ブロードコム対ナビタス・セミコンダクター：2026年に買うべきAIチップ株はどちらか？

BNPパリバは、人工知能がけん引するCPUの目覚ましい強さを理由に、AMDの目標株価を60%引き上げて960ドルとした一方、リサ・スー氏が率いる同社に対する「中立」の投資判断を維持した。アナリストのカール・アッカーマン氏は、AMDがAIインフラの主要プロバイダーへとますます成長しつつあり、シリコン専業からフルスタックのシステムプラットフォームへと転換を成功させていると記述。同社の新たなエージェント型CPUモデルは、AMDのリーダーシップとロードマップによって2030年までに約2450億ドル規模に成長するエージェント型CPUの総獲得可能市場でシェアを拡大することを背景に、市場予想を上回る見通しを支えていると述べた。アッカーマン氏は、AMDのAIアクセラレーター「Helios」が14ギガワットのコミットメントに支えられ、エヌビディアに対する信頼できる第二の供給源になったと指摘。Heliosの成功、ROCm統合の改善、そして最近のWorld Labs買収が、フロンティアAIの導入に対応するAMDの機会を強化しており、OpenAI、メタ、アンソロピックが数ギガワット規模の契約を発表し、AMDが2030年の1兆ドル超のGPU市場の少なくとも8%を獲得する可能性があると述べた。同アナリストはさらに、AMDはASICとXPUが将来的にアクセラレーター市場の約25%を担うと予想しており、Cerebrasとの提携では高スループット推論向けのHeliosと、超低遅延のトークン生成向けのCerebrasのウェハースケールエンジンを組み合わせ、Taalas買収ではAMD自身の低遅延シリコン向けに知的財産とエンジニアリング人材を追加すると付け加えた。AMDの株価は月曜日の取引で小幅に下落した。

イランは、米国が以前の合意で示された7つの条件を満たすまでホルムズ海峡を再開しないと述べたとロイター通信が報じた。この姿勢は、世界の主要なエネルギー回廊の一つにおける混乱を長引かせ、投資家の関心を原油価格、海運、インフレに集中させ続ける可能性がある。別途、エリザベス・ウォーレン上院議員とジョシュ・ホーリー上院議員は、大手住宅・自動車保険会社が保険金請求をどのように処理しているかを調査している。ウォール・ストリート・ジャーナル紙の報道で、一部の保険契約者が保険金を受け取れない可能性が高まっていることが判明したためで、両議員は大手保険会社6社にデータと説明を求めている。セレブラス・システムズの株価は、OpenAIのCEOサム・アルトマン氏が同チップメーカーを、速度向上に焦点を当てた深い関与を持つ緊密なパートナーと評したことを受け、取引開始直後に最大8.1％上昇した。ドイツのロボティクス新興企業ロブコは、企業価値が10億ドルを超える取引で4000万ドル分の株式を売却した。これは今年初めの水準の2倍で、株式の大半は従業員から新規および既存の投資家に売却された。レボリュートの最新のセカンダリー株式売却では、ロンドンを拠点とするこのフィンテック企業の評価額が1150億ドルとなり、2025年11月の750億ドルから50％以上上昇した。これにより、バークレイズやソシエテ・ジェネラルを含む既存の銀行を上回り、欧州で最も価値のある新興企業となった。

インテルのデータセンター・AI部門の売上高は第2四半期に前年同期比59%増の63億ドルとなり、会社全体の売上高成長率25%を上回った。同社はCPU、ASIC、先端パッケージング、ファウンドリ網を軸にAI主導の再建を進めている。リップブ・タンCEOは、インテルは現在プロセッサ需要のおよそ半分しか満たせていないと述べた。この供給制約について記事は、単なる逆風ではなく市場シェア拡大の機会になり得るとの見方を示している。インテルは半導体メーカー、アルテラの49%を保有しており、アルテラは米国での新規株式公開を非公開で申請した。経営陣は2026年に20%台半ばの増収見通しを示している。株価は9月30日に120.23ドルで終え、年初来リターンは225.83%に達した。時価総額は6355億5000万ドルで、過去12カ月の売上高570億3000万ドルの約11倍、予想株価収益率は63.29倍となっている。インサイダー・モンキーが追跡するヘッジファンドの保有数は、2026年第1四半期の112から第2四半期には138に増加した。最大の機関投資家はブラックロックで、6月30日時点で4億2648万株、発行済み株式の8.46%を保有している。