Jiangsu Changhai Compos Material

7月29日、ガラス・ガラス繊維関連のコンセプト銘柄は日中に3.13％下落し、構成銘柄では中材科技が6.63％安、宏和科技が5.93％安、凱盛科技が4.80％安、菲利華が2.83％安、長海股份が2.35％安となった。国投証券は、AIコンピューティング需要と風力発電の高景気に後押しされ、業界の製品構成がハイエンド化へ加速しており、2026年には需給が逼迫したバランスになると指摘。電子クロスの値上げトレンドは明確で、2026年のガラス繊維粗糸の需要量は802万トンに達し、前年比47万トン増加する一方、新規生産能力は限定的で、業界の収益にはさらなる改善余地があるとしている。長江証券は、2026年に業界は需給逼迫バランスに回帰する見通しで、景気上昇トレンドは明確だと指摘。プラチナ価格の大幅上昇により単位投資額が15％超増加し、企業の生産意欲を著しく抑制していること、2026年の新規生産量が2025年を下回ること、海外需要が底打ち反発することから、価格には上昇の原動力があり、2027年には業界に顕著な供給不足が生じる可能性があると展望している。

7月9日、ガラス繊維関連株が日中取引で2.78％上昇。西南証券のリポートによると、業界の需給バランスが大幅に改善し、転換点が明確になったという。供給面では、2023年以降、大手ガラス繊維メーカー7社が累計100万トン超の生産能力を停止し、新規供給の伸びが鈍化。需要面では、風力発電、新エネルギー車、太陽光発電、AIコンピューティング向け高級プリント基板などの分野で需要が堅調で、2026年の世界のガラス繊維需要は前年比6.8％増の1235万トンに達する見通し。業界では2024年以降、複数回の値上げが実施され、2025年上半期の一定規模以上の企業の利益総額は前年同期比142.5％増と大幅に増加し、収益性が顕著に回復。今後、市場集中度は引き続き大手企業に集約される見込み。国投証券のリポートはガラス繊維の粗糸分野に焦点を当て、2026年の需要量は前年比47万トン増の802万トン、供給側の総有効生産能力は806万トンで、純増は52万トンと予測。需要が堅調に伸び、新規生産能力が限られる中、業界の収益にはさらなる改善余地があるとしている。