バーンスタイン、ズスカラーの目標株価を298ドルに引き上げ、パロアルト・ネットワークスを格下げ

シスコシステムズは、量子Xチェンジのポスト量子暗号ソリューションをシスコネットワーキングアプリマーケットプレイスに追加した。シスコのネットワーク機器に直接組み込める量子安全な鍵管理を提供する。同社によると、このマーケットプレイスを通じて入手できる初のFIPS認証済みポスト量子暗号製品だという。この統合は、ネットワーク自体により多くのセキュリティ機能を組み込もうとするシスコの取り組みや、規制対象ワークロード向けのベル・カナダのソブリンAIプラットフォームなどのプロジェクトを含む安全なAIインフラへの注力と一致している。今後の重要な検証ポイントは、特に政府や規制業種におけるシスコの量子安全およびAIセキュリティ製品の顧客採用だ。今後の四半期報告や顧客事例は、既存のシスコハードウェア上での耐量子展開や、ソブリンまたは高機密AIプロジェクトに関連する新規案件への言及を注視すべき場となる。

Zscalerは、脆弱性が活発に悪用されている期間中にプライベートアプリケーションを保護するため、IBMおよびRed Hatとの新たな提携を発表した。この協業は、ZscalerのAutonomous Application ShieldとIBMおよびRed Hatの修復ツールを組み合わせ、アプリケーション固有の保護を提供するもので、Lightwellが検証済みのオープンソース修正プログラムを供給する。共同ソリューションは、AIを活用した攻撃手法や機会的な攻撃手法による悪用の試みに対するリアルタイムの防御を狙う。時価総額329億ドルの米国ソフトウェア企業であるZscalerは、世界中の企業向けにトラフィックを検査しアクセスルールを適用するクラウドベースのセキュリティプラットフォームを運営している。同社によると、今後の重要な指標は、大企業によるLightwellを併用したAutonomous Application Shieldの早期アクセス導入と、アプリケーションシールドおよびAI駆動の対応に関連する年間経常収益への貢献だという。

サマテル・テレコム（SAMTEL）は、サイバーインフォ（SCI）が、SMART PARK工業団地事務所において、サイバー運用センターおよびデータバックアップセンター（Digital Resilience Center: DRC）の設置プロジェクトに係る機器・設備の売買契約をIEATと2026年9月29日に締結したと発表した。SCIはサマテル・コムテックを通じて間接的に99.99%を保有する子会社である。プロジェクト総額は付加価値税込みで1億4620万バーツ。引渡しは2027年4月27日までに完了する予定で、支払条件は作業進捗に応じて5回に分割される。

スティーフェルは火曜日、ザイスカラー・インクの目標株価を200ドルから235ドルに引き上げ、買い評価を維持した。同社が2021年以来となるアナリストデーを開催したことを理由に挙げている。アナリストによると、このイベントでザイスカラー経営陣は戦略、より広範な製品ラインナップ、市場投入の優先事項、中期財務モデルを説明し、AIの安全性確保とAIを活用したセキュリティ向上の両方について強い根拠を示した。最大の驚きは2031会計年度の年間経常収益目標だった。ザイスカラーはベースケースとして年間経常収益80億ドル超、年平均成長率17%を示し、AIの追い風を踏まえた上振れケースとして100億ドル、成長率22%を提示した。スティーフェルはベースケースは達成可能に見え、2027会計年度のガイダンスと整合していると述べた。一方、上振れケースは成長の再加速が必要で、可能ではあるがまだ前提にはしていないとした。収益性目標は概ね予想通りで、ザイスカラーは2031会計年度の営業利益率を27%から30%、フリーキャッシュフロー利益率を29%から32%と guidance し、経営陣は第1四半期および2027会計年度通年の目標を再確認した。アナリストは、最高収益責任者の最近の交代後だけに前向きな材料だと評した。スティーフェルは、ザイスカラーが100億ドル目標でハードルを高く設定した可能性があるとしつつ、経営陣が2200億ドルと見積もる市場機会について、イベント後はより前向きになったと述べた。

ゼットスケーラーは年次アナリスト・投資家デーで、2027年度第1四半期および通期の財務見通しを再確認し、2031年度までに年間経常収益を80億～100億ドルに拡大する道筋を示した。米証券取引委員会への提出書類と同時発表のプレスリリースで、このクラウドセキュリティ企業は第1四半期の売上高見通しを9億3500万～9億3900万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を1.15～1.16ドルと維持し、2027年度通期の売上高は39億800万～39億3800万ドルとした。また通期の年間経常収益見通しを43億9600万～44億2600万ドルと再表明し、伸び率は16.6～17.4%となる。最高経営責任者のジェイ・チョードリー氏は、エージェント型AIを同社史上最大の機会と位置づけ、ユーザーセキュリティからブランチ、クラウド、AIエージェントへと事業を広げることで、ゼットスケーラーの獲得可能市場が2200億ドルに拡大し、データセキュリティの年間経常収益はすでに4億ドルを超えていると述べた。株価はプレマーケットで4.9%上昇した後、前日終値比3.9%高の209.76ドルに落ち着いた。S&P500種株価指数とナスダック総合指数は史上最高値を付けた。

ファースト・トラスト・サイバーセキュリティETFは月曜日に史上最高値を付け、ハイテク株中心のナスダック総合指数も新たな最高値を記録した。同ファンドの主要保有銘柄であるクラウドストライク、パロアルト・ネットワークス、フォーティネットはそれぞれ132％、131％、97％上昇した後、いずれも史上最高値付近にある。ルーブリクス、F5、クラウドフレアも今年の力強い上昇を受けて最高値付近にある。先月、アンソロピックとオープンAIの経営陣からの警鐘がサイバーセキュリティ株の上昇を促したほか、AIエージェント利用の急増やメタのミューズの人気も、この業界の必要性を浮き彫りにした。ズスカラーのCEO、ジェイ・チョードリー氏は月曜日、ヤフー・ファイナンスのブライアン・ソッツィ氏に対し「エージェントが暴走することが今日最大のリスクだ」と述べ、企業ネットワーク上で乗っ取られた、あるいは暴走したエージェントは機械の速度で動作するためはるかに危険だと付け加えた。パロアルト・ネットワークス、クラウドストライク、オクタに「オーバーウエート」の投資判断を付与しているモルガン・スタンレーのアナリストは、企業のサイバーセキュリティソフトウエアへの支出が2028年まで年率23％で成長し、大規模なサイバー攻撃が新たな政府規制を促せば年率33％まで加速する可能性があると予想している。