Keel Infrastructure Corp.

キール・インフラストラクチャー・コープの株価は過去1年間で27.7%上昇し、ザックス・テクノロジー・サービス業界の23%下落をアウトパフォームした。ザックス・ランク3（ホールド）のデジタル・エネルギー・インフラ企業である同社は、高性能コンピューティング戦略で具体的な進展を見せており、3つの優先サイトはいずれも許認可の完全取得に近づき、見込みテナントが交渉に積極的に参加している。2026年6月期四半期には、キールはゾーニングと環境関連の承認を進め、光ファイバー契約を確定し、モーゼスレイクとシャロンで納期の長い機器の受け取りを開始した。同社は8億1900万ドルの流動性を保有し、流動比率は2023年の1.88から2026年第2四半期には16.26に改善した。キールはHPCデータセンター事業に集中するため米国のビットコインマイニングから完全に撤退し、ケベック州シャーブルックのプロジェクトが新たな成長機会を加えている。2026年12月期四半期および2027年通年に対するザックス・コンセンサス予想は、過去60日間でそれぞれ62.5%と27%上方修正された。

サザン・カンパニーの子会社パワーセキュアは、キール・インフラストラクチャー・コープと、ワシントン州モーゼスレイクにある同社のデータセンターキャンパス向けに、完全統合型のバックアップレジリエンスソリューションを提供することで合意した。この契約に基づき、パワーセキュアは、オンサイト発電、制御、電気インフラを組み合わせたモジュール式のパワーブロックス・プラットフォームを基盤とするカスタマイズされた非常用電源システムを設計・提供する。また、系統需要が高い期間にキャンパスがエネルギー使用を最適化できるよう、ピークシェービングも支援する。両社は今年初めにパートナーシップを締結し、キャンパスのシステム要件と納入スケジュールについて迅速に合意に至った。この契約により、パワーセキュアのデータセンター業界への露出が拡大する。データセンターは電力需要の最も急速に成長している源の一つであり、系統の制約により、新規データセンターが従来の電力接続を通じて十分な電力を確保することが難しくなっている。サザン・カンパニーは現在ザックス・ランク3（ホールド）を、キール・インフラストラクチャーはザックス・ランク2（バイ）をそれぞれ付けている。

旧ビットファームズのキール・インフラストラクチャーは、AIデータセンターインフラを拡大しており、年末までにハイパースケーラーとのリース契約を3件獲得する意向だ。同社は2.2ギガワットのパイプラインを有し、そのうち1.5ギガワットは申請・評価中の拡張容量で、北米の高需要AIコンピューティングに注力している。キールはビットコインマイニングを縮小しており、早ければ2027年にもハイパースケーラー向けの受注納入を開始する見通しで、その時点で高性能コンピュート収益が加速するはずだ。同社のコロケーションモデルは、テナントが自前のチップを持ち込むことで設備投資を最小限に抑え、キールを安定した支払いを受け取る大家として位置づけ、将来の成長基盤とする。ペンシルベニア州のスクラブグラスサイトでは最大1.3ギガワットの追加が可能で、収益ポテンシャルをさらに押し上げる。