Credo Technology Group Holding Ltd

Credo Technology Group รายงานรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ที่ 479 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 9.6% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส นับเป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันที่รายได้เติบโตแบบเลขสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี ฐานรายได้ยังคงกระจุกตัวในกลุ่มลูกค้าโครงสร้างพื้นฐาน AI รายใหญ่ โดยลูกค้าสี่รายใหญ่ที่สุดมีสัดส่วนรายได้อย่างน้อย 10% ต่อราย แต่ละราย โดยรายใหญ่ที่สุดคิดเป็น 33% รายที่สอง 28% รายที่สาม 13% และรายที่สี่ 10% อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 68% จากกำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP 325.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 236.3 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP 49.3% สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ Credo คาดการณ์รายได้ที่ 525 ล้านดอลลาร์ถึง 535 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นตามหลักบัญชี GAAP จะอยู่ระหว่าง 62.9% ถึง 64.9% และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ระหว่าง 67% ถึง 69% สำหรับปีงบประมาณ 2027 ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้รวมจะเติบโตมากกว่า 85% เมื่อเทียบปีต่อปี การเข้าซื้อกิจการ DustPhotonics ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ด้านออปติกของ Credo และฝ่ายบริหารคาดว่าออปติก ZeroFlap, ชิป PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติก DSP จะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อรายการในปีงบประมาณ 2027 ซึ่งสนับสนุนเป้าหมายรายได้ด้านออปติกมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สำหรับปีนี้

Credo Technology Group Holding Ltd ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ทรานซีฟเวอร์ออปติคัล ZeroFlap ด้วยไลน์อัปใหม่ที่ใช้เทคโนโลยี 224G มุ่งเป้าความเร็วพอร์ต 1.6T สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ทรานซีฟเวอร์รุ่นใหม่นี้ต่อยอดสถาปัตยกรรมความน่าเชื่อถือ ZeroFlap 800G ที่ Credo มีอยู่ไปสู่การติดตั้งระบบ 1.6T ความเร็วสูงขึ้นในฟอร์มแฟกเตอร์ 2xDR4, 2xFR4 และ DR8 โดยผสานรวมออปติคัล DSP 224G ต่อเลนของบริษัท, วงจรรวมโฟโตนิกส์ Kfir200 ที่ใช้ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และแพลตฟอร์มวินิจฉัยและวิเคราะห์ PILOT รุ่นล่าสุด Credo กำลังเดิมพันว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์นี้จะคว้าส่วนแบ่งที่ใหญ่ขึ้นในตลาดการเชื่อมต่อระหว่างศูนย์ข้อมูล AI โดยผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าการจัดส่งทรานซีฟเวอร์ออปติคัล 1.6T จะขยายตัวต่อเนื่องถึงปี 2027 บริษัทเผชิญแรงกดดันด้านราคาจากคู่แข่งผู้ผลิตทรานซีฟเวอร์ออปติคัลและ DSP ที่ไล่ล่าโอกาส 1.6T เดียวกัน ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานในการขยายแพลตฟอร์มซิลิคอนโฟโตนิกส์และ DSP แบบบูรณาการ และความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ โดยลูกค้าสองรายใหญ่ที่สุดคิดเป็น 71% ของรายได้ในไตรมาสที่หนึ่งของปีงบประมาณ 2027 ความเชื่อมั่นของสถาบันแข็งแกร่งขึ้น โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 86 แห่งถือครองสถานะ ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2026 เทียบกับ 59 แห่งในไตรมาสที่หนึ่งของปี 2026 ขณะที่ BlackRock เป็นผู้ถือรายใหญ่ที่สุดของสถาบันด้วยจำนวน 17.76 ล้านหุ้น หรือ 9.45% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้ว ณ วันที่ 30 มิถุนายน

Credo Technology Group Holding Ltd ได้รับการบรรจุชื่อรีไทเมอร์ Toucan Gen6x16 PCI Express เข้าสู่รายชื่อผู้รวมระบบของ PCI-SIG อย่างเป็นทางการ หลังจากเสร็จสิ้นการทดสอบที่งาน PCI-SIG Compliance Workshop ซึ่งผลิตภัณฑ์ดังกล่าวผ่านการรับรองมาตรฐาน PCI-SIG 6.x อย่างเป็นทางการที่ความเร็ว 64.0 GT/s การขึ้นทะเบียนครั้งนี้ยืนยันความสามารถในการทำงานร่วมกัน ความสอดคล้องทางไฟฟ้า และคุณสมบัติด้านโปรโตคอลของ Toucan ในการเชื่อมต่อความเร็วสูง และช่วยลดความเสี่ยงด้านการรับรองและการผสานรวมของลูกค้า Toucan ใช้ซอฟต์แวร์ PILOT ของ Credo เพื่อผสาน PCIe 6.0 เข้ากับเทคโนโลยี SerDes ที่ใช้ DSP พร้อมระบบวินิจฉัยเชิงลึกและการทำงานที่ใช้พลังงานต่ำ โดยมุ่งเป้าไปที่สภาพแวดล้อมการประมวลผลสมรรถนะสูงและปัญญาประดิษฐ์ และ Credo ระบุว่าสถาปัตยกรรมนี้สอดคล้องกับแผนงาน PCIe 7.0 Credo ยังชี้ถึงการเข้าซื้อกิจการ DustPhotonics เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งเพิ่มเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์ให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์ DSP, SerDes และการผสานรวมระบบ และคาดว่าจะทำให้กลุ่มผลิตภัณฑ์ด้านออปติกส์ที่รวมกันกลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญในปีงบประมาณ 2570 Credo เผชิญแรงกดดันด้านการแข่งขัน ขณะที่ผู้ผลิตรีไทเมอร์รายอื่นๆ เดินหน้าสู่การรับรองมาตรฐาน PCI-SIG และจังหวะการนำไปใช้จะขึ้นอยู่กับว่า GPU, CPU และผู้จำหน่ายแพลตฟอร์มต่างๆ จะเปลี่ยนไปใช้มาตรฐานใหม่เมื่อใด

Credo Technology Group Holding Ltd. คาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2027 จะเติบโตมากกว่า 85% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks คาดการณ์รายได้ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 6.23 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะใกล้นี้ยังชี้สูงขึ้น โดยคาดรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณอยู่ที่ 525 ล้านดอลลาร์ ถึง 535 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 479 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งรายได้เพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบปีต่อปี สายไฟฟ้าแบบแอกทีฟยังคงเป็นหน่วยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของ Credo แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้จากธุรกิจออปติกส์ในปีงบประมาณ 2027 มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ โดยออปติกส์ ZeroFlap, ชิป PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติกส์ DSP คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์แต่ละรายการ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 68% อัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะ 48.2% และอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 49.3% ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP จะเพิ่มขึ้นประมาณ 55% ในปีงบประมาณ 2027 หุ้นซื้อขายที่ 11.1 เท่าของยอดขายล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับ 5.0 เท่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยของ Zacks และ 6.1 เท่าสำหรับภาคธุรกิจของ Zacks และลูกค้าปลายทางรายใหญ่ที่สุดสี่รายสร้างรายได้ 33% 28% 13% และ 10% ของรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 โดยสองรายแรกคิดเป็น 61%

เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้เข้ามาสร้างการใช้งานและรายได้จริงในระดับองค์กร ส่งผลกระทบเชิงบวกเป็นลูกโซ่ตั้งแต่กลุ่มซอฟต์แวร์ คลาวด์ ไปจนถึงเซมิคอนดักเตอร์ บล.หยวนต้า ระบุว่าการใช้งาน AI เปลี่ยนต้นทุนซอฟต์แวร์ให้เป็นรายได้ของคลาวด์ โดยบริษัทอย่าง Snowflake, Salesforce และ ServiceNow ได้ประโยชน์จาก AI Agent ขณะที่ NVIDIA ขยายคูเมืองสู่การควบคุมต้นทางผ่าน Hugging Face อย่างไรก็ตาม งาน SEMICON Taiwan 2026 ชี้ให้เห็นคอขวด เช่น ความต้องการเครื่องจักรผลิตชิปของ TSMC เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าใน 6 เดือน และปัญหาหน่วยความจำที่ทำให้ Google ต้องนำ DDR4 มาใช้ซ้ำ ห่วงโซ่อุปทานเอเชียรับอานิสงส์เต็มร้อย โดยยอดส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้พุ่ง 209% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผลประกอบการของ Dell, Broadcom, Snowflake, Credo และ Palo Alto Networks สะท้อนดีมานด์ที่แข็งแกร่ง เช่น Dell มียอดคำสั่งซื้อ AI Server สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 60.9 พันล้านดอลลาร์ และ Broadcom รายได้จาก AI โต 221%

Credo Technology Group Holding Ltd รายงานรายได้เป็นประวัติการณ์ที่ 479 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 115% จากปีก่อน ซึ่งเป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันที่มีการเติบโตสามหลัก กำไรสุทธิที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP สูงถึง 236.3 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรสุทธิที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP ที่ 49.3% ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP ยังคงอยู่ที่ 68% บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สองระหว่าง 525 ล้านดอลลาร์ถึง 535 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 เป็นรายได้จากออปติคัลมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าการเติบโตของรายได้รวมจะเกิน 85% จากปีก่อน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ 764.3 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ลดลง 679 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการเข้าซื้อ DustPhotonics ซีอีโอ Bill Brennan เน้นย้ำถึงโอกาสที่ขยายตัวใน AECs, ZeroFlap Optics และ Active LED Cables ใหม่ ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ในปีงบประมาณ 2028

Credo Technology Group Holding Ltd. รายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 1.2 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.17 ดอลลาร์สหรัฐ และมีรายได้ 479 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการ โดยเพิ่มขึ้นจาก 223.07 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า นับเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันที่ผลประกอบการและรายได้สูงกว่าคาด หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นประมาณ 57.2% นับตั้งแต่ต้นปี outperforming การเพิ่มขึ้น 12.3% ของ S&P 500 สำหรับไตรมาสถัดไป คาดการณ์กำไรต่อหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 1.25 ดอลลาร์สหรัฐ จากรายได้ 502.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และสำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน คาดการณ์ที่ 6.02 ดอลลาร์สหรัฐ จากรายได้ 2.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน Credo Technology มีอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีในระยะใกล้

เครโด เทคโนโลยี รายงานรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ที่ 479 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง และมีกำไรต่อหุ้นที่ 1.20 ดอลลาร์ บริษัทได้ให้แนวโน้มไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่ต่อเนื่อง ผลประกอบการนี้เน้นย้ำถึงตำแหน่งของเครโดในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI แม้ว่านักวิเคราะห์บางรายจะเตือนเกี่ยวกับมูลค่าและแรงกดดันทางการแข่งขัน

Credo Technology เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ในวันอังคารที่ 1 กันยายน หลังตลาดปิด โดย consensus EPS อยู่ที่ 1.17 ดอลลาร์ และรายได้ 471.71 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าสองเท่าของ 223.07 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน บริษัทคาดการณ์รายได้ระหว่าง 465 ล้านถึง 475 ล้านดอลลาร์ และฝ่ายบริหารคาดว่าจะมีการเติบโตแบบเลขหลักเดียวกลางเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2027 ตามด้วยการเปลี่ยนแปลงในครึ่งหลัง ซึ่งขับเคลื่อนบางส่วนจากรายได้ออปติคัลมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ ภายในกลุ่มออปติคัลนั้น ออปติกแบบ zero-flap, ซิลิคอนโฟโตนิกส์ PIC และออปติคัล DSP แต่ละรายการคาดว่าจะมีส่วนร่วมมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสนับสนุนการเติบโตของรายได้รวมมากกว่า 80% เมื่อเทียบเป็นรายปีสำหรับทั้งปี หุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 62% นับตั้งแต่ต้นปี โดยวอลล์สตรีทให้คะแนนหุ้นนี้เป็น Strong Buy และราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 283.23 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึง upside มากกว่า 22% อย่างไรก็ตาม Louis Gerard คอลัมนิสต์ของ Seeking Alpha ให้คะแนนหุ้นนี้เป็น Sell โดยอ้างถึงความเข้มข้นของลูกค้า โดยลูกค้ารายใหญ่สองรายมีส่วนสนับสนุนรายได้ 61% ถึง 81% และขาดข้อผูกพันในการซื้อระยะยาว

Credo Technology ได้รับคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 246.78 ดอลลาร์จาก 24/7 Wall St. ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 5.12% จากราคาปัจจุบันที่ 234.59 ดอลลาร์ รายได้ไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ของบริษัทพุ่งขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 437 ล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 1.16 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.03 ดอลลาร์ และรายได้ทั้งปีเพิ่มขึ้นสามเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ บิล เบรนแนน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ให้แนวโน้มการเติบโตของรายได้มากกว่า 80% สำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยระบุว่าเป็นจุดเปลี่ยนของธุรกิจออปติคัล ซึ่งแต่ละกลุ่มผลิตภัณฑ์ออปติคัลทั้งสามกลุ่มคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ กรณีขาขึ้นคาดการณ์ราคาไว้ที่ 334.66 ดอลลาร์ในระยะเวลา 12 เดือน ขณะที่กรณีขาลงอยู่ที่ 196.10 ดอลลาร์ สะท้อนถึงการกระจุกตัวของลูกค้าอย่างรุนแรง โดยลูกค้ารายใหญ่สี่อันดับแรกคิดเป็น 87% ของรายได้รายไตรมาส หุ้น Marvell Technology ปรับตัวขึ้น 154.54% ตั้งแต่ต้นปี แซงหน้าการปรับขึ้น 70.94% ของ Credo ขณะที่ Broadcom ซื้อขายที่ระดับประมาณหนึ่งในสามของอัตราส่วนกำไรของ Credo

Credo Technology กำลังวางตำแหน่งเครือข่ายสเกลอัปให้เป็นโอกาสการเติบโตใหม่ในด้านการเชื่อมต่อ AI โดยผู้บริหารคาดว่าจะมีรายได้จากสเกลอัปครั้งแรกในปีงบประมาณ 2027 และมีส่วนสนับสนุนที่มากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปีงบประมาณ 2028 บริษัทใช้แนวทางแบบรายลูกค้า เนื่องจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลและกลุ่มนีโอคลาวด์ต่างใช้สถาปัตยกรรมที่แตกต่างกัน และยังคงเดินหน้าตามแผนสำหรับโซลูชันสายเคเบิล PCIe Gen6 AEC โดยการมีส่วนร่วมของลูกค้าแข็งแกร่งขึ้น Credo ยังคาดว่าจะมีรายได้เริ่มต้นจากออปติกส์แบบบรรจุร่วมและออปติกส์ใกล้แพ็กเกจจาก DustPhotonics ในปีงบประมาณ 2028 พร้อมกับการเพิ่มกำลังการผลิตสายเคเบิลแอลอีดีแบบแอกทีฟและเกียร์บ็อกซ์ OmniConnect อย่างไรก็ตาม โอกาสด้านสเกลอัปยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และ Credo ต้องเผชิญการแข่งขันจาก Broadcom, Marvell Technology และ Astera Labs

ราคาหุ้นของ Credo Technology Group Holding Limited ปรับตัวขึ้น 8.82 เปอร์เซ็นต์ในวันจันทร์ ปิดที่ 282.82 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนเข้าซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 บริษัทมีกำหนดเปิดเผยผลประกอบการหลังปิดตลาดวันที่ 1 กันยายน 2026 และให้แนวโน้มรายได้ไว้ที่ 465 ถึง 475 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 108 ถึง 113 เปอร์เซ็นต์จาก 223.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐานบัญชี GAAP คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 66.9 ถึง 68.9 เปอร์เซ็นต์ ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ตั้งเป้าไว้ที่ 67 ถึง 69 เปอร์เซ็นต์ การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงในไตรมาสแรก โดยมี 59 กองทุนที่ถือหุ้นอยู่ เทียบกับ 69 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า และมูลค่าการถือครองรวมลดลง 24 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สี่สิ้นสุดเดือนพฤษภาคม 2026 กำไรสุทธิเติบโต 362 เปอร์เซ็นต์ เป็น 169 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้พุ่งขึ้น 157 เปอร์เซ็นต์ เป็น 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นกลุ่มเครือข่าย AI พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ หลังจากรายงานวิจัยของมิซูโฮชี้ว่าความต้องการในชั้นการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับ AI กำลังเร่งตัวขึ้น มาร์เวลล์ เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้น 7.8% ไปที่ 239.33 ดอลลาร์ ครีโด เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 8.3% ไปที่ 281.48 ดอลลาร์ และซีเอนา ปรับขึ้น 5.18% ไปที่ 451 ดอลลาร์ รายงานซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์ระบุว่า การเร่งผลิต VR200 เป็นปัจจัยบวกต่อออปติกส์แบบใกล้แพ็กเกจ ออปติกส์แบบร่วมบรรจุ และสเปกตรัม-เอ็กซ์ของอินวิเดีย พร้อมทั้งชี้ว่าเดลล์ ครีโด อินวิเดีย บรอดคอม และลูเมนตัม จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากกำไรในปี 2027 มิซูโฮยังคาดการณ์ว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CoWoS จะเติบโตมากกว่า 75% ในปี 2027 ซึ่งจะช่วยคลายข้อจำกัดด้านซัพพลายให้กับโครงการชิป AI แบบปรับแต่งเองของมาร์เวลล์ การยื่นแบบ 13F ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความสนใจจากสถาบันอย่างหนาแน่น รวมถึงแอทรีดส์ แมเนจเมนต์ของเกวิน เบเกอร์ ที่ถือครองสถานะแบบกระจุกตัวในครีโด ซีเอนา และแอสเทอรา แล็บส์

บริษัท ครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด กำลังพัฒนามาตรฐานการเชื่อมต่อแบบเปิดใหม่ภายในโครงการโอเพนคอมพิวต์ เพื่อแก้ปัญหาคอขวดกำแพงหน่วยความจำในศูนย์ข้อมูลเอไอ บริษัทได้จัดตั้งคณะทำงานสายเชื่อมต่ออนุกรมน้ำหนักเบาในระบบนิเวศชิปเล็ตแบบเปิดของโอซีพี และมีแผนจะมอบข้อกำหนดเฟรมเมอร์เอเอ็กซ์ไอไลต์เวต ออมนิคอนเนกต์ให้แก่โอซีพี ครีโดระบุว่าเทคโนโลยีดังกล่าวอาจช่วยให้ออกแบบระบบแบบประกอบได้ซึ่งมีความหนาแน่นหน่วยความจำสูงขึ้นถึง 25 เท่า และมีแบนด์วิดท์สูงกว่าเอชบีเอ็มสี่ร้อยละ 5 ในบางรูปแบบการจัดวาง ความริเริ่มนี้สนับสนุนระบบนิเวศแบบเปิดที่ทำงานร่วมกันได้ เพื่อเชื่อมต่อทรัพยากรประมวลผล หน่วยความจำ และทรัพยากรอื่น ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เทคโนโลยีออมนิคอนเนกต์ของครีโดใช้บัสเอเอ็กซ์ไอผ่านซีเรียลดีเซิร์ซระยะสั้นมากสำหรับการเชื่อมต่อระหว่างไดและการขยายเครือข่ายภายในระบบ

คณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารกลางแห่งสหรัฐ หรือ FCC กำลังร่างกฎห้ามนำเข้าอุปกรณ์รับส่งสัญญาณแสงรุ่นใหม่จากจีน ซึ่งอาจเปลี่ยนโฉมหน้าห่วงโซ่อุปทานด้านปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากจีนครองส่วนแบ่งตลาดโลกเกินกว่าร้อยละ 50 แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ผลิตในรัฐเท็กซัส รายงานรายได้ไตรมาสแรกตามปีการเงินที่ 151.14 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 51.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และได้ขยายกำลังการผลิตอุปกรณ์รับส่งสัญญาณ 800G เป็นเกือบ 100,000 หน่วยต่อเดือน โคเฮียเรนต์ ซึ่งได้รับเงินลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์จากอินวิเดีย รายงานรายได้ไตรมาสสามตามปีการเงินที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และสื่อสารเติบโตร้อยละ 40.6 ลูเมนตัม มีรายได้พุ่งขึ้นร้อยละ 90.1 แตะ 808.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสามตามปีการเงิน ขณะที่ผู้ผลิตตามสัญญา แฟบรินเน็ต รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.21 พันล้านดอลลาร์ ครีโด เทคโนโลยี ซึ่งนำเสนอทางเลือกแบบใช้ทองแดง มีรายได้ทั้งปีเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่าเป็น 1.34 พันล้านดอลลาร์ ทั้งห้าบริษัทต่างรายงานผลประกอบการดีเกินคาดติดต่อกันสี่ไตรมาส และให้แนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง โดย FCC ตั้งเป้าประกาศใช้กฎดังกล่าวภายในปีนี้

เครโด เทคโนโลยี กรุ๊ป มีรายได้เพิ่มขึ้นสามเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรจากการดำเนินงานเติบโตกว่า 1,000% แต่การจะไปถึง 600 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในปี 2030 ต้องอาศัยการเพิ่มขึ้น 175% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 167 เท่า ตามการวิเคราะห์ของ 24/7 วอลล์สตรีท กรณีฐานของบริษัทในปี 2030 อยู่ที่ 263.11 ดอลลาร์ กรณีขาลงที่ 178.05 ดอลลาร์ และกรณีขาขึ้นที่ 580.63 ดอลลาร์ ซึ่งยังต่ำกว่าระดับ 600 ดอลลาร์อยู่เล็กน้อย การขยายตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ใหม่สามแห่งมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในผลิตภัณฑ์ซีโรแฟลปออปติกส์ เอแอลซี และออมนิคอนเนกต์ เป็นแรงหนุนกรณีขาขึ้น แต่การชะลอการใช้จ่ายด้านทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะทำให้กรณีนี้สะดุดลงอย่างรวดเร็ว วอลล์สตรีทมีมุมมองเชิงบวกถึง 95% โดยมีเป้าหมายฉันทามติที่ 279.29 ดอลลาร์ หนุนด้วยคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง 4 ราย ซื้อ 14 ราย และถือ 1 ราย หุ้นปรับตัวขึ้น 51.75% นับตั้งแต่ต้นปี และ 103% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้จะย่อตัวลง 9.74% ในเดือนที่ผ่านมา

แมตต์ การ์แมน ซีอีโอของ Amazon Web Services ประกาศว่ากำลังการผลิตของ AWS ส่วนใหญ่ถูกจองเต็มแล้วจนถึงปี 2027 และต่อเนื่องไปถึงปี 2028 โดยความต้องการยังคงสูงกว่าอุปทานอย่างมาก Amazon รายงานรายได้ของ AWS ที่ 42.232 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในรอบ 18 ไตรมาส ในขณะที่ธุรกิจ AI และชิปต่างมีอัตราการดำเนินงานเกิน 25 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเติบโตระดับสามหลัก รายจ่ายด้านทุนสูงถึง 54.208 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 68.44% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ UBS คาดการณ์ว่าการเติบโตของ AWS จะเร่งตัวขึ้นเป็น 48% ในปีหน้า ซัพพลายเออร์ Marvell Technology ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 และ 2028 จากยอดจองที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ยอดเยี่ยม Astera Labs รายงานรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 93.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ Credo Technology รายงานการเติบโตของรายได้ทั้งปีที่ 205.7%

หุ้นของ Credo Technology Group Holding Ltd ปรับตัวขึ้น 51.8% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 25.5% ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อิเล็กทรอนิกส์ และการเพิ่มขึ้น 11.4% ของดัชนี S&P 500 โดยรวม การพุ่งขึ้นนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งต่อตำแหน่งของบริษัทในตลาดโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งโซลูชันการเชื่อมต่อความเร็วสูงของบริษัทเป็นที่ต้องการเพิ่มขึ้น สำหรับปีงบประมาณ 2026 รายได้ทะลุ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรสุทธิแบบ non-GAAP เพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่า ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2027 มากกว่า 80% และคาดว่ารายได้จากธุรกิจออปติคัลจะมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยออปติก ZeroFlap, วงจรรวมโฟโตนิกส์ซิลิคอน และ DSP ออปติคัล แต่ละส่วนจะมีส่วนสนับสนุนมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 32.78 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 14.43 เท่า และเผชิญความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า ความท้าทายในการดำเนินการขยายธุรกิจออปติก และภาวะตึงตัวของห่วงโซ่อุปทาน

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า ครีโด เทคโนโลยี, บรอดคอม, มาร์เวลล์ เทคโนโลยี และแอสเทอรา แล็บส์ เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ด้านเครือข่าย 4 ตัวที่น่าจับตาในเดือนสิงหาคม โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเอไอที่พุ่งสูงขึ้น ครีโด เทคโนโลยี คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตมากกว่าร้อยละ 80 ในปีงบประมาณ 2027 โดยธุรกิจเครือข่ายออปติคัลคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง บรอดคอมมีรายได้จากเครือข่ายคิดเป็นเกือบร้อยละ 40 ของรายได้จากเอไอในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ และมีแผนเทปเอาต์สวิตช์รุ่นต่อไปขนาด 200 เทราบิตในปีงบประมาณ 2026 โดยได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 2 หรือคำแนะนำซื้อ มาร์เวลล์ เทคโนโลยี คาดว่าธุรกิจอินเตอร์คอนเนกต์จะเติบโตมากกว่าร้อยละ 70 เมื่อเทียบกับปีก่อนในปีงบประมาณ 2027 โดยรายได้จากทีไอเอและไดรเวอร์มีแนวโน้มทะลุอัตราการดำเนินงานต่อปีที่ 1 พันล้านดอลลาร์ และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 3 หรือคำแนะนำถือ แอสเทอรา แล็บส์ รายงานรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 308 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 93.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผลิตภัณฑ์พีซีไออี เจน 6 มีส่วนสนับสนุนรายได้มากกว่าหนึ่งในสาม และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 3 หรือคำแนะนำถือเช่นกัน

Credo Technology รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ Marvell Technology ประกาศรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ที่ 2.418 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 28% อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ของ Credo แตะ 68.3% สูงกว่าช่วงคาดการณ์ของ Marvell ที่ 58.25% ถึง 59.25% เกือบ 10 จุด สะท้อนถึงการมุ่งเน้นที่เข้มข้นกว่าของ Credo ในสายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟสำหรับการเชื่อมต่อภายในแร็คของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ Credo ยังปิดดีลเข้าซื้อกิจการ Dust Photonics มูลค่าประมาณ 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อนำเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์เข้ามาดำเนินการเอง โดยบิล เบรนแนน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ตั้งเป้ารายได้จากธุรกิจออปติคัลมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับปีงบประมาณ 2027 ด้าน Marvell ซึ่งสร้างรายได้จากศูนย์ข้อมูล 1.83 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 และ 2028 และให้คำแนะนำรายได้ไตรมาสที่สองที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ากำไรสุทธิตาม GAAP จะอยู่ที่เพียง 34.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากมีค่าใช้จ่าย contingent consideration 331.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการล่าสุด หุ้นทั้งสองตัวปรับตัวลดลงอย่างหนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดย Credo ลดลง 22% และ Marvell ลดลง 37% ในขณะที่แต่ละบริษัทดำเนินกลยุทธ์ที่แตกต่างกันในตลาดการเชื่อมต่อ AI

หุ้น Credo Technology ร่วงลง 21% ในหนึ่งสัปดาห์ แต่ยังมีโอกาสขึ้นไปถึง 350 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในปี 2027 หากแนวโน้มรายได้ การจองตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ใหม่ และงบลงทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์ยังคงอยู่ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 81 เท่า หลังจากรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 1.34 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และเป้าหมายเฉลี่ยของวอลล์สตรีทอยู่ที่ 276.39 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้น 31% แบบจำลองกรณีฐานคาดการณ์ราคา 220.72 ดอลลาร์ภายในเดือนกรกฎาคม 2027 ในขณะที่การไปถึง 350 ดอลลาร์จะต้องเพิ่มขึ้น 66% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าใกล้ 97 เท่า โดยได้รับการสนับสนุนจากมุมมองของซีอีโอ บิล เบรนแนน เกี่ยวกับตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในผลิตภัณฑ์ ZeroFlap optics, ALCs และ OmniConnect การขายหุ้นของบุคคลภายในและการบีบอัดอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ลงเหลือ 67–69% ก่อให้เกิดความเสี่ยง ควบคู่ไปกับการกระจุกตัวของลูกค้าไฮเปอร์สเกลเลอร์ โดยลูกค้าสองรายแรกคิดเป็นสัดส่วนประมาณสองในสามของรายได้

กองทุน Alger Small Cap Focus Fund ระบุว่า Credo Technology Group Holding Ltd เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนผลงานที่โดดเด่นในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนกล่าวว่า Credo ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์และเครือข่ายไฮเปอร์สเกล ได้รับประโยชน์จากความท้าทายที่เพิ่มขึ้นในการเคลื่อนย้ายข้อมูลอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพระหว่างเซิร์ฟเวอร์ หน่วยประมวลผลกราฟิก และอุปกรณ์เครือข่าย หุ้นมีส่วนสนับสนุนในเชิงบวกในระหว่างไตรมาส เนื่องจากนักลงทุนตอบรับในทางที่ดีต่อการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วและความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าไฮเปอร์สเกล โดยความเชื่อมั่นยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ที่ขยายตัวและความสามารถด้านซิลิคอนโฟโตนิกส์ล่าสุดของบริษัท หุ้น Credo Technology ปิดที่ 212.07 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ 20 กรกฎาคม 2026 โดยมีผลตอบแทนในหนึ่งเดือนติดลบ 20.23% และกำไรในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 133.50% และมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 39.55 พันล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐส่งสัญญาณบวกเล็กน้อยในช่วงเช้านี้ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวลงกับความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยโลกที่เพิ่มสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณร้อยละ 4.52 หลังจากข้อมูลราคาที่เย็นลง ช่วยลดแรงกดดันต่อต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและบริษัท ราคาสินค้านำเข้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.3 ในเดือนมิถุนายนแทนที่จะลดลง เป็นเครื่องเตือนใจว่าต้นทุนสินค้าที่เข้าประเทศยังคงผลักดันราคาให้สูงขึ้น โดยธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันนี้ คำถามใหญ่คือภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น ที่อยู่อาศัย ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์ จะสามารถรับมือกับทั้งเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวที่สูงขึ้นได้หรือไม่ ในกลุ่มหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น โกลบอล เพย์เมนท์ส พุ่งขึ้นร้อยละ 5.85 หลังมอร์แกน สแตนลีย์ปรับเพิ่มคำแนะนำและราคาเป้าหมาย อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.67 ขณะที่นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่พันธมิตรด้านปัญญาประดิษฐ์และการเปิดตัวโมเดลใหม่ และครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง ปรับขึ้นร้อยละ 4.63 หลังบาร์เคลย์สเพิ่มราคาเป้าหมายก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง ด้านหุ้นที่ปรับลดลง บลูม เอนเนอร์จี ร่วงลงร้อยละ 8.33 เนื่องจากเทรดเดอร์ตอบสนองต่อความอ่อนแอล่าสุดและความเห็นเกี่ยวกับความล่าช้าของโครงการ การ์ดเดียนท์ เฮลธ์ ลดลงร้อยละ 5.00 หลังการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายล่าสุดไม่สามารถพยุงหุ้นได้ และคาร์วานา ลดลงร้อยละ 4.75 การซื้อขายในสหรัฐถูกกำหนดให้มีรายงานผลประกอบการหนาแน่น โดยมีรายงานสำคัญครอบคลุมกลุ่มเทคโนโลยี ยานยนต์ ที่อยู่อาศัย การเงิน และขนส่ง รวมถึงอัลฟาเบทในวันพุธ เทสลาในวันพุธ เอทีแอนด์ที และที-โมบายล์ ยูเอส ในวันพุธและพฤหัสบดี ดีอาร์ ฮอร์ตัน และพัลท์กรุ๊ป ในวันอังคารและพุธ และซีเอสเอ็กซ์ นอร์ฟอล์ก เซาเทิร์น และยูเนียน แปซิฟิก ไปจนถึงวันพฤหัสบดี

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ระบุว่า เทราดายน์ ฟอร์มแฟกเตอร์ แอมคอร์ เทคโนโลยี และครีโด เทคโนโลยี เป็นหุ้นที่น่าซื้อ หลังราคาปรับตัวลงเกือบ 30% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ทำให้ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ประมาณ 35% แรงเทขายเกิดจากความกังวลเรื่องผลตอบแทนจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาลของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ การขายทำกำไรหลังหุ้นปรับขึ้นแรงในช่วงต้นปี 2026 และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หุ้นทั้งสี่ตัวมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือ 2 และคะแนนการเติบโตระดับ A หรือ B และมีการปรับประมาณการกำไรต่อหุ้นขึ้นสำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ฟอร์มแฟกเตอร์เป็นผู้ผลิตหัววัดขั้นสูง โดยรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 เพิ่มขึ้น 32% และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปพุ่งขึ้น 143% ครีโด เทคโนโลยีให้บริการการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 157% และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปเพิ่มขึ้น 231% เทราดายน์นำเสนออุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ โดยรายได้และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปในไตรมาสแรกเติบโต 87% และ 241% ตามลำดับ แอมคอร์ เทคโนโลยีเป็นผู้นำด้านบรรจุภัณฑ์และการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แบบจ้างผลิต โดยรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นกว่า 27% และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปพุ่งขึ้น 267% อัตราส่วนพีอีล่วงหน้าของหุ้นเหล่านี้หดตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี และบริษัทวิจัยมองว่าการขยายตัวของเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เป็นปัจจัยหนุนระยะยาวหลายปี

Credo Technology Group รายงานรายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรสุทธิแบบ non-GAAP พุ่งขึ้นกว่าห้าเท่าเป็น 662 ล้านดอลลาร์ รายได้ไตรมาสสี่อยู่ที่ 437 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP แตะ 49.6% บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 465 ล้านถึง 475 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า นักวิเคราะห์ 17 รายให้คำแนะนำซื้อหุ้น โดยมีราคาเป้าหมายที่ 269.81 ดอลลาร์ สายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟของ Credo ซึ่งบริษัทระบุว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าถึง 1,000 เท่าและใช้พลังงานเพียงครึ่งหนึ่งของทางเลือกแบบออปติคัล ได้ขับเคลื่อนความต้องการจากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ แม้ว่าการกระจุกตัวของลูกค้ายังคงสูง โดยลูกค้าสามอันดับแรกคิดเป็นสัดส่วน 35%, 33% และ 20% ของรายได้

Credo Technology Group Holding Ltd รายงานกระแสเงินสดอิสระสำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 177.5 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 182.2 ล้านดอลลาร์ และรายจ่ายลงทุนเพียง 4.8 ล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งผู้บริหารระบุว่ามอบความยืดหยุ่นทางการเงินอย่างเพียงพอสำหรับการลงทุนในนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และการควบรวมกิจการที่เพิ่มมูลค่า Credo ระบุว่าการเข้าซื้อกิจการ Dust Photonics ซึ่งปิดดีลในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ใช้เงินไปประมาณ 750 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทคาดว่าจะยังคงมีสภาพคล่องที่สบาย โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่เข้าใกล้ 200 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส การสร้างเงินสดที่แข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Credo ขยายธุรกิจสายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟและเร่งการลงทุนในพื้นที่การเติบโตใหม่ๆ เช่น ออปติก ZeroFlap สายเคเบิล Active LED และโซลูชัน OmniConnect ซึ่งช่วยวางตำแหน่งให้บริษัทสามารถตอบสนองความต้องการการเชื่อมต่อความเร็วสูงในการสร้างศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI

กองทุนอีทีเอฟ Vanguard Russell 2000 ให้ผลตอบแทน 19% แล้วในปี 2026 มากกว่าสองเท่าของกำไร 9% ของดัชนี S&P 500 เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาหุ้นขนาดเล็กที่เน้นตลาดในประเทศ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ ดัชนี Russell 2000 ซึ่งกองทุนอีทีเอฟนี้ติดตาม ประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียนขนาดเล็กที่สุดของอเมริกา 2,000 แห่งที่ดำเนินธุรกิจส่วนใหญ่ภายในสหรัฐฯ ทำให้บริษัทเหล่านี้ปลอดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และได้รับประโยชน์จากภาษีศุลกากรและการผ่อนคลายกฎระเบียบของรัฐบาลทรัมป์ การถือครองหลัก ได้แก่ Bloom Energy ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 800% ในช่วงปีที่ผ่านมาจากความต้องการพลังงานสะอาดของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ และ Credo Technology ซึ่งพุ่งขึ้น 165% จากโซลูชันการเชื่อมต่อเซมิคอนดักเตอร์ ด้วยข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสิ้นสุดลงอย่างมีผลตั้งแต่วันที่ 8 กรกฎาคม คาดว่าแรงส่งของกองทุนอีทีเอฟนี้จะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเช้านี้ โดยสัญญาอี-มินิ S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% และฟิวเจอร์สแนสแด็ก-100 ปรับขึ้นเกือบ 1% ขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลจ้างงานสหรัฐที่อ่อนตัวลง ตัวเลขการจ้างงานเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 57,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานที่ 4.2% ส่งสัญญาณว่าการจ้างงานกำลังชะลอตัว และอาจลดแรงกดดันให้ใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ใกล้ระดับ 4.47% และราคาน้ำมันกำลังอ่อนตัวลง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมและค่าใช้จ่ายในการเติมน้ำมันหรือดำเนินธุรกิจ คำถามสำคัญในตอนนี้คือ การชะลอตัวของการจ้างงานนั้นเบาพอที่จะสนับสนุนการลดดอกเบี้ย โดยไม่กระทบการใช้จ่ายของผู้บริโภคอย่างชัดเจนหรือไม่ ซึ่งทำให้หุ้นเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโต และกลุ่มที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภค อยู่ในความสนใจอย่างมาก ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น เครโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง พุ่งขึ้น 9.77% หลังจากมีความเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับธุรกิจการเชื่อมต่อความเร็วสูงและรีไทเมอร์ บลูม เอ็นเนอร์จี กระโดดขึ้น 8.92% เนื่องจากนักวิเคราะห์ชี้ถึงความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI กับบรู๊คฟิลด์ที่ขยายตัว และเป้าหมายราคาที่สูงขึ้น และอริสต้า เน็ตเวิร์กส ปรับขึ้น 8.31% โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการระบบเครือข่ายศูนย์ข้อมูล AI ที่เพิ่มขึ้น ด้านลบ ร็อคเก็ต แล็บ ร่วงลง 7.34% หลังจากมีรายงานเกี่ยวกับแผนเข้าซื้ออิริเดียม และการขายหุ้นของบุคคลภายใน โอ'ไรล์ลีย์ ออโตโมทีฟ ลดลง 6.66% ขณะที่นักลงทุนประเมินรายงานเกี่ยวกับการเสนอซื้อหน่วยธุรกิจอะไหล่รถยนต์ของเจนูไวน์ พาร์ทส และออโต้โซน ลดลง 6.38% ความสนใจด้านมหภาคยังคงจับจ้องไปที่การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและสัญญาณเงินเฟ้อ โดยรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในวันอังคารจะชี้แจงว่าผู้กำหนดนโยบายตีความตัวเลขจ้างงานเดือนมิถุนายนที่อ่อนตัวและอัตราว่างงาน 4.2% อย่างไร ขณะที่เป๊ปซี่โคจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะให้ภาพรายละเอียดเกี่ยวกับแนวโน้มราคา ต้นทุน และอุปสงค์ของผู้บริโภค