マクドナルドは投資家向け説明会の翌日、目標株価の引き下げに見舞われた。BMOキャピタルは目標株価を310ドルに引き下げ、エバコアISIは320ドルから300ドルに引き下げたが、両社ともアウトパフォームの評価を維持した。アナリストの動きは、マクドナルドがNEXT戦略と2030年目標を打ち出した水曜日の取引で株価が4.81%下落したことを受けたものだ。BMOは、計画された投資は予想を下回り、生産性向上の効果が前倒しで計上されるとした一方、説明会では具体的な施策や支出ペースの見通しが示されなかったと指摘。この計画により、2027年と2028年は1株当たり利益が約1%減少し、2030年までに2%から3%の減少に拡大すると推定している。エバコアは、再フランチャイズ化、家賃負担の軽減、やや軟調な既存店売上高を挙げ、2027年から2030年の予想を約3%引き下げた。また、株価のアンダーパフォーマンスの大部分は、米国の既存店売上高が期待外れだったことによる株価収益率の6ポイント圧縮に起因するとした。エバコアの目標株価300ドルは、2027年予想利益の22倍、2028年予想利益の20倍に相当する。株価は時間外取引で238.90ドルと、52週安値の234.03ドルに近い水準にある。
Evercore Partners IncEvercore cut its McDonald's price target to $300 from $320 and trimmed 2027-2030 estimates by ~3%.
Bank of Montreal
McDonald’s CorporationMcDonald's drew price target cuts from BMO and Evercore after its investor day, with the plan seen cutting EPS ~1% in 2027-2028 and rising to 2-3% by 2030.
