Recursion Pharmaceuticals Inc

Recursion Pharmaceuticals ได้รับเงินจ่ายล่วงหน้าและเงินตามเป้าหมายความสำเร็จจากกลุ่มพันธมิตรด้านยา เทคโนโลยี และข้อมูล รวมแล้วมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยมีเงินสด เงินสดเทียบเท่า และเงินสดที่มีข้อจำกัด รวมทั้งสิ้น 556.8 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน และบริษัทคาดว่ากระแสเงินสดจะเพียงพอไปถึงต้นปี 2028 โดยไม่ต้องระดมทุนเพิ่มเติม ผ่านความร่วมมือกับ Bayer นั้น Recursion กำลังพัฒนายาแม่นยำด้านมะเร็งวิทยา และมีสิทธิ์ได้รับเงินตามเป้าหมายความสำเร็จด้านการพัฒนาและการพาณิชย์สูงสุดถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ บวกค่าลิขสิทธิ์แบบขั้นบันได ขณะที่ความร่วมมือกับ Roche และ Genentech ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด ครอบคลุมด้านประสาทวิทยาและมะเร็งวิทยาทางเดินอาหารและอาจรองรับโครงการได้ถึง 40 โครงการ โดยแต่ละโครงการอาจสร้างเงินตามเป้าหมายความสำเร็จมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ บวกค่าลิขสิทธิ์แบบขั้นบันได ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Genentech ได้ผลักดันเป้าหมายด้านประสาทวิทยารายการแรกจากความร่วมมือเข้าสู่ขั้นตอนการค้นพบเบื้องต้น และความร่วมมือกับ Sanofi และ Merck KGaA มีเงินตามเป้าหมายความสำเร็จที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด 5.2 พันล้านดอลลาร์ และ 674 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ นอกเหนือจากค่าลิขสิทธิ์ Recursion ยังเสริมความแข็งแกร่งให้โครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยความร่วมมือกับ NVIDIA สนับสนุนการพัฒนา BioHive-2 และการรวมกิจการกับ Exscientia ในปี 2024 ช่วยเพิ่มขีดความสามารถด้านเคมีเชิงคำนวณและการออกแบบยาอัตโนมัติ และภายในเดือนสิงหาคม 2026 บริษัทได้สร้างและรวบรวมข้อมูลหลายรูปแบบมากกว่า 50 เพตาไบต์ ความร่วมมือด้านเทคโนโลยีและข้อมูลกับ Google Cloud, Helix, Tempus และ HealthVerity ยังขยายแพลตฟอร์มของบริษัทให้กว้างขึ้น ขณะที่คู่แข่งอย่าง Relay Therapeutics และ Schrödinger ยังคงสร้างไปป์ไลน์ของตนเอง และหุ้น RXRX ปรับตัวลดลง 9.6% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับที่กลุ่มอุตสาหกรรมเติบโต 8.5% โดยประมาณการขาดทุนปี 2026 แคบลงจาก 1.01 ดอลลาร์ เหลือ 94 เซนต์ต่อหุ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมา

โกลด์แมน แซคส์ เริ่มติดตามหุ้น Tempus AI ด้วยคำแนะนำระดับ Neutral และราคาเป้าหมาย 75 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 21 กันยายน โดยชี้ถึงความเสี่ยงจากการต่อสัญญาในธุรกิจข้อมูลของบริษัท แม้ว่าการเติบโตของธุรกิจวินิจฉัยยังคงมองเห็นได้ชัดเจน คำแนะนำดังกล่าวออกมาในวันเดียวกับที่ Tempus ประกาศขยายความร่วมมือกับ Recursion Pharmaceuticals ไปจนถึงปี 2029 โดยเปลี่ยนค่าธรรมเนียมที่อาจขึ้นอยู่กับดุลยพินิจให้เป็นเงินที่ผูกพันจ่ายจำนวน 42 ล้านดอลลาร์ Tempus มีรายได้ไตรมาสสอง 382.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน โดยรายได้ธุรกิจวินิจฉัยเพิ่มขึ้น 20% เป็น 289.3 ล้านดอลลาร์ ปริมาณการตรวจมะเร็งเพิ่มขึ้น 31% และการตรวจ MRD อยู่ที่ 9,000 ครั้ง เพิ่มขึ้น 38% จากไตรมาสก่อน กลุ่มธุรกิจข้อมูลและแอปพลิเคชันเติบโตเร็วกว่า โดยรายได้เพิ่มขึ้น 28% ในไตรมาสนี้ และรายได้ธุรกิจ Insights เพิ่มขึ้น 36% พร้อมกับสัญญาอนุญาตใช้ข้อมูลและแอปพลิเคชันใหม่ที่ลงนามในไตรมาสนี้ราว 200 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารประเมินว่าการอนุมัติจาก FDA สำหรับ xT CDx ที่ตรวจเฉพาะเนื้องอกอาจเพิ่มรายได้ราว 85 ล้านดอลลาร์ต่อปี เริ่มตั้งแต่ปี 2027 ขณะที่บริษัทยังได้รับการอนุมัติจาก FDA สำหรับผลิตภัณฑ์ AI ด้านหัวใจและหลอดเลือดตัวที่สาม และได้รับคัดเลือกเข้าร่วมโครงการ ARPA-H มูลค่าสูงสุด 9.5 ล้านดอลลาร์ ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 29.46 ล้านหุ้น หรือ 29.17% ของหุ้นที่หมุนเวียน ลดลงจาก 33.23 ล้านหุ้นเมื่อเดือนก่อน ขณะที่ ARK Investment Management เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น 5% เป็น 10.02 ล้านหุ้น และ Citadel ขยายสถานะ 318% เป็น 2.51 ล้านหุ้น

กองทุน Ark Genomic Revolution ETF ของ Cathie Wood ถือหุ้น Recursion Pharmaceuticals มูลค่ากว่า 50 ล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทค้นพบยาด้วยปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์แห่งนี้เป็นตำแหน่งที่โดดเด่นนอกเหนือจากการถือครอง 10 อันดับแรกของกองทุน Recursion ใช้หุ่นยนต์และคอมพิวเตอร์วิทัศน์เพื่อทำการทดลองเซลล์นับล้านครั้งต่อสัปดาห์ และมียา 7 ตัวในขั้นตอนทางคลินิก โดยตัวยา REC-4881 แสดงข้อมูลพิสูจน์แนวคิดที่เป็นบวก และคาดว่าจะมีผลลัพธ์เพิ่มเติมในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 บริษัทมีความร่วมมือกับ Bayer, Roche Holding และ Nvidia และคาดการณ์ว่ามีเงินสดเพียงพอสำหรับการดำเนินงานจนถึงต้นปี 2028 โดยไม่ต้องระดมทุนเพิ่มเติม Recursion สร้างรายได้จำกัดจากความร่วมมือและไม่มียาที่วางตลาด ทำให้เป็นการลงทุนเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงในสาขาการค้นพบยาด้วยปัญญาประดิษฐ์ที่มีการแข่งขันสูง

หุ้นของ Recursion Pharmaceuticals ปรับตัวขึ้นประมาณ 19% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา หลังจากที่ ARK Investment ของแคธี วูด เข้าซื้อหุ้น 260,000 หุ้นเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพในขั้นคลินิกแห่งนี้ ซึ่งสร้างแพลตฟอร์มการค้นพบยาที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ ได้เน้นย้ำถึงความคืบหน้าในผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งรวมถึงข้อมูลความปลอดภัยเบื้องต้นสำหรับยามะเร็ง REC-1245 และผลการทดลองระยะที่ 2 ที่แข็งแกร่งของ REC-4881 ซึ่งนำไปสู่การหารือกับองค์การอาหารและยาสหรัฐฯ เพื่อมุ่งสู่การอนุมัติ รายได้ลดลงเหลือ 6.5 ล้านดอลลาร์ จาก 14.7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เนื่องจากช่วงความร่วมมือกับ Roche เสร็จสิ้นลง แต่ขาดทุนสุทธิลดลงเหลือ 117.5 ล้านดอลลาร์ จาก 202.5 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวขึ้นมากกว่า 76% จากระดับปัจจุบัน

Zacks Investment Research ระบุว่า Autolus Therapeutics, NextCure และ Recursion Pharmaceuticals เป็นหุ้นที่มุ่งเน้นด้านมะเร็งสามบริษัทที่น่าพิจารณา ท่ามกลางนวัตกรรมด้านมะเร็งวิทยาที่เร่งตัวขึ้น Autolus เป็นบริษัทที่อยู่ในขั้นพาณิชย์แล้ว โดยทำตลาดการบำบัดด้วย CAR-T ที่ชื่อ Aucatzyl สำหรับผู้ป่วยมะเร็งเม็ดเลือดขาวชนิดเฉียบพลันลิมโฟบลาสติกบีเซลล์ที่กลับมาเป็นซ้ำหรือดื้อต่อการรักษา และได้ให้แนวทางรายได้จากผลิตภัณฑ์สุทธิในปี 2026 ไว้ที่ 120 ถึง 135 ล้านดอลลาร์ NextCure กำลังพัฒนาโปรแกรมแอนติบอดี-ยาคอนจูเกตหลักสองโปรแกรม รวมถึง SIM0505 ซึ่งแสดงอัตราการตอบสนองตามวัตถุประสงค์ที่ 55% ในมะเร็งทางนรีเวชที่ผ่านการรักษามาอย่างหนักจากข้อมูลเบื้องต้น Recursion Pharmaceuticals เป็นบริษัท TechBio ในขั้นคลินิก กำลังพัฒนากลุ่มผลิตภัณฑ์ตัวเลือกยารักษามะเร็งแบบแม่นยำ โดยสินทรัพย์ที่ก้าวหน้าที่สุดคือ REC-1245 ซึ่งแสดงข้อมูลความปลอดภัยและเภสัชจลนศาสตร์เบื้องต้นที่น่าสนใจ หุ้นทั้งสามตัวนี้มีอันดับ Zacks อยู่ที่อันดับ 2 หรือซื้อ

ปัญญาประดิษฐ์กำลังปรับโฉมการค้นพบยา โดยลดระยะเวลาการพัฒนาจากหลายปีเหลือเพียงไม่กี่สัปดาห์ มุ่งเป้าไปที่กระบวนการซึ่งมีผู้สมัครถึง 90 เปอร์เซ็นต์ที่ล้มเหลวในการขออนุมัติ กลุ่มผลิตภัณฑ์ไทร์เซพาไทด์ของ Eli Lilly สร้างรายได้ 36.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 215 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์ GLP-1 ของ Novo Nordisk มีรายได้ 34.6 พันล้านดอลลาร์ ซอฟต์แวร์จำลองทางฟิสิกส์ของ Schrodinger ให้บริการแก่บริษัทยายักษ์ใหญ่ 18 แห่งจาก 20 อันดับแรกของโลก และมีรายได้เติบโต 12 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสแรกของปี 2026 AI เหมาะอย่างยิ่งกับยาที่มีส่วนประกอบของเปปไทด์ ช่วยให้ค้นพบได้เร็วขึ้นและออกแบบโมเลกุลได้แม่นยำยิ่งขึ้น นักลงทุนสามารถเข้าถึงโอกาสนี้ผ่านผู้นำที่มั่นคงอย่าง Eli Lilly และ Novo Nordisk หรือผ่านแพลตฟอร์มที่มุ่งเน้น AI เช่น Schrodinger และ Recursion Pharmaceuticals

Recursion Pharmaceuticals และ Summit Therapeutics นำเสนอกรณีการลงทุนที่แตกต่างกันในภาคเทคโนโลยีชีวภาพ โดย Recursion ใช้แพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ผ่านความร่วมมือหลายรายการ ขณะที่ Summit ทุ่มเดิมพันอย่างหนักกับยาต้านมะเร็งตัวเดียวที่อยู่ในขั้นทดลอง Recursion รายงานรายได้ปีงบประมาณ 2025 ที่เกือบ 74.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ขาดทุนสุทธิเกือบ 644.8 ล้านดอลลาร์ และมีกระแสเงินสดอิสระติดลบเกือบ 378.3 ล้านดอลลาร์ Summit ไม่มีรายได้ในปีงบประมาณ 2025 และบันทึกขาดทุนสุทธิประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลจากการทดลองระยะสุดท้ายของยาตัวหลักอย่าง ivonescimab โดยมีกระแสเงินสดอิสระติดลบเกือบ 240.2 ล้านดอลลาร์ Recursion ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 19.3 ขณะที่ Summit ไม่มีอัตราส่วนดังกล่าวเนื่องจากไม่มียอดขายผลิตภัณฑ์ บทวิเคราะห์ชี้ว่า Recursion ได้เปรียบจากฐานลูกค้าที่หลากหลายและขาดทุนน้อยกว่า โดยอ้างถึงความเสี่ยงจากการกระจุกตัวสูงของ Summit ที่พึ่งพายาตัวเดียวและความร่วมมือเพียงรายเดียว

Recursion Pharmaceuticals บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพในระยะคลินิก รายงานการพิสูจน์แนวคิดทางคลินิกครั้งแรกจาก REC-4881 ซึ่งเป็นยายับยั้ง MEK 1/2 แบบอัลโลสเตอริกที่มุ่งเป้าไปที่โรคเนื้องอกในลำไส้ใหญ่แบบถ่ายทอดทางพันธุกรรม โดยแสดงให้เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของติ่งเนื้อก่อนเป็นมะเร็ง ขณะนี้บริษัทกำลังทำงานร่วมกับสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาของสหรัฐอเมริกาเพื่อกำหนดขั้นตอนต่อไป โดยคาดว่าจะมีการอัปเดตในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 กระบวนการพัฒนายาของ Recursion ประกอบด้วยโปรแกรมที่บริษัทเป็นเจ้าของทั้งหมด 5 โปรแกรม โดยมีเหตุการณ์สำคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วง 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า รวมถึง REC-1245 ซึ่งเป็นตัวย่อยสลาย RBM39 ในระยะที่ 1 สำหรับเนื้องอกชนิดก้อนและมะเร็งต่อมน้ำเหลือง ที่ถูกค้นพบและพัฒนาไปสู่การทดสอบในมนุษย์ภายในเวลาประมาณ 18 เดือนโดยใช้แพลตฟอร์ม AI ของบริษัท บริษัทสิ้นสุดไตรมาสแรกด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 665 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เป็นเงินสดลงร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เป็นเงินสดทั้งปีจะต่ำกว่า 390 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยความร่วมมือกับซาโนฟีและโรชจะสร้างกระแสเงินสดเข้ามากกว่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์ให้คะแนนหุ้นนี้เป็น ซื้อปานกลาง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 6.64 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการเพิ่มขึ้นร้อยละ 111.47