นักวิเคราะห์เชิงปริมาณของเจพีมอร์แกนเตือนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการลงทุนกระจุกตัวในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

ลิซ่า ซู ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AMD ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 6 ว่า บริษัทมีแผนจะเพิ่มการจัดหาชิปอย่างมากในปี 2027 เพื่อรองรับความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ที่ขยายตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซูกล่าวกับผู้สื่อข่าวที่นครไทเปว่า บริษัทสามารถเพิ่มการจัดหาได้ตลอดปี 2026 และจะขยายการจัดหาอย่างมากในปี 2027 AMD ซึ่งเป็นคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของเอ็นวิเดียในด้านชิปประมวลผลกราฟิกสำหรับงาน AI กำลังขยายธุรกิจชิป AI อย่างรวดเร็ว โดยมูลค่าตลาดเพิ่งทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ ซูอธิบายว่า หนึ่งในวัตถุประสงค์ของการเยือนไต้หวันครั้งนี้ คือการสร้างความมั่นใจในระบบการผลิตหน่วยประมวลผลกลางและชิปประมวลผลกราฟิกในห่วงโซ่อุปทานของ AMD ให้สามารถเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการ AI ที่ขยายตัว โดยได้พบกับหงไห่ พรีซิชัน อินดัสทรีแล้วในฐานะส่วนหนึ่งของการหารือกับพันธมิตรในพื้นที่ และมีกำหนดจะพบกับไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริงด้วย ก่อนการเยือนเกาหลีใต้ในวันเดียวกัน ซูกล่าวว่าบริษัทกำลังร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเพื่อให้มั่นใจว่ามีอุปทานเพียงพอ

Marvell Technology เปิดเผยเป้าหมายการเติบโตใหม่ในงานวันนักลงทุนว่า จะมีรายได้ 9 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2574 ซึ่งทำให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นประมาณร้อยละ 7 บริษัทระบุว่าคาดว่าจะมีรายได้มากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2571 ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทประเมินไว้เดิม และให้คำแนะนำรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2573 อยู่ระหว่าง 7 หมื่นล้านถึง 9 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าที่ตลาดเคยประเมินไว้อย่างมาก แนวโน้มนี้ตั้งอยู่บนธุรกิจชิปแบบเฉพาะทางของ Marvell ซึ่งผลิตชิปให้กับลูกค้าอย่าง Google และ Amazon โดย Marvell มีข้อตกลงหลายปีกับ Google มูลค่ากว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ หากดำเนินการทุกขั้นตอนครบถ้วนและบรรลุเป้าหมายสำคัญบางประการ ปัจจุบัน Marvell อยู่ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2570 ทำให้เป้าหมายปีงบประมาณ 2571 อยู่ห่างออกไปไม่ถึงหนึ่งปี หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นร้อยละ 240 นับตั้งแต่ต้นปี

หุ้นของ Astera Labs ปรับตัวขึ้น 117.8% นับตั้งแต่ต้นปี แซงหน้าการเติบโต 24.2% ของกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีโดยรวมของ Zacks และการเติบโต 7.1% ของอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตและซอฟต์แวร์ของ Zacks รวมทั้งแซงหน้าคู่แข่งอย่าง Cisco Systems และ Credo Technology ซึ่งปรับตัวขึ้น 46.5% และ 47.7% ตามลำดับ บริษัทให้คาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 3 ปี 2026 ไว้ที่ระหว่าง 540 ล้านดอลลาร์ถึง 560 ล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางบ่งชี้การเติบโตจากไตรมาสก่อนราว 40% ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ไว้ที่ 1.16 ถึง 1.21 ดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับรายได้ไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 550.39 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 138.71% จากปีก่อน และประมาณการกำไรฉันทามติที่ 1.19 ดอลลาร์ต่อหุ้นบ่งชี้การเพิ่มขึ้น 142.86% จากปีก่อน ในไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ผลิตภัณฑ์ PCIe 6 ซึ่งรวมถึงสวิตช์ Scorpio AI Fabric และ Aries Retimers คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของรายได้ทั้งหมด และสายผลิตภัณฑ์ตัวควบคุมหน่วยความจำ Leo CXL ได้รับการออกแบบชนะใจลูกค้าจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่รายสำคัญในสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะเริ่มจัดส่งในปริมาณมากในปี 2027 Astera Labs กำลังเผชิญการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Marvell Technology ซึ่งรายได้จากศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 79% ของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2027 และหุ้นของบริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 22.66 เท่า เทียบกับ 6.18 เท่าของกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยี โดยมีอันดับ Zacks ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือ

Marvell Technology กำลังขยายความร่วมมือกับ Nvidia ครอบคลุมเทคโนโลยีเครือข่ายขั้นสูง ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และการเชื่อมต่อด้วยแสง โดย Nvidia ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน Marvell เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงเมื่อเดือนมีนาคม 2026 ความร่วมมือนี้เริ่มขึ้นในปี 2025 เพื่อให้ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI แบบกำหนดเอง และได้ขยายในปี 2026 เพื่อเชื่อม Marvell เข้ากับระบบนิเวศ AI factory และ AI-RAN ของ Nvidia ผ่าน NVLink Fusion ภายใต้ข้อตกลงที่ขยายออกไป Marvell จะจัดหา XPU แบบกำหนดเองและเครือข่าย scale-up ที่รองรับ NVLink Fusion ขณะที่ Nvidia จัดหา Vera CPU, ConnectX NIC, BlueField DPU, การเชื่อมต่อ NVLink, สวิตช์ Spectrum-X และการประมวลผล AI ระดับแร็ค Marvell ยังร่วมมือกับ Microsoft และ Utimaco เปิดตัว Azure Payment HSM v2 ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มความปลอดภัยการชำระเงินแบบคลาวด์เนทีฟที่สร้างบนฮาร์ดแวร์โมดูลความปลอดภัย LiquidSecurity ของ Marvell โดย Utimaco สนับสนุนซอฟต์แวร์ Atalla Payments Module และ Microsoft ให้บริการ Azure Marvell แข่งขันกับ Astera Labs และ Broadcom ในด้านเครือข่าย และหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 239.5% นับตั้งแต่ต้นปี ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 14.78 เท่า เทียบกับ 5.15 เท่าของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ - เซมิคอนดักเตอร์ของ Zacks ขณะที่ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 บ่งชี้การเติบโต 48.2% เมื่อเทียบปีต่อปี