แคธี วูด ปรับพอร์ตก่อนไตรมาสสอง ซื้อ SpaceX, Eli Lilly, Meta; ลด AMD, Roku

จิม เครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 28 กันยายน ว่า การรุกเข้าสู่ตลาดปัญญาประดิษฐ์ของ Advanced Micro Devices ได้เปิดโอกาสการเติบโตอีกครั้ง ขณะที่อุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการฝึกโมเดลไปสู่การประมวลผลเชิงอนุมานและเอเจนติก AI โดยชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นปรับขึ้นราว 13% ในสัปดาห์ก่อน และ短暂ทะยานขึ้นเหนือมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ รายได้ไตรมาส 2 ของ AMD เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลมากกว่าสองเท่าตัวแตะ 6.7 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 58% ของรายได้รวม และบริษัทคาดว่ารายได้ไตรมาส 3 จะอยู่ที่ประมาณ 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโตประมาณ 41% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 13% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสที่จุดกึ่งกลาง เครเมอร์ยกความดีความชอบให้กับลิซ่า ซู ซีอีโอ ซึ่งเข้ารับตำแหน่งในเดือนตุลาคม 2014 ว่าเป็นผู้พลิกฟื้น AMD โดยกล่าวว่าหุ้นพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 18,433% นับตั้งแต่เธอเข้ามา พร้อมตั้งข้อสังเกตว่า NVIDIA ยังคงนำอยู่ในตลาดตัวเร่งความเร็ว AI ระดับสูง AMD ยังประกาศเมื่อวันที่ 28 กันยายนว่าได้ตกลงเข้าซื้อ World Labs ผู้พัฒนาโมเดล AI ในราคาประมาณ 8.2 พันล้านดอลลาร์ ในธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมด โดยเฟย์-เฟย์ หลี่ ผู้ร่วมก่อตั้ง คาดว่าจะเข้าร่วมเป็นรองประธานบริหารและหัวหน้านักวิทยาศาสตร์หลังการปิดดีลซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2026 เครเมอร์เตือนว่าการปรับขึ้นรอบล่าสุดส่วนหนึ่งเป็นเพราะโชคดีที่ตลาดหันไปสู่การประมวลผลเชิงอนุมานและเอเจนติก AI และเอกสารยื่นของ AMD เองระบุว่าข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์ MI308 และยอดขายในจีนขึ้นอยู่กับความต้องการของลูกค้า กฎการควบคุมการนำเข้า และการออกใบอนุญาต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ในไตรมาส 2 อยู่ที่ 54% เทียบกับ 40% ในปีก่อน ซึ่งรวมค่าใช้จ่ายด้านสินค้าคงคลังและรายการที่เกี่ยวข้อง 800 ล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับมาตรการควบคุมการส่งออกเหล่านั้น AMD ซื้อขายที่ประมาณ 39.5 เท่าของกำไรล่วงหน้า สูงกว่า NVIDIA ที่เกือบ 25 เท่า แต่ต่ำกว่า Intel ที่ 63.3 เท่า และมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 164 แห่งถือหุ้นนี้ในไตรมาส 2 เพิ่มจาก 134 แห่งในไตรมาส 1 โดยยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 2.46% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไปก่อนเข้าสู่ครึ่งหลังของเดือนกันยายน

บริษัท สเปซ เอ็กซ์พลอเรชัน เทคโนโลยีส์ คอร์ปอเรชัน มีแผนระดมทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านสินเชื่อธนาคารและตราสารหนี้ระดับลงทุน โดยมีอพอลโล โกลบอล แมนเนจเมนต์ เป็นผู้นำดีล เพื่อนำไปซื้อชิปของบริษัท อินวิเดีย คอร์ปอเรชัน สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างอิงไฟแนนเชียลไทมส์ว่า บริษัทที่นำโดยอีลอน มัสก์ ต้องการระดมทุนราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านสินเชื่อธนาคาร และอีก 3 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านตราสารหนี้ระดับลงทุนสำหรับคำสั่งซื้อชิปครั้งนี้ หนังสือพิมพ์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวที่รู้เรื่องว่า อพอลโลคาดว่าจะเป็นผู้นำดีลและช่วยจัดจำหน่ายตราสารหนี้ให้กับนักลงทุนกลุ่มกว้าง โดยมีพิมโคอยู่ในกลุ่มผู้ให้กู้กลุ่มเล็ก ๆ ที่กำลังเจรจาเพื่อให้เงินสนับสนุน คาดว่าดีลดังกล่าวจะปิดในปี 2570 ก่อนหน้านี้เมื่อต้นปี มัสก์กล่าวว่าบริษัทจะใช้ฮาร์ดแวร์ของอินวิเดียแต่เพียงผู้เดียวในการสร้างศูนย์ข้อมูลของตน และเมื่อเดือนที่แล้วเขากล่าวว่าศูนย์ข้อมูลโคลอสซัส 2 อาจมีชิปอินวิเดียเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าภายในเดือนธันวาคม

บริษัท Advanced Micro Devices ได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่ OpenAI และ Meta รายละไม่เกิน 160 ล้านหุ้น ในราคาใช้สิทธิหนึ่งเซนต์ ตามเอกสารที่บริษัทยื่นต่อทางการ ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวไม่ได้ vested ทันทีที่ลงนาม แต่ผู้ถือแต่ละรายจะได้รับสิทธิเป็น tranche เมื่อซื้อหน่วยประมวลผลของ AMD สูงสุดรายละ 6 กิกะวัตต์ของกำลังการผลิตที่ติดตั้งจริง ดังนั้นการเจือจางหุ้นและรายได้จึงมาพร้อมกัน สำหรับ tranche สุดท้ายของ OpenAI มีเงื่อนไขเพิ่มอีกข้อ คือราคาหุ้นที่ 600 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ผ่านมาแล้ว โดยหุ้น AMD ซื้อขายที่ 655.90 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ที่ราคาปัจจุบัน หุ้น 320 ล้านหุ้นคิดเป็นมูลค่าราว 2.1 แสนล้านดอลลาร์ ที่ยกให้ไปแลกกับ 3.2 ล้านดอลลาร์ หรือเกือบหนึ่งในห้าของบริษัท เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดที่ 1.07 ล้านล้านดอลลาร์ AMD รายงานการเติบโตของรายได้ 50.10% ในไตรมาสล่าสุด อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 17.25% และอัตรากำไรสุทธิ 15.58% ขณะที่หุ้นซื้อขายที่ 167.32 เท่าของกำไรย้อนหลัง และ 41.72 เท่าของกำไรล่วงหน้า

ลิซ่า ซู ซีอีโอของ AMD กล่าวว่าบริษัทวางแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากความต้องการโปรเซสเซอร์ปัญญาประดิษฐ์และซีพียูยังคงสูงกว่าซัพพลาย การขยายกำลังการผลิตครั้งนี้จะเกี่ยวข้องกับการจัดหากำลังการผลิตเพิ่มเติมจากพันธมิตรในห่วงโซ่อุปทานของไต้หวัน โดยซูเดินทางไปไทเปเพื่อหารือกับ TSMC และผู้ให้บริการรายสำคัญรายอื่นในภูมิภาค ตามรายงานของรอยเตอร์ หุ้นของผู้ผลิตโปรเซสเซอร์คอมพิวเตอร์รายนี้พุ่งขึ้น 3.6% ในช่วงบ่าย ก่อนชะลอลงมาอยู่ที่ 649.82 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.9% จากราคาปิดก่อนหน้า AMD เพิ่มขึ้น 191% นับตั้งแต่ต้นปี และได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ราคาดังกล่าว หุ้นมีความผันผวนอย่างมาก โดยมีการเคลื่อนไหวเกิน 5% ถึง 53 ครั้งในรอบปีที่ผ่านมา

ลิซ่า ซู ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AMD ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 6 ว่า บริษัทมีแผนจะเพิ่มการจัดหาชิปอย่างมากในปี 2027 เพื่อรองรับความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ที่ขยายตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซูกล่าวกับผู้สื่อข่าวที่นครไทเปว่า บริษัทสามารถเพิ่มการจัดหาได้ตลอดปี 2026 และจะขยายการจัดหาอย่างมากในปี 2027 AMD ซึ่งเป็นคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของเอ็นวิเดียในด้านชิปประมวลผลกราฟิกสำหรับงาน AI กำลังขยายธุรกิจชิป AI อย่างรวดเร็ว โดยมูลค่าตลาดเพิ่งทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ ซูอธิบายว่า หนึ่งในวัตถุประสงค์ของการเยือนไต้หวันครั้งนี้ คือการสร้างความมั่นใจในระบบการผลิตหน่วยประมวลผลกลางและชิปประมวลผลกราฟิกในห่วงโซ่อุปทานของ AMD ให้สามารถเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการ AI ที่ขยายตัว โดยได้พบกับหงไห่ พรีซิชัน อินดัสทรีแล้วในฐานะส่วนหนึ่งของการหารือกับพันธมิตรในพื้นที่ และมีกำหนดจะพบกับไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริงด้วย ก่อนการเยือนเกาหลีใต้ในวันเดียวกัน ซูกล่าวว่าบริษัทกำลังร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเพื่อให้มั่นใจว่ามีอุปทานเพียงพอ

Boost Run, Inc. ได้ลงนามในข้อตกลงให้บริการคลาวด์ AI เป็นระยะเวลา 5 ปี กับบริษัท AI ชั้นนำของรัฐแห่งหนึ่ง โดยมีมูลค่าสัญญารวม 525.6 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเริ่มการตรวจรับโครงสร้างพื้นฐานชุดแรกได้ในช่วงต้นไตรมาสที่ 2 ของปี 2027 ภายใต้ข้อตกลงนี้ Boost Run จะจัดหาความสามารถในการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วยชิป GPU รุ่น NVIDIA GB300 NVL72 พร้อมทั้งบริการจัดเก็บข้อมูลผ่านเครือข่ายและบริการโหนด CPU สัญญาฉบับนี้ทำให้มูลค่าสัญญารวมของ Boost Run สูงเกิน 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สะท้อนรายได้รวมที่ลูกค้าตกลงจะจ่ายตลอดอายุของข้อตกลงทั้งหมดที่บริษัทมีสัญญาลงนามซึ่งมีการชำระเงินล่วงหน้า นายแอนดรูว์ คารอส ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าข้อตกลงนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการนำเงินทุนของบริษัทไปใช้ให้เกิดรายได้ตามสัญญาอย่างมีประสิทธิภาพ และแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและความหลากหลายของทั้งฐานลูกค้าและกลุ่มชิป GPU ของบริษัท Boost Run ระบุว่าบริษัทวางแผนที่จะแปลงโครงการที่มีศักยภาพจำนวนมากให้เป็นสัญญาที่ลงนามแล้วอย่างต่อเนื่อง พร้อมจัดสรรความสามารถในการประมวลผลให้สอดคล้องกับอุปสงค์ที่มีสัญญารองรับ ขณะที่ตลาดการประมวลผล AI ยังคงขยายตัวต่อไป