ซิตี้: การต่อต้านศูนย์ข้อมูลยังไม่ทำให้แผนก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI อ่อนแอลง

CoreWeave Inc. ประกาศว่าจะจัดตั้งศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในอินเดียผ่านความร่วมมือกับ AdaniConneX Pvt. ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าระหว่าง Adani Group และ EdgeConneX ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งด้านเอไอรายนี้จะใช้กำลังการผลิต 240 เมกะวัตต์ที่วิทยาเขต Taloja ของ AdaniConneX ในเมืองนาวีมุมไบ โดยมีออปชันขยายเพิ่มเป็น 480 เมกะวัตต์ และมีแผนจะเปิดสำนักงานในอินเดีย มูลค่าการลงทุนรวมคาดว่าจะสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์ตลอดระยะเวลาโครงการ โดยศูนย์ข้อมูลแห่งแรกมีกำหนดเริ่มดำเนินงานในช่วงกลางปี 2571 CoreWeave จะติดตั้งชิป Vera Rubin ของ Nvidia Corp. ที่ศูนย์ข้อมูลเหล่านี้สำหรับงานต่างๆ รวมถึงการฝึกและใช้งานโมเดล การจัดการฟังก์ชันการให้เหตุผล และการรองรับเอไอเอเจนต์ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ CoreWeave เข้าสู่ตลาดเอเชียเป็นครั้งแรกในเดือนสิงหาคมด้วยโครงการในอินโดนีเซีย และตามหลังที่ Mike Intrator ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่าบริษัทขายกำลังการผลิตได้เกือบหมดแล้ว โดย CoreWeave รายงานว่ามีกำลังไฟฟ้าที่ทำสัญญาไว้ประมาณ 4.2 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม

เอ็นวิเดียเตรียมได้รับประโยชน์จากการระดมทุนplanned 4 หมื่นล้านดอลลาร์ของสเปซเอ็กซ์ที่นำโดยอพอลโล ซึ่งมุ่งสร้างสิทธิ์เข้าถึงชิปเอ็นวิเดียแบบเอกสิทธิ์ สเปซเอ็กซ์กำลังหาเงินทุนใหม่ 4 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อขยายขีดความสามารถการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วยเอ็นวิเดียให้มากกว่าสองเท่า สำหรับโครงการ AI ขนาดใหญ่และโครงการข้อมูลอวกาศ ซึ่งเท่ากับมองเอ็นวิเดียเป็นชั้นการประมวลผลเริ่มต้นสำหรับความพยายามเหล่านี้ แยกกันนั้น โอเพนเอไอได้เลือกฮาร์ดแวร์ของเอ็นวิเดียแทนเซเรบราสเพื่อรันโมเดล AI อัลตราฟาสต์ตัวใหม่ ซึ่งตอกย้ำบทบาทของเอ็นวิเดียในการฝึกโมเดลขนาดใหญ่และแพลตฟอร์มแบบครบวงจรที่ยึด CUDA และ TensorRT เป็นหลัก การทดสอบสำคัญสำหรับนักลงทุนคือว่า พาดหัวข่าวเหล่านี้จะกลายเป็นข้อผูกพันด้านกำลังการผลิตระยะหลายปีที่เปิดเผยและปรากฏในอุปสงค์ของกลุ่มศูนย์ข้อมูลและข้อตกลงจัดหาระยะยาวหรือไม่ โดยต้องมีรายละเอียดสัญญาที่เป็นรูปธรรมจากสเปซเอ็กซ์และการติดตั้งโมเดลขนาดใหญ่อื่น ๆ จากโอเพนเอไอที่อ้างอิงแพลตฟอร์มเอ็นวิเดียใหม่ ๆ เช่น Blackwell หรือ Rubin อย่างชัดเจน การพัฒนาดังกล่าวเกิดขึ้นภายในกระแสการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กว้างขึ้นทั่วศูนย์ข้อมูลและแพลตฟอร์มคลาวด์

มีรายงานว่า SpaceX กำลังระดมทุนประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อใช้ในการซื้อชิป Nvidia ครั้งใหญ่ โดยคาดว่า Apollo Global Management จะเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุนครั้งนี้ สำนักข่าวไฟแนนเชียลไทม์สรายงานว่า แพ็กเกจดังกล่าวอาจประกอบด้วยเงินกู้จากธนาคารราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนี้ระดับลงทุนอีก 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นพันธะระดมทุนขนาดใหญ่อีกครั้งสำหรับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ด้าน David Ellison กล่าวว่า เทคโนโลยีจะเป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์ของ Skydance หลังการเข้าซื้อ Warner Bros. Discovery มูลค่า 1.1 แสนล้านดอลลาร์เสร็จสิ้น โดยระบุในบันทึกที่ Business Insider ได้รับว่า เทคโนโลยีกำลังเปลี่ยนแปลงวิธีสร้าง เผยแพร่ และบริโภคคอนเทนต์ หุ้น Constellation Energy พุ่งขึ้น 12.2% เมื่อวันอังคาร หลังประกาศข้อตกลงซื้อไฟฟ้าระยะเวลา 20 ปีกับ Google ซึ่ง связанกับการผลิตไฟฟ้านิวเคลียร์เพิ่มเติม 890 เมกะวัตต์ ส่งผลให้หุ้น Talen Energy, Vistra และ NRG Energy ปรับขึ้น 12.4%, 10.7% และ 7% ตามลำดับ ขณะที่กองทุน State Street Utilities Select Sector SPDR เพิ่มขึ้น 3% Chevron ตกลงขายสัดส่วนการถือหุ้นใน Hess Midstream และสินทรัพย์กลางน้ำของ DJ Basin เพื่อปรับโครงสร้างสัญญาที่เกี่ยวข้อง โดยคาดว่าข้อตกลง Bakken ฉบับแก้ไขจะช่วยลดต้นทุนกลางน้ำสำหรับการดำเนินงานใน Bakken ลงได้ราวครึ่งหนึ่ง Ray Dalio เตือนว่า วัฏจักรการลงทุนด้าน AI กำลังเข้าใกล้จุดที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการกู้ยืมจำนวนมากอาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัว

AirTrunk ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลที่ได้รับการสนับสนุนจาก Blackstone วางแผนลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายวิทยาเขต TOK1 ในเมืองอินไซ ประเทศญี่ปุ่น เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานรองรับการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น การลงทุนครั้งนี้จะสนับสนุนการติดตั้งเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลวสำหรับงานปัญญาประดิษฐ์ที่ TOK1 ซึ่งมีความจุมากกว่า 300 เมกะวัตต์ โรบิน คูดา ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AirTrunk กล่าวว่าปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังผลักดันให้ลูกค้าจำนวนมากขึ้นหันมาที่ญี่ปุ่นในฐานะศูนย์กลางของเอเชียเหนือ คูดายังกล่าวอีกว่าการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์กำลังยากขึ้นในสหรัฐอเมริกา และเป็นเรื่องท้าทายอยู่แล้วในยุโรป ทำให้เอเชียเป็นผู้ได้ประโยชน์รายใหญ่

จิม เครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 30 กันยายน ว่าการลงทุนมหาศาลของไมโครซอฟต์ในด้านปัญญาประดิษฐ์กำลังเข้าสู่ระยะใหม่ เมื่อบริษัทเริ่มเปลี่ยนการสร้างศูนย์ข้อมูลให้กลายเป็นรายได้ที่สูงขึ้น เครเมอร์ระบุว่า Copilot มีผู้ใช้ 30 ล้านคนแล้วและยังเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ Azure กำลังเร่งตัวขึ้นแทนที่จะชะลอลง และไมโครซอฟต์เริ่มได้ผลตอบแทนคืนจากการลงทุนมหาศาลในศูนย์ข้อมูล ซึ่งเขาเปรียบเทียบกับระยะเวลาคืนทุนที่เจนเซน หวง แห่งเอ็นวิเดียเคยอธิบายไว้สำหรับชิปของเขา ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ รายได้ของไมโครซอฟต์ คลาวด์ เพิ่มขึ้น 27% แตะ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จาก Azure และบริการคลาวด์อื่น ๆ เติบโต 43% และภาระผูกพันที่ยังต้องให้บริการเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 84% แตะ 6.78 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มขึ้น 25% หากไม่นับรวมโอเพนเอไอ เอมี ฮูด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวเมื่อวันที่ 9 กันยายนว่า ไมโครซอฟต์ลดเวลาตั้งแต่ขนอุปกรณ์เข้าจนพร้อมใช้งานสำหรับโครงสร้างพื้นฐานลงมากกว่า 50% ตลอดทั้งปี แม้ว่ารายจ่ายลงทุนจะสูงถึง 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมิถุนายน และคาดว่าการใช้จ่ายในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะเกิน 5 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นของไมโครซอฟต์ คลาวด์ ลดลงเหลือ 65% ในไตรมาสเดือนมิถุนายน และบริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 1.96 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่จ่าย 3.58 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับที่ดินและอุปกรณ์ ทำให้อัตรากำไรและกระแสเงินสดน่าจับตาต่อไปเมื่อการใช้จ่ายยังคงเพิ่มขึ้น