Chevron Corp

บริษัทในนามิเบียของ Sintana Energy อย่าง Trago Energy ตกลงโอนสัดส่วนการถือหุ้นทั้งหมด 10% ในใบอนุญาตสำรวจปิโตรเลียมหมายเลข 90 ให้กับ Harmattan Energy Limited ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของเชฟรอน ด้วยเงินสด 11 ล้านดอลลาร์เมื่อการโอนเสร็จสิ้น Sintana ถือหุ้นทางอ้อม 49% ใน Trago และข้อตกลงยังรวมถึงผลตอบแทนเพิ่มเติมแบบมีเงื่อนไขที่ผูกกับเหตุการณ์สำคัญด้านการประเมินและการผลิต รวมถึงรายได้จากการผลิตเชิงพาณิชย์ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งปัจจุบันประเมินไว้ระหว่าง 1.5 ล้านถึง 2.5 ล้านบาร์เรลน้ำมัน โรเบิร์ต โบส ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าดีลนี้ทำให้ Trago ออกจากกิจการร่วมทุน PEL 90 ขจัดภาระผูกพันด้านเงินทุนที่อาจสูงถึง 15 ล้านดอลลาร์ต่อหลุมสำรวจหนึ่งหลุม และอาจสูงถึง 500 ล้านดอลลาร์หากโครงการเข้าสู่ขั้นตอนการพัฒนาโดยถือสัดส่วน 10% ที่ไม่ต้องรับภาระค่าใช้จ่าย ขณะเดียวกันยังคงรักษาความเสี่ยงต่อเหตุการณ์สำคัญ เช่น การอนุมัติแผนประเมิน และการผลิตน้ำมันครั้งแรก ความสนใจในขณะนี้มุ่งไปที่หลุมสำรวจ Nabba 1-X ใน PEL 90 ซึ่งคาดว่าจะดำเนินการในเดือนธันวาคม และจะทดสอบศักยภาพของแอ่งออเรนจ์ในนามิเบียใกล้กับการค้นพบโมเพนและวีนัส โบสยังกล่าวอีกว่า โททัลเตรียมเริ่มโครงการเจาะสามหลุมใน PEL 83 ในไตรมาสที่สี่ ขณะที่เอควินอร์เพิ่งเข้าซื้อสัดส่วนใน PEL 90 เมื่อไม่นานมานี้

เชฟรอนได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างมากบนเว็บไซต์ Zacks.com โดยบริษัทได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) จากแรงหนุนของประมาณการกำไรที่ปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว เชฟรอนคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 4.89 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 164.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และประมาณการฉันทามติของ Zacks ขยับขึ้น 22.4% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 16.98 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง +132.9% จากปีก่อน ขณะที่ประมาณการฉันทามติของปีงบประมาณถัดไปที่ 15.11 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง -11% ในด้านรายได้ ประมาณการยอดขายฉันทามติที่ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบันบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง +19.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยประมาณการที่ 2.3536 แสนล้านดอลลาร์และ 2.2855 แสนล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง +24.5% และ -2.9% ตามลำดับ ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด เชฟรอนมีรายได้ 7.006 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีกำไรต่อหุ้น 6.06 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.77 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการรายได้ฉันทามติของ Zacks ที่ 5.753 หมื่นล้านดอลลาร์ได้ 21.78% และเอาชนะประมาณการกำไรต่อหุ้นได้ 4.48%

เทคโนโลยีและพลังงานกลายเป็นสองเรื่องราวภาคส่วนที่มีนัยสำคัญที่สุดในเก้าเดือนแรกของปี 2026 โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 11.4% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 15.6% แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีจะเคลื่อนตัวเหนือระดับ 5% และราคาน้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้นประมาณ 40% ในไตรมาสที่สาม ตามรายงาน Zacks Earnings Trend ลงวันที่ 30 กันยายน ภาคเทคโนโลยีคาดว่าจะมีกำไรเติบโต 42.1% ในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยกำไรของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะพุ่งขึ้น 85.5% จากรายได้ที่เติบโต 62.8% การเติบโตดังกล่าวจะชะลอลงเหลือ 29.6% หากไม่รวมเซมิคอนดักเตอร์ และเหลือ 20.6% หากไม่รวม NVIDIA, Micron และ Alphabet รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ของ NVIDIA เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 117% ขณะที่ Micron รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 เติบโต 379.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks 6.33% โดยมีกำไรต่อหุ้น 33.42 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 5.73% ในด้านพลังงาน ความวุ่นวายในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันเบรนต์ให้สูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงเดือนกันยายน และ Zacks คาดว่ากำไรของภาคพลังงานจะพุ่งขึ้น 111.8% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรที่ชัดเจนที่สุดของภาคส่วนนี้นับตั้งแต่เริ่มไตรมาส Chevron รายงานกำไรปรับปรุงไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นกำไรไตรมาสสูงสุดในรอบหกปี โดยกำไรจากธุรกิจต้นน้ำเพิ่มขึ้น 200% เป็น 8.2 พันล้านดอลลาร์ และการผลิตในสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกือบ 2.1 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ขณะที่ Exxon Mobil รายงานกำไรปรับปรุงไตรมาสที่สองที่ 1.47 หมื่นล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 2.36 หมื่นล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 1.72 หมื่นล้านดอลลาร์

การส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลาลดลงเกือบ 9% ในเดือนกันยายน เหลือ 1.08 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากต้นทุนเรือบรรทุกน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้พ่อค้าต้องเรียกร้องส่วนลดที่มากขึ้นและทำให้สินค้าล่าช้าออกนอกประเทศ บริษัทการค้าระดับโลกอย่าง Vitol และ Trafigura กดดันให้ PDVSA เสนอเงื่อนไขที่ดีขึ้น เนื่องจากค่าขนส่งกัดกร่อนกำไร และการเปลี่ยนเส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันซ้ำเติมความล่าช้าในการขนส่งที่สะสมมาตลอดฤดูร้อน สหรัฐฯ รับน้ำมันดิบเวเนซุเอลาเพิ่มขึ้นแม้ภาพรวมจะลดลง โดยการขนส่งเพิ่มขึ้นเป็น 629,000 บาร์เรลต่อวัน จาก 553,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ขณะที่อินเดียลดลงเหลือ 253,000 บาร์เรลต่อวัน จาก 297,000 บาร์เรลต่อวัน และการซื้อของยุโรปดิ่งลงเหลือ 86,000 บาร์เรลต่อวัน จาก 260,000 บาร์เรลต่อวัน เชฟรอนขนส่งประมาณ 283,000 บาร์เรลต่อวัน เกือบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนสิงหาคม และบริษัทการค้าขนส่ง 637,000 บาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 597,000 บาร์เรลต่อวัน ตัวเลขเหล่านี้เปิดเผยขึ้นในขณะที่บริษัทมากกว่า 250 แห่งเดินทางมาที่การากัสสำหรับรอบการพัฒนาน้ำมันครั้งต่อไปของเวเนซุเอลา โดยเชฟรอนให้คำมั่นว่าจะลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในห้าปี เพื่อเพิ่มการผลิตในเวเนซุเอลาเป็นมากกว่าสองเท่า สู่ระดับประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน และ Rystad Energy ประเมินว่าการผลิตของเวเนซุเอลาอาจแตะ 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2028 และ 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2030 แม้ว่าประเทศจะมีแท่นขุดเจาะที่ใช้งานอยู่เพียงสองแท่น ณ เดือนสิงหาคม เทียบกับความต้องการที่ประเมินไว้ราว 50 แท่นภายในปี 2028 และเกือบ 80 แท่นภายในปี 2030

Trago Energy Pty Ltd ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดโดย Custos Energy (Pty) Ltd. ตกลงที่จะโอนสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 10 ในใบอนุญาตสำรวจปิโตรเลียม 90 นอกชายฝั่งนามิเบีย ให้แก่ Harmattan Energy Limited ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Chevron Corporation ในราคา 11 ล้านดอลลาร์เป็นเงินสดเมื่อการซื้อขายเสร็จสิ้น บวกกับค่าตอบแทนตามเงื่อนไขที่ผูกกับความคืบหน้าของการประเมินและการผลิต Sintana Energy Inc. ซึ่งถือหุ้นทางอ้อมร้อยละ 49 ใน Trago กล่าวว่าค่าตอบแทนตามเงื่อนไขนั้นรวมถึงรายได้จากการผลิตเชิงพาณิชย์ ซึ่งปัจจุบันประเมินไว้ที่ระหว่าง 1.5 ถึง 2.5 ล้านบาร์เรลของน้ำมัน ขึ้นอยู่กับสมมติฐานราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ดีลนี้ทำให้ Trago ยังคงมีส่วนร่วมกับศักยภาพของ PEL 90 ต่อไป รวมถึงหลุมสำรวจ Nabba-1X ขณะเดียวกันก็ขจัดความเสี่ยงด้านเงินทุนและความเสี่ยงด้านทุนของตน หลังการซื้อขายเสร็จสิ้น Trago จะไม่ถือสัดส่วนการถือหุ้นใด ๆ ในใบอนุญาตนี้ และจะไม่มีภาระผูกพันในการออกเงินสนับสนุนส่วนค่าใช้จ่ายของตน การซื้อขายยังคงขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากภาครัฐ หน่วยงานกำกับดูแล และบุคคลที่สาม และ Sintana กล่าวว่าค่าตอบแทนล่วงหน้าใด ๆ หลังหักค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียม และภาษี จะนำไปสนับสนุนกิจกรรมของบริษัท PEL 90 ครอบคลุมพื้นที่ประมาณ 5,433 ตารางกิโลเมตรในแอ่งออเรนจ์ และดำเนินการโดย Chevron โดยผู้ร่วมทุน ซึ่งปรับตามการโอนสัมปทานบางส่วนให้ Equinor ที่ประกาศไปเมื่อไม่นานมานี้แต่ยังไม่เสร็จสิ้น และก่อนการแลกเปลี่ยนสัดส่วนของ Trago ได้แก่ Chevron ร้อยละ 35.1 Qatar Energy ร้อยละ 27.5 Equinor ร้อยละ 17.4 National Petroleum Corporation of Namibia ร้อยละ 10 และ Trago ร้อยละ 10 เมื่อการซื้อขายเสร็จสิ้น Custos จะบริจาคเงิน 10 ล้านดอลลาร์นามิเบียให้แก่มูลนิธิมหาวิทยาลัยนามิเบีย เพื่อสนับสนุนการก่อสร้างวิทยาเขตแห่งใหม่ของมหาวิทยาลัยนามิเบียในวอลวิสเบย์

Chevron มีค่า Zacks Earnings ESP อยู่ที่ +4.60% และอันดับ Zacks Rank #2 (Buy) ก่อนการรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไป ซึ่งเป็นการผสมผสานที่บ่งชี้ว่าผลประกอบการอาจเกินคาดอีกครั้ง บริษัทน้ำมันแห่งนี้ทำผลงานได้เหนือกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ในสองไตรมาสล่าสุดที่ผ่านมา โดยเฉลี่ยเกินคาด 28.87% ในไตรมาสล่าสุดที่รายงานไป Chevron มีกำไร 6.06 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่ Zacks Consensus Estimate คาดไว้ที่ 5.8 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นการเกินคาด 4.48% ส่วนไตรมาสก่อนหน้านั้น บริษัทมีกำไร 1.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 0.92 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นการเกินคาด 53.26% ประมาณการมีแนวโน้มปรับสูงขึ้น และงานวิจัยของ Zacks ชี้ว่าหุ้นที่มีค่า Earnings ESP เป็นบวกและมีอันดับ Zacks Rank #3 (Hold) หรือดีกว่านั้น ให้ผลเกินคาดเกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด

บริษัทเชฟรอนกำลังขยายการใช้หุ่นยนต์และเครื่องมือควบคุมระยะไกลทั่วปฏิบัติการภาคสนามทั่วโลก เพื่อยกระดับความปลอดภัย ประสิทธิภาพ และคุณภาพข้อมูล โดยบริษัทรายงานว่าสามารถประหยัดได้มากกว่า 92 ล้านดอลลาร์ และลดชั่วโมงที่มีความเสี่ยงได้กว่า 143,000 ชั่วโมงจากโครงการหุ่นยนต์ต่างๆ ตั้งแต่ปี 2024 ภายในโครงการใหญ่ดังกล่าว การตรวจถังด้วยหุ่นยนต์เพียงอย่างเดียวช่วยประหยัดได้มากกว่า 25 ล้านดอลลาร์ และลดชั่วโมงทำงานได้ราว 43,000 ชั่วโมงนับตั้งแต่ปี 2024 ขณะที่การทำความสะอาดด้วยหุ่นยนต์ช่วยประหยัดได้มากกว่า 6 ล้านดอลลาร์ และลดชั่วโมงทำงานได้ราว 28,000 ชั่วโมง หุ่นยนต์ตรวจสอบแบบดำน้ำสามารถตรวจสอบก้นถังได้โดยไม่ต้องระบายและระบายอากาศอุปกรณ์ทั้งหมด ช่วยลดเวลาหยุดเดินเครื่องและปรับปรุงคุณภาพข้อมูล และเชฟรอนได้ติดตั้งระบบดังกล่าวในโรงงานหลายแห่งในสหรัฐฯ รวมถึงโรงกลั่นเอลเซกุนโดในรัฐแคลิฟอร์เนีย นอกเหนือจากถังเก็บน้ำมัน เชฟรอนยังใช้โดรนสำหรับการตรวจสอบด้วยภาพและการตรวจความร้อน รวมถึงการตรวจจับการปล่อยมลพิษ กำลังพัฒนาระบบโดรนอัตโนมัติแบบบรรจุกล่องเพื่อลดการเดินทางภาคสนาม และติดตั้งหุ่นยนต์สปอตเพื่อลาดตระเวนโรงงาน ตรวจสอบอุปกรณ์ และเก็บภาพซึ่งช่วยให้ทีมซ่อมบำรุงระบุปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้เร็วขึ้น แบบฟอร์ม 10-Q ฉบับล่าสุดของเชฟรอนไม่ได้แยกตัวเลขประโยชน์จากหุ่นยนต์ออกมาต่างหาก แต่ระบุว่าผลิตภาพที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ช่วยลดต้นทุนในโครงการลดต้นทุนโดยรวมและรูปแบบการดำเนินงานที่ปรับเปลี่ยนไป บริษัทคู่แข่งอย่างเชลล์และโททาลเอนเนอร์ยีส์ก็เดินหน้าสู่ระบบอัตโนมัติในลักษณะเดียวกัน โดยเชลล์ใช้ระบบบนบก ใต้ทะเล และทางอากาศ รวมถึงเซนซาบอตและอีเอ็กซ์อาร์-1 ส่วนโททาลเอนเนอร์ยีส์พัฒนาระบบตรวจสอบอัตโนมัติอาร์กอสผ่านการทดลองในทะเลเหนือและแองโกลา ปัจจุบันเชฟรอนได้รับการจัดอันดับจากแซ็กส์ที่อันดับ 2 ซึ่งหมายถึงน่าซื้อ

อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของเวเนซุเอลากำลังได้รับความสนใจใหม่จากบริษัทพลังงานระหว่างประเทศ โดยข้อตกลงใหม่ที่เกี่ยวข้องกับผู้ผลิตขนาดใหญ่และบริษัทบริการด้านแหล่งน้ำมันชี้ให้เห็นถึงการเร่งพัฒนาทรัพยากรไฮโดรคาร์บอนของประเทศ เอนีและ PDVSA ลงนามในสัญญาการมีส่วนร่วมด้านไฮโดรคาร์บอนระยะเวลา 25 ปีเมื่อวันที่ 2 กันยายน 2026 ทำให้เอนีเป็นผู้ดำเนินการแต่เพียงผู้เดียวในพื้นที่น้ำมันหนัก Junín-5 ซึ่งมีปริมาณน้ำมันที่ได้รับการรับรองแล้ว 35,000 ล้านบาร์เรล และปัจจุบันผลิตได้ประมาณ 12,000 บาร์เรลต่อวัน โดยคู่สัญญาวางแผนลงทุนประมาณ 1,500 ล้านดอลลาร์ต่อปี และคาดว่าการผลิตจะแตะระดับประมาณ 400,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2030 เชฟรอนประกาศข้อตกลงฉบับปรับปรุงเมื่อวันที่ 2 กันยายน 2026 ครอบคลุมกิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลาและพื้นที่เพิ่มเติมในแถบ Orinoco Belt ซึ่งรองรับแผนการลงทุนมากกว่า 7,000 ล้านดอลลาร์ในอีกห้าปีข้างหน้า และเพิ่มการผลิตเป็นมากกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับระดับปี 2026 หลังจากผลผลิตจากกิจการร่วมค้าสามแห่งในเวเนซุเอลาเพิ่มขึ้น 15% ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026 โททาลเอนเนอร์ยีส์และ PDVSA ลงนามในบันทึกความเข้าใจเมื่อวันที่ 19 กันยายน 2026 เพื่อกำหนดกรอบความร่วมมือด้านพลังงาน แม้จะไม่ได้เปิดเผยขอบเขตและมูลค่า ขณะที่ฮัลลิเบอร์ตันประกาศบันทึกความเข้าใจกับ Eneva และ WESCA เมื่อวันที่ 21 กันยายน 2026 เพื่อสนับสนุนการประเมินแหล่งน้ำมันและการวางแผนพัฒนในเวเนซุเอลา ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา หุ้นของเอนีเพิ่มขึ้น 55.4% ขณะที่โททาลเอนเนอร์ยีส์ ฮัลลิเบอร์ตัน และเชฟรอนเพิ่มขึ้น 43.3% 29.3% และ 31.5% ตามลำดับ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบทรงตัวเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เชฟรอนและเอ็กซอนโมบิลได้ลงนามข้อตกลงแยกกันกับปิโตรเวียดนามและบริษัทกลั่นน้ำมันในเครือ ครอบคลุมการจัดหาน้ำมันดิบและพลังงานที่อาจเกิดขึ้นให้แก่เวียดนาม ปิโตรเวียดนามและเชฟรอนได้ลงนามข้อตกลงความร่วมมือกรอบ ครอบคลุมความร่วมมือที่เป็นไปได้ในด้านน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติเหลว ก๊าซปิโตรเลียมเหลว และวัตถุดิบป้อนโรงกลั่น และบีเอสอาร์ระบุแยกต่างหากว่าได้ลงนามข้อตกลงจัดหาน้ำมันดิบกับเชฟรอน ในอีกด้านหนึ่ง บริษัทปิโตรเวียดนามรีไฟนิ่งแอนด์ปิโตรเคมิคอล หรือบีเอสอาร์ ได้ลงนามข้อตกลงกรอบการจัดหาน้ำมันดิบกับเอ็กซอนโมบิลเอเชียแปซิฟิก สำหรับโรงกลั่นดุงก๊วดในภาคกลางของเวียดนาม ซึ่งคาดว่าจะช่วยรับประกันปริมาณน้ำมันดิบขั้นต่ำ 2 ล้านบาร์เรลต่อปีให้แก่โรงกลั่นแห่งนี้ ในปี 2568 โรงกลั่นดุงก๊วดนำเข้าน้ำมันดิบประมาณ 8.28 ล้านเมตริกตัน โดยน้ำมันดิบนำเข้าคิดเป็นสัดส่วนราวร้อยละ 31 ของวัตถุดิบป้อนทั้งหมด และสำหรับปี 2569 บีเอสอาร์คาดว่าน้ำมันดิบนำเข้าจะคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 15 ของวัตถุดิบป้อน ตั้งแต่ต้นปี 2569 โรงกลั่นแห่งนี้ได้ทดสอบน้ำมันดิบเพิ่มอีกสามชนิด ทำให้ความสามารถในการกลั่นรวมอยู่ที่ 40 ชนิด ประกอบด้วยน้ำมันดิบในประเทศ 12 ชนิดและนำเข้า 28 ชนิด และสามารถกลั่นน้ำมันดิบเออร์ฮาของไนจีเรียได้ในอัตราส่วนผสมสูงสุดประมาณร้อยละ 45 โดยปริมาตร มูลค่าทางการเงินและกำหนดการส่งมอบโดยละเอียดของข้อตกลงกับเอ็กซอนโมบิลยังไม่ได้รับการเปิดเผย และข้อตกลงเหล่านี้ยังให้ข้อมูลไม่เพียงพอต่อการประเมินผลกระทบทางการเงินโดยตรงต่อเชฟรอนหรือเอ็กซอนโมบิล

หุ้นกลุ่มพลังงานปรับขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว น้ำมันดิบเบรนต์ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงระหว่างประเทศปรับขึ้นมากกว่า 3% ทะลุระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามรายงานของรอยเตอร์ สะท้อนความกังวลด้านอุปทานที่ทวีขึ้นในจุดยุทธศาสตร์สำคัญซึ่งเคยรองรับการขนส่งน้ำมันคิดเป็นหนึ่งในห้าของปริมาณการขนส่งน้ำมันทั่วโลก เชฟรอน เอ็กซ์ซอน โมบิล และกองทุน Energy Select Sector SPDR ปรับขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่บริษัทกลั่นน้ำมันอย่างวาเลโร เอ็นเนอร์จี มาราธอน ปิโตรเลียม และฟิลลิปส์ 66 ปรับขึ้นในการซื้อขายข้ามคืน สอดคล้องกับราคาฟิวเจอร์สน้ำมันดีเซลที่เพิ่มขึ้น ในกลุ่มหุ้นรายตัว บริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดานของสหรัฐอย่างเครสเซนต์ เอ็นเนอร์จี พุ่งขึ้น 2.6% และบริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำทั้งในและนอกชายฝั่งอย่างคอสมอส เอ็นเนอร์จี พุ่งขึ้น 2.8% ราคาน้ำมันดิบที่ยืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องช่วยขยายประมาณการกระแสเงินสดสำหรับผู้ผลิตต้นน้ำ ตามรายงานของบลูมเบิร์ก แต่บริษัทกลั่นน้ำมันต้องเผชิญแรงกดดัน หลังจากทรัมป์กล่าวว่าคณะบริหารกำลังพิจารณาห้ามการส่งออกน้ำมันดีเซลเพื่อลดต้นทุนเชื้อเพลิงในประเทศ ซึ่งอาจบังคับให้โรงกลั่นต้องลดกำลังการผลิต ตามรายงานของรอยเตอร์

เชฟรอน คอร์ปอเรชัน และอียิปต์กำลังร่วมกันเร่งรัดข้อตกลงและขั้นตอนที่จำเป็นในการเชื่อมแหล่งก๊าซธรรมชาติอาโฟรไดต์ของไซปรัสเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานของอียิปต์ นายคาริม บาดาวี รัฐมนตรีกระทรวงปิโตรเลียมของอียิปต์ และนายฆาบิเอร์ ลา โรซา ประธานฝ่ายสินทรัพย์พื้นฐานและประเทศเกิดใหม่ของเชฟรอน ได้หารือถึงกรอบด้านเทคนิค การเงิน และการพาณิชย์ที่จำเป็นต่อการทำให้โครงการแล้วเสร็จ โดยอียิปต์ต้องการเร่งรัดขั้นตอนที่เหลืออยู่ให้เร็วขึ้น แหล่งอาโฟรไดต์ซึ่งตั้งอยู่ในแปลงสัมปทานหมายเลข 12 นอกชายฝั่งไซปรัส ถูกค้นพบในปี 2554 และมีปริมาณทรัพยากรที่พิสูจน์แล้วประมาณ 98 พันล้านลูกบาศก์เมตร โดยมีศักยภาพเพิ่มเติมอีกประมาณ 26 พันล้านลูกบาศก์เมตรในฐานะทรัพยากรที่มีแนวโน้ม แผนการพัฒนากำหนดให้มีหลุมผลิตสี่หลุมเชื่อมต่อกับหน่วยผลิตแบบลอยน้ำ โดยก๊าซจะถูกขนส่งไปยังอียิปต์เพื่อแปรรูป ข้อตกลงที่ลงนามในเดือนเมษายนกำหนดให้องค์การก๊าซธรรมชาติแห่งอียิปต์ หรือ EGAS นำเข้าก๊าซทั้งหมดจากแหล่งอาโฟรไดต์ โดยคาดว่าจะมีการส่งก๊าซประมาณ 100 พันล้านลูกบาศก์เมตรภายในระยะเวลา 15 ปี นอกเหนือจากอาโฟรไดต์แล้ว เจ้าหน้าที่ของเชฟรอนและอียิปต์ยังได้หารือถึงการขยายกิจกรรมการสำรวจก๊าซธรรมชาติของบริษัทในทะเลเมดิเตอร์เรเนียน โดยเฉพาะในทะเลเมดิเตอร์เรเนียนตะวันตก และเชฟรอนได้ยืนยันความมุ่งมั่นที่จะรักษาการลงทุนและกิจกรรมต่างๆ ในอียิปต์ต่อไป

เชฟรอน คอร์ปอเรชัน กำลังเพิ่มงบประมาณการสำรวจมากกว่า 50% เมื่อเทียบกับปี 2025 และวางแผนเจาะหลุมสำรวจประมาณ 20 หลุมในปีหน้า เพิ่มขึ้นจาก 10 หลุมเมื่อสองปีก่อน บวกหลุมประเมินอีกห้าหรือหกหลุม เควิน แมคลาฟลิน ซึ่งเข้าร่วมเชฟรอนเมื่อปีที่แล้วเพื่อนำหน่วยงานสำรวจ กล่าวกับไฟแนนเชียลไทมส์ว่า ค่าใช้จ่ายด้านการสำรวจคาดว่าจะเกิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เทียบกับเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว บริษัทได้ secured แปลงสำรวจในบราซิล อียิปต์ กินี-บิสเซา อ่าวเม็กซิโก นามิเบีย เปรู และซูรินาเม และพื้นที่สำรวจรวมได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านับตั้งแต่ปี 2024 การผลักดันครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงที่กิจกรรมอ่อนแอลง ข้อมูลจากวูด แมคเคนซีที่ไฟแนนเชียลไทมส์อ้างถึงแสดงว่า ค่าใช้จ่ายด้านการสำรวจและประเมินแบบดั้งเดิมของเชฟรอนลดลง 36% เหลือ 1.82 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2021-2025 เทียบกับช่วงห้าปีก่อนหน้า และปริมาณสำรองพิสูจน์แล้ว ณ สิ้นปี 2024 อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบทศวรรษที่ 9.8 พันล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ ก่อนฟื้นตัวเป็นประมาณ 10.6 พันล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ ณ สิ้นปี 2025 ส่วนใหญ่มาจากการเข้าซื้อเฮสส์และการเพิ่มปริมาณสำรองอื่น ๆ เชฟรอนจ่ายเงินปันผล 12.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และได้ปรับลดคำแนะนำการใช้จ่ายลงทุนเหลือ 18 พันล้านดอลลาร์ถึง 21 พันล้านดอลลาร์ต่อปี พร้อมตั้งเป้าการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงมากกว่า 10% ต่อปีที่ราคาน้ำมันเบรนต์ 70 ดอลลาร์

บริษัท เชฟรอน คอร์ปอเรชัน บรรลุการลดต้นทุนเชิงโครงสร้างในอัตราต่อปี 3 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2024 ซึ่งถึงเป้าหมายก่อนกำหนด 6 เดือน และขณะนี้ตั้งเป้าลดต้นทุนเชิงโครงสร้างที่ 3 พันล้านถึง 4 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 ฝ่ายบริหารระบุว่ากว่า 70% ของการประหยัดเหล่านี้มาจากการปรับปรุงประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นความแตกต่างที่สำคัญเพราะประสิทธิภาพในการดำเนินงานยังคงอยู่ต่อไปมากกว่าการตัดลดรายจ่ายระยะสั้น ในธุรกิจหินน้ำมันของเชฟรอน บริษัทคาดว่าจะใช้จ่ายด้านทุนต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันในปี 2026 น้อยลง 25% เมื่อเทียบกับปี 2025 โดยการประหยัดจะชดเชยแรงกดดันจากเงินเฟ้อได้เป็นส่วนใหญ่ ขณะที่การผลิตยังคงเติบโตในแอ่งเพอร์เมียน อ่าวอเมริกา และกายอานา ความพยายามนี้รวมถึงการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ การใช้เทคโนโลยีมากขึ้น และการขยายการใช้ศูนย์ความสามารถระดับโลก ในกลุ่มบริษัทคู่แข่ง บริษัท เอ็กซ์ซอนโมบิล โฮลดิงส์ คอร์ปอเรชัน ประหยัดต้นทุนเชิงโครงสร้างสะสมได้ 16.3 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2019 และตั้งเป้าไว้ที่ 20 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ขณะที่บริษัท เชลล์ พีแอลซี ประหยัดได้ 700 ล้านดอลลาร์แล้วในปี 2026 จากเป้าหมายที่กว้างกว่าที่ 5 พันล้านถึง 7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบรรลุไปแล้วประมาณครึ่งหนึ่งก่อนกำหนด

เอชเอสบีซีปรับเพิ่มอันดับหุ้นบีพีและโททาลเอนเนอร์ยีส์จากถือเป็นซื้อเมื่อวันศุกร์ พร้อมปรับประมาณการกำไรและกระแสเงินสดขึ้นทั่วกลุ่มน้ำมันทั่วโลก หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ ค่าการกลั่น และราคาก๊าซ นักวิเคราะห์ภายใต้การนำของคิม ฟุสเทียร์ ปรับสมมติฐานราคาเบรนต์ปี 2569 ขึ้นเป็นประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเดิม 80 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปี 2570 เป็น 85 ดอลลาร์ จากเดิม 65 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการฟื้นตัวบางส่วนและค่อยเป็นค่อยไปของปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาก๊าซทีทีเอฟครึ่งหลังปี 2569 เป็น 22.5 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียู จากเดิม 16.7 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปี 2570 เป็น 17 ดอลลาร์ จากเดิม 12 ดอลลาร์ การปรับประมาณการครั้งนี้ทำให้เอชเอสบีซีปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นช่วงปี 2569-2571 ทั่วกลุ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 19, 65 และ 33 ตามลำดับ ขณะที่ประมาณการกระแสเงินสดต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 12, 30 และ 14 โดยบริษัทน้ำมันขนาดใหญ่ระหว่างประเทศได้รับการปรับเพิ่มมากที่สุด เนื่องจากมีธุรกิจต้นน้ำ การกลั่น และการซื้อขายรวมอยู่ด้วยกัน สำหรับบีพี เอชเอสบีซีปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 640 เพนนี จากเดิม 570 เพนนี สะท้อนอัพไซด์เกือบร้อยละ 18 และสำหรับโททาลเอนเนอร์ยีส์ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 93 ยูโร จากเดิม 80 ยูโร สะท้อนอัพไซด์ร้อยละ 18.4 เอชเอสบีซียังคงอันดับซื้อสำหรับเชลล์ เรปโซล และเชฟรอน โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเชฟรอนเป็น 250 ดอลลาร์ จากเดิม 218 ดอลลาร์ และคาดว่าจะเพิ่มอัตราการซื้อหุ้นคืนรายปีเป็น 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเดิม 1 หมื่นถึง 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนเอนี เอควินอร์ กัลป์ และเอ็กซอนโมบิลยังคงอยู่ในอันดับถือ และโอเอ็มวีคงอันดับลดน้ำหนัก

เชฟรอนวางแผนเริ่มการสำรวจคลื่นไหวสะเทือนในแปลงสำรวจนอกชายฝั่งรอบประเทศกรีซภายในสิ้นปีนี้ โดยนางเบียทริซ เบียงเวอนู ผู้จัดการประจำประเทศ ได้แจ้งต่อนายสตาฟรอส ปาปาสตาฟรู รัฐมนตรีพลังงานของกรีซ ในการประชุมที่นิวยอร์ก การสำรวจครั้งนี้จะครอบคลุมทะเลไอโอเนียนและพื้นที่ทางใต้ของคาบสมุทรเพโลพอนนีสและเกาะครีต ก่อนหน้านี้ในปีนี้ เชฟรอนได้เข้าซื้อสัดส่วนร้อยละ 70 จากเฮลเลนิก เอเนอร์จี ในแปลงสำรวจนอกชายฝั่งทางตะวันตกเฉียงใต้ของทะเลไอโอเนียน และกลุ่มกิจการร่วมค้าที่นำโดยเชฟรอนยังได้รับสัญญาเช่าสัมปทานแต่เพียงผู้เดียวในการสำรวจก๊าซธรรมชาติในแปลงสำรวจทะเลลึกอีกสามแห่งนอกชายฝั่งคาบสมุทรเพโลพอนนีสและเกาะครีต ข้อตกลงระหว่างเชฟรอนและเฮลเลนิก เอเนอร์จี ครอบคลุมแปลงสำรวจนอกชายฝั่งสี่แห่ง ได้แก่ เซาท์ครีต 1 เซาท์ครีต 2 เซาท์ออฟเพโลพอนนีส และบล็อกเอทู รวมพื้นที่ประมาณ 47,000 ตารางกิโลเมตร การสำรวจคลื่นไหวสะเทือนนี้เป็นขั้นตอนเริ่มต้นมากกว่าจะเป็นการมุ่งสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ในทันที และกิจการร่วมค้าได้วางแผนโครงการสำรวจสามระยะ ครอบคลุมการเก็บข้อมูลคลื่นไหวสะเทือน การเจาะสำรวจ และการวิเคราะห์แหล่งกักเก็บ ปัจจุบันเชฟรอนมีแหล่งก๊าซธรรมชาติที่ดำเนินการอยู่แล้วในอิสราเอล และมีส่วนได้เสียในอียิปต์และไซปรัส โดยโครงการในกรีซนี้เป็นการขยายฐานการดำเนินงานในภูมิภาคเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออกต่อไป

เชฟรอนคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้น 4.89 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 164.3% จากปีก่อน โดยประมาณการฉันทามติของแซคส์ปรับขึ้น 3.7% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 16.52 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 126.6% จากปีก่อน และปรับขึ้น 2.2% ในเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการปีงบประมาณถัดไปที่ 14.67 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง -11.2% และปรับขึ้น 3.8% ในเดือนที่ผ่านมา ประมาณการยอดขายฉันทามติที่ 55.07 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบันบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 10.7% จากปีก่อน โดยประมาณการ 229.69 พันล้านดอลลาร์และ 217.28 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 21.5% และ -5.4% ตามลำดับ เชฟรอนรายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด เพิ่มขึ้น 56.3% จากปีก่อน และกำไรต่อหุ้น 6.06 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.77 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการฉันทามติของแซคส์ที่ 57.53 พันล้านดอลลาร์ ด้วยส่วนต่าง 21.78% ด้านรายได้ โดยมีเซอร์ไพรส์กำไรต่อหุ้น 4.48% การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของประมาณการฉันทามติพร้อมกับปัจจัยประมาณการกำไรอีกสามประการ ส่งผลให้เชฟรอนได้รับอันดับแซคส์ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือครอง และหุ้นได้รับเกรด A จากคะแนนสไตล์มูลค่าของแซคส์

เชฟรอนประกาศข้อตกลงฉบับปรับปรุงซึ่งครอบคลุมกิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลา รวมถึงพื้นที่สัมปทานเพิ่มเติมในแถบโอริโนโค และมีแผนลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีข้างหน้า บริษัทคาดว่ากำลังการผลิตจากกิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลาจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน โดยมีต้นทุนการผลิตโดยรวมต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีขึ้นขณะที่การนำเข้าน้ำมันดิบเวเนซุเอลาของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 183,000 บาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 11 กันยายน แตะระดับ 782,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นยอดรวมรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2017 ตามข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา การนำเข้าจากเวเนซุเอลาเพิ่มขึ้น 550,000 บาร์เรลต่อวัน หรือคิดเป็น 237% ขณะที่ค่าเฉลี่ยสามเดือนอยู่ที่ 626,000 บาร์เรลต่อวัน ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าเขาจะใช้น้ำมันเวเนซุเอลาเพื่อช่วยเติมสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ และเอกสารรัฐบาลกลางฉบับวันที่ 11 กันยายน ระบุชื่อเชฟรอนเป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลาตามที่กำหนด เชฟรอนรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 70 พันล้านดอลลาร์ กำไร 12 พันล้านดอลลาร์ หรือ 6.06 ดอลลาร์ต่อหุ้นบนพื้นฐานปรับปรุง และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงที่ 15.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่คณะกรรมการบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 1.78 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เชฟรอนและเอ็กซอนโมบิลต่างใช้เวทีการประชุม Gastech ที่กรุงเทพฯ ในการประกาศเป้าหมายก๊าซธรรมชาติเหลวหรือ LNG ที่ขยายเพิ่มขึ้น โดยเดิมพันว่าความต้องการใช้ทั่วโลกในระยะยาวจะยังคงเติบโตต่อไปแม้จะมีความปั่นป่วนด้านอุปทานก็ตาม ฟรีแมน ชาฮีน ประธานฝ่ายก๊าซทั่วโลกของเชฟรอน กล่าวกับรอยเตอร์ว่า บริษัทกำลังพิจารณาการขยายตัวในสี่ทวีป ได้แก่ อาร์เจนตินา แถบเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออก แอฟริกา และออสเตรเลีย และจะมีกำลังการผลิต LNG ประมาณ 20 ล้านเมตริกตัน แบ่งเป็นกำลังการผลิตสุทธิ 16 ล้านตันจากโครงการของบริษัทเอง และอีก 4 ล้านตันที่รับซื้อตามสัญญาจากชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นดีลที่เริ่มทยอยส่งมอบตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ปีเตอร์ คลาร์ก รองประธานอาวุโสฝ่าย LNG ของเอ็กซอนโมบิล กล่าวกับบลูมเบิร์กว่าบริษัทกำลังปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขาย LNG ในปี 2030 ขึ้นเป็นประมาณ 50 ล้านตันต่อปี จากเป้าหมายเดิมที่ 40 ล้านตัน โดยตัวเลขที่สูงขึ้นนี้สะท้อนฐานธุรกิจที่มีอยู่เดิม รวมถึงสถานีส่งออกโกลเดนพาสในรัฐเท็กซัส และโครงการในปาปัวนิวกินีและโมซัมบิก ทั้งสองบริษัทเป็นพันธมิตรกันอยู่แล้วในออสเตรเลีย ซึ่งเชฟรอนเป็นผู้ดำเนินการโครงการก๊าซธรรมชาติเหลวกอร์กอนด้วยสัดส่วน 47.3% และเอ็กซอนโมบิลถืออยู่ 25% แม้ว่าทั้งคู่จะแข่งขันกันเพื่อลูกค้าและโอกาสเติบโตในที่อื่น ๆ ทั้งสองประกาศครั้งนี้ไม่ได้ระบุตัวเลขเงินลงทุนที่ชัดเจนหรือข้อผูกพันในระดับโครงการ ดังนั้นจึงควรตีความว่าเป็นทิศทางเชิงกลยุทธ์มากกว่าแผนการใช้จ่ายที่ได้รับการยืนยันแล้ว โดยบททดสอบที่แท้จริงคือโครงการใดจะเปลี่ยนจากความทะเยอทะยานที่ประกาศไว้ไปสู่การพัฒนาและได้รับอนุมัติพร้อมเงินทุนจริงในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า

ไมค์ เวิร์ธ ประธานและซีอีโอของเชฟรอนกล่าวต่อสาธารณะว่าเขาไม่เห็นทางที่ราคาน้ำมันจะปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยเตือนว่ากลไกที่เคยดูดซับแรงกระแทกด้านอุปทานน้ำมันครั้งก่อนได้ถูกใช้ไปเกือบหมดแล้ว และความเสี่ยงยังมีแนวโน้มสูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งานประชุมด้านพลังงานของมหาวิทยาลัยเทกซัสที่ออสตินเมื่อวันที่ 11 กันยายน เวิร์ธกล่าวว่าการปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ การระบายสต็อกเชิงพาณิชย์ และการผ่อนคลายข้อจำกัดต่อน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรซึ่งกักเก็บไว้ในทะเล ล้วนหมดทางเลือกไปแล้ว และการสูญเสียความยืดหยุ่นยิ่งรุนแรงขึ้นหลังการโจมตีทำลายท่อส่งน้ำมันดิบสายหลักของซาอุดีอาระเบียที่เลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้น้ำมันราว 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวันตกอยู่ในภาวะชะงักงัน ราคาน้ำมันดีเซลเฉลี่ยในสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 10 กันยายน และแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.23 ดอลลาร์ต่อแกลลอนในช่วงที่เวิร์ธกล่าวสุนทรพจน์ ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินกลับขึ้นไปอยู่ที่ราว 4.32 ดอลลาร์ต่อแกลลอน หลังจากร่วงต่ำกว่า 4 ดอลลาร์ในช่วงฤดูร้อน น้ำมันดิบเบรนต์สำหรับการส่งมอบเดือนพฤศจิกายน 2026 ซื้อขายใกล้ระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงการประชุม และเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียตอยู่ที่ราว 100 ดอลลาร์เล็กน้อย เพิ่มขึ้นราว 50% จากประมาณ 70 ดอลลาร์ก่อนที่สงครามอิหร่านจะเริ่มขึ้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยการกลับเข้าสู่ตลาดระหว่างประเทศของจีนเพิ่มแรงกดดันด้านอุปสงค์ ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันที่ 9 กันยายนว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวลงทันทีหลังการเลือกตั้ง โดยผูกกรอบเวลากับการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ดั๊ก เบอร์กัม รัฐมนตรีกระทรวงมหาดไทยสหรัฐฯ เรียกภาวะอุปทานสะดุดล่าสุดว่าเป็นเพียงชั่วคราว และชี้ไปที่กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นของเวเนซุเอลาและกำลังกลั่นของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยชดเชยในระยะใกล้นี้

เชฟรอนวางแผนเพิ่มจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ดำเนินการในเวเนซุเอลาเป็นมากกว่าเท่าตัว โดย อีเมียร์ บอนเนอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวในงานประชุมของบาร์เคลย์สเมื่อวันที่ 8 กันยายน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนห้าปีเพื่อเพิ่มกำลังการผลิต การขยายแท่นขุดเจาะครั้งนี้มีขึ้นหลังจากเชฟรอนประกาศว่ากิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลาจะลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเป็นมากกว่าสองเท่า สู่ระดับ 600,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2574 จากปัจจุบันที่กิจการร่วมค้าสามแห่งในเวเนซุเอลาผลิตได้ราว 290,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งทั้งหมดส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกา ความเคลื่อนไหวนี้ต่อยอดจากความสัมพันธ์อันยาวนานของเชฟรอนในเวเนซุเอลา ซึ่งบริษัทดำเนินธุรกิจมาตั้งแต่ปี 2466 และเป็นบริษัทน้ำมันรายใหญ่ของอเมริกาเพียงรายเดียวที่ยังคงดำเนินธุรกิจภายใต้ใบอนุญาตพิเศษของสหรัฐฯ แม้จะมีมาตรการคว่ำบาตร การขยายครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับข้อตกลงฉบับใหญ่ระหว่างวอชิงตันและการากัสที่ประกาศเมื่อเดือนนี้ ซึ่งให้สหรัฐฯ มีอำนาจควบคุมส่วนใหญ่ในปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่พิสูจน์แล้วของเวเนซุเอลาราว 20 เปอร์เซ็นต์ โดยทำเนียบขาวเชิญชวนบริษัทน้ำมันอเมริกันให้ฟื้นฟูและปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของประเทศให้ทันสมัย เชฟรอนคาดว่าจะรักษาต้นทุนการผลิตทั้งหมดให้ต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงเผชิญกับความไม่มั่นคงทางการเมือง ความเสี่ยงจากการถูกยึดกิจการเป็นของรัฐ และโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันที่ทรุดโทรมในประเทศ

เชฟรอนบรรลุข้อตกลงฉบับปรับปรุงในเวเนซุเอลา โดยทุ่มเงินกว่า 7.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายพื้นที่ดำเนินงานในแถบโอริโนโค ท่ามกลางตลาดน้ำมันโลกที่ส่วนกันชนเริ่มตึงตัวและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง ราคาหุ้นของบริษัทปรับขึ้น 21.85% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา และ 35.71% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งช่วยหนุนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 1 ปีอยู่ที่ 38.45% หุ้นเชฟรอนปิดที่ 211.57 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่บทวิเคราะห์ที่ได้รับความสนใจมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 221.21 ดอลลาร์สหรัฐ โดยใช้อัตราคิดลด 7.24% ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมอยู่ 4.4% การเติบโตของกำลังการผลิตที่ทำสถิติใหม่ โดยเฉพาะในแอ่งเพอร์เมียน และจากการเข้าซื้อกิจการเฮสส์ในกายอานาและเบกเกน ทำให้เชฟรอนอยู่ใน posición ที่พร้อมตอบสนองความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาโครงการน้ำมันระยะยาวอย่างมาก และความเสี่ยงด้านการดำเนินงานในพื้นที่อย่างเวเนซุเอลา อาจสั่นคลอนเรื่องราวการประเมินค่าต่ำในปัจจุบันได้อย่างรวดเร็ว

เอ็กซอนโมบิลใกล้ที่จะลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อสำรวจการลงทุนในแหล่งน้ำมันหลายแห่งของเวเนซุเอลา เดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานเมื่อวันพุธ ซึ่งจะถือเป็นการกลับเข้าสู่ประเทศนี้เกือบสองทศวรรษหลังจากที่ได้ถอนตัวออกไป เอ็กซอนอาจลงนามในบันทึกความเข้าใจกับบริษัทน้ำมันแห่งชาติพีดีวีเอสเอได้เร็วที่สุดภายในเดือนนี้ เพื่อสำรวจข้อตกลงในการลงทุนในแหล่งน้ำมันหลายแห่งทั้งที่พัฒนาแล้วและยังไม่ได้พัฒนา ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วมีน้ำมันอยู่ 50,000 ล้านบาร์เรล ตามรายงานข่าว บริษัทมีความสนใจที่จะกลับเข้าควบคุมแหล่งน้ำมันขนาดยักษ์สองแห่งที่เคยถือครองในแถบโอริโนโค ได้แก่ เปโตรวิกตอเรีย และเปโตรโมนากัส ก่อนที่แหล่งเหล่านี้จะถูกโอนเป็นของรัฐในช่วงกลางทศวรรษ 2000 และต้องการได้สิทธิในแหล่งน้ำมันอีกสองแห่งในพื้นที่คาราโบโบที่อยู่ใกล้เคียง เวเนซุเอลาระบุว่าตนมีปริมาณสำรองน้ำมันประมาณ 300,000 ล้านบาร์เรล ซึ่งจะทำให้เป็นประเทศที่มีปริมาณสำรองมากที่สุดในโลก เชฟรอนซึ่งเป็นคู่แข่งของเอ็กซอนได้ลงนามในข้อตกลงเมื่อต้นเดือนนี้เพื่อลงทุน 7,000 ล้านดอลลาร์ในเวเนซุเอลาภายในห้าปีผ่านกิจการร่วมค้าของตนที่นั่น โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่าเป็น 600,000 บาร์เรลต่อวัน และคอนติเนนตัลรีซอร์สเซสของแฮโรลด์ แฮมม์ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นเมื่อวันพุธเพื่อสำรวจแหล่งน้ำมันที่ยังไม่ได้พัฒนาในรัฐอันโซอาเตกี

สัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว 20 ปีแบบ take-or-pay ของเชฟรอนกับไมโครซอฟต์ สำหรับกำลังการผลิตไฟฟ้า 2.67 กิกะวัตต์แบบติดตั้งหลังมิเตอร์ในเวสต์เทกซัส ซึ่งใช้ชื่อโครงการว่า Project Kilby ถูกออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนในระดับกลางของช่วงเลขสองหลักต้น ๆ และกระแสเงินสดตามสัญญาระยะยาวที่ไม่ขึ้นกับวัฏจักรราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ฝ่ายบริหารเรียกว่าเป็นโมเดลที่ทำซ้ำได้ บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่ 6.06 ดอลลาร์ จากรายได้ 6.72 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51.4% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรธุรกิจปลายน้ำพุ่งขึ้นเป็น 4.87 พันล้านดอลลาร์ จาก 737 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารบรรลุเป้าหมายการตัดต้นทุนเชิงโครงสร้าง 3 พันล้านดอลลาร์ก่อนกำหนดหกเดือน และคว้าประโยชน์จากการผนวกกิจการเฮสส์ได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าเป้าหมายเริ่มต้น 50% ขณะที่หนี้สินลดลง 8.41 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว หุ้นเชฟรอนเพิ่มขึ้น 46.85% นับตั้งแต่ต้นปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 217.65 ดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 20 เท่า เทียบกับเอ็กซอนโมบิลที่ 24 เท่า กรณีขาขึ้นหนุนราคาเป้าหมายที่ 238 ดอลลาร์ภายในหนึ่งปี ขณะที่กรณีขาลงอยู่ที่ประมาณ 197.48 ดอลลาร์

อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม รายงานรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.1% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 15.3% ซึ่งเป็นอัตราที่ชนะคาดการณ์มากที่สุดในกลุ่มหุ้นสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified จำนวน 5 บริษัทที่ติดตามอยู่ ในภาพรวม หุ้นกลุ่มสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified ทั้ง 5 บริษัทมีรายได้ชนะคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 9.7% ในไตรมาสที่ 2 ที่ยอดเยี่ยมเป็นพิเศษ และราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ปรับขึ้นเฉลี่ย 15.6% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ เอ็กซอนโมบิล รายงานรายได้ 116 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าคาด 6.8% ขณะที่ เชฟรอน ซึ่งทำผลงานได้ต่ำกว่าคาดมากที่สุดในกลุ่ม รายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56.3% และสูงกว่าคาด 6.2% เดวอน เอเนอร์จี มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 67.4% แตะ 6.89 พันล้านดอลลาร์ และชนะคาดการณ์ 10.3% และ โคโนโคฟิลลิปส์ รายงานรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.4% และสูงกว่าคาด 9.6% ซึ่งเป็นการเติบโตช้าที่สุดในกลุ่ม หุ้นของ อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม ปรับขึ้น 17.9% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ 63.45 ดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิล ปรับขึ้น 7.9% ที่ 169.40 ดอลลาร์ เชฟรอน ปรับขึ้น 13.1% ที่ 217.43 ดอลลาร์ เดวอน เอเนอร์จี ปรับขึ้น 16.5% ที่ 51.34 ดอลลาร์ และ โคโนโคฟิลลิปส์ ปรับขึ้น 22.8% ที่ 141.27 ดอลลาร์

คอนติเนนทัล รีซอร์สเซส อิงค์ ของฮาโรลด์ แฮมม์ ผู้บุกเบิกธุรกิจหินน้ำมันระดับมหาเศรษฐี บรรลุข้อตกลงในการดำเนินงานและพัฒนาแปลงอายาคูโช 2 ในแถบโอริโนโคของเวเนซุเอลา ขณะที่รัฐบาลทรัมป์ผลักดันให้บริษัทสหรัฐฯ ฟื้นฟูภาคน้ำมันของประเทศนี้ บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในเมืองโอคลาโฮมาซิตีระบุว่าแปลงดังกล่าวครอบคลุมพื้นที่ราว 126,000 เอเคอร์ และมีปริมาณสำรองน้ำมันประมาณ 30,000 ล้านบาร์เรล คอนติเนนทัลได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจกับบริษัทน้ำมันของรัฐเวเนซุเอลา และวางแผนที่จะมีข้อตกลงระยะยาวแล้วเสร็จภายในไม่กี่สัปดาห์ ข้อตกลงของแฮมม์ ซึ่งเป็นผู้บริจาครายสำคัญให้กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เพิ่มเข้าไปในชุดข้อตกลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาที่มุ่งเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันดิบของเวเนซุเอลา รวมถึงข้อตกลงที่ประกาศโดยเชฟรอน จีอี เวอร์โนวา และเอนี ร่วมกับไรต์และเดลซี โรดริเกซ รักษาการประธานาธิบดีเวเนซุเอลา ในพิธีลงนามที่กรุงการากัส ตลอดจนข้อตกลงที่ลงนามโดยจีโอพาร์ก ลิมิเต็ด และแอสเปกต์ โฮลดิงส์ ซึ่งเป็นบริษัทเอกชน ไรต์กล่าวว่าข้อตกลงเหล่านี้คิดเป็นมูลค่าการลงทุนหลายหมื่นพันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็น "การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับเวเนซุเอลา" แม้ว่านักวิเคราะห์บางรายตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของข้อตกลงเหล่านี้ เนื่องจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับความศักดิ์สิทธิ์ของสัญญาในประเทศที่มีประวัติการโอนกิจการเป็นของรัฐ

เจ้าหน้าที่และเอกสารที่รอยเตอร์ได้รับเปิดเผยว่า ระหว่างการเยือนนิวยอร์กของนายโต เลิม เลขาธิการใหญ่พรรคคอมมิวนิสต์และประธานาธิบดีเวียดนาม บริษัทสหรัฐและเวียดนามคาดว่าจะประกาศข้อตกลงหลายฉบับในสัปดาห์หน้าในด้านพลังงาน เทคโนโลยี การบิน และการเงิน เอกสารแผนการภายในระบุข้อตกลง 29 ฉบับที่อาจประกาศในการประชุมธุรกิจที่นิวยอร์กในวันที่ 23 ซึ่งนายลัมจะเข้าร่วมด้วย เนื้อหาของเอกสารอาจเปลี่ยนแปลงได้ และไม่ได้ระบุรายละเอียดของข้อตกลงที่วางแผนไว้ บริษัทพลังงานสหรัฐอย่างเมอร์ฟีออยล์และเชฟรอนคาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับเปโตรเวียดนาม บริษัทน้ำมันและก๊าซของรัฐเวียดนาม ขณะที่เอ็กซอนโมบิลคาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับเปโตรเวียดนามรีไฟนิ่ง ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเวียดนาม เวียดเจ็ท สายการบินเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม คาดว่าจะประกาศเช่าเครื่องบินสูงสุด 22 ลำจากบริษัทให้เช่าเครื่องบิน 4 แห่ง ประกอบด้วยโบอิ้ง 737 จำนวน 17 ลำ และแอร์บัส A321neo จำนวน 5 ลำ นอกจากนี้ สเปซเอ็กซ์ยังมีกำหนดประกาศข้อตกลงให้บริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียมสตาร์ลิงก์แก่เครื่องบิน 120 ลำของเวียดเจ็ท เอกสารแผนการยังรวมถึงข้อตกลงระหว่างเมตากับกระทรวงวัฒนธรรมเวียดนาม และข้อตกลงระหว่างควอลคอมม์ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของสหรัฐ กับ VNPT บริษัทโทรคมนาคมของเวียดนาม วีซ่า มาสเตอร์การ์ด และซิตี้แบงก์ของสหรัฐก็คาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับพันธมิตรในภาคการเงินและบริการที่พักภายในเวียดนามเช่นกัน

ซีอีโอของเชฟรอนออกโรงเตือนว่าวิกฤตเชื้อเพลิงทั่วโลกได้มาถึงแล้ว ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานที่ปะทะกับอุปสงค์ที่ยังคงมีอยู่ คำเตือนจากผู้บริหารระดับสูงของเชฟรอน หนึ่งในผู้ผลิตพลังงานครบวงจรรายใหญ่ที่สุดของโลก มีขึ้นขณะที่ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ส่งสัญญาณว่าตลาดเชื้อเพลิงทั่วโลกได้เข้าสู่ช่วงที่ยากลำบากยิ่งขึ้น ตลาดที่ตึงตัวขึ้นสามารถดันราคาน้ำมันดิบ กำไรจากการกลั่น และกระแสเงินสดของผู้ผลิตน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งพลวัตนี้ อาจมีความสำคัญอย่างมากต่อเชฟรอนและเอ็กซอน โมบิล ซึ่งทั้งสองบริษัทใช้เวลาหลายปีให้ความสำคัญกับวินัยด้านเงินทุนมากกว่าการขยายกำลังการผลิตโดยไม่คำนึงถึงต้นทุน ส่วนอีกด้านหนึ่ง ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจนกระทบการใช้จ่ายของผู้บริโภค ดันต้นทุนการขนส่ง และฉุดเงินเฟ้อให้สูงขึ้น อาจทำให้การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีความซับซ้อนมากขึ้น สำหรับผู้ถือหุ้นของเชฟรอนและเอ็กซอน สัญญาณถัดไปที่จะต้องจับตาคือ ข้อจำกัดด้านอุปทานจะทำให้ราคาน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นยังคงอยู่ในระดับสูง หรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซาจะเริ่มกัดกร่อนอุปสงค์

เชฟรอนได้เปิดเผยแผนการขยายพอร์ตธุรกิจก๊าซธรรมชาติเหลว หรือ LNG ไปยังอาร์เจนตินา ทะเลเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออก แอฟริกา และออสเตรเลีย เนื่องจากอุปทานจากตะวันออกกลางที่หยุดชะงักส่งผลกระทบต่อกระแสการค้าก๊าซทั่วโลก ฝ่ายบริหารมุ่งเป้าที่จะรักษาปริมาณ LNG ที่หลากหลายมากขึ้นเพื่อรองรับสัญญาระยะยาวกับผู้ซื้อในหลายตลาดต่างประเทศ โดยกระจายความเสี่ยงด้านก๊าซไปยังหลายแอ่งแทนที่จะพึ่งพาตะวันออกกลางเป็นหลัก บริษัทดำเนินธุรกิจแพลตฟอร์มพลังงานและเคมีภัณฑ์แบบครบวงจรขนาดใหญ่ โดยธุรกิจ LNG อยู่เคียงข้างกิจกรรมด้านน้ำมันและการกลั่นที่ครอบคลุมหลายภูมิภาค ปัจจุบันเชฟรอนมีกำลังการผลิต LNG อยู่ที่ 20 ล้านเมตริกตันต่อปี และการขยายครั้งนี้จะเพิ่มกำลังการผลิตที่ได้รับอนุมัติให้สูงกว่าระดับดังกล่าว ตัวชี้วัดสำคัญที่ต้องจับตาภายใน 12 ถึง 24 เดือนข้างหน้าคือความคืบหน้าในข้อตกลงรับซื้อ LNG ฉบับใหม่ การเพิ่มกำลังการผลิตที่ได้รับอนุมัติเกินกว่า 20 ล้านเมตริกตันต่อปีในปัจจุบัน และการเปิดเผยการแก้ไขงบลงทุนหรือกำหนดการใด ๆ

คอสต์โกขึ้นราคาน้ำมันเครื่องสังเคราะห์เต็มรูปแบบเป็นสองเท่าและเริ่มจำกัดการซื้อ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันหนึ่งลังขนาด 10 ควอร์ตที่เคยราคาราว 30 ดอลลาร์ ตอนนี้อยู่ที่ 57.99 ดอลลาร์ โดยจำกัดการซื้อสมาชิกคนละสองลังต่อสัปดาห์ ดีเซลในสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเป็นครั้งแรกในสัปดาห์นี้ และสต็อกน้ำมันทั่วโลกได้ลดลงมากกว่า 500 ล้านบาร์เรลนับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มขึ้น แรงกดดันต่อคอสต์โกรุนแรงขึ้นเพราะน้ำมันเครื่องยี่ห้อเคิร์กแลนด์ซึ่งเป็นสินค้าเอกลักษณ์ของบริษัทได้รับการรับรอง Dexos1 Gen 3 ของเจเนอรัล มอเตอร์ส ซึ่งกำหนดให้ผู้ผลิตต้องจ่ายเงินให้เจเนอรัล มอเตอร์สแยกต่างหากต่อผลิตภัณฑ์และต่อหน่วยที่ขายได้ ทำให้ความคุ้มค่าในการประหยัดด้วยการเปลี่ยนน้ำมันเองลดลง ไม่ใช่แค่คอสต์โกเท่านั้น โมบิล 1 ก็ถูกจำกัดการซื้อเช่นกันที่ห้าหน่วย โดยน้ำมันหกควอร์ตราคา 44 ดอลลาร์ สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศได้ปรับลดคาดการณ์อุปทานน้ำมันโลกปี 2026 ลงมาอยู่ที่ 102 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม และขณะนี้คาดการณ์ว่าการขาดดุลในไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอของเชฟรอนกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าแรงต้านที่เคยช่วยรองรับการพุ่งขึ้นของราคาในอดีตนั้นหมดลงแล้ว

ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอของเชฟรอน กล่าวว่า กันชนน้ำมันฉุกเฉินที่ช่วยบรรเทาตลาดหลังจากความขัดแย้งกับอิหร่านเริ่มขึ้นได้หมดลงเป็นส่วนใหญ่แล้ว และไม่สามารถทำซ้ำได้อย่างไม่มีที่สิ้นสุด ทำให้ราคาน้ำมันดิบเสี่ยงต่อการหยุดชะงักครั้งใหม่ เขาสนับสนุนมุมมองนี้ด้วยการขยายกิจการในเวเนซุเอลาที่มุ่งเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่าสองเท่าภายในต้นทศวรรษหน้า โดยใช้เงินสดที่เกิดจากกิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลาที่มีอยู่ของเชฟรอนเป็นแหล่งเงินทุนทั้งหมด กำลังการผลิตของกิจการร่วมค้าทั้งสามแห่งเพิ่มขึ้นแล้วจาก 40,000 เป็น 250,000 บาร์เรลต่อวัน และเวิร์ธกล่าวว่าเชฟรอนอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อปรับปรุงเงื่อนไขทางการคลังและเปิดทางให้ลงทุนเพิ่มเติมในเวเนซุเอลา โดยคาดว่าจะสามารถเรียกคืนหนี้ได้ครบภายในต้นปี 2027 น้ำมันเบรนต์ปิดที่ 109.51 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2026 ซึ่งสูงกว่าราคาปิดที่ 61.35 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2025 มาก ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงของเชฟรอนในไตรมาสสองอยู่ที่ 6.06 ดอลลาร์ จากรายได้ 6.72 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51.43% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกระแสเงินสดอิสระ 1.81 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำลังการผลิตทั่วโลกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,070 MBOED หุ้น CVX ซื้อขายที่ 214.04 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44.35% นับจากต้นปี โดยมีอัตราส่วนกำไรล่วงหน้า 16 เท่า อัตราเงินปันผล 3.28% และเพิ่มเงินปันผลเป็นปีที่ 39 ติดต่อกัน

เชฟรอนกำลังขยายความทะเยอทะยานด้านแอลเอ็นจีทั่วโลก ขณะที่ความมั่นคงด้านพลังงานกลับมาเป็นศูนย์กลางความสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง บริษัทคาดว่าจะมีกำลังการผลิตแอลเอ็นจีราว 20 ล้านตันต่อปีในปี 2026 โดยประมาณ 16 ล้านตันมาจากโครงการของบริษัทเอง และอีก 4 ล้านตันได้มาจากสัญญาในพื้นที่ชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ฝ่ายบริหารกำลังวางแผนการเติบโตด้านแอลเอ็นจีที่เป็นไปได้ในอาร์เจนตินา เมดิเตอร์เรเนียนตะวันออก ออสเตรเลีย และแอฟริกา โดยอินเดียก็กำลังกลายเป็นตลาดในอนาคตที่เป็นไปได้เช่นกัน เชฟรอนยังเห็นการเปลี่ยนแปลงในวิธีที่ลูกค้าซื้อก๊าซ โดยผู้นำเข้าที่รัฐหนุนหลังบางรายหันมาเต็มใจทำงานกับซัพพลายเออร์แบบพอร์ตโฟลิโอมากขึ้น แทนที่จะพึ่งพาข้อตกลงระหว่างรัฐบาลต่อรัฐบาลเป็นหลัก หุ้นซื้อขายที่ 214.275 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการมูลค่าที่แท้จริงของ GF ที่ 162.08 ดอลลาร์ราว 32.2% ซึ่งเป็นส่วนเกินที่บ่งชี้ว่าตลาดได้สะท้อนความแข็งแกร่งจากราคาพลังงาน การสร้างกระแสเงินสด และการเติบโตของแอลเอ็นจีในอนาคตไปแล้ว

เชฟรอน ออสเตรเลีย คาดว่าราคาก๊าซธรรมชาติเหลวจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกหลายเดือน ท่ามกลางภาวะอุปทานหยุดชะงักครั้งใหญ่จากตะวันออกกลาง บาลาจี กฤษณะมูรติ กรรมการผู้จัดการของเชฟรอน ออสเตรเลีย กล่าวกับบลูมเบิร์ก ทีวี เมื่อวันจันทร์ว่า "ผมมองไม่ออกจริง ๆ ว่าราคาจะปรับลงได้" ในช่วงประมาณหกเดือนข้างหน้า พร้อมเสริมว่า LNG ของออสเตรเลียกำลังซื้อขายในราคาพรีเมียมในเอเชีย เนื่องจากความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์กับศูนย์กลางความต้องการหลัก เชฟรอนดำเนินโครงการ LNG ขนาดใหญ่สองแห่งในออสเตรเลีย ได้แก่ กอร์กอน ซึ่งมีกำลังการผลิต 15.6 ล้านตัน ถือเป็นโครงการที่ใหญ่กว่าและใหญ่ที่สุดในออสเตรเลียโดยรวม และวีตสโตน ซึ่งสามารถผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวได้ 8.9 ล้านตันต่อปี ทั้งสองโครงการรวมกันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 5% ของอุปทาน LNG ทั่วโลก ราคา LNG สปอตของเอเชียสำหรับการส่งมอบเดือนตุลาคมไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือพุ่งขึ้นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022 ท่ามกลางสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของกระแส LNG ที่ไหลออกจากช่องแคบฮอร์มุซล่าช้าออกไปอีก ราคาเฉลี่ยสำหรับการส่งมอบเดือนตุลาคมไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือแตะ 26.00 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียู เมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้นจาก 25.70 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียู เมื่อปลายสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเป็นราคา LNG สปอตในเอเชียที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 เนื่องจากกระแสอุปทานจากตะวันออกกลางยังไม่ฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นระหว่างเอเชียกับยุโรปในการจัดหาอุปทานก๊าซสำหรับฤดูหนาว ทำให้ตลาดยังคงตึงตัว

ไมโครซอฟต์ได้ลงนามในข้อตกลงระยะเวลายี่สิบปีกับเชฟรอนสำหรับโครงการโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติกำลังผลิต 2.67 กิกะวัตต์ในเวสต์เทกซัส ซึ่งออกแบบมาเพื่อจ่ายไฟฟ้านอกโครงข่ายโดยตรงให้แก่ศูนย์ข้อมูลขนาดไฮเปอร์สเกลในแอ่งเพอร์เมียน โครงการนี้เลี่ยงคิวการส่งไฟฟ้าของโครงข่ายระดับภูมิภาคเพื่อให้ได้พลังงานที่เชื่อถือได้สำหรับงานประมวลผล AI ที่ทำงานต่อเนื่อง และนางโนแอล วอลช์ ประธานฝ่ายปฏิบัติการและนวัตกรรมคลาวด์ของไมโครซอฟต์ กล่าวว่าดีลนี้ช่วยรับประกันพลังงานขนาดใหญ่โดยเฉพาะเพื่อรองรับการประมวลผลขั้นสูง นายเจฟฟ์ กุสตาฟสัน ประธานเชฟรอน นิว เอนเนอร์จีส์ กล่าวว่าบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่เหนือชั้นในการส่งมอบพลังงานอย่างแน่นอน รวดเร็ว และต้นทุนแข่งขันได้ โดยใช้ประโยชน์จากก๊าซธรรมชาติในเพอร์เมียน ข้อตกลงนี้ได้รับคำชื่นชมจากจิม แครมเมอร์ ในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 3 กันยายน ซึ่งเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นแผนพลังงานหลังมิเตอร์ที่สะอาดที่สุดเท่าที่เขาเคยเห็น พร้อมทั้งยกย่องเอมี่ ฮูด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของไมโครซอฟต์ สำหรับการเปิดเผยข้อมูล Azure ที่เพิ่มขึ้น และชี้ว่าองค์กรต่างๆ หันมาใช้ Microsoft 365 Copilot มากขึ้น ข้อโต้แย้งฝ่ายลบมุ่งไปที่รายจ่ายลงทุนมหาศาลและข้อผูกพันด้านพลังงานระยะยาวซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านโครงสร้างพื้นฐานและการดำเนินงาน รวมถึงความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และแรงกดดันด้านกฎระเบียบสิ่งแวดล้อมจากการผลิตไฟฟ้าจากเชื้อเพลิงฟอสซิล จากการติดตามกองทุนเฮดจ์ฟันด์กว่า 1,000 แห่งของ Insider Monkey พบว่า 273 กองทุนถือหุ้นในไมโครซอฟต์ในไตรมาสล่าสุด เทียบกับ 282 กองทุนก่อนหน้า โดย Arrowstreet Capital กลายเป็นผู้ถือหุ้นสามัญรายใหญ่ที่สุดในกลุ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หลังจากเพิ่มสถานะ 14% ในไตรมาสที่สองเป็นเกือบ 27.66 ล้านหุ้น ขณะที่ 101 กองทุนถือหุ้นเชฟรอน เทียบกับ 103 กองทุนก่อนหน้า และเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ถือสถานะที่โดดเด่นที่สุดที่เกือบ 84.4 ล้านหุ้น

เชฟรอนกลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีการค้นหามากที่สุดบน Zacks.com โดยราคาหุ้นให้ผลตอบแทน +7.6% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการเปลี่ยนแปลง -2% ของดัชนี Zacks S&P 500 composite ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซแบบบูรณาการระหว่างประเทศของ Zacks เพิ่มขึ้น 6.3% สำหรับไตรมาสปัจจุบัน คาดว่าเชฟรอนจะรายงานกำไร 4.89 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 164.3% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และประมาณการฉันทามติของ Zacks ปรับขึ้น 9.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 16.51 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 126.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับขึ้น 4.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการฉันทามติของปีงบประมาณถัดไปที่ 14.66 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง -11.2% และปรับขึ้น 4.8% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ประมาณการยอดขายฉันทามติสำหรับไตรมาสปัจจุบันที่ 55.07 พันล้านดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 10.7% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยประมาณการสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปอยู่ที่ 228.85 พันล้านดอลลาร์ และ 217.28 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง +21.1% และ -5.1% ตามลำดับ เชฟรอนรายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน เพิ่มขึ้น 56.3% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกำไรต่อหุ้น 6.06 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.77 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน และหุ้นนี้มีอันดับ Zacks Rank 3 (ถือ) และคะแนนสไตล์มูลค่าของ Zacks อยู่ที่ B

บริษัทลูกของเชฟรอนอย่าง Energy Forge One ได้ลงนามข้อตกลงระยะเวลา 20 ปีกับไมโครซอฟต์เมื่อเดือนมิถุนายน เพื่อสร้างโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซเป็นเชื้อเพลิงข้าง campus ศูนย์ข้อมูลนอกเมืองเพโคส รัฐเท็กซัส โดยจะเพิ่มกำลังผลิตขึ้นสู่ระดับประมาณ 2.67 กิกะวัตต์ คาดว่าจะมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายภายในสิ้นปีนี้ และจะเริ่มจ่ายไฟได้ในปี 2028 โครงการนี้ตอบโจทย์ปัญหาก๊าซล้นตลาดเรื้อรังในแอ่งเพอร์เมียน โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐคาดว่าการผลิตก๊าซในเพอร์เมียนจะเฉลี่ยอยู่ที่ 29.2 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในปีนี้ เพิ่มขึ้น 6% และเป็นสถิติสูงสุดของภูมิภาค ขณะที่ศูนย์ซื้อขายก๊าซ Waha ซื้อขายในราคาติดลบถึง 118 วันจาก 131 วันทำการแรกของปีนี้ และมีแนวโน้มจะทำสถิติแซงหน้าปี 2024 ในด้านจำนวนวันที่ราคาติดลบ บริษัท Enterprise Products Partners กำลังขยายท่อส่ง Bahia NGL ออกจากแอ่ง Midland และ Delaware โดยเอ็กซอนโมบิลเข้าถือหุ้น 40% และสัญญามีอายุถึงปี 2027 ขณะที่ East Daley Analytics ประเมินว่าโรงงาน LNG และศูนย์ข้อมูลรวมกันจะดึงความต้องการใหม่มากกว่า 20 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน RBC Capital Markets นับกำลังผลิตก๊าซแบบติดตั้งหลังมิเตอร์ที่ประกาศไว้ในเท็กซัสได้ประมาณ 38 กิกะวัตต์ มากกว่ารัฐอื่นใด โดยมีโครงการหนึ่งชื่อ GW Ranch ตั้งเป้ากำลังผลิตไฟฟ้าในสถานที่ 7.5 กิกะวัตต์ในเวสต์เท็กซัสภายในปี 2031 ผู้ว่าการเกร็ก แอ็บบอตต์ สั่งระงับการอนุมัติศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ครอบคลุมโครงการขนาดใหญ่ราว 300 โครงการในกระบวนการ Batch Zero ของ ERCOT แต่การตรวจสอบดังกล่าวไม่ครอบคลุมโครงการที่ข้ามการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า ทำให้รูปแบบของเชฟรอนและไมโครซอฟต์ยังเดินหน้าได้อย่างอิสระ