Bumrungrad Hospital PCLBH
▲ ポジティブ需要関連度
Q2 profit grew 1.7%, top pick with fair value 220 baht.
アジア・プラス証券は、病院グループの利益が2026年第3四半期に回復し、前四半期比・前年同期比ともに成長すると予想している。第2四半期の売上高は前四半期比2.9%減だったが、前年同期比では1.0%増となった。ラマダン明けとイラン情勢の落ち着きを受けた中東患者の戻りが支えとなった。一方、グループの正常利益は前年同期比5.0%減、前四半期比12.0%減で、バンコク・ドゥシット・メディカル・サービシズが9%減、バンコク・チェーン・ホスピタルが6%減と主導した。バムルンラード病院とプララム9病院の利益はそれぞれ1.7%増、1.3%増となった。リサーチ部門は病院グループの投資判断を市場並みに維持し、バムルンラード病院とプララム9病院を選好銘柄とし、適正価格をそれぞれ220.00バーツ、22.00バーツとした。バンコク・ドゥシット・メディカル・サービシズは戦術的選好銘柄とし、買い推奨と適正価格23.00バーツを維持した。
Bumrungrad Hospital PCLQ2 profit grew 1.7%, top pick with fair value 220 baht.
Praram 9 Hospital Public Company LimitedQ2 profit grew 1.3%, top pick with fair value 22 baht.
Bangkok Chain Hospital Public Company LimitedQ2 normalized profit fell 6% due to lower revenue, but expected recovery in Q3 2026.
Bangkok Dusit Medical Services Public Company LimitedQ2 normalized profit fell 9%, but tactical top pick with buy rating and fair value 23 baht.