรับฐานที่ 149.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 115.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 973.2 ล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 0.5 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 1.3 อย่างมาก อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังคงคาดการณ์ได้ยาก โดยมีการใช้เงินสด 0.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก เทียบกับการสร้างเงินสด 15 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน