Zscaler Inc

アドバンスト・マイクロ・デバイセズのリサ・スー最高経営責任者（CEO）は、需要が引き続き供給を上回っており、同社は2027年に供給を大幅に増やす計画だと述べ、AMD株は火曜日の取引開始直後に上昇した。アンソロピックが今後10年間で計画するクラウドおよびコンピューティング支出5180億ドルのうち、約80％はキャンセル不可、または実際に使用する容量に関係なく支払い義務が生じる。イーロン・マスク氏は週末、スペースXと台湾積体電路製造（TSMC）が潜在的な協業について協議中であり、台湾のファウンドリが、マスク氏、テスラ、スペースXが立ち上げた垂直統合型半導体製造構想「テラファブ」を、将来のテキサス施設のアンカー顧客として利用する可能性があると確認した。ズスケーラーは第1四半期および2027年通年の業績見通しを再確認し、ジェイ・チョードリーCEOは、自律型AIエージェントが今後数年で主要なサイバーセキュリティリスクのベクトルになると警告した。ウェルズ・ファーゴはメタ・プラットフォームズの「オーバーウェイト」評価を維持し、目標株価を1000ドルに引き上げ、ミューズが長期的なAIサイクルを拡大させる要因になると指摘した。

Cloudflareは、人工知能エージェントの保護に対する企業の関心の高まりが、同社のゼロトラストおよびSASEセキュリティ事業に新たな成長機会を生み出していると述べた。2026年第2四半期の決算説明会で経営陣は、大企業が接触してくる最大の理由は、AIを導入する必要があると認識しつつも、安全に導入したいと考えているためだと説明し、同社のエージェント優先のセキュリティモデルは、主に人間のユーザーに焦点を当てる従来型のゼロトラストベンダーからシェアを奪うのに役立つとの見方を示した。一例として、第1世代のゼロトラストプロバイダーを評価していた英国の政府機関が、既存の提案依頼を撤回し、CloudflareとAIエージェント計画について協議した後、エージェント優先のアプローチでプロジェクトを再評価している。経営陣によると、同社のSASEおよびゼロトラストプラットフォームは、開発者プラットフォームとAIへの注力に支えられ、過去6カ月でシェアを大幅に拡大した。第2四半期には同社ネットワーク上のトラフィックの50%超が非人間によるもので、主要AI企業の80%超がすでにCloudflareの顧客であるという。競合他社も同じ方向に動いている。Zscalerは2026会計年度を、ゼロトラスト・エブリウェアの顧客が950社超で終え、前年同期の350社超から増加した。Palo Alto Networksは、Prisma AIRSが一般提供開始から4四半期以内に年間経常収益1億ドルを突破し、2026会計年度末までに800社超の顧客を獲得したと述べた。また、同社のSASEプラットフォーム上のエージェント型トラフィックは過去9カ月で9倍に増え、SASEの受注は2026会計年度に40%成長した。Cloudflareの株価は年初来で77%上昇しており、2026年通期の1株当たり利益に関するZacksコンセンサス予想は1.26ドルで、過去30日間変わらず、前年比35.5%の増加を示唆している。

ザスカラーはロス・タケットを最高収益責任者に昇進させ、マイク・リッチの後任とした。マイク・リッチは戦略顧問として同社に留まり、ザスカラーのグローバル営業組織におけるリーダーシップ移行を支援する。タケットは主要テクノロジー企業での数十年にわたるエンタープライズ営業リーダーシップの経験をCRO職に持ち込む。今回の人事により、タケットはグローバル営業とパートナーシップを統括することになる。ザスカラーがより大型の複数年契約とより深い財布シェアの獲得を目指す中での起用であり、パロアルトネットワークスやクラウドストライクと競合する新しいAIセキュリティおよびエージェンティックSOC製品も含まれる。同社の投資ストーリーは、AIファーストのゼロトラスト・セキュリティ・プラットフォームと積極的な市場投入支出が、持続的で効率的な拡大につながるかどうかにかかっており、記事はザスカラーの適正価値を197ドルと指摘している。

ザスケーラーのAI向けセキュリティ製品の予約は、2026年度第4四半期に前四半期比50%超増加し、AIプロテクトの予約は過去12カ月間で1億ドルを突破した。当四半期のAI向けセキュリティ案件の約70%にはデータセキュリティも含まれており、同社はエージェント向けゼロトラストエクスチェンジとエンドポイントAIセキュリティを発表した。これらは2027年度下期に本格拡大する見通しだ。ザスケーラーの第4四半期売上高は8億9820万ドルで前年同期比25%増加し、年間経常収益は25%増の37億7000万ドルとなったが、2027年度の売上高ガイダンスが示す成長率は約17%にとどまる。競合他社も拡大を続けており、パロアルトネットワークスのPrisma AIRSは一般提供開始から約1年で年間経常収益が約1億2000万ドルに達し、顧客数は800社を超えた。またクラウドストライクのAIDRの期末年間経常収益は第1四半期からほぼ3倍に増加した。ザスケーラーの株価は年初来で12.3%下落しており、ザックス社の投資評価は「3（保有）」となっている。

個人投資家はサイバーセキュリティーセクターの最近の上昇局面でオプションに資金を注ぎ込んだが、一部の現物株については売り越しにとどまったと、ヴァンダ・アナリティクスが明らかにした。過去5営業日において、クラウドストライク、パロアルト・ネットワークス、ズスカラーにわたる個人投資家のアウト・オブ・ザ・マネー・コールの出来高は、過去の98パーセンタイルにまで急増した。しかし、前営業日には個人投資家はパロアルト・ネットワークスの640万ドル、ズスカラーの350万ドルを売り越した。上昇局面を前に機関投資家のポジションも薄く、ヴァンダのサイバーセキュリティー・バスケットにおける機関投資家のコール・プット・レシオ・スコアは9月14日時点でマイナス0.27と、2017年以降の中央値を下回り、1月に記録したプラス0.84を大きく下回っていた。このポジションは、グローバルXサイバーセキュリティーETFが記録的な最大の1日上昇率を記録する前に取られたものだと、ヴァンダは述べた。ヴァンダ・アナリティクスのチーフ・イノベーション・オフィサー兼グローバル市場ストラテジストであるビラジ・パテル氏は、個人投資家は現物株のポジションを積み増すのではなく、主に短期オプションを通じて上昇局面に参加したため、上昇が続けば個人投資家の現金買いが増える余地が残っていると指摘した。

日中取引で、いくつかの銘柄が顕著な値動きを見せた。Guidewire Softwareは、今四半期の売上高見通しを3億7200万ドルから3億7800万ドルと、LSEGのコンセンサスである3億8700万ドルを下回る弱い見通しを示した後、21%下落した。Teslaは、同社がオースティンでロボタクシーを開始した後、国家道路交通安全局が同社のCybercabが連邦安全基準を満たしているかどうかを調査していることを受けて、6%下落した。SandiskとKLAはそれぞれ8%以上、7%以上上昇した。半導体セクターが連休前の取引で上昇し、VanEck Semiconductor ETF (SMH)は2%以上、Roundhill Memory ETF (DRAM)は5%上昇した。Quanex Building Productsは、第3四半期の調整後1株当たり利益が79セント、売上高が5億180万ドルと、FactSetのコンセンサスである66セント、4億9750万ドルを上回った後、19%急騰した。AMC Entertainmentは、CEOのAdam AronがRobinhoodの株式トークンを「軽蔑すべき、 outrageous、嫌悪すべき」と批判した後、6.5%上昇した。一方、Robinhoodは約1%下落した。信用調査会社のEquifax、TransUnion、Fair Isaacは、連邦住宅金融庁長官のBill Pulteが「長期間にわたりアメリカ人に過大な請求をしてきた」と述べた後、下落した。Fair Isaacは15%以上下落し、Equifaxは6.8%下落、TransUnionは7%以上下落した。Smith & Wessonは、1株当たり6セントの利益（予想は6セントの損失）を報告し、売上高は1億1260万ドル（コンセンサスは9870万ドル）と、利益予想を上回り6%上昇した。Lululemon Athleticaは、今四半期の1株当たり利益が93セントから98セント、売上高が22億9000万ドルから23億2000万ドルと、アナリスト予想の2.40ドル、25億3000万ドルを下回ると予想した後、17%下落した。Zscalerは、利益予想を上回ったにもかかわらず5%下落した。一方、Adobeは、Anil Chakravarthyを次期CEOに任命すると発表した後、6%下落した。Asanaは弱いガイダンスで14%下落し、Samsaraは力強い通期見通しで4%上昇し、UiPathはガイダンスが市場予想と一致したにもかかわらず16%下落し、Oxford Industriesは通期ガイダンスを下方修正した後、17%下落した。

CrowdStrike Holdingsの株価は月曜日の取引で4%上昇し227.84ドルとなった。同社がFal.Con 2026カンファレンスをAI関連の一連の発表で開幕し、FalconプラットフォームをGoogle Cloudで利用可能にしたほか、NVIDIAのオープンなNemotronモデルを搭載した新たなエージェントスタック「Falcon IQ」を発表したことが背景にある。また、同社はデータ共有連合「Project QuiltWorks」を拡大し、競合のZscalerを含む12の外部ソースからリアルタイムデータを取り込むようにした。これにより、CrowdStrikeはAI時代のサイバーセキュリティにおける集約レイヤーとしての地位を確立した。CrowdStrikeの2027会計年度第2四半期の売上高は14億7000万ドルで、前年同期比26%増となった。Falcon Flexの年間経常収益は22億9000万ドルを超え、101%増加した。また、経営陣は通期の成長見通しを630ベーシスポイント引き上げた。株価は年初来86%上昇しており、アナリストの目標株価227.58ドルに近い水準で取引されている。

ジム・クレイマー氏はフォロワーに対し、ディープシークのような存在は常に現れると述べ、あらゆる企業が最先端AIモデルや侵害されたエージェントの保護に奔走する世界において、サイバーセキュリティ銘柄としてパロアルトネットワークスとクラウドストライクを挙げた。パロアルトネットワークスの株価は年初来92.18%上昇、クラウドストライクは73.87%上昇、フォーティネットは102.47%上昇とグループをリードしている。クレイマー氏はまた、ズスケーラーとクラウドフレアにも言及。ズスケーラーは9四半期連続でEPS予想を上回り、アナリスト目標株価192.58ドルにもかかわらず年初来34.9%下落。クラウドフレアはエージェントAIファースト企業への転換を進める中、年初来38.2%上昇している。これら5銘柄は、企業予算がAIセキュリティインフラへシフトする流れから恩恵を受ける位置にある。