モルガン・スタンレー、シェルをオーバーウエートに格上げ、目標株価を101.30ドルに引き上げ

Insider Monkey·2026年9月20日·

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Analyst M&A · Partnership Commodity Capital Markets

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要約 · なぜ重要か

モルガン・スタンレーは9月3日、シェルをイコールウエートからオーバーウエートに格上げし、目標株価を81.60ドルから101.30ドルに引き上げた。これは9%の上昇余地を示唆し、シェルの過去最高値である1株当たり約95ドルを上回る。同行はシルをトップピックに選定し、同社の長期的な資源寿命に関する懸念が和らぎ、2030年まで生産成長を維持し、その後は生産を安定させることが可能だと述べた。シェルは今月上旬に164億ドルでのARCリソースズ買収を完了した。この取引はガス埋蔵量を拡大し、生産量を日量37万バレル石油換算増加させるが、主に株式で支払われたため、既存株主にとって希薄化リスクが生じている。シェルはまた、米国メキシコ湾におけるBPのコニファー探鉱鉱区の30%権益と、ブラジル・サントス盆地のトゥピナンバ探鉱ブロックの50%権益を取得することで合意し、ガーナのサウス・ディープウォーター・タノ・ケープ・スリー・ポインツ石油ガス鉱区の生産権に関する予備合意に署名した。同社は第2四半期の売上高と利益の両方で市場予想を上回り、純利益は前年同期比で2倍以上に増加し、2026年上半期に約7億ドルの構造的コスト削減を達成したことで、2022年以降の累計削減額は58億ドルに達した。

Morgan Stanley ▲

Shell plc ▲