ไมโครซอฟท์เปิดศูนย์ข้อมูลใหญ่สุดในอินเดีย อาดานีและเอชดีเอฟซีแบงก์ลงนามสัญญา

มีรายงานว่า SpaceX กำลังระดมทุนประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อใช้ในการซื้อชิป Nvidia ครั้งใหญ่ โดยคาดว่า Apollo Global Management จะเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุนครั้งนี้ สำนักข่าวไฟแนนเชียลไทม์สรายงานว่า แพ็กเกจดังกล่าวอาจประกอบด้วยเงินกู้จากธนาคารราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนี้ระดับลงทุนอีก 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นพันธะระดมทุนขนาดใหญ่อีกครั้งสำหรับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ด้าน David Ellison กล่าวว่า เทคโนโลยีจะเป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์ของ Skydance หลังการเข้าซื้อ Warner Bros. Discovery มูลค่า 1.1 แสนล้านดอลลาร์เสร็จสิ้น โดยระบุในบันทึกที่ Business Insider ได้รับว่า เทคโนโลยีกำลังเปลี่ยนแปลงวิธีสร้าง เผยแพร่ และบริโภคคอนเทนต์ หุ้น Constellation Energy พุ่งขึ้น 12.2% เมื่อวันอังคาร หลังประกาศข้อตกลงซื้อไฟฟ้าระยะเวลา 20 ปีกับ Google ซึ่ง связанกับการผลิตไฟฟ้านิวเคลียร์เพิ่มเติม 890 เมกะวัตต์ ส่งผลให้หุ้น Talen Energy, Vistra และ NRG Energy ปรับขึ้น 12.4%, 10.7% และ 7% ตามลำดับ ขณะที่กองทุน State Street Utilities Select Sector SPDR เพิ่มขึ้น 3% Chevron ตกลงขายสัดส่วนการถือหุ้นใน Hess Midstream และสินทรัพย์กลางน้ำของ DJ Basin เพื่อปรับโครงสร้างสัญญาที่เกี่ยวข้อง โดยคาดว่าข้อตกลง Bakken ฉบับแก้ไขจะช่วยลดต้นทุนกลางน้ำสำหรับการดำเนินงานใน Bakken ลงได้ราวครึ่งหนึ่ง Ray Dalio เตือนว่า วัฏจักรการลงทุนด้าน AI กำลังเข้าใกล้จุดที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการกู้ยืมจำนวนมากอาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัว

AirTrunk ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลที่ได้รับการสนับสนุนจาก Blackstone วางแผนลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายวิทยาเขต TOK1 ในเมืองอินไซ ประเทศญี่ปุ่น เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานรองรับการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น การลงทุนครั้งนี้จะสนับสนุนการติดตั้งเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลวสำหรับงานปัญญาประดิษฐ์ที่ TOK1 ซึ่งมีความจุมากกว่า 300 เมกะวัตต์ โรบิน คูดา ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AirTrunk กล่าวว่าปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังผลักดันให้ลูกค้าจำนวนมากขึ้นหันมาที่ญี่ปุ่นในฐานะศูนย์กลางของเอเชียเหนือ คูดายังกล่าวอีกว่าการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์กำลังยากขึ้นในสหรัฐอเมริกา และเป็นเรื่องท้าทายอยู่แล้วในยุโรป ทำให้เอเชียเป็นผู้ได้ประโยชน์รายใหญ่

จิม เครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 30 กันยายน ว่าการลงทุนมหาศาลของไมโครซอฟต์ในด้านปัญญาประดิษฐ์กำลังเข้าสู่ระยะใหม่ เมื่อบริษัทเริ่มเปลี่ยนการสร้างศูนย์ข้อมูลให้กลายเป็นรายได้ที่สูงขึ้น เครเมอร์ระบุว่า Copilot มีผู้ใช้ 30 ล้านคนแล้วและยังเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ Azure กำลังเร่งตัวขึ้นแทนที่จะชะลอลง และไมโครซอฟต์เริ่มได้ผลตอบแทนคืนจากการลงทุนมหาศาลในศูนย์ข้อมูล ซึ่งเขาเปรียบเทียบกับระยะเวลาคืนทุนที่เจนเซน หวง แห่งเอ็นวิเดียเคยอธิบายไว้สำหรับชิปของเขา ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ รายได้ของไมโครซอฟต์ คลาวด์ เพิ่มขึ้น 27% แตะ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จาก Azure และบริการคลาวด์อื่น ๆ เติบโต 43% และภาระผูกพันที่ยังต้องให้บริการเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 84% แตะ 6.78 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มขึ้น 25% หากไม่นับรวมโอเพนเอไอ เอมี ฮูด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวเมื่อวันที่ 9 กันยายนว่า ไมโครซอฟต์ลดเวลาตั้งแต่ขนอุปกรณ์เข้าจนพร้อมใช้งานสำหรับโครงสร้างพื้นฐานลงมากกว่า 50% ตลอดทั้งปี แม้ว่ารายจ่ายลงทุนจะสูงถึง 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมิถุนายน และคาดว่าการใช้จ่ายในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะเกิน 5 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นของไมโครซอฟต์ คลาวด์ ลดลงเหลือ 65% ในไตรมาสเดือนมิถุนายน และบริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 1.96 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่จ่าย 3.58 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับที่ดินและอุปกรณ์ ทำให้อัตรากำไรและกระแสเงินสดน่าจับตาต่อไปเมื่อการใช้จ่ายยังคงเพิ่มขึ้น

บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ประเมินหุ้น บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET และ บริษัท ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ WHAUP ว่า มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากการขยายตัวของธุรกิจ Data Center และการเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิต พร้อมมองเป็นหุ้นที่มีปัจจัยหนุนจากโครงการลงทุนใหม่ในระยะถัดไป สำหรับ INSET ฝ่ายวิเคราะห์คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.25 บาท โดยคาดการณ์กำไรในช่วงครึ่งหลังปี 2569 จะเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะไตรมาส 3/2569 ที่มีโอกาสเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยสำคัญมาจากการทยอยรับรู้รายได้จากโครงการ Data Center ในมือ 6 แห่ง คิดเป็นขนาดรวมประมาณ 335 MW ขณะเดียวกันยังมีรายได้จากธุรกิจ Trading ที่เหลือทยอยรับรู้อีกราว 290 ล้านบาท ด้าน Backlog ล่าสุดของ INSET เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 5.7 พันล้านบาท หลังได้รับงานใหม่เพิ่มเติม และบริษัทอยู่ระหว่างการประมูลงานขนาดใหญ่อีก 4–5 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 1 หมื่นล้านบาท ซึ่งหากได้รับงานจะเป็น Upside ต่อ Backlog และประมาณการกำไร รวมถึงช่วยต่อยอดการเติบโตของผลประกอบการในปี 2570 ขณะที่ WHAUP ฝ่ายวิเคราะห์ให้คำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.80 บาท พร้อมคาดว่ากำไรในปี 2569–2570 จะเติบโตโดดเด่นต่อเนื่อง โดยมีแรงหนุนหลักมาจากรายได้และ Capacity Revenue ของธุรกิจน้ำ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของปริมาณการใช้น้ำจากกลุ่มลูกค้า Data Center รวมถึงการฟื้นตัวของโรงไฟฟ้า เก็คโค่-วัน และกำลังการผลิตไฟฟ้าจากโครงการ Solar ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ WHAUP ยังมีโอกาสได้รับประโยชน์เพิ่มเติมจากแผน PDP ฉบับใหม่ ผ่านการคัดเลือกโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ รวมถึงโอกาสจากโครงการ Direct PPA สำหรับแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/2569 คาดว่าจะทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้าเก็คโค่-วันที่มีแนวโน้มขาดทุนจากธุรกิจถ่านหินลดลง ขณะที่ปริมาณการใช้น้ำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามความต้องการของกลุ่มลูกค้าปิโตรเคมี ประกอบกับการรับรู้กำลังการผลิตไฟฟ้าจากโครงการ Solar ใหม่เข้ามาช่วยเสริม